Hasil kuartal kedua sangat luar biasa di semua metrik kunci. Masalah penurunan berurutan dalam volume tes yang terlihat di Q1 telah teratasi, dan pertumbuhan berurutan telah dilanjutkan. Fundamental bisnis inti tetap kuat, dan hasil Q2 mengonfirmasi hal ini. GeneDx menghasilkan $102,7 juta dalam pendapatan di Q2, melampaui estimasi $85,6 juta. Pendapatan segmen Whole Exome dan Genome (WEG) tumbuh 69% dibandingkan tahun lalu. EPS Non-GAAP tercatat $0,50, mengalahkan estimasi konsensus $0,11. Panduan pendapatan tahun penuh 2025 dinaikkan lebih dari 10%, dari $360–375 juta menjadi $400–415 juta.
Peningkatan Harga dan Tarif Penggantian Pertumbuhan pendapatan didorong oleh pertumbuhan volume tes WEG dan harga jual rata-rata yang lebih tinggi (ASP). Perusahaan terus melakukan upaya untuk mengurangi tingkat penolakan, yang meningkat dari 47% menjadi 45%. Ini memungkinkan peningkatan 32% tahun-ke-tahun dalam penggantian per tes menjadi $3,718. Sebagian besar penolakan berasal dari kesalahan administratif dan prosedural, masalah pengkodean, dan keterlambatan dalam sistem asuransi, yang semuanya berdampak langsung pada pendapatan. Tingkat penolakan mungkin akan membaik lebih lanjut di H2, meskipun layanan yang baru diluncurkan mungkin menghadapi tingkat penolakan yang lebih tinggi pada awalnya, berpotensi memperlambat tren ini dalam jangka pendek. Kenaikan ASP juga didukung oleh pengakuan yang lebih besar terhadap nilai tes WEG oleh pembayar komersial dan Medicaid. Layanan pengembalian cepat GeneDx dan indikasi baru juga berkontribusi pada perbaikan ASP karena harga mereka yang lebih tinggi. Pertumbuhan Volume Uji Berurutan Telah Kembali Pada Q2, volume uji WEG tumbuh 28% tahun ke tahun dan 12% secara berurutan, meredakan kekhawatiran dari penurunan 1% secara berurutan di Q1. Perusahaan menegaskan kembali target pertumbuhan volume WEG setidaknya 30% untuk tahun 2025. Volume uji tumbuh sedikit lebih dari 26% di paruh pertama. Untuk mencapai target 30% sepanjang tahun, volume harus tumbuh 33% di paruh kedua. Mengingat paruh kedua yang secara musiman lebih kuat, ini tampak cukup dapat dicapai. Selain momentum dalam bisnis neurologi pediatrik inti, penawaran layanan GeneDx yang diperluas akan mendorong pertumbuhan tambahan di H2. Ini termasuk indikasi yang diperluas seperti cerebral palsy, peluang NICU, dan pengujian pediatrik yang lebih luas mengikuti pedoman AAP.
Integrasi dengan sistem Epic EHR yang banyak digunakan berjalan sesuai jadwal dan semakin meningkat. Setelah tiga kelompok rumah sakit beroperasi pada H1, jumlah itu diharapkan meningkat menjadi 12 pada H2. Ini akan menciptakan massa kritis untuk mendukung beberapa ribu tes NICU per tahun pada Q4. Perusahaan juga terus memperluas cakupan Medicaid untuk pengujian rawat jalan dan rawat inap di negara bagian baru. GeneDx terus membedakan dirinya melalui skala dan efektivitas set data penyakit langka. Inisiatif interpretasi-sebagai-layanan mungkin membuka jalan untuk pertumbuhan yang menguntungkan dan dapat diperluas, termasuk ekspansi internasional. Perusahaan berada di posisi yang baik di pasar yang berkembang yang menghargai kecepatan, kualitas, dan kedalaman data.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
$WGS
Hasil kuartal kedua sangat luar biasa di semua metrik kunci. Masalah penurunan berurutan dalam volume tes yang terlihat di Q1 telah teratasi, dan pertumbuhan berurutan telah dilanjutkan. Fundamental bisnis inti tetap kuat, dan hasil Q2 mengonfirmasi hal ini. GeneDx menghasilkan $102,7 juta dalam pendapatan di Q2, melampaui estimasi $85,6 juta. Pendapatan segmen Whole Exome dan Genome (WEG) tumbuh 69% dibandingkan tahun lalu. EPS Non-GAAP tercatat $0,50, mengalahkan estimasi konsensus $0,11. Panduan pendapatan tahun penuh 2025 dinaikkan lebih dari 10%, dari $360–375 juta menjadi $400–415 juta.
