Penyatuan "ukuran dan berat": Solv stake lapisan abstrak memberikan BTCFi "standarisasi" pemahaman baru
Pasar Bitcoin dengan skala 1,75 triliun dolar AS, dalam beberapa hal dapat dianggap sebagai "kolam dana menganggur" terbesar di dunia kripto. Meskipun sejak DeFi Summer 2020, telah ada banyak upaya di industri untuk melepaskan likuiditas aset Bitcoin, namun secara keseluruhan aliran dana BTC yang menarik masih terbatas, dan belum benar-benar menggerakkan pasar BTCFi.
Jadi, di mana medan pertempuran utama BTCFi? Apa masalah utama yang harus dipecahkan oleh staking Bitcoin? Ini adalah masalah bernilai ratusan miliar dolar, dan juga merupakan pertanyaan yang harus dijawab oleh ekosistem Bitcoin, terutama proyek staking.
Sebagai proyek terdepan di bidang staking Bitcoin saat ini, Solv telah mengajukan solusi yang visioner, di mana inti dari solusi ini adalah konsep "standarisasi" dari SAL(Staking Abstraction Layer).
Dibandingkan dengan perkembangan cepat ekosistem staking Ethereum, kita dapat melihat keterbelakangan pasar staking Bitcoin. Hingga 12 November 2024, total staking Ethereum melebihi 34,55 juta ETH, dengan tingkat staking yang meningkat pesat dari 15% pada April 2023 menjadi 29%, dengan total skala melampaui 100 miliar dolar AS.
Dibandingkan dengan itu, tingkat penetrasi staking ekosistem Bitcoin jauh lebih rendah dibandingkan Ethereum. Meskipun nilai pasar dan kenaikan harga BTC lebih baik daripada ETH, tetapi tetap tidak dapat mengejar kecepatan ekspansi ekosistem Staking Ethereum. Jika BTC dapat melepaskan 10% likuiditas, itu akan menciptakan pasar senilai 175 miliar USD. Jika mencapai tingkat staking yang serupa dengan ETH, itu bahkan dapat melepaskan sekitar 500 miliar USD likuiditas, mendorong BTCFi untuk menjadi ekosistem super rantai yang melampaui jaringan EVM.
Keberhasilan ekosistem staking Ethereum, selain dari keuntungan kemampuan pemrograman, juga berkat Ethereum Foundation yang memimpin penyusunan satu set standar staking yang lengkap di tingkat protokol, termasuk ambang staking sebanyak 32 ETH, mekanisme hukuman, serta pertimbangan menyeluruh terhadap biaya perangkat keras dan jaringan. Kerangka standar yang terintegrasi ini tidak hanya meningkatkan desentralisasi dan keamanan jaringan, tetapi juga menurunkan ambang pengembangan dan partisipasi, mendorong proyek-proyek seperti Lido Finance, Rocket Pool, dan Frax Finance untuk tumbuh dengan cepat, sehingga mendorong ekosistem staking Ethereum mencapai pertumbuhan yang skala dan beragam.
Sebagai perbandingan, ekosistem Bitcoin kekurangan organisasi pendorong terpusat seperti "Ethereum Foundation", yang mengakibatkan pengaturan standar teknologi kunci memerlukan konsensus luas antara pengembang global dan operator node, dan proses ini sering kali panjang dan kompleks.
Saat ini, tren fragmentasi likuiditas aset Bitcoin yang semakin cepat membuat permintaan untuk "persatuan" semakin mendesak:
BTC yang dijembatani ke jaringan EVM seperti Ethereum dalam bentuk WBTC, cbBTC, dll, meskipun memberikan kesempatan bagi pengguna untuk berpartisipasi dalam DeFi dan mendapatkan keuntungan, juga menyebabkan likuiditas BTC semakin terdistribusi, membentuk "pulau likuiditas", sulit untuk berputar dan digunakan secara bebas, membatasi potensi perkembangan BTCFi.
Dengan peluncuran ETF Bitcoin dan semakin kuatnya konsensus aset global, semakin banyak BTC yang mengalir ke layanan kustodian institusi, membentuk kolam dana yang besar.
