Di mana puncak bull run Bitcoin kali ini? Data on-chain memberikan jawaban
Seiring dengan Bitcoin menunjukkan momentum bullish yang belum pernah terjadi sebelumnya, para investor tidak dapat tidak mulai memikirkan: seberapa tinggi harga Bitcoin bisa naik dalam bull run ini? Artikel ini akan menganalisis harga puncak Bitcoin yang mungkin dicapai dengan menjelajahi serangkaian model valuasi on-chain dan alat siklus. Meskipun prediksi tidak dapat menggantikan keputusan fleksibel berbasis data, kerangka analisis ini dapat membantu kita lebih baik memahami posisi pasar saat ini dan kemungkinan arah di masa depan.
alat prediksi harga analisis
Kami pertama-tama akan melihat beberapa model penilaian yang cukup akurat dalam sejarah. Meskipun reaksi berbasis data biasanya lebih efektif daripada sekadar memprediksi harga, mempelajari indikator ini tetap dapat memberikan referensi yang kuat untuk perilaku pasar. Ketika data makroekonomi, derivatif, dan on-chain mulai mengeluarkan sinyal peringatan, biasanya merupakan waktu yang baik untuk merealisasikan keuntungan, terlepas dari apakah telah mencapai target harga tertentu. Menjelajahi alat penilaian ini dapat membantu pengambilan keputusan strategis ketika dipadukan dengan analisis pasar yang lebih luas.
Model kunci meliputi:
Top Cap: Memperkirakan nilai puncak dengan mengalikan rata-rata nilai pasar historis dengan 35. Model ini memprediksi puncak 2017 dengan tepat, tetapi gagal memprediksi siklus 2020-2021 dengan akurat, di mana diperkirakan lebih dari 200.000 USD, sementara Bitcoin sebenarnya mencapai puncak sekitar 69.000 USD. Saat ini, model ini memperkirakan lebih dari 500.000 USD, yang tampaknya agak jauh dari kenyataan.
Delta Top: Dengan mengurangi rata-rata kapitalisasi pasar dari kapitalisasi pasar yang direalisasikan (berdasarkan biaya dasar semua BTC yang beredar), menghasilkan prediksi yang lebih mendekati kenyataan. Model ini memprediksi puncak antara 80 ribu hingga 100 ribu dolar pada periode sebelumnya.
Harga Terminal (Terminal Price): dihitung berdasarkan penghancuran usia koin yang disesuaikan dengan pasokan (Coin Days Destroyed), merupakan model yang paling mendekati setiap puncak dalam sejarah, termasuk puncak 64.000 dolar AS pada tahun 2021. Saat ini diperkirakan sekitar 221.000 dolar AS, mungkin meningkat menjadi 250.000 dolar AS atau lebih, dianggap sebagai model prediksi makro Bitcoin teraman.
analisis rasio MVRV
Rasio MVRV adalah indikator kuat lainnya, yang membandingkan kapitalisasi pasar dengan kapitalisasi yang direalisasikan, memberikan jendela pandang tentang psikologi investor. Rasio ini biasanya mencapai puncak sekitar 4 pada siklus utama, saat ini berada di 2,34, yang menunjukkan masih ada ruang kenaikan yang signifikan. Secara historis, ketika MVRV mendekati 3,5 hingga 4, pemegang jangka panjang mulai merealisasikan keuntungan yang signifikan, biasanya menandakan bahwa siklus sudah matang. Namun, karena pengembalian yang menurun, mungkin kita tidak dapat mencapai 4 secara penuh pada siklus ini. Dengan estimasi yang lebih konservatif di 3,5, kita dapat mulai memprediksi puncak yang lebih realistis.
waktu dan valuasi
Waktu dan valuasi sama-sama penting. Dengan menganalisis "pertumbuhan BTC sejak titik terendah siklus", kami menemukan bahwa beberapa siklus Bitcoin sebelumnya mencapai puncaknya sekitar 1060 hari setelah titik terendah. Saat ini, kami berada di sekitar 930 hari dari siklus ini. Jika pola ini berlanjut, puncaknya mungkin akan terjadi dalam waktu sekitar 130 hari. Secara historis, kenaikan harga yang didorong oleh FOMO (ketakutan akan kehilangan) biasanya terjadi di akhir siklus, yang menyebabkan harga realisasi (indikator dasar biaya rata-rata investor) meningkat dengan cepat.
Misalkan karena pengembalian yang semakin menurun, laju pertumbuhan berkurang setengah, dari harga realisasi saat ini sebesar 47.000 dolar AS meningkat 65%, dan bisa mencapai sekitar 78.000 dolar AS pada pertengahan Oktober. Menggabungkan harga realisasi yang diperkirakan sebesar 78.000 dolar AS dan target MVRV konservatif 3,5, kami memperoleh puncak harga potensial Bitcoin sebesar 273.000 dolar AS.
Kesimpulan
Memperkirakan puncak pasti Bitcoin pada dasarnya memiliki ketidakpastian, terlalu banyak variabel yang tidak dapat dipertimbangkan sepenuhnya. Apa yang bisa kita lakukan adalah membangun kerangka probabilitas berdasarkan preseden sejarah dan data on-chain. Alat seperti rasio MVRV, harga terminal, dan puncak Delta telah berkali-kali membuktikan nilainya dalam memprediksi puncak pasar. Meskipun target $273.000 tampak optimis, itu berakar pada pola sejarah, perilaku jaringan saat ini, dan logika waktu siklus.
