Hubungan Harga Bitcoin dengan Kebijakan Suku Bunga The Federal Reserve: Tinjauan dan Prospek
Selama sepuluh tahun terakhir, puncak pasar bullish Bitcoin dan titik terendah pasar bearish sangat terkait dengan kebijakan suku bunga The Federal Reserve (FED). Biasanya, pasar mencapai puncaknya ketika ekspektasi kenaikan suku bunga paling kuat, dan menyentuh titik terendah ketika ekspektasi beralih ke penurunan suku bunga.
Saat ini, pasar menghadapi tiga kemungkinan jalur perkembangan:
Memulai kembali suku bunga, mungkin menyebabkan penurunan kedua
Penurunan suku bunga di paruh kedua tahun, atau memicu guncangan sebelum mencapai puncaknya
Penurunan suku bunga di tengah tahun mungkin mempercepat proses pasar bullish
Jalur-jalur ini akan menentukan arah pergerakan Bitcoin di masa depan. Mari kita analisis lebih dalam logika ekonomi makro dan permainan harga.
I. Tinjauan Kebijakan Suku Bunga Sepuluh Tahun The Federal Reserve dan Pergerakan Bitcoin
Antara tahun 2015 dan 2025, The Federal Reserve (FED) mengalami siklus lengkap kenaikan suku bunga, penurunan suku bunga, kenaikan suku bunga lagi, dan kemudian jeda. Dengan mengamati sejarah ini, kita menemukan bahwa titik balik harga Bitcoin memiliki hubungan yang signifikan dengan titik kebijakan The Federal Reserve (FED), terutama fenomena reaksi awal dari ekspektasi pasar.
Kesimpulan Utama:
Punc pasar bullish Bitcoin biasanya mendahului dimulainya atau percepatan suku bunga, mencerminkan perdagangan awal pasar terhadap ekspektasi pengetatan.
Dasar pasar beruang Bitcoin biasanya muncul pada akhir periode kenaikan suku bunga, selama periode penangguhan kenaikan suku bunga, atau sebelum dimulainya siklus penurunan suku bunga. Pasar mencari dasar saat optimisme paling pesimis atau harapan pelonggaran muncul.
Kebijakan pelonggaran moneter besar-besaran seperti Quantitative Easing (QE) atau penurunan suku bunga yang cepat adalah faktor penting yang mendorong pasar bullish.
Dalam sepuluh tahun terakhir, perbandingan antara kebijakan suku bunga utama The Federal Reserve (FED) dan pergerakan kunci Bitcoin menunjukkan bahwa titik balik harga Bitcoin yang penting memiliki selisih waktu dengan siklus kebijakan The Federal Reserve (FED). Puncak pasar bullish pada tahun 2017 dan 2021 terjadi sebelum kenaikan suku bunga resmi dimulai atau sebelum ekspektasi kenaikan suku bunga paling kuat. Sementara itu, dasar pasar bearish sering kali disertai dengan ekspektasi penurunan suku bunga.
Saat ini berada di fase "penangguhan suku bunga" dan "penurunan suku bunga sementara", pasar sedang menunggu sinyal arah yang jelas berikutnya—apakah akan ada penurunan suku bunga lagi, memasuki tahap pelonggaran kuantitatif baru.
Dua, Tiga Skenario Suku Bunga Berdasarkan Prediksi Institusi
Menurut pandangan beberapa lembaga penelitian utama, kita dapat merangkum tiga kemungkinan skenario:
Skenario terburuk: menghadapi risiko kenaikan suku bunga pada tahun 2025-2026
Beberapa lembaga memperingatkan bahwa jika data pekerjaan dan inflasi mengejutkan kuat, kemungkinan diskusi tentang kenaikan suku bunga dalam tahun ini tidak dapat diabaikan. Kebijakan tarif dan faktor geopolitik dapat memberikan tekanan naik pada inflasi, memaksa The Federal Reserve (FED) untuk mempertahankan kebijakan ketat, yang mengakibatkan lingkungan suku bunga tinggi berlanjut dan likuiditas pasar tertekan.