Peningkatan Harga dan Tarif Penggantian
Pertumbuhan pendapatan didorong oleh pertumbuhan volume tes WEG dan harga jual rata-rata yang lebih tinggi (ASP). Perusahaan terus melakukan upaya untuk mengurangi tingkat penolakan, yang meningkat dari 47% menjadi 45%. Ini memungkinkan peningkatan 32% tahun-ke-tahun dalam penggantian per tes menjadi $3,718. Sebagian besar penolakan berasal dari kesalahan administratif dan prosedural, masalah pengkodean, dan keterlambatan dalam sistem asuransi, yang semuanya berdampak langsung pada pendapatan. Tingkat penolakan mungkin akan membaik lebih lanjut di H2, meskipun layanan yang baru diluncurkan mungkin menghadapi tingkat penolakan yang lebih tinggi pada awalnya, berpotensi memperlambat tren ini dalam jangka pendek. Kenaikan ASP juga didukung oleh pengakuan yang lebih besar terhadap nilai tes WEG oleh pembayar komersial dan Medicaid. Layanan pengembalian cepat GeneDx dan indikasi baru juga berkontribusi pada perbaikan ASP karena harga mereka yang lebih tinggi.
Pertumbuhan Volume Uji Berurutan Telah Kembali
Pada Q2, volume uji WEG tumbuh 28% tahun ke tahun dan 12% secara berurutan, meredakan kekhawatiran dari penurunan 1% secara berurutan di Q1. Perusahaan menegaskan kembali target pertumbuhan volume WEG setidaknya 30% untuk tahun 2025. Volume uji tumbuh sedikit lebih dari 26% di paruh pertama. Untuk mencapai target 30% sepanjang tahun, volume harus tumbuh 33% di paruh kedua. Mengingat paruh kedua yang secara musiman lebih kuat, ini tampak cukup dapat dicapai. Selain momentum dalam bisnis neurologi pediatrik inti, penawaran layanan GeneDx yang diperluas akan mendorong pertumbuhan tambahan di H2. Ini termasuk indikasi yang diperluas seperti cerebral palsy, peluang NICU, dan pengujian pediatrik yang lebih luas mengikuti pedoman AAP.
Integrasi dengan sistem Epic EHR yang banyak digunakan berjalan sesuai jadwal dan semakin meningkat. Setelah tiga kelompok rumah sakit beroperasi pada H1, jumlah itu diharapkan meningkat menjadi 12 pada H2. Ini akan menciptakan massa kritis untuk mendukung beberapa ribu tes NICU per tahun pada Q4. Perusahaan juga terus memperluas cakupan Medicaid untuk pengujian rawat jalan dan rawat inap di negara bagian baru. GeneDx terus membedakan dirinya melalui skala dan efektivitas set data penyakit langka. Inisiatif interpretasi-sebagai-layanan mungkin membuka jalan untuk pertumbuhan yang menguntungkan dan dapat diperluas, termasuk ekspansi internasional. Perusahaan berada di posisi yang baik di pasar yang berkembang yang menghargai kecepatan, kualitas, dan kedalaman data.