Analisis Dinamika Pasar Aset Terkait BTC dan Staking BTC
Baru-baru ini, dengan peluncuran tahap pertama jaringan utama Babylon, diluncurkannya Pendle untuk BTC LST, serta berbagai produk BTC yang terbungkus, BTCFi kembali menjadi fokus perhatian pasar. Artikel ini akan membahas secara mendalam perkembangan terbaru dalam bidang staking BTC (re) dan aset yang terikat pada BTC.
BTC (Re)pasar staking
Saat ini, persaingan antara LST BTC semakin ketat, di mana berbagai pihak bersaing untuk mendapatkan akses staking dan penghasilan dari BTC dan aset terbungkusnya. Dalam 30 hari terakhir, Lombard Finance telah mengalami pertumbuhan cepat, dengan jumlah deposit mencapai 5,9k BTC, mencapai TVL tertinggi saat ini, melampaui Solv Protocol yang sebelumnya berada di posisi terdepan.
Lombard bekerja sama dengan protokol re-staking terkemuka Symbiotic Finance untuk memberikan peserta sumber hasil re-staking yang lebih kaya dari ekosistem ETH dan peluang partisipasi DeFi, sehingga memperoleh keunggulan kompetitif pada tahap saat ini.
Pentingnya Strategi Ekosistem
Di bidang BTC LST, strategi ekosistem telah menjadi faktor kunci yang mempengaruhi lanskap persaingan saat ini. Berbeda dengan ETH LRT yang secara alami mendapat manfaat dari ekosistem DeFi ETH dan ETH L2 yang matang, BTC LST menghadapi faktor pertimbangan yang lebih kompleks, termasuk skenario aplikasi DeFi hulu, tahap perkembangan BTC L2, komposisi aset terkait BTC yang terikat di berbagai rantai, serta integrasi dengan platform staking ulang.
Setiap penyedia BTC LST telah mengambil strategi yang berbeda.
Lombard Finance berfokus pada pengembangan ekosistem ETH, dengan bekerja sama dengan Symbiotic Finance dan Karak Network untuk memberikan hadiah luar biasa kepada para staker. Sementara itu, LBTC sebagai BTC LST pertama mendapatkan dukungan dari protokol re-staking ETH.
Solv Protocol dan Bedrock DeFi aktif melakukan ekspansi multi-chain, pengembangan ekosistem mencakup penerimaan setoran hulu dan pembangunan aplikasi hilir. Likuiditas utama SolvBTC.BBN dan uniBTC terkonsentrasi di jaringan BNB dan ETH, sementara juga menyuntikkan likuiditas BTC ke L2 lainnya.
Lorenzo Protocol dan pStake Finance pada tahap peluncuran awal fokus pada pembangunan rantai BNB, mendukung penerimaan setoran BTCB, dan masing-masing mencetak LST - stBTC dan yBTC di rantai BNB.
Pendle memasuki BTCFi
Pendle telah mengintegrasikan empat jenis BTC LST (LBTC, eBTC, uniBTC, dan SolvBTC.BBN) ke dalam pasar poinnya. Adopsi nyata LBTC lebih tinggi dari angka permukaan, karena 37% eBTC didukung oleh LBTC, integrasi Pendle terhadap eBTC juga memberikan manfaat tidak langsung bagi Lombard.
Selain eBTC, tiga LST lainnya telah berkolaborasi dengan Corn. Corn adalah ETH L2 yang sedang berkembang, dengan desain unik veTokenomics dan Hybrid Tokenized Bitcoin. Arsitektur ini menambahkan lapisan leverage baru ke sistem BTCFi, tetapi sekaligus juga memperkenalkan risiko sistemik yang baru.
SatLayer bergabung dengan pasar staking BTC
SatLayer sebagai pendatang baru bersaing dengan Pell Network. Keduanya menerima staking BTC LST dan menggunakannya untuk memberikan jaminan keamanan bagi protokol lain. SatLayer saat ini dikerahkan di Ethereum, mendukung penerimaan berbagai BTC LST, dan diharapkan akan ada lebih banyak integrasi.
Kompetisi Pasar Token Terkemas BTC
Setelah Justin Sun terlibat dalam pengelolaan WBTC yang memicu kontroversi, persaingan di pasar BTC yang terbungkus semakin ketat. Aset alternatif utama yang bersaing termasuk BTCB, mBTC, tBTC, FBTC, serta berbagai aset BTC LST.
Coinbase meluncurkan cbBTC, saat ini pasokan mencapai 2.7k, telah mendapatkan dukungan dari beberapa protokol DeFi utama.
Meskipun ada kekhawatiran tentang keamanan, WBTC tetap menguasai lebih dari 60% pangsa pasar BTC terbungkus. BitGo mengumumkan akan mendistribusikan WBTC di Avalanche dan BNB Chain, serta melakukan perluasan multi-rantai melalui standar OFT LayerZero.
FBTC secara aktif mendorong adopsi yang luas di bidang BTCFi, dan telah diadopsi oleh beberapa protokol BTC (re) staking.
Prospek Pasar
Pertumbuhan BTCFi terus berlanjut, BTC (re)staking dan aset terikat BTC adalah dua sektor kunci yang patut diperhatikan. Di bidang BTC (re)staking, terdapat tren overbuilding sisi pasokan, strategi ekosistem yang terdiversifikasi dan permainan hilir yang unik menjadi kunci persaingan. Di sisi aset terikat BTC, kepercayaan tetap menjadi masalah inti, semua pihak sedang berusaha keras untuk diterima oleh protokol DeFi arus utama dan pengguna, untuk merebut pangsa pasar yang hilang dari WBTC.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
BTCFi kembali bangkit: Persaingan pasar staking BTC dan aset terikat semakin memanas
Analisis Dinamika Pasar Aset Terkait BTC dan Staking BTC
Baru-baru ini, dengan peluncuran tahap pertama jaringan utama Babylon, diluncurkannya Pendle untuk BTC LST, serta berbagai produk BTC yang terbungkus, BTCFi kembali menjadi fokus perhatian pasar. Artikel ini akan membahas secara mendalam perkembangan terbaru dalam bidang staking BTC (re) dan aset yang terikat pada BTC.