Situasi dasar: Memulai penurunan suku bunga di paruh kedua tahun ini, dengan total dua kali penurunan suku bunga sepanjang tahun.
Sebagian besar lembaga memperkirakan bahwa The Federal Reserve (FED) akan tetap sabar pada bulan Juni, dan kemudian menurunkan suku bunga dua kali pada paruh kedua tahun ini, dengan kemungkinan suku bunga turun menjadi 3,75%-4,00% pada akhir kuartal ketiga. Pandangan ini percaya bahwa meskipun inflasi tetap kaku, tren keseluruhan bergerak turun, dan ekonomi serta pasar tenaga kerja akan perlahan-lahan mendingin.
Situasi terbaik: Memulai pemotongan suku bunga di tengah tahun, dengan pemotongan suku bunga tiga kali atau lebih sepanjang tahun.
Beberapa lembaga memprediksi bahwa jika inflasi turun lebih cepat dari yang diharapkan, atau ekonomi jelas melemah, The Federal Reserve (FED) mungkin akan melakukan pemotongan suku bunga tiga kali atau lebih pada tahun 2025. Pasar secara umum telah mencapai konsensus bahwa "akan ada setidaknya dua pemotongan suku bunga pada tahun 2025", tetapi masih ada perbedaan pendapat tentang apakah akan memasuki periode pelonggaran yang lebih kuat.
Tiga, Proyeksi Pergerakan Harga Bitcoin dalam Tiga Skenario Suku Bunga
Situasi terburuk: Puncak telah terlihat atau dasar kedua, pemikiran pasar bearish mendominasi
Jika pasar mengkonfirmasi adanya risiko kenaikan suku bunga, Bitcoin mungkin menghadapi tekanan jual pada kuartal kedua 2025 dan seterusnya. Titik tertinggi sebelumnya mungkin merupakan puncak akhir dari siklus ini. Sentimen pasar bisa berbalik menjadi pesimis, mengalami penurunan yang dalam, menguji dukungan kunci di bawah, dan bahkan mungkin melakukan pengetesan ulang ke dasar.
Situasi dasar: Fluktuasi sabar, serangan ke area puncak di akhir tahun
Dalam menunggu sinyal penurunan suku bunga yang jelas pada kuartal kedua dan ketiga, Bitcoin mungkin akan tetap berfluktuasi tinggi. Begitu ekspektasi penurunan suku bunga dikonfirmasi dan dilaksanakan pada akhir kuartal ketiga atau kuartal keempat, ini bisa memicu dorongan terakhir dari pasar bullish. Puncak siklus mungkin terjadi pada kuartal keempat tahun 2025 atau awal tahun 2026, sesuai dengan beberapa model siklus pengurangan setengah.
Kasus terbaik: Bull market dipercepat, puncak datang lebih awal dan mungkin lebih tinggi
Jika ekonomi secara tak terduga melemah dan memaksa The Federal Reserve (FED) untuk memangkas suku bunga lebih awal, hal ini akan sangat meningkatkan selera risiko pasar. Bitcoin diharapkan dapat dengan cepat keluar dari volatilitas, melancarkan serangan kuat, dan mendorong seluruh pasar kripto memasuki fase kegembiraan. Puncak siklus mungkin akan lebih awal, yaitu pada kuartal ketiga atau awal kuartal keempat tahun 2025, dan pelonggaran likuiditas yang lebih awal mungkin mendorong harga mencapai tingkat yang lebih tinggi, tetapi durasi keseluruhan siklus mungkin akan dipersingkat.
