Analisis Pasar Bitcoin ETF: Seberapa Besar Pengaruh Masuknya Institusi terhadap Pergerakan Pasar?
Belakangan ini, beberapa lembaga keuangan terkenal secara berturut-turut mengajukan permohonan untuk Bitcoin ETF spot kepada SEC, memicu perhatian luas di pasar. Dengan meningkatnya tingkat partisipasi lembaga, produk investasi cryptocurrency secara bertahap menuju regulasi. Artikel ini akan menganalisis secara mendalam dampak masuknya lembaga ke pasar crypto berdasarkan situasi operasional Bitcoin ETF dan dana trust yang ada.
Situasi Kepemilikan ETF dan Rekening Dana Trust
Hingga 18 Juli, total kepemilikan tiga dana Bitcoin yaitu BTCC.U, BTCE, dan GBTC sekitar 675.600 BTC, yang setara dengan 202,7 juta USD berdasarkan harga pasar saat ini. Sejak bulan Juni, ketiga dana tersebut secara keseluruhan telah menambah kepemilikan sebanyak 9.292 BTC, dengan tren pertumbuhan yang jelas. Di antara ketiganya, GBTC memiliki skala terbesar dengan kepemilikan 625.200 BTC; BTCC.U dan BTCE masing-masing memiliki kepemilikan sekitar 200.000 BTC.
Dari segi imbal hasil, BTCC.U menunjukkan performa terbaik dengan rata-rata imbal hasil bulan ini sebesar 6,76%, dan rata-rata imbal hasil tahun ini sebesar 8,84%. BTCE dan GBTC berada dalam kondisi rugi, tetapi tingkat kerugian menunjukkan tren menyusut. Dalam hal volume perdagangan, GBTC jauh unggul, dengan rata-rata transaksi harian bulan ini mencapai 3.926.000 unit, jauh melampaui dua dana lainnya. Perlu dicatat bahwa sejak bulan Juni, volume perdagangan setiap dana telah meningkat dalam berbagai tingkat, mencerminkan ekspektasi positif investor terhadap masuknya institusi.
Ukuran dan Kinerja ETF Berjangka
Saat ini, total aset dari 5 Bitcoin Futures ETF utama di pasar telah mencapai 12,95 miliar USD. Di antara mereka, BITO yang diterbitkan oleh ProShares memiliki skala terbesar, dengan total aset 11,99 miliar USD. XBTF dan BTF yang diterbitkan oleh VanEck dan Valkyrie juga memiliki skala yang cukup besar, dengan total aset masing-masing lebih dari 30 juta USD.
Dari segi kinerja keuntungan, BITS menunjukkan kinerja terbaik dengan tingkat pengembalian 33,20% dalam sebulan terakhir dan 137,65% sejak awal tahun. Tingkat pengembalian ETF berjangka lainnya umumnya di atas 70%, secara keseluruhan lebih baik daripada ETF spot dan reksa dana. Dalam hal aliran dana, BITO mencatat aliran masuk bersih sebesar 259 juta USD dalam sebulan terakhir dan aliran masuk bersih sebesar 333 juta USD sejak awal tahun, menduduki posisi yang sangat dominan.
Pengaruh Berita ETF terhadap Harga Bitcoin
Berita tentang pengajuan dan penerbitan ETF oleh lembaga sering kali berdampak pada harga Bitcoin. Data menunjukkan bahwa setelah pengumuman berita pengajuan Bitcoin ETF oleh sebuah perusahaan manajemen aset, harga Bitcoin rata-rata naik 2,78% dalam seminggu, merupakan kenaikan terbesar dalam rentang statistik. Selain itu, selama periode pertumbuhan cepat sebuah dana perwalian, harga Bitcoin juga mengalami kenaikan yang signifikan.
Secara keseluruhan, pengaruh berita terkait ETF terhadap harga Bitcoin terutama bergantung pada tiga faktor: pertama, pengaruh pasar dari lembaga pemohon; kedua, jenis ETF, permohonan ETF spot biasanya membawa lonjakan yang lebih besar; ketiga, tren harga Bitcoin pada saat berita dirilis. Perlu dicatat bahwa baru-baru ini volume transaksi Bitcoin di blockchain mencapai rekor tertinggi, yang juga merupakan salah satu faktor penting yang mendorong kenaikan harga.
Seiring dengan meningkatnya tingkat partisipasi institusi, pasar Bitcoin ETF akan terus berkembang. Ini tidak hanya memberikan lebih banyak saluran investasi yang terstandarisasi bagi investor, tetapi juga diharapkan dapat membawa lebih banyak dana tambahan ke seluruh pasar kripto. Tren perkembangan Bitcoin ETF di masa depan patut untuk terus diperhatikan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Bitcoin ETF Holding naik, institusi get on board atau memicu pasar
Analisis Pasar Bitcoin ETF: Seberapa Besar Pengaruh Masuknya Institusi terhadap Pergerakan Pasar?