Data DeFiLlama menunjukkan, saat ini BTC yang dapat menghasilkan imbal hasil telah tersebar di 95 rantai, 448 protokol, dan 766 kolam likuiditas. Karena kurangnya standar staking yang seragam dan mekanisme likuiditas lintas rantai, aset BTC yang lintas rantai, lintas platform, dan lintas institusi tidak hanya memiliki biaya gesekan yang tinggi, tetapi likuiditas yang tersebar juga tidak dapat diintegrasikan dan dimanfaatkan secara efisien.
Oleh karena itu, ekosistem BTCFi dan staking Bitcoin sangat membutuhkan pembangunan standar dan kerangka keamanan industri yang umum dan terstandarisasi, untuk secara efisien mengintegrasikan sumber daya likuiditas Bitcoin yang tersebar di berbagai rantai dan platform. Ini memerlukan peran kepemimpinan yang dapat memimpin proses standarisasi, sehingga integrasi likuiditas Bitcoin lintas rantai dapat membentuk konsensus, membangun kerangka teknologi dan norma yang seragam, sehingga membawa aplikasi, likuiditas, dan skalabilitas yang lebih luas untuk pasar staking Bitcoin, serta mendorong ekosistem BTCFi menuju kematangan.
Solv: "Gajah di dalam ruangan" dalam bidang staking Bitcoin
Sebagai platform staking Bitcoin terbesar saat ini, Solv telah menarik lebih dari 25.000 BTC sejak April tahun ini, termasuk BTCB, FBTC, WBTC, dan lain-lain, dengan total aset yang dikelola melebihi 2 miliar dolar AS. Lebih dari 70% SolvBTC telah diinvestasikan dalam berbagai skenario staking, menjadikan Solv sebagai protokol dengan TVL tertinggi dan efisiensi penggunaan dana tertinggi di bidang Bitcoin.
Dengan likuiditas yang kuat dan penetrasi pasar, Solv menjadi yang pertama mengusulkan konsep Staking Abstraction Layer(SAL), yang bertujuan untuk mengagregasi likuiditas BTC yang terdistribusi di seluruh rantai, menyediakan solusi yang terintegrasi dan transparan yang dapat diskalakan.
Solv membagi peserta inti ekosistem staking Bitcoin menjadi empat peran utama:
Protokol staking: memungkinkan pengguna untuk menyetor aset Bitcoin dan menghasilkan keuntungan melalui aktivitas staking, seperti Babylon, CoreDao, Botanix, dan lain-lain.
Validator Staking: entitas yang bertanggung jawab untuk memverifikasi integritas proses staking dan transaksi, memastikan bahwa penerbit LST benar-benar melakukan staking, mencegah kesalahan atau tindakan penipuan, seperti Ceffu, Cobo, Fireblocks, dan Solv Guard.
Pemberi Distribusi Hasil: Entitas yang mengelola distribusi hadiah staking, bertanggung jawab untuk mendistribusikan hadiah dengan efisien dan adil, seperti Pendle, Gauntlet, Antalpha, dan sebagian besar penerbit LST juga berperan sebagai pemberi distribusi hasil.
Penerbit LST: Protokol yang mengonversi aset Bitcoin yang dipertaruhkan pengguna menjadi token likuid (LST), memungkinkan para pemegang untuk mendapatkan keuntungan sekaligus mempertahankan kontrol likuiditas atas aset, seperti Solv, BedRock, dll.
Desain SAL berfokus pada peran-peran ini, meluncurkan modul kunci yang mencakup layanan pembuatan LST, layanan verifikasi staking, layanan pembuatan transaksi, dan layanan distribusi pendapatan, memanfaatkan teknologi kontrak pintar dan teknologi jaringan utama Bitcoin untuk integrasi yang efisien.
SAL terdiri dari lima modul inti berikut:
Matriks parameter stake (SPM): Parameter inti yang diperlukan untuk proses stake abstrak, termasuk konfigurasi skrip Bitcoin, parameter transaksi stake, parameter kontrak LST, dan aturan distribusi hasil.
