DeFi 2.0 Rebound di Depan Mata? AAVE Mungkin Akan Memimpin Kebangkitan Industri
Baru-baru ini, beberapa tokoh terkenal di bidang DeFi mengisyaratkan bahwa industri ini mungkin akan mengalami Rebound. Seorang analis baru-baru ini menerbitkan sebuah tulisan yang menjelaskan alasan mengapa DeFi 2.0 Rebound mungkin segera datang. Berikut adalah beberapa faktor pendorong utama:
Teknologi DeFi telah berevolusi secara signifikan, membawa skalabilitas yang lebih tinggi, keamanan yang lebih kuat, serta aplikasi inovatif seperti tokenisasi aset dunia nyata dan kredit on-chain.
Total nilai terkunci (TVL) hampir tiga kali lipat sejak Oktober tahun lalu, volume perdagangan di bursa terdesentralisasi terus meningkat.
Banyak lembaga keuangan besar memasuki pasar melalui dana yang ter-tokenisasi dan stablecoin, menunjukkan peningkatan penerimaan arus utama.
Penurunan suku bunga baru-baru ini meningkatkan likuiditas, membuat hasil DeFi lebih menarik.
Industri Keuangan Desentralisasi semakin matang dan aman, telah siap untuk putaran pertumbuhan baru.
Dari perspektif lingkungan ekonomi yang lebih luas, penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin mungkin menandakan titik balik. Jumlah pasokan M2 meningkat lagi, pergerakan Bitcoin mirip dengan siklus sebelumnya, menunjukkan kemungkinan dimulainya putaran baru pasar bull.
Meskipun ada yang memperingatkan bahwa pemotongan suku bunga yang agresif dapat menandakan resesi ekonomi dan ketegangan geopolitik masih ada, suasana pasar saat ini secara keseluruhan positif. Rebound kali ini tampaknya berbeda, dan mungkin akan membawa kenaikan yang melebihi ekspektasi.
Mengingat telah mengalami pasar beruang yang berkepanjangan, penilaian DeFi saat ini mungkin undervalued. Artikel ini akan fokus menganalisis posisi pasar AAVE, menilai perannya yang potensial dalam pemulihan DeFi.
AAVE: Siap untuk Meledak?
TVL Keuangan Desentralisasi telah rebounded secara signifikan dari titik terendah tahun 2022, meningkat lebih dari dua kali lipat menjadi 77 miliar USD. Namun, TVL saat ini masih 50% lebih rendah dibandingkan puncak 154 miliar USD pada tahun 2021. Ini menunjukkan bahwa meskipun minat industri meningkat, valuasi Keuangan Desentralisasi masih jauh di bawah puncak bullish terakhir.
1. Posisi kepemimpinan pasar dan aktifitas
AAVE adalah salah satu pemimpin di bidang Keuangan Desentralisasi, yang menyediakan layanan peminjaman cryptocurrency tanpa perantara bagi pengguna. Platform ini diluncurkan pada tahun 2017 dengan nama ETHLend, berganti nama menjadi AAVE pada tahun 2018, dan mengalami perkembangan besar selama gelombang DeFi pada tahun 2020, menguasai lebih dari 50% pangsa pasar peminjaman DeFi dalam tiga tahun terakhir. Keberhasilannya berasal dari peningkatan berkelanjutan dan peluncuran produk baru, seperti stablecoin GHO, serta langkah-langkah keamanan seperti "payung perlindungan" senilai 400 juta dolar. Rencana "beli dan distribusi" mendukung pertumbuhan jangka panjang token dengan menciptakan tekanan beli yang berkelanjutan.
Pada tahun 2024, TVL AAVE mencapai 13 miliar dolar AS, menunjukkan tingkat adopsi pengguna yang kuat dan peningkatan kepercayaan terhadap platform. Peluncuran stablecoin GHO menambah sumber pendapatan, dan baru-baru ini ekspansi ke rantai non-EVM seperti Aptos memperluas jangkauan pasar.
Skala pinjaman aktif AAVE juga mengalami pertumbuhan yang signifikan. Data terbaru menunjukkan bahwa pinjaman aktif AAVE mencapai 7,4 miliar USD, mengukuhkan posisinya yang dominan di pasar pinjaman DeFi. Pertumbuhan ini didorong oleh penyesuaian ekonomi token baru-baru ini, yang mengurangi tekanan inflasi pada token AAVE, mengalihkan pendapatan kepada penyetor stablecoin, dan meningkatkan daya tarik bagi pemberi pinjaman.
