Pada 27 Mei, Cantor Fitzgerald meluncurkan program pinjaman terjamin Bitcoin senilai 2 miliar dolar untuk klien institusi, dengan FalconX Ltd. dan Maple Finance sebagai pihak transaksi pertama. Sebagai salah satu penjamin emisi resmi obligasi pemerintah AS, masuknya lembaga Wall Street berusia seratus tahun ini dianggap sebagai terobosan yang sangat simbolis.
Bitcoin sedang bertransformasi dari aset penyimpanan menjadi alat keuangan yang dapat memengaruhi sistem kredit.
Satu bulan kemudian, Direktur FHFA Bill Pulte mengeluarkan sinyal berat. Ia meminta dua perusahaan pilar kredit perumahan AS, Fannie Mae dan Freddie Mac, untuk meneliti kelayakan memasukkan Bitcoin dan cryptocurrency lainnya ke dalam sistem penilaian hipotek. Pernyataan ini memicu reaksi pasar yang kuat, dalam waktu 24 jam harga Bitcoin naik hampir 2,87%, kembali melewati 108.000 dolar.
Seperti yang diajukan dalam iklan Coinbase, pertanyaan mendalam: "Pada tahun 2012, Anda membutuhkan 30.000 Bitcoin untuk membeli sebuah rumah, dan sekarang Anda hanya membutuhkan 5. Jika harga rumah terus turun dalam denominasi Bitcoin, mengapa dalam denominasi dolar terus naik?" Apa dampak dari hipotek Bitcoin kali ini terhadap sistem dolar?
Apakah kata-kata Bill Pulte benar?
Pulte secara terbuka meminta Fannie Mae dan Freddie Mac untuk bersiap-siap di media sosial. Kedua perusahaan ini adalah "pembuat pasar" inti di pasar kredit perumahan AS, memastikan likuiditas dan keberlanjutan pasar pinjaman melalui akuisisi hipotek yang diberikan oleh lembaga swasta.
Biro Keuangan Perumahan Federal bertanggung jawab untuk mengawasi kedua lembaga ini. Hingga Desember 2024, Fannie Mae dan Freddie Mac telah menjamin total sekuritas utang hipotek yang didukung lembaga sebesar 6,6 triliun dolar AS, yang merupakan 50% dari semua utang hipotek yang belum dibayar di Amerika Serikat.
Pulte menggunakan nada "perintah" karena dia menjabat sebagai ketua FHFA dan menjabat posisi dewan "pengawas" di kedua perusahaan ini. Setelah menjabat, dia melakukan reformasi besar-besaran terhadap personel dan struktur, memindahkan banyak direktur dari kedua lembaga, menjabat sebagai ketua dewan, dan memecat 14 eksekutif untuk melakukan reorganisasi menyeluruh. Ini secara signifikan meningkatkan kekuasaan FHFA atas perusahaan yang didanai pemerintah.
Latar belakang pribadi Pulte menambah makna kompleks pada berita ini. Dia adalah pemimpin perusahaan konstruksi perumahan terbesar ketiga di Amerika, sekaligus salah satu pejabat federal yang paling awal dari kalangan loyalis Trump yang secara terbuka mendukung cryptocurrency. Dia pernah berinvestasi di aset-aset volatil tinggi seperti GameStop dan Marathon Digital, lebih mencerminkan citra "Degen" dalam hal investasi.
Perbedaan di Dalam Pemerintah
Ada perbedaan yang jelas di dalam pemerintah. Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan AS juga sedang menjajaki penggunaan stablecoin dan teknologi blockchain untuk melacak dana bantuan perumahan federal, tetapi menghadapi penolakan internal. Beberapa pejabat percaya ini dapat memicu krisis subprime seperti yang terjadi pada tahun 2008, bahkan menyebutnya "seperti memberikan uang dengan uang permainan Monopoli."
