Tinjauan Upgrade Aave v4: Reformasi dan Inovasi Berjalan Bersama
Rencana peningkatan Aave v4 mengungkapkan arah perkembangan platform DeFi yang sudah ada sejak lama ini. Beberapa masalah yang telah lama ada akhirnya teratasi, sementara beberapa konsep baru yang kontroversial juga diperkenalkan. Mari kita lihat perubahan utama di Aave v4:
1. Manajemen Likuiditas Terpadu
Aave v4 akan mewujudkan pengelolaan terpusat untuk semua dana, menghindari likuiditas yang terdistribusi di berbagai versi atau modul. Peningkatan ini akan sangat meningkatkan pengalaman pengguna, membuat penggunaan dana menjadi lebih fleksibel dan efisien. Di masa depan, protokol dapat lebih mudah menambahkan atau menghapus modul fungsionalitas tanpa perlu melakukan migrasi dana yang rumit.
2. Penyesuaian Suku Bunga Otomatis
Versi baru akan menggunakan mekanisme suku bunga otomatis sepenuhnya, yang dapat menyesuaikan kurva suku bunga secara dinamis berdasarkan kondisi pasar. Peningkatan ini akan secara signifikan meningkatkan efisiensi modal dan meringankan beban pengelolaan. Suku bunga acuan akan secara otomatis naik turun sesuai dengan permintaan pasar, memberikan suku bunga yang lebih optimal bagi penyedia dan peminjam.
3. Mekanisme Penetapan Harga Risiko
v4 memperkenalkan konsep "premium likuiditas", yang secara dinamis menyesuaikan suku bunga pinjaman berdasarkan karakteristik risiko aset jaminan (seperti tingkat sentralisasi, volatilitas pasar, dll). Mekanisme ini membantu mencerminkan risiko berbagai aset dengan lebih akurat, memberikan penetapan harga pinjaman yang lebih wajar bagi pengguna.
4. Sistem Akun Cerdas dan Brankas
Untuk meningkatkan pengalaman pengguna, Aave v4 akan meluncurkan fitur akun pintar dan brankas. Pengguna dapat membuat beberapa sub-akun menggunakan satu dompet, yang sangat menyederhanakan proses interaksi dengan protokol. Fitur brankas memungkinkan pengguna untuk menggadaikan aset pinjaman dalam akun pintar tanpa menempatkan jaminan ke dalam kolam likuiditas publik, sehingga mengurangi kemungkinan penularan risiko.
5. Konfigurasi Parameter Risiko yang Fleksibel
Versi baru mendukung pembuatan konfigurasi risiko yang independen untuk aset tunggal dan memperkenalkan mekanisme otomatis untuk penghapusan aset. Peningkatan ini akan membuat manajemen risiko menjadi lebih rinci, sambil menyederhanakan proses tata kelola. Pinjaman baru akan menggunakan konfigurasi baru, sementara pengguna yang ada dapat terus menggunakan konfigurasi lama, menghindari dampak perubahan parameter yang tiba-tiba pada pengguna.
6. Pemisahan Risiko Utang
Untuk mencegah penyebaran utang buruk, v4 memperkenalkan mekanisme perlindungan utang berlebih. Sistem akan secara otomatis melacak dan menghitung akumulasi utang berlebih dari posisi yang tidak dapat membayar, dan ketika melebihi ambang batas yang ditentukan, aset terkait akan secara otomatis kehilangan kemampuan untuk meminjam, secara efektif menghentikan penyebaran utang buruk lebih lanjut.
7. Integrasi GHO Stablecoin
Aave v4 akan terintegrasi secara mendalam dengan stablecoin GHO, mendukung pencetakan GHO secara asli di lapisan likuiditas. Versi baru ini juga memperkenalkan AMM "likuidasi lembut" GHO dan mekanisme penebusan darurat untuk menghadapi kondisi pasar ekstrem. Selain itu, deposan dapat memilih untuk menerima bunga dalam bentuk GHO, yang akan membantu meningkatkan stabilitas GHO.
