Kebangkitan Stablecoin yang Menjanjikan: Menjelajahi Stabilitas dan Imbal Hasil di Pasar Aset Kripto
Pasar Aset Kripto selalu memberikan kesan volatilitas tinggi, tetapi munculnya segmen stablecoin telah mengubah situasi ini. Sebagai aset digital yang dipatok pada dolar, stablecoin tidak hanya dapat digunakan untuk memperdagangkan koin lainnya, tetapi juga dapat diterapkan dalam skenario pembayaran. Saat ini, skala pasar stablecoin telah melebihi 200 miliar dolar, menjadi salah satu bidang yang lebih matang dalam ekosistem enkripsi.
Meskipun USDT dan USDC yang terpusat masih mendominasi, stablecoin terdesentralisasi sedang berkembang pesat. USDe yang diluncurkan oleh Ethena menciptakan model yang memanfaatkan arbitrase spot dan futures serta staking untuk menghasilkan keuntungan, dengan kapitalisasi pasar mencapai 5,9 miliar dolar, menempati peringkat ketiga di dunia. Baru-baru ini, Ethena juga bekerja sama dengan BlackRock untuk meluncurkan USDtb, yang menawarkan pendapatan stabil melalui aset fisik, lebih lanjut menyempurnakan lini produk mereka.
Terinspirasi oleh keberhasilan kasus Ethena, semakin banyak proyek stablecoin berbasis pendapatan muncul di pasar. Artikel ini akan fokus pada tiga proyek baru: Usual, Anzen, dan Resolv, menganalisis mekanisme pengikatan dan sumber pendapatan mereka.
Biasa：Latar belakang tim yang kuat dan ekonomi token yang unik
USD0 yang diterbitkan oleh Usual adalah stablecoin berbunga yang didukung oleh obligasi pemerintah jangka pendek. Pengguna dapat mengunci USD0 untuk memperoleh USD0++, dan mendapatkan token USUAL sebagai imbalan tambahan. Proyek ini bertujuan untuk mengembalikan 90% nilai kepada pengguna, menciptakan ekosistem yang dimiliki bersama oleh pengguna.
Tim proyek memiliki latar belakang yang menonjol, termasuk mantan anggota parlemen Prancis dan penasihat presiden, yang memberikan keuntungan bagi Usual dalam menangani masalah regulasi seperti aset fisik yang diunggah ke blockchain.
Model ekonomi token Usual memiliki inovasi tertentu. Jumlah penerbitan USUAL terikat pada total jumlah yang terkunci di USD0, menggunakan model inflasi, tetapi laju penerbitan akan disesuaikan seiring pertumbuhan pendapatan protokol. Desain ini bertujuan untuk memberi insentif kepada peserta awal dan mempertahankan nilai jangka panjang.
Baru-baru ini, Usual dan Ethena telah menjalin kerja sama untuk menerima USDtb sebagai jaminan, dan akan memindahkan sebagian aset yang didukung USD0 ke USDtb. Kerja sama ini akan menjadikan Usual sebagai pemegang utama USDtb, sekaligus memberikan kesempatan kepada pengguna untuk mendapatkan imbalan sUSDe.
Anzen: Eksplorasi Tokenisasi Aset Kredit
USDz yang diterbitkan oleh Anzen mendukung beberapa jaringan, dengan aset di baliknya adalah portofolio aset kredit pribadi. Pengguna yang mempertaruhkan USDz dapat memperoleh sUSDz, dan dengan demikian menikmati keuntungan yang dihasilkan oleh aset fisik.
Anzen bekerja sama dengan broker berlisensi AS Percent, yang terutama berinvestasi di pasar AS, dengan portofolio aset yang sangat terdiversifikasi, di mana proporsi aset tunggal tidak melebihi 15%. Saat ini, tingkat pengembalian tahunan sekitar 10%.