Saat ini, beberapa platform telah menawarkan produk hipotek dengan jaminan Bitcoin. Namun, karena tidak dapat mengalihkan pinjaman untuk dijual kepada Fannie Mae dan Freddie Mac, suku bunga pinjaman tetap tinggi dan likuiditas terbatas. Begitu Bitcoin dimasukkan ke dalam sistem underwriting hipotek federal, tidak hanya dapat menurunkan suku bunga pinjaman, tetapi juga berarti pemegang koin dapat melepaskan efek leverage, dari "HODL" beralih ke "membangun alokasi aset keluarga di AS."
Tentu saja, risiko tidak boleh diabaikan. Seperti yang diperingatkan oleh mantan pejabat SEC, begitu aset kripto yang tidak stabil dimasukkan ke dalam sistem hipotek senilai $13 triliun yang dijamin oleh FHA, setiap kejadian devaluasi nilai pasar dapat menyebabkan guncangan sistemik.
Inti dari perbedaan ini terletak pada apakah Amerika Serikat siap untuk secara resmi memasukkan Bitcoin dari "aset investasi alternatif" ke dalam sistem keuangan publik. Arah penelitian FHFA adalah memungkinkan pemegang untuk menggunakan saldo Bitcoin mereka untuk langsung memenuhi persyaratan uang muka atau cadangan, yang memiliki arti mendalam karena untuk pertama kalinya memungkinkan aset terdesentralisasi memiliki efek "leverage perumahan". Di sisi lain, volatilitas aset kripto membuatnya secara alami menghadapi kesulitan dalam penilaian dan penghitungan risiko ketika berfungsi sebagai "aset cadangan".
Apa ketentuan dari instruksi FHFA yang baru?
Keputusan nomor 2025-360 mengharuskan Fannie Mae dan Freddie Mac untuk menganggap cryptocurrency sebagai aset yang efektif untuk diversifikasi kekayaan peminjam. Instruksi ini mengharuskan kedua lembaga untuk menyusun proposal yang mengintegrasikan cryptocurrency ke dalam cadangan peminjam dalam penilaian risiko hipotek perumahan satu keluarga. Selain itu, instruksi ini juga menetapkan bahwa perusahaan harus menghitung kepemilikan cryptocurrency secara langsung, tanpa harus menukarnya menjadi dolar.
FHFA telah menetapkan "pedoman" yang jelas mengenai cryptocurrency mana yang memenuhi syarat untuk dipertimbangkan. Hanya aset yang diterbitkan di bursa terpusat yang diatur oleh AS dan sepenuhnya mematuhi hukum yang relevan yang memenuhi syarat. Selain itu, perusahaan harus memasukkan langkah-langkah mitigasi risiko dalam penilaian, termasuk penyesuaian berdasarkan volatilitas pasar cryptocurrency yang diketahui, serta pengurangan risiko yang sesuai berdasarkan proporsi cadangan cryptocurrency yang dimiliki peminjam.
Sebelum melakukan perubahan apapun, perusahaan harus mengajukan proposal mereka kepada dewan direksi masing-masing untuk mendapatkan persetujuan. Setelah disetujui oleh dewan direksi, proposal harus diserahkan ke FHFA untuk ditinjau dan akhirnya diberi otorisasi. Keputusan FHFA konsisten dengan pendekatan yang lebih luas oleh pemerintah federal dalam mengakui cryptocurrency dalam proses keuangan, mencerminkan komitmennya untuk menjadikan Amerika Serikat sebagai yurisdiksi terdepan dalam pengembangan cryptocurrency.
Apa sebenarnya arti ini?
Ketika Bitcoin benar-benar dapat diakui sebagai aset untuk pinjaman yang dijamin di Amerika Serikat, "pengaruh"nya mungkin tidak kalah dengan kekuatan "RUU Cadangan Bitcoin" yang diajukan sebelum masa jabatan Trump. Pengaruh ini tidak akan terbatas pada satu kelompok saja, masyarakat Amerika, lembaga keuangan, departemen pemerintah, dan berbagai kelompok lainnya akan terpengaruh.
Berapa banyak orang Amerika yang akan "membeli rumah" dengan Bitcoin, berapa banyak uang yang bisa "dihemat" dengan menggunakan Bitcoin sebagai perantara?
