Baru-baru ini, pendiri Bridgewater Fund Ray Dalio secara resmi告别了 perusahaan yang ia dirikan. Di media sosial, master investasi berusia 75 tahun ini membagikan "surat perpisahannya",回顾了 perjalanan investasinya yang penuh liku. Dengan Dalio menjual semua saham sisa di Bridgewater Fund dan meninggalkan dewan direksi, sebuah era tampaknya telah berakhir.
Minggu lalu, Bridgewater Associates memberi tahu klien tentang rencana untuk membeli kembali semua sisa saham Dalio. Kemudian, perusahaan tersebut menerbitkan saham baru kepada salah satu dana kekayaan negara, yang membuatnya mendapatkan hampir 20% saham Bridgewater. Nilai transaksi ini diperkirakan mencapai miliaran dolar.
Karir investasi Dalio telah melintasi lebih dari setengah abad, selama itu ia berhasil memprediksi banyak tren ekonomi besar, termasuk krisis keuangan 2008 dan krisis utang Eropa yang menyusul. Prestasi luar biasa ini membuatnya pernah dinobatkan sebagai salah satu dari "seratus orang paling berpengaruh di dunia."
Namun, bahkan saat meninggalkan perusahaan, Dalio tetap tidak lupa memberikan peringatan: ia memperkirakan kemungkinan terjadinya krisis utang global dalam lima tahun ke depan mencapai 65%, yang dapat berdampak serius pada posisi dominan Amerika Serikat. Ia menekankan bahwa jika tidak dapat dengan tepat memahami posisi mereka dalam siklus ekonomi, perusahaan, negara, dan individu semua dapat terendam oleh "kekuatan pasang" yang kuat ini.
Prestasi Gemilang dan Wawasan Unik
Pada tahun 1975, pada usia 26 tahun, Dalio mendirikan Bridgewater Associates di apartemennya. Sejak didirikan pada tahun 1991, di bawah kepemimpinannya, Bridgewater Associates telah menciptakan serangkaian prestasi yang gemilang dan berkembang menjadi hedge fund terbesar di dunia.
Pada tahun 2008, Dalio secara akurat memprediksi krisis keuangan AS, sehingga kinerja Dana Utama Bridgewater meningkat lebih dari 14% pada tahun itu. Segera setelah itu, ia juga berhasil memprediksi krisis utang Eropa, dan pada tahun 2010, dana di bawah Bridgewater mencapai tingkat pengembalian tertinggi lebih dari 40%.
Namun, jalan investasi Dalio tidaklah mulus. Pada tahun 1982, ia mengalami kerugian besar akibat salah memprediksi bahwa ekonomi AS akan terjerumus ke dalam depresi besar, bahkan terpaksa meminjam uang dari ayahnya untuk menjaga kelangsungan operasi perusahaannya. Pelajaran pahit ini menjadi titik balik dalam filosofi investasinya.
Dalio berpendapat bahwa pengoperasian mesin raksasa dunia ini didorong oleh lima kekuatan: siklus utang/uang/ekonomi, siklus ketertiban dan kekacauan internal, siklus ketertiban dan kekacauan eksternal, kekuatan alam, serta kreativitas manusia. Kekuatan-kekuatan ini berinteraksi untuk membentuk siklus besar yang bergantian antara perdamaian, kemakmuran, serta konflik dan kemerosotan dalam proses evolusi dari "tatanan lama" menuju "tatanan baru".
Dia menekankan pentingnya memahami hubungan sebab-akibat yang mendorong perubahan, karena penyebab muncul sebelum hasil. Pemahaman ini membantu dalam memprediksi peristiwa di masa depan. Dia mengusulkan untuk menetapkan standar keputusan yang jelas dan melakukan pengujian ulang, sistematis, dan komputerisasi untuk memastikan bahwa yang dilaksanakan adalah rencana yang telah dipikirkan dengan matang dan diuji secara menyeluruh.