Proyek ini telah mendapatkan dukungan investasi dari lembaga-lembaga terkenal termasuk Mechanism Capital, Circle Ventures, dan lainnya. Koin ANZ menggunakan model ve, pemegangnya dapat memperoleh bagi hasil pendapatan protokol melalui penguncian.
Resolv: Rencana stablecoin untuk strategi netral Delta
Resolv menyediakan dua produk: USR dan RLP. USR adalah stablecoin yang over-collateralized dengan ETH sebagai jaminan, pengguna dapat mempertaruhkan USR untuk mendapatkan stUSR sebagai imbal hasil. RLP mewakili bagian over-collateralized, menanggung risiko lebih tinggi tetapi juga menikmati lebih banyak imbal hasil.
Resolv menggunakan strategi netral Delta untuk mengelola jaminan, dengan sebagian besar ETH dipertaruhkan di Lido, sambil melakukan short di beberapa bursa untuk mengurangi risiko. Pendapatan terutama berasal dari staking on-chain dan biaya modal, yang dialokasikan kepada pemegang stUSR dan RLP.
Baru-baru ini, Resolv telah memperluas ke jaringan Base dan meluncurkan kegiatan poin sebagai persiapan untuk kemungkinan penerbitan koin di masa depan.
Secara keseluruhan, proyek stablecoin berbasis pendapatan yang baru muncul ini memiliki karakteristik masing-masing, menawarkan pengguna pilihan imbal hasil yang beragam. Perkembangannya mencerminkan pencarian berkelanjutan pasar kripto terhadap stabilitas dan imbal hasil, serta menunjukkan kemungkinan inovasi keuangan terdesentralisasi yang tak terbatas.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
14 Suka
Hadiah
14
5
Bagikan
Komentar
0/400
AltcoinOracle
· 2jam yang lalu
hmm menarik... indikator teknis saya menunjukkan bahwa mekanisme hasil usde menunjukkan pola fraktal yang mirip dengan siklus perdagangan Mesopotamia kuno... bullish af ngl
Lihat AsliBalas0
Ramen_Until_Rich
· 2jam yang lalu
usde sangat wangi
Lihat AsliBalas0
NftDataDetective
· 2jam yang lalu
sepertinya ethena hanya menciptakan lebih banyak cara untuk merek retail jujur
Munculnya Stabilcoin Berbunga Baru: Analisis Model Inovatif Usual, Anzen, dan Resolv
Kebangkitan Stablecoin yang Menjanjikan: Menjelajahi Stabilitas dan Imbal Hasil di Pasar Aset Kripto
Pasar Aset Kripto selalu memberikan kesan volatilitas tinggi, tetapi munculnya segmen stablecoin telah mengubah situasi ini. Sebagai aset digital yang dipatok pada dolar, stablecoin tidak hanya dapat digunakan untuk memperdagangkan koin lainnya, tetapi juga dapat diterapkan dalam skenario pembayaran. Saat ini, skala pasar stablecoin telah melebihi 200 miliar dolar, menjadi salah satu bidang yang lebih matang dalam ekosistem enkripsi.
Meskipun USDT dan USDC yang terpusat masih mendominasi, stablecoin terdesentralisasi sedang berkembang pesat. USDe yang diluncurkan oleh Ethena menciptakan model yang memanfaatkan arbitrase spot dan futures serta staking untuk menghasilkan keuntungan, dengan kapitalisasi pasar mencapai 5,9 miliar dolar, menempati peringkat ketiga di dunia. Baru-baru ini, Ethena juga bekerja sama dengan BlackRock untuk meluncurkan USDtb, yang menawarkan pendapatan stabil melalui aset fisik, lebih lanjut menyempurnakan lini produk mereka.
Terinspirasi oleh keberhasilan kasus Ethena, semakin banyak proyek stablecoin berbasis pendapatan muncul di pasar. Artikel ini akan fokus pada tiga proyek baru: Usual, Anzen, dan Resolv, menganalisis mekanisme pengikatan dan sumber pendapatan mereka.