Menurut laporan, sekitar 28% orang dewasa di Amerika Serikat ( sekitar 65 juta orang ) memiliki cryptocurrency, di mana Gen Z dan milenial memiliki proporsi yang sangat tinggi, lebih dari setengah dari mereka memiliki atau pernah memiliki aset kripto. Dan karena milenial dan generasi Z semakin mendominasi pasar real estate di Amerika Serikat, aset kripto sebagai metode pembayaran untuk membeli rumah mungkin juga semakin populer.
Menurut survei, kelompok "menjual cryptocurrency untuk membeli rumah" meningkat secara bertahap dari 2019 hingga 2021 dan mencapai hampir 12% pada akhir 2021. Empat tahun telah berlalu, seiring dengan meningkatnya popularitas cryptocurrency, proporsi ini mungkin telah meningkat lebih lanjut.
Mengenai berapa banyak uang yang dapat dihemat, sebuah asumsi adalah: Anda membeli Bitcoin senilai 50.000 dolar AS pada tahun 2017. Pada tahun 2025, nilainya mencapai 500.000 dolar AS. Daripada menjual Bitcoin dan membayar pajak capital gain sebesar 90.000 dolar AS, lebih baik bekerja sama dengan lembaga peminjaman berbasis cryptocurrency, Anda berkomitmen untuk menggadaikan BTC senilai 300.000 dolar AS, dan mendapatkan pinjaman sebesar 300.000 dolar AS dengan suku bunga 9,25%. Anda masih memiliki Bitcoin, dan Anda hanya perlu membayar sekitar 27.000 dolar AS per tahun sebagai bunga, serta menghindari pajak sebesar 90.000 dolar AS, sementara Anda juga memiliki saluran tren kenaikan harga BTC dan hak anti-inflasi.
Saat ini beberapa lembaga swasta dapat menawarkan pinjaman Bitcoin dengan LTV sekitar 50% dan suku bunga tahunan 9-10%, sementara beberapa platform pinjaman asli ekosistem BTC dapat menurunkan suku bunga tahunan menjadi 3,5% jika LTV 33%. Jika dihitung seperti itu, berdasarkan hipotek 500.000 dolar dengan jangka waktu 15 tahun, dapat menghemat sekitar 1.000 dolar per bulan, total bunga akan berkurang sebesar 190.000 dolar.
Alat bantu untuk mendorong proses privatisasi GSE
Mekanisme pinjaman jaminan Bitcoin yang terbuka menyediakan jalur dukungan yang tidak langsung tetapi penting untuk privatisasi perusahaan yang didanai pemerintah. Ini tidak hanya dapat memperkenalkan berbagai jenis jaminan ke dalam sistem keuangan perumahan, tetapi juga dapat menciptakan ruang untuk reformasi de-gubernamentalisasi Fannie Mae dan Freddie Mac dari berbagai dimensi seperti pemindahan risiko, pembentukan modal, restrukturisasi regulasi, dan koordinasi politik.
Legalisasi mekanisme pinjaman dengan jaminan Bitcoin menyediakan opsi kebijakan lain: yaitu, saat pemerintah keluar dari jaminan langsung, pasar dapat memberikan dukungan pembiayaan alternatif melalui mekanisme berbagi teknologi, aset, dan risiko. Logika ini tidak hanya membantu menyeimbangkan opini publik, tetapi juga memberikan para pembuat kebijakan lebih banyak ruang untuk bernegosiasi dalam mengurangi utang pemerintah dan menjaga stabilitas keuangan perumahan.
Bitcoin dapat melepaskan berapa banyak "tekanan" hipotek?