BTC (Re)pasar staking
Saat ini, persaingan antara LST BTC semakin ketat, di mana berbagai pihak bersaing untuk mendapatkan akses staking dan penghasilan dari BTC dan aset terbungkusnya. Dalam 30 hari terakhir, Lombard Finance telah mengalami pertumbuhan cepat, dengan jumlah deposit mencapai 5,9k BTC, mencapai TVL tertinggi saat ini, melampaui Solv Protocol yang sebelumnya berada di posisi terdepan.
Lombard bekerja sama dengan protokol re-staking terkemuka Symbiotic Finance untuk memberikan peserta sumber hasil re-staking yang lebih kaya dari ekosistem ETH dan peluang partisipasi DeFi, sehingga memperoleh keunggulan kompetitif pada tahap saat ini.
Pentingnya Strategi Ekosistem
Di bidang BTC LST, strategi ekosistem telah menjadi faktor kunci yang mempengaruhi lanskap persaingan saat ini. Berbeda dengan ETH LRT yang secara alami mendapat manfaat dari ekosistem DeFi ETH dan ETH L2 yang matang, BTC LST menghadapi faktor pertimbangan yang lebih kompleks, termasuk skenario aplikasi DeFi hulu, tahap perkembangan BTC L2, komposisi aset terkait BTC yang terikat di berbagai rantai, serta integrasi dengan platform staking ulang.
Setiap penyedia BTC LST telah mengambil strategi yang berbeda.
Lombard Finance berfokus pada pengembangan ekosistem ETH, dengan bekerja sama dengan Symbiotic Finance dan Karak Network untuk memberikan hadiah luar biasa kepada para staker. Sementara itu, LBTC sebagai BTC LST pertama mendapatkan dukungan dari protokol re-staking ETH.
Solv Protocol dan Bedrock DeFi aktif melakukan ekspansi multi-chain, pengembangan ekosistem mencakup penerimaan setoran hulu dan pembangunan aplikasi hilir. Likuiditas utama SolvBTC.BBN dan uniBTC terkonsentrasi di jaringan BNB dan ETH, sementara juga menyuntikkan likuiditas BTC ke L2 lainnya.
Lorenzo Protocol dan pStake Finance pada tahap peluncuran awal fokus pada pembangunan rantai BNB, mendukung penerimaan setoran BTCB, dan masing-masing mencetak LST - stBTC dan yBTC di rantai BNB.
Pendle memasuki BTCFi
Pendle telah mengintegrasikan empat jenis BTC LST (LBTC, eBTC, uniBTC, dan SolvBTC.BBN) ke dalam pasar poinnya. Adopsi nyata LBTC lebih tinggi dari angka permukaan, karena 37% eBTC didukung oleh LBTC, integrasi Pendle terhadap eBTC juga memberikan manfaat tidak langsung bagi Lombard.
Selain eBTC, tiga LST lainnya telah berkolaborasi dengan Corn. Corn adalah ETH L2 yang sedang berkembang, dengan desain unik veTokenomics dan Hybrid Tokenized Bitcoin. Arsitektur ini menambahkan lapisan leverage baru ke sistem BTCFi, tetapi sekaligus juga memperkenalkan risiko sistemik yang baru.
SatLayer bergabung dengan pasar staking BTC
SatLayer sebagai pendatang baru bersaing dengan Pell Network. Keduanya menerima staking BTC LST dan menggunakannya untuk memberikan jaminan keamanan bagi protokol lain. SatLayer saat ini dikerahkan di Ethereum, mendukung penerimaan berbagai BTC LST, dan diharapkan akan ada lebih banyak integrasi.
Kompetisi Pasar Token Terkemas BTC
Setelah Justin Sun terlibat dalam pengelolaan WBTC yang memicu kontroversi, persaingan di pasar BTC yang terbungkus semakin ketat. Aset alternatif utama yang bersaing termasuk BTCB, mBTC, tBTC, FBTC, serta berbagai aset BTC LST.
Coinbase meluncurkan cbBTC, saat ini pasokan mencapai 2.7k, telah mendapatkan dukungan dari beberapa protokol DeFi utama.
Meskipun ada kekhawatiran tentang keamanan, WBTC tetap menguasai lebih dari 60% pangsa pasar BTC terbungkus. BitGo mengumumkan akan mendistribusikan WBTC di Avalanche dan BNB Chain, serta melakukan perluasan multi-rantai melalui standar OFT LayerZero.
FBTC secara aktif mendorong adopsi yang luas di bidang BTCFi, dan telah diadopsi oleh beberapa protokol BTC (re) staking.
Prospek Pasar
Pertumbuhan BTCFi terus berlanjut, BTC (re)staking dan aset terikat BTC adalah dua sektor kunci yang patut diperhatikan. Di bidang BTC (re)staking, terdapat tren overbuilding sisi pasokan, strategi ekosistem yang terdiversifikasi dan permainan hilir yang unik menjadi kunci persaingan. Di sisi aset terikat BTC, kepercayaan tetap menjadi masalah inti, semua pihak sedang berusaha keras untuk diterima oleh protokol DeFi arus utama dan pengguna, untuk merebut pangsa pasar yang hilang dari WBTC.