Kontroversi dan Keraguan
Dalam beberapa tahun terakhir, teori utang Ray Dalio yang terkenal telah menemui beberapa tantangan. Dia berpendapat bahwa baik perusahaan maupun negara, selama mereka mengakumulasi utang secara berlebihan, akan menghadapi risiko krisis utang. Untuk mengurangi risiko ini, perlu dilakukan langkah-langkah "penurunan leverage" untuk mengurangi ukuran utang.
Namun, beberapa ekonom menunjukkan bahwa Dalio memiliki kekurangan metodologis dalam menganalisis masalah ekonomi makro. Mereka percaya bahwa Dalio secara keliru menggunakan pemikiran mikro untuk menganalisis masalah makro dan menyederhanakan ekonomi makro menjadi sebuah mesin, sehingga mengabaikan perbedaan logika operasional di bawah kondisi ekonomi makro yang berbeda.
Para kritikus ini menunjukkan bahwa logika inti analisis utang negara oleh Dalio didasarkan pada pemikiran mikroekonomi, yang berlaku untuk individu dan perusahaan, tetapi tidak dapat diterapkan secara sederhana pada tingkat negara. Mereka menekankan bahwa operasi ekonomi makro kadang-kadang bersifat kontra intuitif dan bertentangan dengan pengetahuan umum.
Para kritikus juga menunjukkan bahwa pandangan Dalio yang memahami ekonomi makro sebagai sebuah mesin juga memiliki masalah. Mereka berpendapat bahwa ekonomi makro terdiri dari orang-orang yang hidup, yang memiliki harapan untuk masa depan, dan yang dapat mengubah perilaku mereka karena harapan tersebut, dan tidak bisa dijelaskan hanya dengan hubungan sebab-akibat mekanis.
Perpisahan dan Harapan
Merefleksikan kesuksesan Bridgewater Associates selama 50 tahun terakhir, Dalio merangkum empat "prinsip kerja" penting: memilih talenta yang unggul dan membangun budaya yang tepat; membangun budaya "sistem elit pemikiran"; menciptakan lingkungan yang memungkinkan kesalahan tetapi harus belajar dari kesalahan; dan filosofi "sakit + refleksi = kemajuan."
Melihat ke depan, Dalio memperingatkan bahwa lima kekuatan besar akan membentuk kembali dunia. Dia percaya bahwa dalam tiga hingga lima tahun ke depan, karena pengaruh kekuatan-kekuatan ini, "kita akan mengalami perubahan yang mirip dengan terowongan waktu, memasuki dunia yang sama sekali berbeda".
Dalio menekankan bahwa evolusi adalah satu-satunya yang abadi di dunia. Ia membandingkan proses evolusi ini dengan siklus periodik yang seperti pasang surut—naik dan turun, sulit untuk dihadapi atau dibalik. Menghadapi kekuatan yang tak tertahankan ini, para investor harus berlayar melawan ombak atau akan ditelan.
Saat meninggalkan Bridgewater Associates, Dalio meninggalkan tujuh prinsip investasi yang sangat diperhatikan, termasuk memahami mekanisme operasional realitas, menangkap hubungan sebab-akibat, menetapkan standar keputusan, menyadari batasan diri, melakukan diversifikasi yang baik, mencari pengujian tekanan dari perspektif yang berbeda, dan memastikan tidak mengalami kerugian yang tidak dapat diterima. Prinsip-prinsip ini merangkum kebijaksanaan investasinya selama puluhan tahun, layak dipikirkan oleh setiap investor.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
13 Suka
Hadiah
13
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
SchrodingerWallet
· 21jam yang lalu
Perdagangan Mata Uang Kripto sudah terasa membosankan, masih bisa play people for suckers.
Lihat AsliBalas0
BlockchainWorker
· 08-11 07:02
Jangan bicara, saya akan pergi untuk kosongkan pikiran dulu.