Layanan Verifikasi Staking: Berdasarkan algoritma jaringan utama Bitcoin, memastikan bahwa setiap transaksi staking benar dan lengkap, sekaligus memeriksa apakah jumlah LST yang diterbitkan sesuai dengan jumlah BTC yang mendasarinya.
Layanan Pembuatan LST: bertanggung jawab atas penerbitan dan penebusan BTC LST, sekaligus mendukung interaksi antara jaringan utama Bitcoin dan rantai EVM.
Layanan pembuatan transaksi: secara otomatis menghasilkan transaksi stake, memperkirakan biaya transaksi terbaik, dan menyiarkan transaksi ke jaringan utama Bitcoin.
Layanan distribusi pendapatan: menghitung pendapatan staking secara transparan, melalui mekanisme oracle atau layanan penukaran pendapatan, mendistribusikan pendapatan secara proporsional kepada pengguna.
Melalui modul-modul ini, SAL tidak hanya berhasil mengintegrasikan perbedaan teknologi dari berbagai protokol dalam ekosistem Bitcoin, tetapi juga menyediakan kerangka kerja operasional yang jelas untuk berbagai peran, membangun sistem baru yang efisien untuk kolaborasi:
Untuk pengguna yang melakukan stake: menyediakan proses stake yang nyaman dan aman, mengurangi risiko aset yang disebabkan oleh kesalahan operasional dan ketidaktransparanan protokol.
Untuk staking protocol: Antarmuka yang distandarisasi memungkinkan protokol dengan cepat terhubung ke pasar staking Bitcoin, memperpendek siklus pengembangan dan mewujudkan peluncuran ekosistem yang dingin.
Untuk penerbit LST: menyediakan alat perhitungan dan verifikasi hasil yang komprehensif, meningkatkan kepercayaan pengguna, sekaligus menyederhanakan proses penerbitan, sehingga mereka dapat fokus pada inovasi produk.
Untuk penyedia layanan kustodian: Membuka model bisnis baru untuk berpartisipasi dalam ekosistem staking Bitcoin, membawa peluang pendapatan tambahan.
Ini secara signifikan menyederhanakan ambang partisipasi dalam ekosistem staking Bitcoin, menyediakan solusi terpadu yang dapat secara efektif memenuhi kebutuhan dan membangun serta berbagi bersama bagi banyak pihak.
Saat ini, sudah ada beberapa protokol dan penyedia layanan yang bergabung dengan ekosistem protokol SAL, termasuk BNB Chain, Babylon, ChainLink, Ethena, CoreDAO, dan lain-lain, yang membuktikan luasnya penerapan SAL, serta membawa lebih banyak skenario aplikasi untuk BTC stake, dan mempercepat pengembangan model bisnis yang berkelanjutan di bidang ini.
Menghidupkan ekosistem pendapatan yang terdiversifikasi dari staking BTC
Data DefiLlama menunjukkan, dalam jalur LSD Ethereum, Lido Finance menduduki posisi pertama dengan pangsa pasar 68,53% dan (981 ribu ETH). Meskipun kekhawatiran tentang sentralisasi telah lama dipertanyakan, Lido melalui desain inovatif LST, mendorong integrasi mendalam antara aset yang dipertaruhkan dan ekosistem hasil DeFi, secara signifikan meningkatkan efisiensi penggunaan aset yang dipertaruhkan.
Staking Bitcoin juga memerlukan kerangka dasar yang dapat mendorong pemanfaatan aset secara efisien, dan SAL diluncurkan untuk tujuan ini: menurunkan ambang partisipasi bagi semua pihak, menyediakan pengalaman penggunaan yang konsisten untuk ekosistem staking Bitcoin, serta melalui mekanisme manajemen likuiditas yang terintegrasi, secara signifikan meningkatkan efisiensi pemanfaatan modal, memungkinkan aset Bitcoin untuk mengalir secara bebas antar rantai, dan meletakkan dasar bagi berbagai inovasi keuangan dalam ekosistem DeFi.