8. Konsep Jaringan Aave
Aave merencanakan untuk meluncurkan lapisan jaringan baru, sebagai pusat inti dari stablecoin GHO dan protokol pinjaman Aave. Jaringan ini akan menggunakan GHO untuk membayar biaya, berfokus pada Aave v4, dan menggunakan token AAVE sebagai aset jaminan utama untuk validator/pengurut. Namun, masih ada banyak pertanyaan mengenai rincian implementasi spesifik dan kebutuhan jaringan ini.
Secara keseluruhan, rencana peningkatan Aave v4 menunjukkan tekad platform untuk meningkatkan pengalaman pengguna, mengoptimalkan efisiensi modal, dan memperkuat manajemen risiko. Namun, rencana untuk meluncurkan jaringan independen tampaknya masih kurang matang dan mungkin memerlukan diskusi serta perencanaan lebih lanjut. Bagaimanapun, Aave jelas sedang mempersiapkan diri untuk mengambil posisi yang lebih penting di pasar stablecoin, dan semua peningkatan ini sedang menciptakan skenario aplikasi yang lebih baik untuk GHO.
Dalam lingkungan di mana inovasi relatif kurang, banyak proyek yang mempertimbangkan untuk meluncurkan jaringan dasar mereka sendiri. Namun, untuk protokol DeFi seperti Aave, masih ada perdebatan tentang apakah perlu untuk memisahkan diri dari ekosistem Ethereum. Status Ethereum sebagai pusat keuangan on-chain sulit untuk tergoyahkan dalam jangka pendek, kecuali jaringan baru dapat memberikan peningkatan kinerja atau keuntungan lain yang signifikan bagi pengguna, jika tidak, itu malah dapat mengurangi keamanan awal dan pengalaman pengguna.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
8
Bagikan
Komentar
0/400
LiquidationKing
· 07-25 21:21
Akhirnya mendukung penyelesaian lintas kolam.
Lihat AsliBalas0
OneBlockAtATime
· 07-25 20:48
Eh, versi baru v4 lagi-lagi tidak menyelesaikan masalah suku bunga pinjaman.
Lihat AsliBalas0
MoonlightGamer
· 07-25 11:25
Kapan bisa diluncurkan di Mainnet?
Lihat AsliBalas0
All-InQueen
· 07-25 11:24
Upgrade lagi! v4 kali ini menarik.
Lihat AsliBalas0
BoredWatcher
· 07-25 11:24
Baiklah, cukup lengkap.
Lihat AsliBalas0
MEVHunter
· 07-25 11:20
mev pemburu sedang bekerja, jika ada order langsung lakukan, go long, untung dari short.
Lihat AsliBalas0
LiquidatorFlash
· 07-25 11:16
bullish risiko likuidasi, harap berpartisipasi dengan hati-hati
Pembaruan besar Aave v4: Integrasi kedalaman GHO, akun cerdas, dan likuiditas yang terintegrasi.
Tinjauan Upgrade Aave v4: Reformasi dan Inovasi Berjalan Bersama
Rencana peningkatan Aave v4 mengungkapkan arah perkembangan platform DeFi yang sudah ada sejak lama ini. Beberapa masalah yang telah lama ada akhirnya teratasi, sementara beberapa konsep baru yang kontroversial juga diperkenalkan. Mari kita lihat perubahan utama di Aave v4:
1. Manajemen Likuiditas Terpadu
Aave v4 akan mewujudkan pengelolaan terpusat untuk semua dana, menghindari likuiditas yang terdistribusi di berbagai versi atau modul. Peningkatan ini akan sangat meningkatkan pengalaman pengguna, membuat penggunaan dana menjadi lebih fleksibel dan efisien. Di masa depan, protokol dapat lebih mudah menambahkan atau menghapus modul fungsionalitas tanpa perlu melakukan migrasi dana yang rumit.
2. Penyesuaian Suku Bunga Otomatis
Versi baru akan menggunakan mekanisme suku bunga otomatis sepenuhnya, yang dapat menyesuaikan kurva suku bunga secara dinamis berdasarkan kondisi pasar. Peningkatan ini akan secara signifikan meningkatkan efisiensi modal dan meringankan beban pengelolaan. Suku bunga acuan akan secara otomatis naik turun sesuai dengan permintaan pasar, memberikan suku bunga yang lebih optimal bagi penyedia dan peminjam.