2. Potensi yang Diremehkan dan Diakumulasi
Meskipun posisi pasar AAVE menonjol, AAVE dan proyek DeFi lainnya masih terlihat undervalued. Beberapa bulan yang lalu, analisis menunjukkan bahwa rasio harga terhadap biaya AAVE adalah 2,8 kali, dengan pendapatan tahunan sebesar 240 juta dolar. Mengingat 93% pasokan token telah beredar, AAVE mungkin menghadapi tekanan jual yang lebih sedikit, dan setelah mengalami konsolidasi selama 2,5 tahun, diharapkan akan mengalami rebound. Terobosan baru-baru ini mengindikasikan bahwa AAVE mungkin berada di awal tren kenaikan baru, menjadikannya aset akumulasi jangka panjang yang menarik. Pergerakan teknis ini ditambah dengan fundamental yang solid, mendukung argumen pemulihan harga potensialnya, terutama saat proyek DeFi kembali mendapat perhatian.
3. Minat Institusi
Minat institusi terhadap AAVE terutama berasal dari peluncuran AAVE Arc, yang merupakan produk DeFi berlisensi yang dirancang untuk lembaga keuangan yang diatur. Saat ini, lebih dari 30 perusahaan dalam daftar putih dapat menggunakan platform ini, termasuk beberapa lembaga investasi kripto terkenal. AAVE Arc bertujuan untuk menghubungkan keuangan tradisional dengan DeFi dengan menyediakan lingkungan yang patuh untuk peminjaman aset digital, sambil memenuhi standar regulasi dan menawarkan kesempatan imbal hasil tinggi.
Selain itu, sebuah lembaga investasi terkenal secara resmi memasukkan AAVE ke dalam portofolio aset digitalnya. Dengan kemungkinan penurunan suku bunga di Amerika Serikat, penurunan suku bunga tradisional akan membuat imbal hasil tinggi DeFi lebih menarik, meningkatkan permintaan.
Peluncuran ETF ETH tahun ini juga mungkin membawa aliran dana yang besar ke dalam Keuangan Desentralisasi, AAVE sebagai peserta penting di pasar pinjaman Ethereum diharapkan menjadi penerima manfaat utama, menarik investasi baru dari investor institusi.
4. Keunggulan kompetitif
Dibandingkan dengan pesaing, AAVE menonjol dengan kemampuan multi-rantai dan dukungan aset yang lebih luas. AAVE beroperasi di berbagai jaringan, dengan cakupan yang lebih luas, biaya yang lebih rendah, kecepatan transaksi yang lebih cepat, dan lebih menarik bagi pengguna.
Selain itu, AAVE mendukung lebih banyak jenis jaminan, mulai dari cryptocurrency tradisional hingga aset tokenisasi dan derivatif yang dipertaruhkan. Diversifikasi ini, ditambah dengan fitur-fitur seperti pinjaman kilat dan stablecoin GHO, membantu AAVE menguasai pangsa pasar yang lebih besar di pasar Keuangan Desentralisasi, mempertahankan dominasi di bidang peminjaman.
5. Katalis Pengembangan Masa Depan
AAVE 2030 adalah proposal strategis yang bertujuan untuk memperluas protokol di luar Ethereum dan memperkenalkan fitur baru dalam beberapa tahun mendatang. Tujuan utamanya meliputi:
Ekspansi Banyak Rantai: Mendukung rantai non-EVM dan membangun platform DeFi lintas rantai yang tidak bergantung pada jaringan.
Upgrade AAVE V4: Memperkenalkan integrasi aset dunia nyata, meningkatkan efisiensi modal, dan memperbaiki alat pemerintahan.
Model Dana Proaktif: Mengusulkan model anggaran yang proaktif, anggaran awal mencakup 15 juta GHO dan 25.000 stkAAVE, yang digunakan untuk penelitian dan audit keamanan.
Tujuan utama AAVE adalah untuk membangun ekosistem DeFi yang berkelanjutan, lintas rantai, dan sesuai regulasi pada tahun 2030, menyesuaikan diri dengan perubahan pasar, dan menjadi infrastruktur inti bagi pengguna ritel dan institusi.
Faktor Bullish
AAVE mengontrol 67% pasar pinjaman Keuangan Desentralisasi, mengelola 7,4 miliar dolar aktif pinjaman, dan memiliki posisi unggul dalam pertumbuhan pinjaman DeFi.
Aktivitas multi-chain yang tinggi, berencana untuk memperluas lebih lanjut, diharapkan dapat menarik lebih banyak pengguna dan likuiditas.
GHO stablecoin berkembang dengan baik, meningkatkan pendapatan platform, membuat sumber pendapatan lebih beragam dan stabil.
AAVE Arc menarik investor institusi untuk berpartisipasi secara compliant dalam Keuangan Desentralisasi, membantu membawa masuk banyak dana keuangan tradisional.
