Pasar Aset Kripto sangat terfragmentasi, Token berkualitas tinggi langka
Baru-baru ini, pasar enkripsi secara keseluruhan menunjukkan tren penurunan, banyak harga token telah turun 80%-90% dari puncak historis. Sebuah perusahaan analisis data menggunakan algoritma kecerdasan buatan untuk melakukan evaluasi komprehensif terhadap lebih dari 2 juta token di pasar berdasarkan 16 indikator, dan membangun sebuah sistem evaluasi untuk mengukur kredibilitas proyek dan tingkat kesehatan pasar.
Analisis data terbaru menunjukkan bahwa skor reputasi Token menunjukkan struktur piramida yang jelas. Sebagian besar Token terkonsentrasi di rentang "rata-rata" dan "buruk", sementara Token dengan skor tinggi sangat jarang. Fenomena ini tidak hanya mencerminkan tingginya diferensiasi pasar, tetapi juga mengungkapkan perbedaan signifikan dalam kualitas Token di berbagai platform blockchain. Artikel ini akan menyelidiki faktor-faktor yang mempengaruhi skor reputasi dan implikasinya terhadap tren pasar di masa depan.
Indeks Reputasi Token: Token Berkualitas Sangat Jarang
Dari data keseluruhan, Ethereum masih menjadi platform penerbitan Token yang paling utama. Statistik menunjukkan bahwa jumlah alamat Token yang diterbitkan di Ethereum mencapai 54,56% dari total, jauh melampaui Polygon yang menduduki peringkat kedua (21,88%) dan Base yang ketiga (16,32%). Sementara itu, proporsi Avalanche dan Linea relatif kecil.
Data skor reputasi Token menunjukkan struktur piramida yang jelas. Sebagian besar Token terkonsentrasi pada dua kategori skor menengah dan rendah, yaitu "rata-rata" dan "kurang baik". Sebagai contoh, Ethereum memiliki sekitar 116.347 Token yang berada pada tingkat rata-rata, dan 573.739 Token yang berada pada tingkat kurang baik. Sementara itu, dalam peringkat baik dan sangat baik, jumlah Token di setiap platform blockchain sangat terbatas. Ethereum hanya memiliki 7 Token yang mencapai skor sangat baik, dan 310 Token yang mencapai skor baik.
Total token Polygon dan Base masing-masing menempati urutan kedua dan ketiga. Sebagai contoh Polygon, dari 450.000 token hanya 5 yang dinilai "unggul", sementara token di kategori "kurang baik" dan "buruk" mencapai 96,7%. Dari 336.000 token di jaringan Base, proporsi di kategori "kurang baik" mencapai 75,6%, dan hanya ada 67 token di kategori "rata-rata".
Perlu dicatat bahwa meskipun total jumlah token Avalanche hanya 10,7% dari Ethereum, namun proporsi token di "rentang" rata-rata mencapai 4,03%, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan 0,34% Ethereum.
Ekosistem Ethereum menarik banyak proyek, tetapi pada saat yang sama muncul "efek ekor panjang" yang serius - sejumlah kecil proyek berkualitas tinggi hidup berdampingan dengan banyak token berkualitas rendah. Sebagai perbandingan, rantai baru seperti Polygon dan Avalanche memiliki kinerja yang relatif lebih baik di rentang "rata-rata".
Faktor yang Mempengaruhi Skor Reputasi: Masalah Umum pada Token Skor Rendah
Indeks reputasi Token terdiri dari beberapa dimensi, termasuk waktu penerbitan, ukuran kolam likuiditas, distribusi pemegang koin, dan 16 faktor yang memengaruhi. Dengan membandingkan karakteristik token di rentang skor tinggi dan rendah, dapat ditemukan bahwa token dengan skor rendah umumnya memiliki masalah berikut:
1. Likuiditas yang tidak cukup dan rendahnya partisipasi pasar
Ukuran kolam likuiditas dan jumlah peserta untuk token dengan peringkat rendah umumnya rendah. Misalnya, ukuran kolam likuiditas untuk token di rentang "buruk" di blockchain Ethereum hanya 1/5 dari token dengan peringkat tinggi, dengan jumlah peserta yang sedikit. Kurangnya likuiditas secara langsung menyebabkan fluktuasi harga token yang tajam, yang lebih lanjut melemahkan kepercayaan pasar.
2. Konsentrasi pemegang koin terlalu tinggi
Distribusi pemegang koin adalah indikator inti untuk mengukur tingkat desentralisasi Token. Data menunjukkan bahwa 10 pemegang koin teratas dari Token di "zona buruk" Ethereum memiliki rata-rata proporsi yang jauh lebih tinggi dibandingkan dengan Token yang memiliki peringkat "baik". Struktur kepemilikan yang sangat terpusat mudah memicu risiko manipulasi pasar, yang juga merupakan salah satu alasan utama mengapa Token dengan skor rendah dihindari oleh investor.