Hingga saat ini, total kapitalisasi pasar Bitcoin adalah sekitar 2,1 triliun dolar AS, yang setara dengan 17% dari pasar hipotek perumahan AS. Jika seluruh kapitalisasi pasar Bitcoin diizinkan untuk berpartisipasi dalam dukungan hipotek, maka pasar BTC senilai 2,1 triliun dolar AS dapat mendukung pokok pinjaman sebesar 1,05 triliun dolar AS ( dengan LTV 50% ), yang merupakan sekitar 8-9% dari total stok pinjaman perumahan yang ada. Jika hanya 50% dari bagian yang dapat diterima diambil sebagai jaminan, masih dapat mendukung pokok pinjaman sebesar $525 miliar, atau sekitar 4-5%.
Oleh karena itu, jika hipotek Bitcoin diinstitusikan, tidak hanya akan memiliki arti yang dalam bagi komunitas kripto, tetapi juga akan melepaskan kekuatan konversi aset yang belum pernah terjadi sebelumnya keuangan tradisional, membuka jalur siklus positif yang dapat membebaskan daya beli nilai BTC tanpa menghancurkan sistem keuangan yang ada. Ini berarti, jika kebijakan sepenuhnya diterapkan, pinjaman Bitcoin dapat memberikan kekuatan pendanaan baru yang bernilai ratusan miliar dolar untuk pasar perumahan, yang setara dengan lebih dari 100 kali pasar hipotek kripto saat ini.
Proyek apa saja yang "mendarat" di pasar bebas?
( lembaga pinjaman
Milo Credit: Penyedia produk hipotek yang dijaminkan dengan cryptocurrency pertama di Amerika Serikat. Memungkinkan pengguna menggunakan aset digital seperti Bitcoin, Ethereum, atau USDC sebagai jaminan, tanpa uang muka tunai, untuk mendapatkan batas pinjaman hingga 100% dari nilai properti.
Ledn: Berbasis di Kanada, dikenal dengan "pinjaman yang didukung Bitcoin", menjadi salah satu platform asli kripto pertama di dunia yang mengeksplorasi produk terstruktur peminjaman aset on-chain.
Moon Mortgage: platform pinjaman yang ditujukan untuk pengguna kripto asli, fokus pada menyediakan layanan "menggadaikan Bitcoin untuk membeli rumah" bagi wirausahawan Web3, anggota DAO, dan investor kripto yang tidak memiliki catatan kredit tradisional.
Cadangan Rakyat: berkomitmen untuk membangun sistem hipotek dan kredit yang berfokus pada Bitcoin. Sedang mengembangkan berbagai produk keuangan "yang didorong oleh Bitcoin", termasuk hipotek yang dapat membayar sendiri dan alat pinjaman yang menukar ekuitas rumah untuk likuiditas Bitcoin.
) infrastruktur
Beeline Title: Perusahaan layanan blockchain yang berfokus pada pembangunan infrastruktur pendaftaran properti dan kustodial digital untuk pinjaman kripto. Fokus pada digitalisasi proses pendaftaran properti, dan mengintegrasikannya dengan mekanisme kustodian aset kripto, sehingga memungkinkan pendaftaran hak kepemilikan dan manajemen utang secara tanpa kertas dan di seluruh rantai.
![Bitcoin KPR, sebuah lautan biru baru senilai 6,6 triliun dolar]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a63ef99a70afac3b722539bb001940ad.webp###
Bitcoin dapat mengubah "aturan lama"?
Dari broker Wall Street yang berusia seratus tahun hingga lembaga pengatur keuangan perumahan federal, dari pernyataan publik Trump hingga restrukturisasi modal di industri properti, tatanan keuangan yang berfokus pada Bitcoin sedang berkembang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
18 Suka
Hadiah
18
7
Bagikan
Komentar
0/400
ShitcoinConnoisseur
· 1jam yang lalu
Keuangan telah menjadi sangat besar.
Lihat AsliBalas0
NFTBlackHole
· 21jam yang lalu
Akhirnya bisa meminjam koin ya?
Lihat AsliBalas0
TestnetNomad
· 21jam yang lalu
Bull, ada satu jalur baru lagi
Lihat AsliBalas0
TokenToaster
· 21jam yang lalu
Jalan para pelopor selalu merupakan yang terberat untuk dilalui.