Lihat AsliBalas0
NullWhisperer
· 08-11 07:01
kasus tepi yang menarik... permukaan kerentanan bridgewater baru saja diperluas 20% ke dana kedaulatan *sips coffee*
Lihat AsliBalas0
DaoGovernanceOfficer
· 08-11 06:56
*sigh* raksasa keuangan warisan lainnya keluar. data menunjukkan bahwa dana sovereign semakin menjadi penguasa tata kelola yang baru.
Lihat AsliBalas0
just_another_fish
· 08-11 06:48
Bahaya, bagaimana cara bermain di gelombang banteng dan beruang berikutnya?
Dalio meninggalkan Bridgewater Associates, memperingatkan risiko krisis utang global dalam 5 tahun ke depan
Perpisahan dan Peringatan Legenda Investasi Dalio
Baru-baru ini, pendiri Bridgewater Fund Ray Dalio secara resmi告别了 perusahaan yang ia dirikan. Di media sosial, master investasi berusia 75 tahun ini membagikan "surat perpisahannya",回顾了 perjalanan investasinya yang penuh liku. Dengan Dalio menjual semua saham sisa di Bridgewater Fund dan meninggalkan dewan direksi, sebuah era tampaknya telah berakhir.
Minggu lalu, Bridgewater Associates memberi tahu klien tentang rencana untuk membeli kembali semua sisa saham Dalio. Kemudian, perusahaan tersebut menerbitkan saham baru kepada salah satu dana kekayaan negara, yang membuatnya mendapatkan hampir 20% saham Bridgewater. Nilai transaksi ini diperkirakan mencapai miliaran dolar.
Karir investasi Dalio telah melintasi lebih dari setengah abad, selama itu ia berhasil memprediksi banyak tren ekonomi besar, termasuk krisis keuangan 2008 dan krisis utang Eropa yang menyusul. Prestasi luar biasa ini membuatnya pernah dinobatkan sebagai salah satu dari "seratus orang paling berpengaruh di dunia."
Namun, bahkan saat meninggalkan perusahaan, Dalio tetap tidak lupa memberikan peringatan: ia memperkirakan kemungkinan terjadinya krisis utang global dalam lima tahun ke depan mencapai 65%, yang dapat berdampak serius pada posisi dominan Amerika Serikat. Ia menekankan bahwa jika tidak dapat dengan tepat memahami posisi mereka dalam siklus ekonomi, perusahaan, negara, dan individu semua dapat terendam oleh "kekuatan pasang" yang kuat ini.
Prestasi Gemilang dan Wawasan Unik
Pada tahun 1975, pada usia 26 tahun, Dalio mendirikan Bridgewater Associates di apartemennya. Sejak didirikan pada tahun 1991, di bawah kepemimpinannya, Bridgewater Associates telah menciptakan serangkaian prestasi yang gemilang dan berkembang menjadi hedge fund terbesar di dunia.
Pada tahun 2008, Dalio secara akurat memprediksi krisis keuangan AS, sehingga kinerja Dana Utama Bridgewater meningkat lebih dari 14% pada tahun itu. Segera setelah itu, ia juga berhasil memprediksi krisis utang Eropa, dan pada tahun 2010, dana di bawah Bridgewater mencapai tingkat pengembalian tertinggi lebih dari 40%.
Namun, jalan investasi Dalio tidaklah mulus. Pada tahun 1982, ia mengalami kerugian besar akibat salah memprediksi bahwa ekonomi AS akan terjerumus ke dalam depresi besar, bahkan terpaksa meminjam uang dari ayahnya untuk menjaga kelangsungan operasi perusahaannya. Pelajaran pahit ini menjadi titik balik dalam filosofi investasinya.
Dalio berpendapat bahwa pengoperasian mesin raksasa dunia ini didorong oleh lima kekuatan: siklus utang/uang/ekonomi, siklus ketertiban dan kekacauan internal, siklus ketertiban dan kekacauan eksternal, kekuatan alam, serta kreativitas manusia. Kekuatan-kekuatan ini berinteraksi untuk membentuk siklus besar yang bergantian antara perdamaian, kemakmuran, serta konflik dan kemerosotan dalam proses evolusi dari "tatanan lama" menuju "tatanan baru".
