Aplikasi stablecoin dalam pencucian uang dan pendanaan terorisme: Analisis alamat hitam USDT

Pendahuluan

Dalam beberapa tahun terakhir, perkembangan stablecoin telah sangat pesat, dan penerapannya yang luas telah menarik perhatian lembaga pengawas untuk membangun mekanisme pembekuan dana ilegal. Stablecoin utama seperti USDT dan USDC telah memiliki kemampuan teknologi ini, dan praktiknya juga telah membuktikan peran mekanisme ini dalam memerangi aktivitas keuangan ilegal.

Penelitian menunjukkan bahwa stablecoin tidak hanya digunakan untuk Pencucian Uang, tetapi juga sering muncul dalam kegiatan pembiayaan organisasi teroris. Artikel ini akan menganalisis dari dua sudut pandang:

1. Sistem meninjau tindakan pembekuan alamat hitam USDT;

2. Membahas hubungan antara dana yang dibekukan dan pendanaan terorisme.

1. Analisis Alamat Hitam USDT

Melalui pemantauan peristiwa di blockchain, kami telah mengidentifikasi dan melacak alamat daftar hitam USDT. Metode analisis telah diverifikasi melalui kode sumber kontrak pintar, dengan logika inti sebagai berikut:

• Identifikasi Peristiwa:

  • Menambahkan alamat ke daftar hitam
  • Hapus alamat dari daftar hitam

• Pembangunan dataset:

  • Alamat
  • Waktu ditambahkan ke daftar hitam
  • Waktu penghapusan dari daftar hitam (jika berlaku)

1.1 Temuan Utama

Berdasarkan data USDT di jaringan Ethereum dan Tron, kami menemukan:

Sejak 1 Januari 2016, total 5.188 alamat telah dimasukkan ke dalam daftar hitam, dengan dana yang dibekukan melebihi 2,9 miliar USD.

Hanya antara 13 hingga 30 Juni 2025, terdapat 151 alamat yang diblokir, di mana 90,07% berasal dari jaringan Tron, dengan total jumlah yang dibekukan mencapai 8.634.000 USD. Tanggal 15, 20, dan 25 Juni merupakan puncak pemblokiran, dengan jumlah alamat yang diblokir pada 20 Juni mencapai 63.

• Distribusi Jumlah yang Diblokir: Sepuluh alamat dengan jumlah terbesar membekukan total 5,345 juta USD, yang merupakan 61,91% dari total. Jumlah rata-rata yang dibekukan adalah 57,18 juta USD, dengan median hanya 40 ribu USD, menunjukkan bahwa sejumlah kecil alamat besar telah meningkatkan rata-rata keseluruhan.

• Distribusi Dana Siklus Hidup: Alamat-alamat ini telah menerima total dana sebesar 808 juta USD, 721 juta USD telah ditransfer sebelum diblokir, hanya 86,34 juta USD yang sebenarnya dibekukan. 17% alamat tidak memiliki catatan pengeluaran, mungkin sebagai penyimpanan sementara atau titik pengumpulan dana.

• Alamat baru lebih mudah diblacklist: 41% alamat dalam daftar hitam dibuat dalam waktu kurang dari 30 hari, 27% memiliki waktu bertahan 91-365 hari, hanya 3% yang digunakan lebih dari 2 tahun.

• Mayoritas alamat menerapkan "melarikan diri sebelum dibekukan": sekitar 54% alamat telah mentransfer lebih dari 90% dana mereka sebelum diblokir, 10% memiliki saldo 0 saat dibekukan.

• Efisiensi pencucian uang dengan alamat baru lebih tinggi: Alamat baru menunjukkan kinerja yang luar biasa dalam hal jumlah, frekuensi diblokir, dan efisiensi transfer, dengan tingkat keberhasilan pencucian uang tertinggi.

1.2 Pelacakan Aliran Dana

Kami menganalisis aliran dana dari 151 alamat USDT yang diblokir antara 13 hingga 30 Juni, mengidentifikasi sumber dan tujuan utama dana.

1.2.1 Analisis Sumber Dana

• Pencemaran internal (91 alamat): dana berasal dari alamat lain yang telah diblacklist, menunjukkan adanya jaringan pencucian uang yang sangat terhubung.

• Label Memancing (37 alamat): Banyak alamat hulu diberi label "Fake Phishing", yang mungkin merupakan label menipu untuk menyembunyikan sumber ilegal.

• Dompet panas bursa (34 alamat): Sumber dana termasuk dompet panas dari beberapa bursa terkenal, mungkin terkait dengan akun yang dicuri atau "akun mule".

• Satu penyebar utama (35 alamat): Alamat yang sama dalam daftar hitam digunakan berulang kali sebagai hulu, mungkin sebagai agregator atau pencampur koin untuk mendistribusikan dana.

• Pintu Jembatan Lintas Rantai (2 Alamat): Sebagian dana berasal dari jembatan lintas rantai, menunjukkan adanya operasi pencucian uang lintas rantai.

1.2.2 Analisis Arah Aliran Dana

• Mengalir ke alamat daftar hitam lainnya (54): Ada struktur "rantai siklus internal" antara alamat daftar hitam.

• Arah ke bursa terpusat (41): Alamat-alamat ini mentransfer dana ke alamat deposit beberapa bursa terkenal untuk melakukan "turun".