3. Aktivitas perdagangan dan profitabilitas yang kurang
Dalam dimensi perdagangan, skor volume perdagangan token dengan peringkat rendah dan skor trader yang menguntungkan jelas tertinggal. Token dengan peringkat tinggi menarik lebih banyak investor jangka panjang melalui volume perdagangan yang stabil dan harapan keuntungan positif.
Pangsa Pasar dan Strategi Ekosistem
Keterkaitan antara jumlah Token dan skor reputasi mengungkapkan perbedaan strategi ekosistem dari berbagai platform blockchain. Ethereum sebagai salah satu blockchain yang paling matang, memiliki keunggulan dan kekurangan dalam ekosistemnya. Di satu sisi, Ethereum dengan alat pengembangan yang lengkap, basis pengguna yang besar, dan infrastruktur DeFi yang kaya, menjadi platform pilihan untuk penerbitan Token; tetapi di sisi lain, biaya Gas yang tinggi dan masalah kemacetan jaringan memaksa banyak proyek untuk beralih ke rantai biaya rendah, tetapi rantai ini masih perlu memperkuat kedalaman likuiditas dan daya tarik pengguna.
Sebaliknya, ekosistem Polygon dan Base juga sedang berkembang dengan cepat. Jumlah total Token di jaringan Base hampir mendekati 3 kali lipat dari Avalanche, tetapi banyak proyek dalam ekosistem ini masih berada di tahap awal. Sementara itu, Avalanche dan Linea juga sedang menarik proyek-proyek tertentu melalui diferensiasi teknologi, tetapi tetap terbatas oleh jumlah pengguna.
Kesimpulan
Sejak putaran bull market terakhir, jumlah Token telah mengalami pertumbuhan eksponensial. Saat ini, pasar Token menunjukkan polarisasi yang jelas. Di masa depan, seiring dengan semakin ketatnya regulasi dan profesionalisasi investor, indeks reputasi Token mungkin akan menjadi alat inti untuk menyaring aset berkualitas. Hanya proyek yang berkembang seimbang dalam dimensi likuiditas, distribusi pemegang koin, dan keberlanjutan perdagangan yang dapat mengambil keuntungan dalam tahap berikutnya dari perombakan pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
6
Bagikan
Komentar
0/400
RugPullProphet
· 13jam yang lalu
Mengambil kepingan emas di gunung sampah? Mimpi saja.
Lihat AsliBalas0
MEVEye
· 13jam yang lalu
suckers masih belum cukup, terus goreng
Lihat AsliBalas0
HodlNerd
· 13jam yang lalu
secara statistik, 90% token hanya kebisingan... akumulasi kualitas dan santai sejujurnya
Lihat AsliBalas0
RugDocDetective
· 13jam yang lalu
Jadi semua barang sampah yang sedang diperdagangkan ini, cepat atau lambat turun ke nol!
Lihat AsliBalas0
HodlKumamon
· 13jam yang lalu
Tunggu, lihat data ini turun masih ada ruang untuk melarikan diri meow~
Skor reputasi Token mengungkapkan perbedaan pasar: proyek berkualitas tinggi yang langka menjadi tantangan
Pasar Aset Kripto sangat terfragmentasi, Token berkualitas tinggi langka
Baru-baru ini, pasar enkripsi secara keseluruhan menunjukkan tren penurunan, banyak harga token telah turun 80%-90% dari puncak historis. Sebuah perusahaan analisis data menggunakan algoritma kecerdasan buatan untuk melakukan evaluasi komprehensif terhadap lebih dari 2 juta token di pasar berdasarkan 16 indikator, dan membangun sebuah sistem evaluasi untuk mengukur kredibilitas proyek dan tingkat kesehatan pasar.
Analisis data terbaru menunjukkan bahwa skor reputasi Token menunjukkan struktur piramida yang jelas. Sebagian besar Token terkonsentrasi di rentang "rata-rata" dan "buruk", sementara Token dengan skor tinggi sangat jarang. Fenomena ini tidak hanya mencerminkan tingginya diferensiasi pasar, tetapi juga mengungkapkan perbedaan signifikan dalam kualitas Token di berbagai platform blockchain. Artikel ini akan menyelidiki faktor-faktor yang mempengaruhi skor reputasi dan implikasinya terhadap tren pasar di masa depan.
Indeks Reputasi Token: Token Berkualitas Sangat Jarang
Dari data keseluruhan, Ethereum masih menjadi platform penerbitan Token yang paling utama. Statistik menunjukkan bahwa jumlah alamat Token yang diterbitkan di Ethereum mencapai 54,56% dari total, jauh melampaui Polygon yang menduduki peringkat kedua (21,88%) dan Base yang ketiga (16,32%). Sementara itu, proporsi Avalanche dan Linea relatif kecil.
Data skor reputasi Token menunjukkan struktur piramida yang jelas. Sebagian besar Token terkonsentrasi pada dua kategori skor menengah dan rendah, yaitu "rata-rata" dan "kurang baik". Sebagai contoh, Ethereum memiliki sekitar 116.347 Token yang berada pada tingkat rata-rata, dan 573.739 Token yang berada pada tingkat kurang baik. Sementara itu, dalam peringkat baik dan sangat baik, jumlah Token di setiap platform blockchain sangat terbatas. Ethereum hanya memiliki 7 Token yang mencapai skor sangat baik, dan 310 Token yang mencapai skor baik.
