Analisis Harga Ethereum: Melihat Tren Masa Depan dari Aspek Fundamental dan Teknikal
Baru-baru ini harga Ethereum meningkat tajam, menembus batas 2800 dolar AS, mendekati 4000 dolar AS. Artikel ini menganalisis penyebab kenaikan dan harapan masa depan dari Ethereum dari segi fundamental dan teknikal.
Analisis Dasar Ethereum
1. Rencana Peningkatan Teknologi Utama
Menurunkan ambang verifikasi: Direncanakan akan diluncurkan pada paruh kedua tahun 2025, persyaratan staking akan secara bertahap diturunkan dari 32 Ether menjadi 16 Ether bahkan 1 Ether, meningkatkan tingkat pengembalian tahunan menjadi 6%-8%.
Mewujudkan penggabungan lintas rantai antara mainnet dan L2: direncanakan dimulai pada akhir 2025, membuka batas interaksi antara mainnet dan jaringan Layer 2 utama, meningkatkan efisiensi dana protokol DeFi.
Membangun kembali EVM dengan arsitektur RISC-V: R&D diperkirakan akan dimulai pada paruh kedua tahun 2025, dengan target meningkatkan kecepatan eksekusi kontrak pintar 3-5 kali lipat dan mengurangi biaya Gas lebih dari 50%.
Jaringan utama memperkenalkan zkEVM: diharapkan akan selesai diterapkan antara akhir 2025 hingga pertengahan 2026, dengan tujuan untuk mencapai 99% blok yang terverifikasi dalam waktu 10 detik, secara signifikan meningkatkan kinerja jaringan utama.
2. Situasi Kepemilikan ETF
Institusi ETF spot AS memiliki sekitar 5,038,000 ETH, dengan BlackRock menguasai 2,461,000.
Biaya rata-rata pembelian institusi di atas 2800 dolar AS, harga saat ini masih berada di zona "terjebak".
BlackRock terus menambah posisi, berperan sebagai "penstabil" harga ETH.
3. Analisis Protokol DeFi Lama
Protokol terkait Staking/LST: Lido, Rocket Pool, dll, hasil tahunan alami sekitar 3-4%.
Pinjaman terdesentralisasi: Aave, Compound, pendapatan berasal dari bunga pinjaman.
DEX: Uniswap, Curve, pendapatan utama berasal dari biaya transaksi.
Staking ulang/MEV: EigenLayer, pendapatan masa depan berasal dari biaya layanan pelanggan AVS.
Stablecoin: MakerDAO, Liquity, pendapatan berasal dari biaya yang dibayar oleh peminjam.
Analisis Teknikal
Proporsi floating profit telah mencapai 95%, mendekati level tertinggi historis, ada risiko penyesuaian dalam jangka pendek.
Perubahan struktur di blockchain Bitcoin menunjukkan "daya dukung tinggi di level tinggi", memberikan dukungan emosional bagi ETH.
BTC menunjukkan struktur pergerakan stabil "gelombang bolak-balik → akumulasi chip → terobosan dan pergantian".
Kesimpulan
Harga Ethereum naik didukung oleh pembelian ETF yang terus-menerus, tetapi perbaikan fundamental terbatas. Dalam jangka pendek mungkin menghadapi tekanan penyesuaian, sementara dalam jangka menengah dan panjang masih perlu memperhatikan perkembangan ekosistem dan implementasi peningkatan teknologi. Investor harus memperhatikan perubahan sentimen pasar dan melakukan manajemen risiko yang baik.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
5
Bagikan
Komentar
0/400
AirdropBlackHole
· 6jam yang lalu
Nonton drama sambil makan semangka, jangan bawa dompet saya.
Lihat AsliBalas0
StakeOrRegret
· 6jam yang lalu
Membuat Node verifikasi, duduk di depan sambil menonton.
Ethereum突破2800美元 基本面与技术面共振引领naik
Analisis Harga Ethereum: Melihat Tren Masa Depan dari Aspek Fundamental dan Teknikal
Baru-baru ini harga Ethereum meningkat tajam, menembus batas 2800 dolar AS, mendekati 4000 dolar AS. Artikel ini menganalisis penyebab kenaikan dan harapan masa depan dari Ethereum dari segi fundamental dan teknikal.
Analisis Dasar Ethereum
1. Rencana Peningkatan Teknologi Utama
Menurunkan ambang verifikasi: Direncanakan akan diluncurkan pada paruh kedua tahun 2025, persyaratan staking akan secara bertahap diturunkan dari 32 Ether menjadi 16 Ether bahkan 1 Ether, meningkatkan tingkat pengembalian tahunan menjadi 6%-8%.
Mewujudkan penggabungan lintas rantai antara mainnet dan L2: direncanakan dimulai pada akhir 2025, membuka batas interaksi antara mainnet dan jaringan Layer 2 utama, meningkatkan efisiensi dana protokol DeFi.
Membangun kembali EVM dengan arsitektur RISC-V: R&D diperkirakan akan dimulai pada paruh kedua tahun 2025, dengan target meningkatkan kecepatan eksekusi kontrak pintar 3-5 kali lipat dan mengurangi biaya Gas lebih dari 50%.
Jaringan utama memperkenalkan zkEVM: diharapkan akan selesai diterapkan antara akhir 2025 hingga pertengahan 2026, dengan tujuan untuk mencapai 99% blok yang terverifikasi dalam waktu 10 detik, secara signifikan meningkatkan kinerja jaringan utama.
2. Situasi Kepemilikan ETF
Institusi ETF spot AS memiliki sekitar 5,038,000 ETH, dengan BlackRock menguasai 2,461,000.
Biaya rata-rata pembelian institusi di atas 2800 dolar AS, harga saat ini masih berada di zona "terjebak".
BlackRock terus menambah posisi, berperan sebagai "penstabil" harga ETH.
3. Analisis Protokol DeFi Lama
Protokol terkait Staking/LST: Lido, Rocket Pool, dll, hasil tahunan alami sekitar 3-4%.
Pinjaman terdesentralisasi: Aave, Compound, pendapatan berasal dari bunga pinjaman.
DEX: Uniswap, Curve, pendapatan utama berasal dari biaya transaksi.
Staking ulang/MEV: EigenLayer, pendapatan masa depan berasal dari biaya layanan pelanggan AVS.
Stablecoin: MakerDAO, Liquity, pendapatan berasal dari biaya yang dibayar oleh peminjam.
Analisis Teknikal
Proporsi floating profit telah mencapai 95%, mendekati level tertinggi historis, ada risiko penyesuaian dalam jangka pendek.
Perubahan struktur di blockchain Bitcoin menunjukkan "daya dukung tinggi di level tinggi", memberikan dukungan emosional bagi ETH.
BTC menunjukkan struktur pergerakan stabil "gelombang bolak-balik → akumulasi chip → terobosan dan pergantian".
Kesimpulan
Harga Ethereum naik didukung oleh pembelian ETF yang terus-menerus, tetapi perbaikan fundamental terbatas. Dalam jangka pendek mungkin menghadapi tekanan penyesuaian, sementara dalam jangka menengah dan panjang masih perlu memperhatikan perkembangan ekosistem dan implementasi peningkatan teknologi. Investor harus memperhatikan perubahan sentimen pasar dan melakukan manajemen risiko yang baik.