Lihat AsliBalas0
MaticHoleFiller
· 21jam yang lalu
Bitcoin gadai rumah koin bull besar
Lihat AsliBalas0
New_Ser_Ngmi
· 21jam yang lalu
dunia kripto sudah gila, masih bisa bermain seperti ini
Lihat AsliBalas0
AirdropHunterKing
· 22jam yang lalu
Akhirnya datang juga kesempatan untuk mengambil pinjaman rumah.
Bitcoin KPR: Reformasi Baru di Pasar Kredit Perumahan AS senilai 6,6 Triliun
Bitcoin KPR: Laut Baru senilai 6,6 triliun dolar
Pada 27 Mei, Cantor Fitzgerald meluncurkan program pinjaman terjamin Bitcoin senilai 2 miliar dolar untuk klien institusi, dengan FalconX Ltd. dan Maple Finance sebagai pihak transaksi pertama. Sebagai salah satu penjamin emisi resmi obligasi pemerintah AS, masuknya lembaga Wall Street berusia seratus tahun ini dianggap sebagai terobosan yang sangat simbolis.
Bitcoin sedang bertransformasi dari aset penyimpanan menjadi alat keuangan yang dapat memengaruhi sistem kredit.
Satu bulan kemudian, Direktur FHFA Bill Pulte mengeluarkan sinyal berat. Ia meminta dua perusahaan pilar kredit perumahan AS, Fannie Mae dan Freddie Mac, untuk meneliti kelayakan memasukkan Bitcoin dan cryptocurrency lainnya ke dalam sistem penilaian hipotek. Pernyataan ini memicu reaksi pasar yang kuat, dalam waktu 24 jam harga Bitcoin naik hampir 2,87%, kembali melewati 108.000 dolar.
Seperti yang diajukan dalam iklan Coinbase, pertanyaan mendalam: "Pada tahun 2012, Anda membutuhkan 30.000 Bitcoin untuk membeli sebuah rumah, dan sekarang Anda hanya membutuhkan 5. Jika harga rumah terus turun dalam denominasi Bitcoin, mengapa dalam denominasi dolar terus naik?" Apa dampak dari hipotek Bitcoin kali ini terhadap sistem dolar?
Apakah kata-kata Bill Pulte benar?
Pulte secara terbuka meminta Fannie Mae dan Freddie Mac untuk bersiap-siap di media sosial. Kedua perusahaan ini adalah "pembuat pasar" inti di pasar kredit perumahan AS, memastikan likuiditas dan keberlanjutan pasar pinjaman melalui akuisisi hipotek yang diberikan oleh lembaga swasta.
Biro Keuangan Perumahan Federal bertanggung jawab untuk mengawasi kedua lembaga ini. Hingga Desember 2024, Fannie Mae dan Freddie Mac telah menjamin total sekuritas utang hipotek yang didukung lembaga sebesar 6,6 triliun dolar AS, yang merupakan 50% dari semua utang hipotek yang belum dibayar di Amerika Serikat.
Pulte menggunakan nada "perintah" karena dia menjabat sebagai ketua FHFA dan menjabat posisi dewan "pengawas" di kedua perusahaan ini. Setelah menjabat, dia melakukan reformasi besar-besaran terhadap personel dan struktur, memindahkan banyak direktur dari kedua lembaga, menjabat sebagai ketua dewan, dan memecat 14 eksekutif untuk melakukan reorganisasi menyeluruh. Ini secara signifikan meningkatkan kekuasaan FHFA atas perusahaan yang didanai pemerintah.
Latar belakang pribadi Pulte menambah makna kompleks pada berita ini. Dia adalah pemimpin perusahaan konstruksi perumahan terbesar ketiga di Amerika, sekaligus salah satu pejabat federal yang paling awal dari kalangan loyalis Trump yang secara terbuka mendukung cryptocurrency. Dia pernah berinvestasi di aset-aset volatil tinggi seperti GameStop dan Marathon Digital, lebih mencerminkan citra "Degen" dalam hal investasi.