Ringkasan
Keputusan suku bunga The Federal Reserve (FED) tetap menjadi referensi penting untuk penetapan harga aset global, dengan dampak yang sangat signifikan terhadap aset-aset yang memiliki volatilitas tinggi seperti Bitcoin. Saat ini, pasar berada pada titik kunci di mana ekspektasi berfluktuasi, meskipun sentimen investor cenderung berhati-hati, masih ada alasan untuk tetap optimis. Sambil menyesuaikan posisi, memperhatikan data ekonomi dan arah kebijakan secara dekat akan membantu dalam memahami pergerakan pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
5
Bagikan
Komentar
0/400
SchroedingerAirdrop
· 6jam yang lalu
Berapa tahun Bao Shu jebakan ini sudah dimainkan?
Lihat AsliBalas0
LayerZeroHero
· 7jam yang lalu
Kemungkinan besar ini akan mencapai puncaknya di pertengahan tahun.
Lihat AsliBalas0
SocialFiQueen
· 7jam yang lalu
Jika ingin menghasilkan uang, jangan tidur terlalu nyenyak.
Lihat AsliBalas0
GasFeeCrying
· 7jam yang lalu
Apa pun tidak dikatakan, hanya bertanya siapa yang masih buy the dip
Harga Bitcoin dan Siklus Kebijakan The Federal Reserve (FED): Tiga Skema Prediksi dan Strategi Investasi
Hubungan Harga Bitcoin dengan Kebijakan Suku Bunga The Federal Reserve: Tinjauan dan Prospek
Selama sepuluh tahun terakhir, puncak pasar bullish Bitcoin dan titik terendah pasar bearish sangat terkait dengan kebijakan suku bunga The Federal Reserve (FED). Biasanya, pasar mencapai puncaknya ketika ekspektasi kenaikan suku bunga paling kuat, dan menyentuh titik terendah ketika ekspektasi beralih ke penurunan suku bunga.
Saat ini, pasar menghadapi tiga kemungkinan jalur perkembangan:
Jalur-jalur ini akan menentukan arah pergerakan Bitcoin di masa depan. Mari kita analisis lebih dalam logika ekonomi makro dan permainan harga.
I. Tinjauan Kebijakan Suku Bunga Sepuluh Tahun The Federal Reserve dan Pergerakan Bitcoin
Antara tahun 2015 dan 2025, The Federal Reserve (FED) mengalami siklus lengkap kenaikan suku bunga, penurunan suku bunga, kenaikan suku bunga lagi, dan kemudian jeda. Dengan mengamati sejarah ini, kita menemukan bahwa titik balik harga Bitcoin memiliki hubungan yang signifikan dengan titik kebijakan The Federal Reserve (FED), terutama fenomena reaksi awal dari ekspektasi pasar.
Kesimpulan Utama:
Dalam sepuluh tahun terakhir, perbandingan antara kebijakan suku bunga utama The Federal Reserve (FED) dan pergerakan kunci Bitcoin menunjukkan bahwa titik balik harga Bitcoin yang penting memiliki selisih waktu dengan siklus kebijakan The Federal Reserve (FED). Puncak pasar bullish pada tahun 2017 dan 2021 terjadi sebelum kenaikan suku bunga resmi dimulai atau sebelum ekspektasi kenaikan suku bunga paling kuat. Sementara itu, dasar pasar bearish sering kali disertai dengan ekspektasi penurunan suku bunga.
Saat ini berada di fase "penangguhan suku bunga" dan "penurunan suku bunga sementara", pasar sedang menunggu sinyal arah yang jelas berikutnya—apakah akan ada penurunan suku bunga lagi, memasuki tahap pelonggaran kuantitatif baru.
