Industri enkripsi menghadapi titik balik yang signifikan: lembaga get on board dan perbankan terbuka

Bitcoin sedang mendapatkan pengakuan institusi dan penerimaan arus utama yang belum pernah terjadi sebelumnya. Sebuah produsen mobil listrik terkemuka baru-baru ini membeli Bitcoin senilai 1,5 miliar dolar AS, dan dalam 10 hari telah memperoleh keuntungan akuntansi sebesar 800 juta dolar AS, melebihi keuntungan dari bisnis mobil perusahaan tersebut selama bertahun-tahun. Sementara itu, sebuah perusahaan yang fokus pada investasi Bitcoin kembali mengumpulkan dana sebesar 1,05 miliar dolar AS melalui obligasi konversi, untuk terus menambah kepemilikan Bitcoin. Perusahaan tersebut telah membeli lebih dari 70.000 Bitcoin sejak tahun lalu.

Gelombang investasi ini tidak hanya mencerminkan pengakuan institusi terhadap Bitcoin sebagai "tempat berlindung" untuk mengatasi inflasi, tetapi juga menunjukkan sikap tradisional keuangan yang semakin terbuka terhadap enkripsi. Ini jelas membuka jalan bagi enkripsi untuk diterima lebih luas di masa depan.

Industri perbankan dan perusahaan enkripsi: terbuka dua arah, mempercepat integrasi

Selama ini, regulator memiliki kekhawatiran besar tentang pasar enkripsi yang disebabkan oleh kurangnya cara penyimpanan yang dapat diandalkan. Banyak institusi di industri enkripsi tidak dapat mengakses layanan perbankan secara lengkap, yang sebagian besar menghambat perusahaan publik dalam mengalokasikan aset enkripsi. Namun, keadaan ini mengalami perubahan besar pada tahun 2020.

Menurut statistik, saat ini ada 35 bank di seluruh dunia yang memiliki sikap ramah terhadap industri enkripsi, dan melakukan hubungan bisnis yang substantif dengan perusahaan-perusahaan asli enkripsi. Di antaranya, 11 bank berada di Amerika Serikat, 10 bank di Swiss, sementara yang lainnya terutama tersebar di pusat keuangan Eropa seperti Inggris, Jerman, dan Malta. Median aset bank-bank ini adalah 866 juta dolar AS, di mana 6 bank memiliki total aset lebih dari 2 miliar dolar AS.

Kepemimpinan Amerika Serikat dalam industri perbankan enkripsi tidak hanya berasal dari eksplorasi berkelanjutan mereka terhadap industri enkripsi, tetapi juga terkait erat dengan serangkaian perintah administratif yang dikeluarkan oleh OCC ( tahun lalu. Kebijakan-kebijakan ini mendorong penggabungan cepat antara perusahaan-perusahaan asli enkripsi dan industri perbankan tradisional.

Misalnya, Payment Charters yang diluncurkan oleh OCC ) memungkinkan beberapa perusahaan enkripsi terkenal untuk meningkatkan lisensi perusahaan trust tingkat negara bagian menjadi lisensi bank trust nasional. Ini tidak hanya memberi mereka kualifikasi perbankan, tetapi juga mungkin memungkinkan mereka untuk langsung terhubung ke sistem pembayaran Federal Reserve di masa depan. Selain itu, OCC juga membuka saluran bagi industri perbankan AS untuk secara langsung mengelola aset enkripsi, bahkan memungkinkan bank di masa depan menggunakan blockchain publik dan stablecoin dolar enkripsi sebagai infrastruktur untuk pembayaran, penyelesaian, dan penyelesaian.

Dalam konteks ini, banyak raksasa perbankan telah masuk atau menyatakan sikap positif. Salah satu bank kustodian terbesar di dunia mengumumkan akan meluncurkan departemen kustodian mata uang digital baru pada tahun 2021, untuk menyediakan layanan perdagangan aset digital termasuk enkripsi. Eksekutif dari bank besar lainnya menyatakan bahwa lembaga tersebut pada akhirnya harus meluncurkan layanan terkait Bitcoin.

Switzerland adalah pusat perbankan ramah enkripsi lain yang patut diperhatikan. Sejak 2019, Otoritas Pengawasan Keuangan Swiss (FINMA) telah membuka peluang bagi perusahaan enkripsi yang memenuhi syarat untuk mengajukan lisensi bank, dan memungkinkan bank tradisional untuk terlibat. Pada tahun yang sama, FINMA menyetujui beberapa bank besar tradisional Swiss untuk melakukan layanan kustodian aset enkripsi, dan memberikan lisensi bank kepada dua lembaga yang fokus pada bisnis aset enkripsi.

Di Asia, sebuah bank besar di Singapura pelopor dalam meluncurkan platform yang mengintegrasikan penerbitan, perdagangan, dan kustodian aset digital, mendukung layanan pertukaran antara berbagai enkripsi dan mata uang fiat.

Bitcoin menjadi standar perusahaan publik, lembaga-lembaga masuk untuk meredakan emosi FOMO

Penggabungan berkelanjutan antara bank-bank besar tradisional dan enkripsi telah meletakkan dasar bagi perusahaan untuk get on board, sementara banyak perusahaan yang terdaftar mengalokasikan Bitcoin memberikan lebih banyak dorongan untuk tren ini.

Menurut statistik, saat ini sudah ada 19 perusahaan yang terdaftar di Amerika Utara dan Eropa yang telah mengalokasikan Bitcoin. Selain itu, ada beberapa dana "kelas ETF" yang memainkan peran penting, mengelola sejumlah besar Bitcoin. Total Bitcoin yang dimiliki oleh kedua jenis lembaga ini mencapai 948.720 koin, yang merupakan 4,747% dari total Bitcoin.

Perlu dicatat bahwa bisnis sebuah dana cryptocurrency besar mengalami pertumbuhan yang meledak pada tahun 2020, dengan skala pengelolaan aset (AUM) meningkat hampir 50 kali lipat, yang mencapai 43,626 miliar dolar AS pada 20 Februari 2021.

Pasar mengharapkan lebih banyak pesaing dana serupa muncul pada tahun 2021. Ada kemungkinan besar bahwa ETF Bitcoin yang sudah lama tidak disetujui di Amerika Serikat akan diluncurkan tahun ini, dan mungkin akan menggunakan tarif biaya manajemen yang lebih kompetitif.

Misalnya, sebuah dana perwalian Bitcoin yang baru diluncurkan memiliki tarif biaya manajemen tahunan hanya 1,75%, jauh lebih rendah dibandingkan produk mainstream yang ada. Baru-baru ini, dua ETF Bitcoin di Kanada mulai diperdagangkan, di mana ETF pertama mencapai volume perdagangan harian sebesar 165 juta dolar AS, bahkan menarik perhatian manajer dana terkenal dari China.

Bagi lembaga yang terdaftar, alat investasi baru ini jelas memberikan lebih banyak saluran untuk mengatur dan arbitrase Bitcoin. Berpartisipasi dalam investasi Bitcoin melalui pasar sekuritas yang sepenuhnya patuh mungkin menjadi pilihan yang lebih aman bagi lembaga yang terdaftar.