SAL pada dasarnya dapat menghasilkan satu set solusi pendapatan yang terdiversifikasi berbasis BTC di seluruh rantai, memungkinkan pemegang Bitcoin untuk mendapatkan aliran pendapatan yang beragam dan dinamis tanpa mempengaruhi likuiditas, membuka ruang pengembangan baru untuk BTCFi.
Fitur lintas rantai yang berbasis SAL utama, mendukung pengguna untuk membuka berbagai peluang menghasilkan keuntungan, mengubah Bitcoin dari penyimpanan nilai pasif menjadi aset produktif yang menghasilkan, dapat berpartisipasi dalam DeFi dan kasus penggunaan on-chain lainnya, menciptakan nilai baru:
Pengguna dapat mempertaruhkan BTC di platform yang memanfaatkan keamanan ekonomi BTC ( seperti Babylon ), menggunakan Restaking untuk mendapatkan hadiah token lokal.
Pengguna dapat berpartisipasi dalam pemeliharaan keamanan jaringan L2 Bitcoin berdasarkan BTC yang dimiliki, dengan menjalankan node validator atau mendelegasikan Bitcoin untuk mendapatkan hadiah validator.
SAL memungkinkan pemegang Bitcoin untuk memperoleh keuntungan yang relatif stabil dalam DeFi melalui strategi penghasilan perdagangan seperti "Delta netral".
Pengguna juga dapat memanfaatkan token staking likuid (LST) untuk melakukan operasi lebih lanjut di DeFi, menggabungkan peluang staking dan likuiditas, memaksimalkan potensi imbal hasil keseluruhan.
( 1. Memanfaatkan Restaking untuk mendapatkan keuntungan staking BTC
Berdasarkan SAL, pemilik Bitcoin dapat mempertaruhkan Bitcoin mereka di platform yang mendapat manfaat dari keamanan ekonomi Bitcoin, untuk mendapatkan imbalan token lokal, seperti Babylon, EigenLayer, dan Symbiotic.
Platform-platform ini juga bergantung pada keamanan ekonomi Bitcoin, untuk memberikan peluang pendapatan berbasis Restaking kepada pengguna, mengubah atribut keamanan Bitcoin menjadi keuntungan finansial, sehingga pengguna dapat mendapatkan manfaat dari keamanan ekonomi Bitcoin, mewujudkan peningkatan lebih lanjut dari aset BTC.
) 2. Dapatkan imbalan melalui node verifikasi
Pengguna juga dapat berpartisipasi dalam pemeliharaan keamanan jaringan Layer2, dengan menjalankan node validator atau mendelegasikan BTC untuk mendapatkan hadiah validator.
Dengan melakukan staking BTC, pengguna dapat memperoleh imbalan sambil menjaga keamanan jaringan, saat ini termasuk:
CoreDAO dan Stacks: memungkinkan pengguna untuk stake BTC untuk menjaga keamanan L2, dan mendapatkan token lokal platform sebagai imbalan.
Botanix: Pengguna dapat menjalankan node validator di jaringan Botanix, menyumbangkan sumber daya komputasi dan dukungan Bitcoin, dan mendapatkan imbalan validator.
Reward node verifikasi ini tidak hanya membantu pengguna mendapatkan keuntungan BTC yang berkelanjutan, tetapi juga memberikan jaminan keamanan bagi ekosistem BTCFi, sehingga pemegang BTC dapat berpartisipasi langsung dalam pembangunan ekosistem dan menikmati imbalannya.
3. Strategi pendapatan perdagangan seperti "Delta netral"
SAL juga menyediakan strategi penghasilan perdagangan seperti "Delta netral" untuk pemegang BTC, yang memungkinkan mereka mendapatkan penghasilan yang relatif stabil di DeFi.