Dia menekankan pentingnya memahami hubungan sebab-akibat yang mendorong perubahan, karena penyebab muncul sebelum hasil. Pemahaman ini membantu dalam memprediksi peristiwa di masa depan. Dia mengusulkan untuk menetapkan standar keputusan yang jelas dan melakukan pengujian ulang, sistematis, dan komputerisasi untuk memastikan bahwa yang dilaksanakan adalah rencana yang telah dipikirkan dengan matang dan diuji secara menyeluruh.
Kontroversi dan Keraguan
Dalam beberapa tahun terakhir, teori utang Ray Dalio yang terkenal telah menemui beberapa tantangan. Dia berpendapat bahwa baik perusahaan maupun negara, selama mereka mengakumulasi utang secara berlebihan, akan menghadapi risiko krisis utang. Untuk mengurangi risiko ini, perlu dilakukan langkah-langkah "penurunan leverage" untuk mengurangi ukuran utang.
Namun, beberapa ekonom menunjukkan bahwa Dalio memiliki kekurangan metodologis dalam menganalisis masalah ekonomi makro. Mereka percaya bahwa Dalio secara keliru menggunakan pemikiran mikro untuk menganalisis masalah makro dan menyederhanakan ekonomi makro menjadi sebuah mesin, sehingga mengabaikan perbedaan logika operasional di bawah kondisi ekonomi makro yang berbeda.
Para kritikus ini menunjukkan bahwa logika inti analisis utang negara oleh Dalio didasarkan pada pemikiran mikroekonomi, yang berlaku untuk individu dan perusahaan, tetapi tidak dapat diterapkan secara sederhana pada tingkat negara. Mereka menekankan bahwa operasi ekonomi makro kadang-kadang bersifat kontra intuitif dan bertentangan dengan pengetahuan umum.
Para kritikus juga menunjukkan bahwa pandangan Dalio yang memahami ekonomi makro sebagai sebuah mesin juga memiliki masalah. Mereka berpendapat bahwa ekonomi makro terdiri dari orang-orang yang hidup, yang memiliki harapan untuk masa depan, dan yang dapat mengubah perilaku mereka karena harapan tersebut, dan tidak bisa dijelaskan hanya dengan hubungan sebab-akibat mekanis.
Perpisahan dan Harapan
Merefleksikan kesuksesan Bridgewater Associates selama 50 tahun terakhir, Dalio merangkum empat "prinsip kerja" penting: memilih talenta yang unggul dan membangun budaya yang tepat; membangun budaya "sistem elit pemikiran"; menciptakan lingkungan yang memungkinkan kesalahan tetapi harus belajar dari kesalahan; dan filosofi "sakit + refleksi = kemajuan."
Melihat ke depan, Dalio memperingatkan bahwa lima kekuatan besar akan membentuk kembali dunia. Dia percaya bahwa dalam tiga hingga lima tahun ke depan, karena pengaruh kekuatan-kekuatan ini, "kita akan mengalami perubahan yang mirip dengan terowongan waktu, memasuki dunia yang sama sekali berbeda".
Dalio menekankan bahwa evolusi adalah satu-satunya yang abadi di dunia. Ia membandingkan proses evolusi ini dengan siklus periodik yang seperti pasang surut—naik dan turun, sulit untuk dihadapi atau dibalik. Menghadapi kekuatan yang tak tertahankan ini, para investor harus berlayar melawan ombak atau akan ditelan.
Saat meninggalkan Bridgewater Associates, Dalio meninggalkan tujuh prinsip investasi yang sangat diperhatikan, termasuk memahami mekanisme operasional realitas, menangkap hubungan sebab-akibat, menetapkan standar keputusan, menyadari batasan diri, melakukan diversifikasi yang baik, mencari pengujian tekanan dari perspektif yang berbeda, dan memastikan tidak mengalami kerugian yang tidak dapat diterima. Prinsip-prinsip ini merangkum kebijaksanaan investasinya selama puluhan tahun, layak dipikirkan oleh setiap investor.