Analisis Kedalaman Pasar Liquid Staking Solana: Pertarungan Empat Raksasa
Pasar baru-baru ini pulih, Solana (SOL) telah melompat ke posisi keenam dalam peringkat kapitalisasi pasar cryptocurrency. Di antara semua blockchain yang berbasis proof-of-stake (PoS), ukuran aset staking-nya hanya kalah dari Ethereum, menempati posisi kedua. Namun, tingkat pengumpulan dana untuk aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) dalam ekosistem Solana relatif rendah, dengan total nilai terkunci (TVL) sebesar 11,37 juta dolar, hanya 11,3% dari titik tertinggi historis.
Dalam komposisi TVL Solana, proyek likuid staking memiliki posisi penting dan merupakan faktor kunci dalam mendorong TVL kembali ke titik tertinggi sejarah. Di antaranya, Marinade dan Jito dengan TVL tertinggi mendominasi bidang ini, menunjukkan pentingnya kategori likuid staking. Artikel ini akan membahas secara mendalam peserta penting dalam bidang likuid staking Solana dan melakukan analisis perbandingan terhadap strategi dan kinerja pasar mereka.
Solana stake pasar
Hingga 12 Desember, nilai pasar SOL mencapai 30,53 miliar USD, nilai pasar stake mencapai 27,62 miliar USD, dengan rasio stake mencapai 69,18%, jumlah stake adalah 391 juta SOL, dan tingkat inflasi adalah 6,75%, tingkat hadiah adalah 6,87%. Perlu dicatat bahwa nilai pasar stake SOL hanya berada di belakang ETH di antara semua blockchain PoS, menduduki peringkat kedua; rasio stake-nya juga relatif tinggi di antara blockchain PoS dengan nilai pasar teratas.
Jaringan Solana memiliki 1986 validator, dengan validator yang teratas menawarkan tingkat pengembalian tahunan (APY) mendekati 8%, dan tanpa komisi.
Untuk mendorong pemegang SOL dan meningkatkan keamanan jaringan serta ketahanan terhadap sensor, Yayasan Solana meluncurkan "Program Pool Staking". Program ini memungkinkan pengguna untuk menyimpan SOL ke dalam pool staking dan mendapatkan token SPL yang mewakili bagian mereka dalam pool staking, yaitu token staking likuid (LST). LST ini dapat diperdagangkan secara bebas. Data menunjukkan bahwa total 16,82 juta SOL terkunci dalam pool staking, dengan APY rata-rata yang ditawarkan sebesar 6,68%, yang mencakup sekitar 4,3% dari total jumlah staking. Saat ini, 4 pool staking teratas adalah Marinade, Jito, BlazeStake, dan Lido, yang juga merupakan 4 proyek staking likuid terbesar dalam ekosistem Solana.
Perbandingan Empat Proyek Liquid Staking
1. Marinade Finance
Marinade Finance adalah protokol likuiditas staking yang paling awal di ekosistem Solana, diluncurkan pada Agustus 2021 di jaringan utama Solana. Pengguna yang melakukan staking SOL di Marinade akan mendapatkan mSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke dalam mSOL.
Ciri-ciri:
Menyediakan layanan staking asli, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil staking tanpa menggunakan kontrak pintar.
Jumlah stake terbanyak, mencapai 7,058,000 SOL
TVL tertinggi, mencapai 7,77 juta dolar AS
Tingkat hasil staking adalah 6.543%
Pertumbuhan volume stake 31,22% dalam 30 hari terakhir
Token tata kelola MNDE:
Kapitalisasi pasar 85,99 juta dolar
Total kapitalisasi pasar 3,56 juta dolar AS
Kenaikan 22,2% dalam 7 hari terakhir
2. Jito
Jito meluncurkan platform liquid staking pada akhir 2022. Pengguna dapat melakukan stake SOL di Jito untuk mendapatkan JitoSOL, dan hasil stake langsung terakumulasi ke dalam JitoSOL.
Ciri-ciri:
Mengembangkan infrastruktur MEV untuk jaringan Solana, sebagian dari pendapatan MEV dibagikan kepada pemegang JitoSOL
stake 6,38 juta SOL
TVL 4,55 juta USD
Tingkat pengembalian stake adalah 6.892%, cukup tinggi
Selama 30 hari terakhir, jumlah stake meningkat 17,77%
Token tata kelola JTO:
Kapitalisasi pasar yang beredar 3,42 juta dolar AS
Total kapitalisasi pasar 29,73 miliar dolar AS
Kenaikan dalam 7 hari terakhir sebesar 46,6%
3. BlazeStake
BlazeStake diluncurkan pada Mei 2022, dan baru-baru ini muncul dengan cepat karena ledakan keseluruhan ekosistem Solana. Pengguna dapat melakukan stake SOL di BlazeStake untuk mendapatkan bSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke dalam bSOL.