Potensi peluncuran ETF ETH dan penurunan suku bunga dapat membawa lebih banyak aliran dana ke Keuangan Desentralisasi, memberikan AAVE kesempatan untuk meningkatkan TVL.
Faktor Bearish
AAVE memiliki pangsa pasar yang besar di pasar pinjaman Keuangan Desentralisasi, setiap masalah teknis atau tindakan regulasi dapat berdampak besar pada seluruh industri.
Jika GHO mengadopsi pelambatan atau kebangkitan stablecoin pesaing, mungkin akan mempengaruhi pendapatan dan keunggulan kompetitif AAVE.
Resesi ekonomi global dapat mengurangi aliran dana ke aset berisiko, membatasi kegiatan pinjaman di platform Keuangan Desentralisasi.
Peningkatan risiko geopolitik dapat meningkatkan ketidakpastian dan volatilitas pasar, mempengaruhi niat partisipasi investor.
Meskipun ancaman regulasi saat ini tidak mendesak, perubahan kebijakan di masa depan tetap merupakan risiko potensial, terutama di pasar kunci seperti Amerika Serikat dan Uni Eropa.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
6
Bagikan
Komentar
0/400
GateUser-40edb63b
· 8jam yang lalu
TVL naik lebih cepat dari yang diharapkan!
Lihat AsliBalas0
mev_me_maybe
· 8jam yang lalu
Wah akhirnya bisa bangkit kembali dengan penuh tenaga
Lihat AsliBalas0
RektButSmiling
· 8jam yang lalu
Melihat turun adalah dasar, terus lakukan saja.
Lihat AsliBalas0
GateUser-3824aa38
· 8jam yang lalu
Ikuti AAVE untuk mendapatkan sedikit keuntungan terlebih dahulu
AAVE memimpin pemulihan DeFi 2.0 dengan pertumbuhan TVL sebesar 13 miliar dolar, minat institusi naik.
DeFi 2.0 Rebound di Depan Mata? AAVE Mungkin Akan Memimpin Kebangkitan Industri
Baru-baru ini, beberapa tokoh terkenal di bidang DeFi mengisyaratkan bahwa industri ini mungkin akan mengalami Rebound. Seorang analis baru-baru ini menerbitkan sebuah tulisan yang menjelaskan alasan mengapa DeFi 2.0 Rebound mungkin segera datang. Berikut adalah beberapa faktor pendorong utama:
Dari perspektif lingkungan ekonomi yang lebih luas, penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin mungkin menandakan titik balik. Jumlah pasokan M2 meningkat lagi, pergerakan Bitcoin mirip dengan siklus sebelumnya, menunjukkan kemungkinan dimulainya putaran baru pasar bull.
Meskipun ada yang memperingatkan bahwa pemotongan suku bunga yang agresif dapat menandakan resesi ekonomi dan ketegangan geopolitik masih ada, suasana pasar saat ini secara keseluruhan positif. Rebound kali ini tampaknya berbeda, dan mungkin akan membawa kenaikan yang melebihi ekspektasi.
Mengingat telah mengalami pasar beruang yang berkepanjangan, penilaian DeFi saat ini mungkin undervalued. Artikel ini akan fokus menganalisis posisi pasar AAVE, menilai perannya yang potensial dalam pemulihan DeFi.
AAVE: Siap untuk Meledak?
TVL Keuangan Desentralisasi telah rebounded secara signifikan dari titik terendah tahun 2022, meningkat lebih dari dua kali lipat menjadi 77 miliar USD. Namun, TVL saat ini masih 50% lebih rendah dibandingkan puncak 154 miliar USD pada tahun 2021. Ini menunjukkan bahwa meskipun minat industri meningkat, valuasi Keuangan Desentralisasi masih jauh di bawah puncak bullish terakhir.
1. Posisi kepemimpinan pasar dan aktifitas
AAVE adalah salah satu pemimpin di bidang Keuangan Desentralisasi, yang menyediakan layanan peminjaman cryptocurrency tanpa perantara bagi pengguna. Platform ini diluncurkan pada tahun 2017 dengan nama ETHLend, berganti nama menjadi AAVE pada tahun 2018, dan mengalami perkembangan besar selama gelombang DeFi pada tahun 2020, menguasai lebih dari 50% pangsa pasar peminjaman DeFi dalam tiga tahun terakhir. Keberhasilannya berasal dari peningkatan berkelanjutan dan peluncuran produk baru, seperti stablecoin GHO, serta langkah-langkah keamanan seperti "payung perlindungan" senilai 400 juta dolar. Rencana "beli dan distribusi" mendukung pertumbuhan jangka panjang token dengan menciptakan tekanan beli yang berkelanjutan.