Sebagai contoh "Strategi Delta Netral", pemegang Bitcoin dapat memperoleh pendapatan yang stabil melalui lindung nilai terhadap fluktuasi pasar di platform kerjasama seperti GMX, Pendle, Ethena dan lain-lain------Asumsi harga BTC adalah 80.000 dolar AS, pengguna dapat menyetor 1 BTC, sambil menjual 1 BTC berjangka, membentuk "
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Solv meluncurkan lapisan abstraksi SAL untuk membangun kerangka standar terpadu untuk BTCFi
Penyatuan "ukuran dan berat": Solv stake lapisan abstrak memberikan BTCFi "standarisasi" pemahaman baru
Pasar Bitcoin dengan skala 1,75 triliun dolar AS, dalam beberapa hal dapat dianggap sebagai "kolam dana menganggur" terbesar di dunia kripto. Meskipun sejak DeFi Summer 2020, telah ada banyak upaya di industri untuk melepaskan likuiditas aset Bitcoin, namun secara keseluruhan aliran dana BTC yang menarik masih terbatas, dan belum benar-benar menggerakkan pasar BTCFi.
Jadi, di mana medan pertempuran utama BTCFi? Apa masalah utama yang harus dipecahkan oleh staking Bitcoin? Ini adalah masalah bernilai ratusan miliar dolar, dan juga merupakan pertanyaan yang harus dijawab oleh ekosistem Bitcoin, terutama proyek staking.
Sebagai proyek terdepan di bidang staking Bitcoin saat ini, Solv telah mengajukan solusi yang visioner, di mana inti dari solusi ini adalah konsep "standarisasi" dari SAL(Staking Abstraction Layer).
Bitcoin menghadapi tantangan "fragmentasi likuiditas"
Dibandingkan dengan perkembangan cepat ekosistem staking Ethereum, kita dapat melihat keterbelakangan pasar staking Bitcoin. Hingga 12 November 2024, total staking Ethereum melebihi 34,55 juta ETH, dengan tingkat staking yang meningkat pesat dari 15% pada April 2023 menjadi 29%, dengan total skala melampaui 100 miliar dolar AS.
Dibandingkan dengan itu, tingkat penetrasi staking ekosistem Bitcoin jauh lebih rendah dibandingkan Ethereum. Meskipun nilai pasar dan kenaikan harga BTC lebih baik daripada ETH, tetapi tetap tidak dapat mengejar kecepatan ekspansi ekosistem Staking Ethereum. Jika BTC dapat melepaskan 10% likuiditas, itu akan menciptakan pasar senilai 175 miliar USD. Jika mencapai tingkat staking yang serupa dengan ETH, itu bahkan dapat melepaskan sekitar 500 miliar USD likuiditas, mendorong BTCFi untuk menjadi ekosistem super rantai yang melampaui jaringan EVM.
Keberhasilan ekosistem staking Ethereum, selain dari keuntungan kemampuan pemrograman, juga berkat Ethereum Foundation yang memimpin penyusunan satu set standar staking yang lengkap di tingkat protokol, termasuk ambang staking sebanyak 32 ETH, mekanisme hukuman, serta pertimbangan menyeluruh terhadap biaya perangkat keras dan jaringan. Kerangka standar yang terintegrasi ini tidak hanya meningkatkan desentralisasi dan keamanan jaringan, tetapi juga menurunkan ambang pengembangan dan partisipasi, mendorong proyek-proyek seperti Lido Finance, Rocket Pool, dan Frax Finance untuk tumbuh dengan cepat, sehingga mendorong ekosistem staking Ethereum mencapai pertumbuhan yang skala dan beragam.
Sebagai perbandingan, ekosistem Bitcoin kekurangan organisasi pendorong terpusat seperti "Ethereum Foundation", yang mengakibatkan pengaturan standar teknologi kunci memerlukan konsensus luas antara pengembang global dan operator node, dan proses ini sering kali panjang dan kompleks.
Saat ini, tren fragmentasi likuiditas aset Bitcoin yang semakin cepat membuat permintaan untuk "persatuan" semakin mendesak:
BTC yang dijembatani ke jaringan EVM seperti Ethereum dalam bentuk WBTC, cbBTC, dll, meskipun memberikan kesempatan bagi pengguna untuk berpartisipasi dalam DeFi dan mendapatkan keuntungan, juga menyebabkan likuiditas BTC semakin terdistribusi, membentuk "pulau likuiditas", sulit untuk berputar dan digunakan secara bebas, membatasi potensi perkembangan BTCFi.