Ciri-ciri:
Menggunakan kontrak pintar kolam stake resmi dari Solana Labs
Memiliki kumpulan validator terbesar
Mengizinkan pengguna untuk melakukan liquid staking kepada validator tertentu
jumlah stake 1,52 juta SOL
TVL 1,08 juta USD
Tingkat pengembalian staking adalah 6,232%
Selama 30 hari terakhir, volume stake meningkat 177%, dengan laju pertumbuhan tercepat.
Token tata kelola BLZE:
Total kapitalisasi pasar 38,84 juta USD
Kenaikan 66,5% dalam 7 hari terakhir
4. Lido
Lido meluncurkan layanan liquid staking di Solana pada bulan September 2021, tetapi telah mengumumkan pada bulan Oktober tahun ini untuk menghentikan penerimaan staking baru di Solana. Pengguna yang melakukan staking SOL di Lido akan mendapatkan stSOL, dan hasil staking juga akan terakumulasi ke dalam stSOL.
Ciri-ciri:
volume stake 88,7 ribu SOL, menunjukkan tren penurunan
TVL di Solana adalah 63,4 juta dolar.
Tingkat hasil stake adalah 6,717%
Volume stake turun 41.43% dalam 30 hari terakhir
Token pemerintahan LDO:
Kapitalisasi pasar yang beredar sebesar 20,95 miliar USD
Total kapitalisasi pasar 2,356 juta dolar AS
Penurunan 6,7% dalam 7 hari terakhir
Aplikasi LST dalam DeFi
Berbagai LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) dari setiap proyek mendapat dukungan luas di aplikasi DeFi Solana:
Protokol pinjaman: marginfi dan Solend mendukung mSOL, JitoSOL, bSOL sebagai jaminan
DEX: Di Orca, mSOL/SOL dan bSOL/SOL masing-masing memiliki likuiditas lebih dari sepuluh juta dolar.
Perlu dicatat bahwa insentif memiliki dampak signifikan terhadap pertumbuhan jumlah stake dan likuiditas LST di DEX. Misalnya, Blaze menawarkan insentif tertinggi, yang menyebabkan jumlah stake-nya melonjak 177% dalam 30 hari. Sebaliknya, Lido memilih keluar dari pasar karena kurangnya insentif.
Ringkasan
Dalam ekosistem Solana, terdapat berbagai solusi liquid staking yang representatif, masing-masing memiliki ciri khas: Marinade adalah yang pertama dan menyediakan layanan staking asli; Jito menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi melalui infrastruktur MEV; BlazeStake memungkinkan staking kepada validator tertentu; Lido mewakili layanan liquid staking multi-chain.
Namun, total jumlah liquid staking relatif kecil, hanya menyumbang 4,3% dari semua stake SOL. Beragam solusi meskipun memberikan pilihan bagi pengguna, tetapi juga menyebabkan likuiditas terdistribusi. Di masa depan, mungkin akan muncul lebih banyak solusi kompetitif, seperti LST dari marginfi.
Insentif masih menjadi faktor kunci dalam mendorong pertumbuhan jumlah stake dan meningkatkan likuiditas LST. Persaingan antar proyek mungkin akan semakin meningkat, dan proyek-proyek yang tidak dapat terus menawarkan insentif yang menarik mungkin menghadapi risiko tereliminasi dari pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
3
Bagikan
Komentar
0/400
ZKSherlock
· 14jam yang lalu
sebenarnya... 4,3% secara statistik tidak signifikan untuk metrik desentralisasi yang berarti jujur saja
Lihat AsliBalas0
OnChain_Detective
· 14jam yang lalu
analisis pola berjalan pada angka staking ini... ada yang tampak tidak beres
Perbandingan Empat Teratas Staking Likuid Solana: Marinade Memimpin, Jito Mengikuti, BlazeStake Muncul
Analisis Kedalaman Pasar Liquid Staking Solana: Pertarungan Empat Raksasa
Pasar baru-baru ini pulih, Solana (SOL) telah melompat ke posisi keenam dalam peringkat kapitalisasi pasar cryptocurrency. Di antara semua blockchain yang berbasis proof-of-stake (PoS), ukuran aset staking-nya hanya kalah dari Ethereum, menempati posisi kedua. Namun, tingkat pengumpulan dana untuk aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi) dalam ekosistem Solana relatif rendah, dengan total nilai terkunci (TVL) sebesar 11,37 juta dolar, hanya 11,3% dari titik tertinggi historis.
Dalam komposisi TVL Solana, proyek likuid staking memiliki posisi penting dan merupakan faktor kunci dalam mendorong TVL kembali ke titik tertinggi sejarah. Di antaranya, Marinade dan Jito dengan TVL tertinggi mendominasi bidang ini, menunjukkan pentingnya kategori likuid staking. Artikel ini akan membahas secara mendalam peserta penting dalam bidang likuid staking Solana dan melakukan analisis perbandingan terhadap strategi dan kinerja pasar mereka.