Belakangan ini, beberapa lembaga keuangan terkenal secara berturut-turut mengajukan permohonan untuk Bitcoin ETF spot kepada SEC, memicu perhatian luas di pasar. Dengan meningkatnya tingkat partisipasi lembaga, produk investasi cryptocurrency secara bertahap menuju regulasi. Artikel ini akan menganalisis secara mendalam dampak masuknya lembaga ke pasar crypto berdasarkan situasi operasional Bitcoin ETF dan dana trust yang ada.
Situasi Kepemilikan ETF dan Rekening Dana Trust
Hingga 18 Juli, total kepemilikan tiga dana Bitcoin yaitu BTCC.U, BTCE, dan GBTC sekitar 675.600 BTC, yang setara dengan 202,7 juta USD berdasarkan harga pasar saat ini. Sejak bulan Juni, ketiga dana tersebut secara keseluruhan telah menambah kepemilikan sebanyak 9.292 BTC, dengan tren pertumbuhan yang jelas. Di antara ketiganya, GBTC memiliki skala terbesar dengan kepemilikan 625.200 BTC; BTCC.U dan BTCE masing-masing memiliki kepemilikan sekitar 200.000 BTC.
Dari segi imbal hasil, BTCC.U menunjukkan performa terbaik dengan rata-rata imbal hasil bulan ini sebesar 6,76%, dan rata-rata imbal hasil tahun ini sebesar 8,84%. BTCE dan GBTC berada dalam kondisi rugi, tetapi tingkat kerugian menunjukkan tren menyusut. Dalam hal volume perdagangan, GBTC jauh unggul, dengan rata-rata transaksi harian bulan ini mencapai 3.926.000 unit, jauh melampaui dua dana lainnya. Perlu dicatat bahwa sejak bulan Juni, volume perdagangan setiap dana telah meningkat dalam berbagai tingkat, mencerminkan ekspektasi positif investor terhadap masuknya institusi.
Ukuran dan Kinerja ETF Berjangka
Saat ini, total aset dari 5 Bitcoin Futures ETF utama di pasar telah mencapai 12,95 miliar USD. Di antara mereka, BITO yang diterbitkan oleh ProShares memiliki skala terbesar, dengan total aset 11,99 miliar USD. XBTF dan BTF yang diterbitkan oleh VanEck dan Valkyrie juga memiliki skala yang cukup besar, dengan total aset masing-masing lebih dari 30 juta USD.
Dari segi kinerja keuntungan, BITS menunjukkan kinerja terbaik dengan tingkat pengembalian 33,20% dalam sebulan terakhir dan 137,65% sejak awal tahun. Tingkat pengembalian ETF berjangka lainnya umumnya di atas 70%, secara keseluruhan lebih baik daripada ETF spot dan reksa dana. Dalam hal aliran dana, BITO mencatat aliran masuk bersih sebesar 259 juta USD dalam sebulan terakhir dan aliran masuk bersih sebesar 333 juta USD sejak awal tahun, menduduki posisi yang sangat dominan.
Pengaruh Berita ETF terhadap Harga Bitcoin
Berita tentang pengajuan dan penerbitan ETF oleh lembaga sering kali berdampak pada harga Bitcoin. Data menunjukkan bahwa setelah pengumuman berita pengajuan Bitcoin ETF oleh sebuah perusahaan manajemen aset, harga Bitcoin rata-rata naik 2,78% dalam seminggu, merupakan kenaikan terbesar dalam rentang statistik. Selain itu, selama periode pertumbuhan cepat sebuah dana perwalian, harga Bitcoin juga mengalami kenaikan yang signifikan.
Secara keseluruhan, pengaruh berita terkait ETF terhadap harga Bitcoin terutama bergantung pada tiga faktor: pertama, pengaruh pasar dari lembaga pemohon; kedua, jenis ETF, permohonan ETF spot biasanya membawa lonjakan yang lebih besar; ketiga, tren harga Bitcoin pada saat berita dirilis. Perlu dicatat bahwa baru-baru ini volume transaksi Bitcoin di blockchain mencapai rekor tertinggi, yang juga merupakan salah satu faktor penting yang mendorong kenaikan harga.
Seiring dengan meningkatnya tingkat partisipasi institusi, pasar Bitcoin ETF akan terus berkembang. Ini tidak hanya memberikan lebih banyak saluran investasi yang terstandarisasi bagi investor, tetapi juga diharapkan dapat membawa lebih banyak dana tambahan ke seluruh pasar kripto. Tren perkembangan Bitcoin ETF di masa depan patut untuk terus diperhatikan.