Dengan peluncuran ETF Bitcoin dan semakin kuatnya konsensus aset global, semakin banyak BTC yang mengalir ke layanan kustodian institusi, membentuk kolam dana yang besar.
Data DeFiLlama menunjukkan, saat ini BTC yang dapat menghasilkan imbal hasil telah tersebar di 95 rantai, 448 protokol, dan 766 kolam likuiditas. Karena kurangnya standar staking yang seragam dan mekanisme likuiditas lintas rantai, aset BTC yang lintas rantai, lintas platform, dan lintas institusi tidak hanya memiliki biaya gesekan yang tinggi, tetapi likuiditas yang tersebar juga tidak dapat diintegrasikan dan dimanfaatkan secara efisien.
Oleh karena itu, ekosistem BTCFi dan staking Bitcoin sangat membutuhkan pembangunan standar dan kerangka keamanan industri yang umum dan terstandarisasi, untuk secara efisien mengintegrasikan sumber daya likuiditas Bitcoin yang tersebar di berbagai rantai dan platform. Ini memerlukan peran kepemimpinan yang dapat memimpin proses standarisasi, sehingga integrasi likuiditas Bitcoin lintas rantai dapat membentuk konsensus, membangun kerangka teknologi dan norma yang seragam, sehingga membawa aplikasi, likuiditas, dan skalabilitas yang lebih luas untuk pasar staking Bitcoin, serta mendorong ekosistem BTCFi menuju kematangan.
Solv: "Gajah di dalam ruangan" dalam bidang staking Bitcoin
Sebagai platform staking Bitcoin terbesar saat ini, Solv telah menarik lebih dari 25.000 BTC sejak April tahun ini, termasuk BTCB, FBTC, WBTC, dan lain-lain, dengan total aset yang dikelola melebihi 2 miliar dolar AS. Lebih dari 70% SolvBTC telah diinvestasikan dalam berbagai skenario staking, menjadikan Solv sebagai protokol dengan TVL tertinggi dan efisiensi penggunaan dana tertinggi di bidang Bitcoin.
Dengan likuiditas yang kuat dan penetrasi pasar, Solv menjadi yang pertama mengusulkan konsep Staking Abstraction Layer(SAL), yang bertujuan untuk mengagregasi likuiditas BTC yang terdistribusi di seluruh rantai, menyediakan solusi yang terintegrasi dan transparan yang dapat diskalakan.
Solv membagi peserta inti ekosistem staking Bitcoin menjadi empat peran utama:
Protokol staking: memungkinkan pengguna untuk menyetor aset Bitcoin dan menghasilkan keuntungan melalui aktivitas staking, seperti Babylon, CoreDao, Botanix, dan lain-lain.
Validator Staking: entitas yang bertanggung jawab untuk memverifikasi integritas proses staking dan transaksi, memastikan bahwa penerbit LST benar-benar melakukan staking, mencegah kesalahan atau tindakan penipuan, seperti Ceffu, Cobo, Fireblocks, dan Solv Guard.
Pemberi Distribusi Hasil: Entitas yang mengelola distribusi hadiah staking, bertanggung jawab untuk mendistribusikan hadiah dengan efisien dan adil, seperti Pendle, Gauntlet, Antalpha, dan sebagian besar penerbit LST juga berperan sebagai pemberi distribusi hasil.
Penerbit LST: Protokol yang mengonversi aset Bitcoin yang dipertaruhkan pengguna menjadi token likuid (LST), memungkinkan para pemegang untuk mendapatkan keuntungan sekaligus mempertahankan kontrol likuiditas atas aset, seperti Solv, BedRock, dll.
Desain SAL berfokus pada peran-peran ini, meluncurkan modul kunci yang mencakup layanan pembuatan LST, layanan verifikasi staking, layanan pembuatan transaksi, dan layanan distribusi pendapatan, memanfaatkan teknologi kontrak pintar dan teknologi jaringan utama Bitcoin untuk integrasi yang efisien.
SAL terdiri dari lima modul inti berikut:
Matriks parameter stake (SPM): Parameter inti yang diperlukan untuk proses stake abstrak, termasuk konfigurasi skrip Bitcoin, parameter transaksi stake, parameter kontrak LST, dan aturan distribusi hasil.