Solana stake pasar
Hingga 12 Desember, nilai pasar SOL mencapai 30,53 miliar USD, nilai pasar stake mencapai 27,62 miliar USD, dengan rasio stake mencapai 69,18%, jumlah stake adalah 391 juta SOL, dan tingkat inflasi adalah 6,75%, tingkat hadiah adalah 6,87%. Perlu dicatat bahwa nilai pasar stake SOL hanya berada di belakang ETH di antara semua blockchain PoS, menduduki peringkat kedua; rasio stake-nya juga relatif tinggi di antara blockchain PoS dengan nilai pasar teratas.
Jaringan Solana memiliki 1986 validator, dengan validator yang teratas menawarkan tingkat pengembalian tahunan (APY) mendekati 8%, dan tanpa komisi.
Untuk mendorong pemegang SOL dan meningkatkan keamanan jaringan serta ketahanan terhadap sensor, Yayasan Solana meluncurkan "Program Pool Staking". Program ini memungkinkan pengguna untuk menyimpan SOL ke dalam pool staking dan mendapatkan token SPL yang mewakili bagian mereka dalam pool staking, yaitu token staking likuid (LST). LST ini dapat diperdagangkan secara bebas. Data menunjukkan bahwa total 16,82 juta SOL terkunci dalam pool staking, dengan APY rata-rata yang ditawarkan sebesar 6,68%, yang mencakup sekitar 4,3% dari total jumlah staking. Saat ini, 4 pool staking teratas adalah Marinade, Jito, BlazeStake, dan Lido, yang juga merupakan 4 proyek staking likuid terbesar dalam ekosistem Solana.
Perbandingan Empat Proyek Liquid Staking
1. Marinade Finance
Marinade Finance adalah protokol likuiditas staking yang paling awal di ekosistem Solana, diluncurkan pada Agustus 2021 di jaringan utama Solana. Pengguna yang melakukan staking SOL di Marinade akan mendapatkan mSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke dalam mSOL.
Ciri-ciri:
Token tata kelola MNDE:
2. Jito
Jito meluncurkan platform liquid staking pada akhir 2022. Pengguna dapat melakukan stake SOL di Jito untuk mendapatkan JitoSOL, dan hasil stake langsung terakumulasi ke dalam JitoSOL.
Ciri-ciri:
Token tata kelola JTO:
3. BlazeStake
BlazeStake diluncurkan pada Mei 2022, dan baru-baru ini muncul dengan cepat karena ledakan keseluruhan ekosistem Solana. Pengguna dapat melakukan stake SOL di BlazeStake untuk mendapatkan bSOL, dan hasil staking langsung terakumulasi ke dalam bSOL.
Ciri-ciri:
Token tata kelola BLZE:
4. Lido
Lido meluncurkan layanan liquid staking di Solana pada bulan September 2021, tetapi telah mengumumkan pada bulan Oktober tahun ini untuk menghentikan penerimaan staking baru di Solana. Pengguna yang melakukan staking SOL di Lido akan mendapatkan stSOL, dan hasil staking juga akan terakumulasi ke dalam stSOL.
Ciri-ciri:
Token pemerintahan LDO:
Aplikasi LST dalam DeFi
Berbagai LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) dari setiap proyek mendapat dukungan luas di aplikasi DeFi Solana:
Perlu dicatat bahwa insentif memiliki dampak signifikan terhadap pertumbuhan jumlah stake dan likuiditas LST di DEX. Misalnya, Blaze menawarkan insentif tertinggi, yang menyebabkan jumlah stake-nya melonjak 177% dalam 30 hari. Sebaliknya, Lido memilih keluar dari pasar karena kurangnya insentif.
Ringkasan
Dalam ekosistem Solana, terdapat berbagai solusi liquid staking yang representatif, masing-masing memiliki ciri khas: Marinade adalah yang pertama dan menyediakan layanan staking asli; Jito menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi melalui infrastruktur MEV; BlazeStake memungkinkan staking kepada validator tertentu; Lido mewakili layanan liquid staking multi-chain.
Namun, total jumlah liquid staking relatif kecil, hanya menyumbang 4,3% dari semua stake SOL. Beragam solusi meskipun memberikan pilihan bagi pengguna, tetapi juga menyebabkan likuiditas terdistribusi. Di masa depan, mungkin akan muncul lebih banyak solusi kompetitif, seperti LST dari marginfi.
Insentif masih menjadi faktor kunci dalam mendorong pertumbuhan jumlah stake dan meningkatkan likuiditas LST. Persaingan antar proyek mungkin akan semakin meningkat, dan proyek-proyek yang tidak dapat terus menawarkan insentif yang menarik mungkin menghadapi risiko tereliminasi dari pasar.