Dua, Tiga Skenario Suku Bunga Berdasarkan Prediksi Institusi
Menurut pandangan beberapa lembaga penelitian utama, kita dapat merangkum tiga kemungkinan skenario:
Beberapa lembaga memperingatkan bahwa jika data pekerjaan dan inflasi mengejutkan kuat, kemungkinan diskusi tentang kenaikan suku bunga dalam tahun ini tidak dapat diabaikan. Kebijakan tarif dan faktor geopolitik dapat memberikan tekanan naik pada inflasi, memaksa The Federal Reserve (FED) untuk mempertahankan kebijakan ketat, yang mengakibatkan lingkungan suku bunga tinggi berlanjut dan likuiditas pasar tertekan.
Sebagian besar lembaga memperkirakan bahwa The Federal Reserve (FED) akan tetap sabar pada bulan Juni, dan kemudian menurunkan suku bunga dua kali pada paruh kedua tahun ini, dengan kemungkinan suku bunga turun menjadi 3,75%-4,00% pada akhir kuartal ketiga. Pandangan ini percaya bahwa meskipun inflasi tetap kaku, tren keseluruhan bergerak turun, dan ekonomi serta pasar tenaga kerja akan perlahan-lahan mendingin.
Beberapa lembaga memprediksi bahwa jika inflasi turun lebih cepat dari yang diharapkan, atau ekonomi jelas melemah, The Federal Reserve (FED) mungkin akan melakukan pemotongan suku bunga tiga kali atau lebih pada tahun 2025. Pasar secara umum telah mencapai konsensus bahwa "akan ada setidaknya dua pemotongan suku bunga pada tahun 2025", tetapi masih ada perbedaan pendapat tentang apakah akan memasuki periode pelonggaran yang lebih kuat.
Tiga, Proyeksi Pergerakan Harga Bitcoin dalam Tiga Skenario Suku Bunga
Jika pasar mengkonfirmasi adanya risiko kenaikan suku bunga, Bitcoin mungkin menghadapi tekanan jual pada kuartal kedua 2025 dan seterusnya. Titik tertinggi sebelumnya mungkin merupakan puncak akhir dari siklus ini. Sentimen pasar bisa berbalik menjadi pesimis, mengalami penurunan yang dalam, menguji dukungan kunci di bawah, dan bahkan mungkin melakukan pengetesan ulang ke dasar.
Dalam menunggu sinyal penurunan suku bunga yang jelas pada kuartal kedua dan ketiga, Bitcoin mungkin akan tetap berfluktuasi tinggi. Begitu ekspektasi penurunan suku bunga dikonfirmasi dan dilaksanakan pada akhir kuartal ketiga atau kuartal keempat, ini bisa memicu dorongan terakhir dari pasar bullish. Puncak siklus mungkin terjadi pada kuartal keempat tahun 2025 atau awal tahun 2026, sesuai dengan beberapa model siklus pengurangan setengah.
Jika ekonomi secara tak terduga melemah dan memaksa The Federal Reserve (FED) untuk memangkas suku bunga lebih awal, hal ini akan sangat meningkatkan selera risiko pasar. Bitcoin diharapkan dapat dengan cepat keluar dari volatilitas, melancarkan serangan kuat, dan mendorong seluruh pasar kripto memasuki fase kegembiraan. Puncak siklus mungkin akan lebih awal, yaitu pada kuartal ketiga atau awal kuartal keempat tahun 2025, dan pelonggaran likuiditas yang lebih awal mungkin mendorong harga mencapai tingkat yang lebih tinggi, tetapi durasi keseluruhan siklus mungkin akan dipersingkat.
Ringkasan
Keputusan suku bunga The Federal Reserve (FED) tetap menjadi referensi penting untuk penetapan harga aset global, dengan dampak yang sangat signifikan terhadap aset-aset yang memiliki volatilitas tinggi seperti Bitcoin. Saat ini, pasar berada pada titik kunci di mana ekspektasi berfluktuasi, meskipun sentimen investor cenderung berhati-hati, masih ada alasan untuk tetap optimis. Sambil menyesuaikan posisi, memperhatikan data ekonomi dan arah kebijakan secara dekat akan membantu dalam memahami pergerakan pasar.