Layanan Verifikasi Staking: Berdasarkan algoritma jaringan utama Bitcoin, memastikan bahwa setiap transaksi staking benar dan lengkap, sekaligus memeriksa apakah jumlah LST yang diterbitkan sesuai dengan jumlah BTC yang mendasarinya.
Layanan Pembuatan LST: bertanggung jawab atas penerbitan dan penebusan BTC LST, sekaligus mendukung interaksi antara jaringan utama Bitcoin dan rantai EVM.
Layanan pembuatan transaksi: secara otomatis menghasilkan transaksi stake, memperkirakan biaya transaksi terbaik, dan menyiarkan transaksi ke jaringan utama Bitcoin.
Layanan distribusi pendapatan: menghitung pendapatan staking secara transparan, melalui mekanisme oracle atau layanan penukaran pendapatan, mendistribusikan pendapatan secara proporsional kepada pengguna.
Melalui modul-modul ini, SAL tidak hanya berhasil mengintegrasikan perbedaan teknologi dari berbagai protokol dalam ekosistem Bitcoin, tetapi juga menyediakan kerangka kerja operasional yang jelas untuk berbagai peran, membangun sistem baru yang efisien untuk kolaborasi:
Untuk pengguna yang melakukan stake: menyediakan proses stake yang nyaman dan aman, mengurangi risiko aset yang disebabkan oleh kesalahan operasional dan ketidaktransparanan protokol.
Untuk staking protocol: Antarmuka yang distandarisasi memungkinkan protokol dengan cepat terhubung ke pasar staking Bitcoin, memperpendek siklus pengembangan dan mewujudkan peluncuran ekosistem yang dingin.
Untuk penerbit LST: menyediakan alat perhitungan dan verifikasi hasil yang komprehensif, meningkatkan kepercayaan pengguna, sekaligus menyederhanakan proses penerbitan, sehingga mereka dapat fokus pada inovasi produk.
Untuk penyedia layanan kustodian: Membuka model bisnis baru untuk berpartisipasi dalam ekosistem staking Bitcoin, membawa peluang pendapatan tambahan.
Ini secara signifikan menyederhanakan ambang partisipasi dalam ekosistem staking Bitcoin, menyediakan solusi terpadu yang dapat secara efektif memenuhi kebutuhan dan membangun serta berbagi bersama bagi banyak pihak.
Saat ini, sudah ada beberapa protokol dan penyedia layanan yang bergabung dengan ekosistem protokol SAL, termasuk BNB Chain, Babylon, ChainLink, Ethena, CoreDAO, dan lain-lain, yang membuktikan luasnya penerapan SAL, serta membawa lebih banyak skenario aplikasi untuk BTC stake, dan mempercepat pengembangan model bisnis yang berkelanjutan di bidang ini.
Menghidupkan ekosistem pendapatan yang terdiversifikasi dari staking BTC
Data DefiLlama menunjukkan, dalam jalur LSD Ethereum, Lido Finance menduduki posisi pertama dengan pangsa pasar 68,53% dan (981 ribu ETH). Meskipun kekhawatiran tentang sentralisasi telah lama dipertanyakan, Lido melalui desain inovatif LST, mendorong integrasi mendalam antara aset yang dipertaruhkan dan ekosistem hasil DeFi, secara signifikan meningkatkan efisiensi penggunaan aset yang dipertaruhkan.
Staking Bitcoin juga memerlukan kerangka dasar yang dapat mendorong pemanfaatan aset secara efisien, dan SAL diluncurkan untuk tujuan ini: menurunkan ambang partisipasi bagi semua pihak, menyediakan pengalaman penggunaan yang konsisten untuk ekosistem staking Bitcoin, serta melalui mekanisme manajemen likuiditas yang terintegrasi, secara signifikan meningkatkan efisiensi pemanfaatan modal, memungkinkan aset Bitcoin untuk mengalir secara bebas antar rantai, dan meletakkan dasar bagi berbagai inovasi keuangan dalam ekosistem DeFi.