• Aliran ke jembatan lintas rantai (12): menunjukkan sebagian dana berusaha melarikan diri dari ekosistem Tron, melanjutkan pencucian uang lintas rantai.

Perlu dicatat bahwa beberapa bursa muncul di kedua ujung aliran dana (dompet panas) dan aliran keluar (alamat deposit), menyoroti posisi inti mereka dalam rantai dana. Pelaksanaan AML/CFT yang tidak memadai oleh bursa saat ini dan penundaan pembekuan aset dapat memungkinkan pelaku kejahatan untuk menyelesaikan pemindahan aset sebelum intervensi regulator.

Disarankan agar semua platform perdagangan kripto sebagai saluran inti dana, harus memperkuat pemantauan waktu nyata dan mekanisme pencegahan risiko untuk mencegah masalah sebelum terjadi.

2. Analisis Pembiayaan Teroris

Kami menganalisis perintah penyitaan administratif yang diterbitkan oleh Badan Pendanaan Kontra Terorisme Nasional Israel (NBCTF) untuk mengevaluasi analisis dan estimasi konservatif transaksi USDT terkait teror.

2.1 Temuan Utama

• Waktu rilis: Sejak peningkatan konflik Israel-Iran pada 13 Juni 2025, hanya ada 1 perintah penyitaan baru (26 Juni). Dokumen terakhir tertanggal 8 Juni, menunjukkan adanya keterlambatan dalam respons penegakan hukum.

• Organisasi yang ditargetkan: Sejak pecahnya konflik pada 7 Oktober 2024, NBCTF telah menerbitkan 8 surat penyitaan, di mana 4 di antaranya secara jelas menyebut "Hamas", dan surat terbaru untuk pertama kalinya menyebut "Iran".

• Alamat dan aset yang terlibat dalam perintah penyitaan:

  • 76 koin USDT (Tron) Alamat
  • 16 Alamat BTC
  • 2 Alamat Ethereum
  • 641 akun di suatu bursa
  • 8 akun di suatu bursa

Pelacakan on-chain untuk 76 USDT (Tron) Alamat mengungkapkan dua pola perilaku:

1. Pembekuan Proaktif: 17 alamat terkait Hamas telah dimasukkan ke dalam daftar hitam sebelum perintah penyitaan dikeluarkan, rata-rata 28 hari lebih awal, paling awal 45 hari.

2. Respons cepat: Alamat lain selesai dibekukan dalam rata-rata 2,1 hari setelah pengumuman perintah penyitaan, menunjukkan kemampuan kerjasama penegakan hukum yang baik.

Tanda-tanda ini menunjukkan bahwa mungkin ada mekanisme kerjasama yang erat, bahkan proaktif, antara penerbit stablecoin dan beberapa lembaga penegak hukum negara.

3. Kesimpulan dan Tantangan yang Dihadapi AML/CFT

Penelitian menunjukkan bahwa meskipun stablecoin memberikan sarana teknis untuk mengendalikan transaksi, praktik AML/CFT masih menghadapi tantangan berikut:

3.1 Tantangan Utama

• Penegakan Hukum yang Terlambat vs Pengendalian Proaktif: Saat ini, sebagian besar tindakan penegakan hukum masih bergantung pada penanganan setelah kejadian, memberikan ruang bagi pelaku kejahatan untuk memindahkan aset.

• Kawasan Buta Pengawasan Bursa: Bursa terpusat sebagai pusat masuk dan keluar dana sering kali kurang dalam pemantauan, sehingga sulit untuk segera mengidentifikasi perilaku abnormal.

• Pencucian Uang lintas rantai semakin kompleks: Penggunaan ekosistem multi-rantai dan jembatan lintas rantai membuat pergerakan dana lebih tersembunyi, dan kesulitan dalam pelacakan regulasi meningkat.

3.2 saran

Saran untuk penerbit stablecoin, bursa, dan lembaga pengatur:

• Memperkuat berbagi informasi di blockchain;
• Teknologi analisis perilaku investasi secara real-time;
• Membangun kerangka kepatuhan lintas rantai.

Hanya di bawah sistem AML/CFT yang tepat waktu, kolaboratif, dan matang secara teknis, legitimasi dan keamanan ekosistem stablecoin dapat benar-benar terjamin.

4. Upaya Industri

Beberapa lembaga profesional berkomitmen untuk mendorong keamanan dan kepatuhan industri kripto, fokus pada penyediaan solusi on-chain yang dapat diterapkan dan dapat dioperasikan untuk AML dan CFT. Produk utama termasuk:

4.1 Solusi Kepatuhan

Dirancang khusus untuk bursa, lembaga pengatur, proyek pembayaran, dan DEX, mendukung:

• Skor Risiko Alamat Multi-Rantai
• Pemantauan Perdagangan Real-Time
• Pengenalan dan Peringatan Daftar Hitam

Membantu pengguna memenuhi persyaratan kepatuhan yang semakin ketat.

4.2 Platform Pelacakan Di Blockchain

Platform pelacakan on-chain yang dapat divalidasi, telah diadopsi oleh banyak lembaga regulasi dan penegakan hukum di seluruh dunia. Mendukung:

• Pelacakan dana yang tervisualisasi
• Gambar Alamat Multi-Rantai
• Pemulihan dan analisis jalur yang kompleks

Alat-alat ini bersama-sama mencerminkan upaya industri untuk menjaga ketertiban dan keamanan sistem keuangan terdesentralisasi.