Perbedaan di Dalam Pemerintah
Ada perbedaan yang jelas di dalam pemerintah. Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan AS juga sedang menjajaki penggunaan stablecoin dan teknologi blockchain untuk melacak dana bantuan perumahan federal, tetapi menghadapi penolakan internal. Beberapa pejabat percaya ini dapat memicu krisis subprime seperti yang terjadi pada tahun 2008, bahkan menyebutnya "seperti memberikan uang dengan uang permainan Monopoli."
Saat ini, beberapa platform telah menawarkan produk hipotek dengan jaminan Bitcoin. Namun, karena tidak dapat mengalihkan pinjaman untuk dijual kepada Fannie Mae dan Freddie Mac, suku bunga pinjaman tetap tinggi dan likuiditas terbatas. Begitu Bitcoin dimasukkan ke dalam sistem underwriting hipotek federal, tidak hanya dapat menurunkan suku bunga pinjaman, tetapi juga berarti pemegang koin dapat melepaskan efek leverage, dari "HODL" beralih ke "membangun alokasi aset keluarga di AS."
Tentu saja, risiko tidak boleh diabaikan. Seperti yang diperingatkan oleh mantan pejabat SEC, begitu aset kripto yang tidak stabil dimasukkan ke dalam sistem hipotek senilai $13 triliun yang dijamin oleh FHA, setiap kejadian devaluasi nilai pasar dapat menyebabkan guncangan sistemik.
Inti dari perbedaan ini terletak pada apakah Amerika Serikat siap untuk secara resmi memasukkan Bitcoin dari "aset investasi alternatif" ke dalam sistem keuangan publik. Arah penelitian FHFA adalah memungkinkan pemegang untuk menggunakan saldo Bitcoin mereka untuk langsung memenuhi persyaratan uang muka atau cadangan, yang memiliki arti mendalam karena untuk pertama kalinya memungkinkan aset terdesentralisasi memiliki efek "leverage perumahan". Di sisi lain, volatilitas aset kripto membuatnya secara alami menghadapi kesulitan dalam penilaian dan penghitungan risiko ketika berfungsi sebagai "aset cadangan".
Apa ketentuan dari instruksi FHFA yang baru?
Keputusan nomor 2025-360 mengharuskan Fannie Mae dan Freddie Mac untuk menganggap cryptocurrency sebagai aset yang efektif untuk diversifikasi kekayaan peminjam. Instruksi ini mengharuskan kedua lembaga untuk menyusun proposal yang mengintegrasikan cryptocurrency ke dalam cadangan peminjam dalam penilaian risiko hipotek perumahan satu keluarga. Selain itu, instruksi ini juga menetapkan bahwa perusahaan harus menghitung kepemilikan cryptocurrency secara langsung, tanpa harus menukarnya menjadi dolar.
FHFA telah menetapkan "pedoman" yang jelas mengenai cryptocurrency mana yang memenuhi syarat untuk dipertimbangkan. Hanya aset yang diterbitkan di bursa terpusat yang diatur oleh AS dan sepenuhnya mematuhi hukum yang relevan yang memenuhi syarat. Selain itu, perusahaan harus memasukkan langkah-langkah mitigasi risiko dalam penilaian, termasuk penyesuaian berdasarkan volatilitas pasar cryptocurrency yang diketahui, serta pengurangan risiko yang sesuai berdasarkan proporsi cadangan cryptocurrency yang dimiliki peminjam.
Sebelum melakukan perubahan apapun, perusahaan harus mengajukan proposal mereka kepada dewan direksi masing-masing untuk mendapatkan persetujuan. Setelah disetujui oleh dewan direksi, proposal harus diserahkan ke FHFA untuk ditinjau dan akhirnya diberi otorisasi. Keputusan FHFA konsisten dengan pendekatan yang lebih luas oleh pemerintah federal dalam mengakui cryptocurrency dalam proses keuangan, mencerminkan komitmennya untuk menjadikan Amerika Serikat sebagai yurisdiksi terdepan dalam pengembangan cryptocurrency.
Apa sebenarnya arti ini?