SAL pada dasarnya dapat menghasilkan satu set solusi pendapatan yang terdiversifikasi berbasis BTC di seluruh rantai, memungkinkan pemegang Bitcoin untuk mendapatkan aliran pendapatan yang beragam dan dinamis tanpa mempengaruhi likuiditas, membuka ruang pengembangan baru untuk BTCFi.
Fitur lintas rantai yang berbasis SAL utama, mendukung pengguna untuk membuka berbagai peluang menghasilkan keuntungan, mengubah Bitcoin dari penyimpanan nilai pasif menjadi aset produktif yang menghasilkan, dapat berpartisipasi dalam DeFi dan kasus penggunaan on-chain lainnya, menciptakan nilai baru:
Pengguna dapat mempertaruhkan BTC di platform yang memanfaatkan keamanan ekonomi BTC ( seperti Babylon ), menggunakan Restaking untuk mendapatkan hadiah token lokal.
Pengguna dapat berpartisipasi dalam pemeliharaan keamanan jaringan L2 Bitcoin berdasarkan BTC yang dimiliki, dengan menjalankan node validator atau mendelegasikan Bitcoin untuk mendapatkan hadiah validator.
SAL memungkinkan pemegang Bitcoin untuk memperoleh keuntungan yang relatif stabil dalam DeFi melalui strategi penghasilan perdagangan seperti "Delta netral".
Pengguna juga dapat memanfaatkan token staking likuid (LST) untuk melakukan operasi lebih lanjut di DeFi, menggabungkan peluang staking dan likuiditas, memaksimalkan potensi imbal hasil keseluruhan.
( 1. Memanfaatkan Restaking untuk mendapatkan keuntungan staking BTC
Berdasarkan SAL, pemilik Bitcoin dapat mempertaruhkan Bitcoin mereka di platform yang mendapat manfaat dari keamanan ekonomi Bitcoin, untuk mendapatkan imbalan token lokal, seperti Babylon, EigenLayer, dan Symbiotic.
Platform-platform ini juga bergantung pada keamanan ekonomi Bitcoin, untuk memberikan peluang pendapatan berbasis Restaking kepada pengguna, mengubah atribut keamanan Bitcoin menjadi keuntungan finansial, sehingga pengguna dapat mendapatkan manfaat dari keamanan ekonomi Bitcoin, mewujudkan peningkatan lebih lanjut dari aset BTC.
) 2. Dapatkan imbalan melalui node verifikasi
Pengguna juga dapat berpartisipasi dalam pemeliharaan keamanan jaringan Layer2, dengan menjalankan node validator atau mendelegasikan BTC untuk mendapatkan hadiah validator.
Dengan melakukan staking BTC, pengguna dapat memperoleh imbalan sambil menjaga keamanan jaringan, saat ini termasuk:
CoreDAO dan Stacks: memungkinkan pengguna untuk stake BTC untuk menjaga keamanan L2, dan mendapatkan token lokal platform sebagai imbalan.
Botanix: Pengguna dapat menjalankan node validator di jaringan Botanix, menyumbangkan sumber daya komputasi dan dukungan Bitcoin, dan mendapatkan imbalan validator.
Reward node verifikasi ini tidak hanya membantu pengguna mendapatkan keuntungan BTC yang berkelanjutan, tetapi juga memberikan jaminan keamanan bagi ekosistem BTCFi, sehingga pemegang BTC dapat berpartisipasi langsung dalam pembangunan ekosistem dan menikmati imbalannya.
3. Strategi pendapatan perdagangan seperti "Delta netral"
SAL juga menyediakan strategi penghasilan perdagangan seperti "Delta netral" untuk pemegang BTC, yang memungkinkan mereka mendapatkan penghasilan yang relatif stabil di DeFi.
Sebagai contoh "Strategi Delta Netral", pemegang Bitcoin dapat memperoleh pendapatan yang stabil melalui lindung nilai terhadap fluktuasi pasar di platform kerjasama seperti GMX, Pendle, Ethena dan lain-lain------Asumsi harga BTC adalah 80.000 dolar AS, pengguna dapat menyetor 1 BTC, sambil menjual 1 BTC berjangka, membentuk "