3. Mekanisme Penetapan Harga Risiko
v4 memperkenalkan konsep "premium likuiditas", yang secara dinamis menyesuaikan suku bunga pinjaman berdasarkan karakteristik risiko aset jaminan (seperti tingkat sentralisasi, volatilitas pasar, dll). Mekanisme ini membantu mencerminkan risiko berbagai aset dengan lebih akurat, memberikan penetapan harga pinjaman yang lebih wajar bagi pengguna.
4. Sistem Akun Cerdas dan Brankas
Untuk meningkatkan pengalaman pengguna, Aave v4 akan meluncurkan fitur akun pintar dan brankas. Pengguna dapat membuat beberapa sub-akun menggunakan satu dompet, yang sangat menyederhanakan proses interaksi dengan protokol. Fitur brankas memungkinkan pengguna untuk menggadaikan aset pinjaman dalam akun pintar tanpa menempatkan jaminan ke dalam kolam likuiditas publik, sehingga mengurangi kemungkinan penularan risiko.
5. Konfigurasi Parameter Risiko yang Fleksibel
Versi baru mendukung pembuatan konfigurasi risiko yang independen untuk aset tunggal dan memperkenalkan mekanisme otomatis untuk penghapusan aset. Peningkatan ini akan membuat manajemen risiko menjadi lebih rinci, sambil menyederhanakan proses tata kelola. Pinjaman baru akan menggunakan konfigurasi baru, sementara pengguna yang ada dapat terus menggunakan konfigurasi lama, menghindari dampak perubahan parameter yang tiba-tiba pada pengguna.
6. Pemisahan Risiko Utang
Untuk mencegah penyebaran utang buruk, v4 memperkenalkan mekanisme perlindungan utang berlebih. Sistem akan secara otomatis melacak dan menghitung akumulasi utang berlebih dari posisi yang tidak dapat membayar, dan ketika melebihi ambang batas yang ditentukan, aset terkait akan secara otomatis kehilangan kemampuan untuk meminjam, secara efektif menghentikan penyebaran utang buruk lebih lanjut.
7. Integrasi GHO Stablecoin
Aave v4 akan terintegrasi secara mendalam dengan stablecoin GHO, mendukung pencetakan GHO secara asli di lapisan likuiditas. Versi baru ini juga memperkenalkan AMM "likuidasi lembut" GHO dan mekanisme penebusan darurat untuk menghadapi kondisi pasar ekstrem. Selain itu, deposan dapat memilih untuk menerima bunga dalam bentuk GHO, yang akan membantu meningkatkan stabilitas GHO.
8. Konsep Jaringan Aave
Aave merencanakan untuk meluncurkan lapisan jaringan baru, sebagai pusat inti dari stablecoin GHO dan protokol pinjaman Aave. Jaringan ini akan menggunakan GHO untuk membayar biaya, berfokus pada Aave v4, dan menggunakan token AAVE sebagai aset jaminan utama untuk validator/pengurut. Namun, masih ada banyak pertanyaan mengenai rincian implementasi spesifik dan kebutuhan jaringan ini.
Secara keseluruhan, rencana peningkatan Aave v4 menunjukkan tekad platform untuk meningkatkan pengalaman pengguna, mengoptimalkan efisiensi modal, dan memperkuat manajemen risiko. Namun, rencana untuk meluncurkan jaringan independen tampaknya masih kurang matang dan mungkin memerlukan diskusi serta perencanaan lebih lanjut. Bagaimanapun, Aave jelas sedang mempersiapkan diri untuk mengambil posisi yang lebih penting di pasar stablecoin, dan semua peningkatan ini sedang menciptakan skenario aplikasi yang lebih baik untuk GHO.
Dalam lingkungan di mana inovasi relatif kurang, banyak proyek yang mempertimbangkan untuk meluncurkan jaringan dasar mereka sendiri. Namun, untuk protokol DeFi seperti Aave, masih ada perdebatan tentang apakah perlu untuk memisahkan diri dari ekosistem Ethereum. Status Ethereum sebagai pusat keuangan on-chain sulit untuk tergoyahkan dalam jangka pendek, kecuali jaringan baru dapat memberikan peningkatan kinerja atau keuntungan lain yang signifikan bagi pengguna, jika tidak, itu malah dapat mengurangi keamanan awal dan pengalaman pengguna.