Ketika Bitcoin benar-benar dapat diakui sebagai aset untuk pinjaman yang dijamin di Amerika Serikat, "pengaruh"nya mungkin tidak kalah dengan kekuatan "RUU Cadangan Bitcoin" yang diajukan sebelum masa jabatan Trump. Pengaruh ini tidak akan terbatas pada satu kelompok saja, masyarakat Amerika, lembaga keuangan, departemen pemerintah, dan berbagai kelompok lainnya akan terpengaruh.
Berapa banyak orang Amerika yang akan "membeli rumah" dengan Bitcoin, berapa banyak uang yang bisa "dihemat" dengan menggunakan Bitcoin sebagai perantara?
Menurut laporan, sekitar 28% orang dewasa di Amerika Serikat ( sekitar 65 juta orang ) memiliki cryptocurrency, di mana Gen Z dan milenial memiliki proporsi yang sangat tinggi, lebih dari setengah dari mereka memiliki atau pernah memiliki aset kripto. Dan karena milenial dan generasi Z semakin mendominasi pasar real estate di Amerika Serikat, aset kripto sebagai metode pembayaran untuk membeli rumah mungkin juga semakin populer.
Menurut survei, kelompok "menjual cryptocurrency untuk membeli rumah" meningkat secara bertahap dari 2019 hingga 2021 dan mencapai hampir 12% pada akhir 2021. Empat tahun telah berlalu, seiring dengan meningkatnya popularitas cryptocurrency, proporsi ini mungkin telah meningkat lebih lanjut.
Mengenai berapa banyak uang yang dapat dihemat, sebuah asumsi adalah: Anda membeli Bitcoin senilai 50.000 dolar AS pada tahun 2017. Pada tahun 2025, nilainya mencapai 500.000 dolar AS. Daripada menjual Bitcoin dan membayar pajak capital gain sebesar 90.000 dolar AS, lebih baik bekerja sama dengan lembaga peminjaman berbasis cryptocurrency, Anda berkomitmen untuk menggadaikan BTC senilai 300.000 dolar AS, dan mendapatkan pinjaman sebesar 300.000 dolar AS dengan suku bunga 9,25%. Anda masih memiliki Bitcoin, dan Anda hanya perlu membayar sekitar 27.000 dolar AS per tahun sebagai bunga, serta menghindari pajak sebesar 90.000 dolar AS, sementara Anda juga memiliki saluran tren kenaikan harga BTC dan hak anti-inflasi.
Saat ini beberapa lembaga swasta dapat menawarkan pinjaman Bitcoin dengan LTV sekitar 50% dan suku bunga tahunan 9-10%, sementara beberapa platform pinjaman asli ekosistem BTC dapat menurunkan suku bunga tahunan menjadi 3,5% jika LTV 33%. Jika dihitung seperti itu, berdasarkan hipotek 500.000 dolar dengan jangka waktu 15 tahun, dapat menghemat sekitar 1.000 dolar per bulan, total bunga akan berkurang sebesar 190.000 dolar.
Alat bantu untuk mendorong proses privatisasi GSE
Mekanisme pinjaman jaminan Bitcoin yang terbuka menyediakan jalur dukungan yang tidak langsung tetapi penting untuk privatisasi perusahaan yang didanai pemerintah. Ini tidak hanya dapat memperkenalkan berbagai jenis jaminan ke dalam sistem keuangan perumahan, tetapi juga dapat menciptakan ruang untuk reformasi de-gubernamentalisasi Fannie Mae dan Freddie Mac dari berbagai dimensi seperti pemindahan risiko, pembentukan modal, restrukturisasi regulasi, dan koordinasi politik.
Legalisasi mekanisme pinjaman dengan jaminan Bitcoin menyediakan opsi kebijakan lain: yaitu, saat pemerintah keluar dari jaminan langsung, pasar dapat memberikan dukungan pembiayaan alternatif melalui mekanisme berbagi teknologi, aset, dan risiko. Logika ini tidak hanya membantu menyeimbangkan opini publik, tetapi juga memberikan para pembuat kebijakan lebih banyak ruang untuk bernegosiasi dalam mengurangi utang pemerintah dan menjaga stabilitas keuangan perumahan.