Biasa：Latar belakang tim yang kuat dan ekonomi token yang unik
USD0 yang diterbitkan oleh Usual adalah stablecoin berbunga yang didukung oleh obligasi pemerintah jangka pendek. Pengguna dapat mengunci USD0 untuk memperoleh USD0++, dan mendapatkan token USUAL sebagai imbalan tambahan. Proyek ini bertujuan untuk mengembalikan 90% nilai kepada pengguna, menciptakan ekosistem yang dimiliki bersama oleh pengguna.
Tim proyek memiliki latar belakang yang menonjol, termasuk mantan anggota parlemen Prancis dan penasihat presiden, yang memberikan keuntungan bagi Usual dalam menangani masalah regulasi seperti aset fisik yang diunggah ke blockchain.
Model ekonomi token Usual memiliki inovasi tertentu. Jumlah penerbitan USUAL terikat pada total jumlah yang terkunci di USD0, menggunakan model inflasi, tetapi laju penerbitan akan disesuaikan seiring pertumbuhan pendapatan protokol. Desain ini bertujuan untuk memberi insentif kepada peserta awal dan mempertahankan nilai jangka panjang.
Baru-baru ini, Usual dan Ethena telah menjalin kerja sama untuk menerima USDtb sebagai jaminan, dan akan memindahkan sebagian aset yang didukung USD0 ke USDtb. Kerja sama ini akan menjadikan Usual sebagai pemegang utama USDtb, sekaligus memberikan kesempatan kepada pengguna untuk mendapatkan imbalan sUSDe.
Anzen: Eksplorasi Tokenisasi Aset Kredit
USDz yang diterbitkan oleh Anzen mendukung beberapa jaringan, dengan aset di baliknya adalah portofolio aset kredit pribadi. Pengguna yang mempertaruhkan USDz dapat memperoleh sUSDz, dan dengan demikian menikmati keuntungan yang dihasilkan oleh aset fisik.
Anzen bekerja sama dengan broker berlisensi AS Percent, yang terutama berinvestasi di pasar AS, dengan portofolio aset yang sangat terdiversifikasi, di mana proporsi aset tunggal tidak melebihi 15%. Saat ini, tingkat pengembalian tahunan sekitar 10%.
Proyek ini telah mendapatkan dukungan investasi dari lembaga-lembaga terkenal termasuk Mechanism Capital, Circle Ventures, dan lainnya. Koin ANZ menggunakan model ve, pemegangnya dapat memperoleh bagi hasil pendapatan protokol melalui penguncian.
Resolv: Rencana stablecoin untuk strategi netral Delta
Resolv menyediakan dua produk: USR dan RLP. USR adalah stablecoin yang over-collateralized dengan ETH sebagai jaminan, pengguna dapat mempertaruhkan USR untuk mendapatkan stUSR sebagai imbal hasil. RLP mewakili bagian over-collateralized, menanggung risiko lebih tinggi tetapi juga menikmati lebih banyak imbal hasil.
Resolv menggunakan strategi netral Delta untuk mengelola jaminan, dengan sebagian besar ETH dipertaruhkan di Lido, sambil melakukan short di beberapa bursa untuk mengurangi risiko. Pendapatan terutama berasal dari staking on-chain dan biaya modal, yang dialokasikan kepada pemegang stUSR dan RLP.
Baru-baru ini, Resolv telah memperluas ke jaringan Base dan meluncurkan kegiatan poin sebagai persiapan untuk kemungkinan penerbitan koin di masa depan.
Secara keseluruhan, proyek stablecoin berbasis pendapatan yang baru muncul ini memiliki karakteristik masing-masing, menawarkan pengguna pilihan imbal hasil yang beragam. Perkembangannya mencerminkan pencarian berkelanjutan pasar kripto terhadap stabilitas dan imbal hasil, serta menunjukkan kemungkinan inovasi keuangan terdesentralisasi yang tak terbatas.