Pada tahun 2024, TVL AAVE mencapai 13 miliar dolar AS, menunjukkan tingkat adopsi pengguna yang kuat dan peningkatan kepercayaan terhadap platform. Peluncuran stablecoin GHO menambah sumber pendapatan, dan baru-baru ini ekspansi ke rantai non-EVM seperti Aptos memperluas jangkauan pasar.
Skala pinjaman aktif AAVE juga mengalami pertumbuhan yang signifikan. Data terbaru menunjukkan bahwa pinjaman aktif AAVE mencapai 7,4 miliar USD, mengukuhkan posisinya yang dominan di pasar pinjaman DeFi. Pertumbuhan ini didorong oleh penyesuaian ekonomi token baru-baru ini, yang mengurangi tekanan inflasi pada token AAVE, mengalihkan pendapatan kepada penyetor stablecoin, dan meningkatkan daya tarik bagi pemberi pinjaman.
2. Potensi yang Diremehkan dan Diakumulasi
Meskipun posisi pasar AAVE menonjol, AAVE dan proyek DeFi lainnya masih terlihat undervalued. Beberapa bulan yang lalu, analisis menunjukkan bahwa rasio harga terhadap biaya AAVE adalah 2,8 kali, dengan pendapatan tahunan sebesar 240 juta dolar. Mengingat 93% pasokan token telah beredar, AAVE mungkin menghadapi tekanan jual yang lebih sedikit, dan setelah mengalami konsolidasi selama 2,5 tahun, diharapkan akan mengalami rebound. Terobosan baru-baru ini mengindikasikan bahwa AAVE mungkin berada di awal tren kenaikan baru, menjadikannya aset akumulasi jangka panjang yang menarik. Pergerakan teknis ini ditambah dengan fundamental yang solid, mendukung argumen pemulihan harga potensialnya, terutama saat proyek DeFi kembali mendapat perhatian.
3. Minat Institusi
Minat institusi terhadap AAVE terutama berasal dari peluncuran AAVE Arc, yang merupakan produk DeFi berlisensi yang dirancang untuk lembaga keuangan yang diatur. Saat ini, lebih dari 30 perusahaan dalam daftar putih dapat menggunakan platform ini, termasuk beberapa lembaga investasi kripto terkenal. AAVE Arc bertujuan untuk menghubungkan keuangan tradisional dengan DeFi dengan menyediakan lingkungan yang patuh untuk peminjaman aset digital, sambil memenuhi standar regulasi dan menawarkan kesempatan imbal hasil tinggi.
Selain itu, sebuah lembaga investasi terkenal secara resmi memasukkan AAVE ke dalam portofolio aset digitalnya. Dengan kemungkinan penurunan suku bunga di Amerika Serikat, penurunan suku bunga tradisional akan membuat imbal hasil tinggi DeFi lebih menarik, meningkatkan permintaan.
Peluncuran ETF ETH tahun ini juga mungkin membawa aliran dana yang besar ke dalam Keuangan Desentralisasi, AAVE sebagai peserta penting di pasar pinjaman Ethereum diharapkan menjadi penerima manfaat utama, menarik investasi baru dari investor institusi.
4. Keunggulan kompetitif
Dibandingkan dengan pesaing, AAVE menonjol dengan kemampuan multi-rantai dan dukungan aset yang lebih luas. AAVE beroperasi di berbagai jaringan, dengan cakupan yang lebih luas, biaya yang lebih rendah, kecepatan transaksi yang lebih cepat, dan lebih menarik bagi pengguna.
Selain itu, AAVE mendukung lebih banyak jenis jaminan, mulai dari cryptocurrency tradisional hingga aset tokenisasi dan derivatif yang dipertaruhkan. Diversifikasi ini, ditambah dengan fitur-fitur seperti pinjaman kilat dan stablecoin GHO, membantu AAVE menguasai pangsa pasar yang lebih besar di pasar Keuangan Desentralisasi, mempertahankan dominasi di bidang peminjaman.
5. Katalis Pengembangan Masa Depan
AAVE 2030 adalah proposal strategis yang bertujuan untuk memperluas protokol di luar Ethereum dan memperkenalkan fitur baru dalam beberapa tahun mendatang. Tujuan utamanya meliputi:
Tujuan utama AAVE adalah untuk membangun ekosistem DeFi yang berkelanjutan, lintas rantai, dan sesuai regulasi pada tahun 2030, menyesuaikan diri dengan perubahan pasar, dan menjadi infrastruktur inti bagi pengguna ritel dan institusi.
Faktor Bullish
Faktor Bearish