Bitcoin dapat melepaskan berapa banyak "tekanan" hipotek?
Hingga saat ini, total kapitalisasi pasar Bitcoin adalah sekitar 2,1 triliun dolar AS, yang setara dengan 17% dari pasar hipotek perumahan AS. Jika seluruh kapitalisasi pasar Bitcoin diizinkan untuk berpartisipasi dalam dukungan hipotek, maka pasar BTC senilai 2,1 triliun dolar AS dapat mendukung pokok pinjaman sebesar 1,05 triliun dolar AS ( dengan LTV 50% ), yang merupakan sekitar 8-9% dari total stok pinjaman perumahan yang ada. Jika hanya 50% dari bagian yang dapat diterima diambil sebagai jaminan, masih dapat mendukung pokok pinjaman sebesar $525 miliar, atau sekitar 4-5%.
Oleh karena itu, jika hipotek Bitcoin diinstitusikan, tidak hanya akan memiliki arti yang dalam bagi komunitas kripto, tetapi juga akan melepaskan kekuatan konversi aset yang belum pernah terjadi sebelumnya keuangan tradisional, membuka jalur siklus positif yang dapat membebaskan daya beli nilai BTC tanpa menghancurkan sistem keuangan yang ada. Ini berarti, jika kebijakan sepenuhnya diterapkan, pinjaman Bitcoin dapat memberikan kekuatan pendanaan baru yang bernilai ratusan miliar dolar untuk pasar perumahan, yang setara dengan lebih dari 100 kali pasar hipotek kripto saat ini.
Proyek apa saja yang "mendarat" di pasar bebas?
( lembaga pinjaman
Milo Credit: Penyedia produk hipotek yang dijaminkan dengan cryptocurrency pertama di Amerika Serikat. Memungkinkan pengguna menggunakan aset digital seperti Bitcoin, Ethereum, atau USDC sebagai jaminan, tanpa uang muka tunai, untuk mendapatkan batas pinjaman hingga 100% dari nilai properti.
Ledn: Berbasis di Kanada, dikenal dengan "pinjaman yang didukung Bitcoin", menjadi salah satu platform asli kripto pertama di dunia yang mengeksplorasi produk terstruktur peminjaman aset on-chain.
Moon Mortgage: platform pinjaman yang ditujukan untuk pengguna kripto asli, fokus pada menyediakan layanan "menggadaikan Bitcoin untuk membeli rumah" bagi wirausahawan Web3, anggota DAO, dan investor kripto yang tidak memiliki catatan kredit tradisional.
Cadangan Rakyat: berkomitmen untuk membangun sistem hipotek dan kredit yang berfokus pada Bitcoin. Sedang mengembangkan berbagai produk keuangan "yang didorong oleh Bitcoin", termasuk hipotek yang dapat membayar sendiri dan alat pinjaman yang menukar ekuitas rumah untuk likuiditas Bitcoin.
) infrastruktur
Beeline Title: Perusahaan layanan blockchain yang berfokus pada pembangunan infrastruktur pendaftaran properti dan kustodial digital untuk pinjaman kripto. Fokus pada digitalisasi proses pendaftaran properti, dan mengintegrasikannya dengan mekanisme kustodian aset kripto, sehingga memungkinkan pendaftaran hak kepemilikan dan manajemen utang secara tanpa kertas dan di seluruh rantai.
![Bitcoin KPR, sebuah lautan biru baru senilai 6,6 triliun dolar]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a63ef99a70afac3b722539bb001940ad.webp###
Bitcoin dapat mengubah "aturan lama"?
Dari broker Wall Street yang berusia seratus tahun hingga lembaga pengatur keuangan perumahan federal, dari pernyataan publik Trump hingga restrukturisasi modal di industri properti, tatanan keuangan yang berfokus pada Bitcoin sedang berkembang.