Total token Polygon dan Base masing-masing menempati urutan kedua dan ketiga. Sebagai contoh Polygon, dari 450.000 token hanya 5 yang dinilai "unggul", sementara token di kategori "kurang baik" dan "buruk" mencapai 96,7%. Dari 336.000 token di jaringan Base, proporsi di kategori "kurang baik" mencapai 75,6%, dan hanya ada 67 token di kategori "rata-rata".
Perlu dicatat bahwa meskipun total jumlah token Avalanche hanya 10,7% dari Ethereum, namun proporsi token di "rentang" rata-rata mencapai 4,03%, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan 0,34% Ethereum.
Ekosistem Ethereum menarik banyak proyek, tetapi pada saat yang sama muncul "efek ekor panjang" yang serius - sejumlah kecil proyek berkualitas tinggi hidup berdampingan dengan banyak token berkualitas rendah. Sebagai perbandingan, rantai baru seperti Polygon dan Avalanche memiliki kinerja yang relatif lebih baik di rentang "rata-rata".
Faktor yang Mempengaruhi Skor Reputasi: Masalah Umum pada Token Skor Rendah
Indeks reputasi Token terdiri dari beberapa dimensi, termasuk waktu penerbitan, ukuran kolam likuiditas, distribusi pemegang koin, dan 16 faktor yang memengaruhi. Dengan membandingkan karakteristik token di rentang skor tinggi dan rendah, dapat ditemukan bahwa token dengan skor rendah umumnya memiliki masalah berikut:
1. Likuiditas yang tidak cukup dan rendahnya partisipasi pasar
Ukuran kolam likuiditas dan jumlah peserta untuk token dengan peringkat rendah umumnya rendah. Misalnya, ukuran kolam likuiditas untuk token di rentang "buruk" di blockchain Ethereum hanya 1/5 dari token dengan peringkat tinggi, dengan jumlah peserta yang sedikit. Kurangnya likuiditas secara langsung menyebabkan fluktuasi harga token yang tajam, yang lebih lanjut melemahkan kepercayaan pasar.
2. Konsentrasi pemegang koin terlalu tinggi
Distribusi pemegang koin adalah indikator inti untuk mengukur tingkat desentralisasi Token. Data menunjukkan bahwa 10 pemegang koin teratas dari Token di "zona buruk" Ethereum memiliki rata-rata proporsi yang jauh lebih tinggi dibandingkan dengan Token yang memiliki peringkat "baik". Struktur kepemilikan yang sangat terpusat mudah memicu risiko manipulasi pasar, yang juga merupakan salah satu alasan utama mengapa Token dengan skor rendah dihindari oleh investor.
3. Aktivitas perdagangan dan profitabilitas yang kurang
Dalam dimensi perdagangan, skor volume perdagangan token dengan peringkat rendah dan skor trader yang menguntungkan jelas tertinggal. Token dengan peringkat tinggi menarik lebih banyak investor jangka panjang melalui volume perdagangan yang stabil dan harapan keuntungan positif.
Pangsa Pasar dan Strategi Ekosistem
Keterkaitan antara jumlah Token dan skor reputasi mengungkapkan perbedaan strategi ekosistem dari berbagai platform blockchain. Ethereum sebagai salah satu blockchain yang paling matang, memiliki keunggulan dan kekurangan dalam ekosistemnya. Di satu sisi, Ethereum dengan alat pengembangan yang lengkap, basis pengguna yang besar, dan infrastruktur DeFi yang kaya, menjadi platform pilihan untuk penerbitan Token; tetapi di sisi lain, biaya Gas yang tinggi dan masalah kemacetan jaringan memaksa banyak proyek untuk beralih ke rantai biaya rendah, tetapi rantai ini masih perlu memperkuat kedalaman likuiditas dan daya tarik pengguna.
Sebaliknya, ekosistem Polygon dan Base juga sedang berkembang dengan cepat. Jumlah total Token di jaringan Base hampir mendekati 3 kali lipat dari Avalanche, tetapi banyak proyek dalam ekosistem ini masih berada di tahap awal. Sementara itu, Avalanche dan Linea juga sedang menarik proyek-proyek tertentu melalui diferensiasi teknologi, tetapi tetap terbatas oleh jumlah pengguna.
Kesimpulan
Sejak putaran bull market terakhir, jumlah Token telah mengalami pertumbuhan eksponensial. Saat ini, pasar Token menunjukkan polarisasi yang jelas. Di masa depan, seiring dengan semakin ketatnya regulasi dan profesionalisasi investor, indeks reputasi Token mungkin akan menjadi alat inti untuk menyaring aset berkualitas. Hanya proyek yang berkembang seimbang dalam dimensi likuiditas, distribusi pemegang koin, dan keberlanjutan perdagangan yang dapat mengambil keuntungan dalam tahap berikutnya dari perombakan pasar.