Akhirnya, strategi terbaik adalah bereaksi berdasarkan data daripada tingkat harga tetap. Manfaatkan alat-alat ini untuk menyempurnakan asumsi investasi, tetapi tetap cukup fleksibel untuk mengambil keuntungan tepat waktu saat ekosistem yang lebih luas mulai mengeluarkan sinyal puncak. Diperkirakan puncak lebih mungkin berada di antara 150.000 hingga 200.000 dolar AS, tetapi bukti matematika dan on-chain menunjukkan bahwa valuasi yang lebih tinggi setidaknya mungkin. Perlu dicatat bahwa model-model ini akan disesuaikan secara dinamis, jika euforia pasar di akhir siklus meningkat, prediksi mungkin dengan cepat dipercepat lebih lanjut.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
17 Suka
Hadiah
17
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
GateUser-a5fa8bd0
· 19jam yang lalu
270 ribu benar-benar hanya mimpi
Lihat AsliBalas0
ContractSurrender
· 19jam yang lalu
Perwakilan Dilikuidasi otomatis
Lihat AsliBalas0
RektRecovery
· 19jam yang lalu
pola yang dapat diprediksi... histeria yang sama yang dipicu harapan yang kita lihat di '21. bangunkan saya ketika penyerahan nyata terjadi
Lihat AsliBalas0
HodlKumamon
· 20jam yang lalu
Eh, data on-chain, meow~ Investasi Otomatis Candlestick sudah berubah menjadi warna teh susu.
Data on-chain mengungkapkan puncak bull run Bitcoin, memprediksi potensi titik tertinggi sebesar 27,3 ribu dolar.
Di mana puncak bull run Bitcoin kali ini? Data on-chain memberikan jawaban
Seiring dengan Bitcoin menunjukkan momentum bullish yang belum pernah terjadi sebelumnya, para investor tidak dapat tidak mulai memikirkan: seberapa tinggi harga Bitcoin bisa naik dalam bull run ini? Artikel ini akan menganalisis harga puncak Bitcoin yang mungkin dicapai dengan menjelajahi serangkaian model valuasi on-chain dan alat siklus. Meskipun prediksi tidak dapat menggantikan keputusan fleksibel berbasis data, kerangka analisis ini dapat membantu kita lebih baik memahami posisi pasar saat ini dan kemungkinan arah di masa depan.
alat prediksi harga analisis
Kami pertama-tama akan melihat beberapa model penilaian yang cukup akurat dalam sejarah. Meskipun reaksi berbasis data biasanya lebih efektif daripada sekadar memprediksi harga, mempelajari indikator ini tetap dapat memberikan referensi yang kuat untuk perilaku pasar. Ketika data makroekonomi, derivatif, dan on-chain mulai mengeluarkan sinyal peringatan, biasanya merupakan waktu yang baik untuk merealisasikan keuntungan, terlepas dari apakah telah mencapai target harga tertentu. Menjelajahi alat penilaian ini dapat membantu pengambilan keputusan strategis ketika dipadukan dengan analisis pasar yang lebih luas.
Model kunci meliputi:
Top Cap: Memperkirakan nilai puncak dengan mengalikan rata-rata nilai pasar historis dengan 35. Model ini memprediksi puncak 2017 dengan tepat, tetapi gagal memprediksi siklus 2020-2021 dengan akurat, di mana diperkirakan lebih dari 200.000 USD, sementara Bitcoin sebenarnya mencapai puncak sekitar 69.000 USD. Saat ini, model ini memperkirakan lebih dari 500.000 USD, yang tampaknya agak jauh dari kenyataan.
Delta Top: Dengan mengurangi rata-rata kapitalisasi pasar dari kapitalisasi pasar yang direalisasikan (berdasarkan biaya dasar semua BTC yang beredar), menghasilkan prediksi yang lebih mendekati kenyataan. Model ini memprediksi puncak antara 80 ribu hingga 100 ribu dolar pada periode sebelumnya.
Harga Terminal (Terminal Price): dihitung berdasarkan penghancuran usia koin yang disesuaikan dengan pasokan (Coin Days Destroyed), merupakan model yang paling mendekati setiap puncak dalam sejarah, termasuk puncak 64.000 dolar AS pada tahun 2021. Saat ini diperkirakan sekitar 221.000 dolar AS, mungkin meningkat menjadi 250.000 dolar AS atau lebih, dianggap sebagai model prediksi makro Bitcoin teraman.
analisis rasio MVRV
Rasio MVRV adalah indikator kuat lainnya, yang membandingkan kapitalisasi pasar dengan kapitalisasi yang direalisasikan, memberikan jendela pandang tentang psikologi investor. Rasio ini biasanya mencapai puncak sekitar 4 pada siklus utama, saat ini berada di 2,34, yang menunjukkan masih ada ruang kenaikan yang signifikan. Secara historis, ketika MVRV mendekati 3,5 hingga 4, pemegang jangka panjang mulai merealisasikan keuntungan yang signifikan, biasanya menandakan bahwa siklus sudah matang. Namun, karena pengembalian yang menurun, mungkin kita tidak dapat mencapai 4 secara penuh pada siklus ini. Dengan estimasi yang lebih konservatif di 3,5, kita dapat mulai memprediksi puncak yang lebih realistis.
waktu dan valuasi
Waktu dan valuasi sama-sama penting. Dengan menganalisis "pertumbuhan BTC sejak titik terendah siklus", kami menemukan bahwa beberapa siklus Bitcoin sebelumnya mencapai puncaknya sekitar 1060 hari setelah titik terendah. Saat ini, kami berada di sekitar 930 hari dari siklus ini. Jika pola ini berlanjut, puncaknya mungkin akan terjadi dalam waktu sekitar 130 hari. Secara historis, kenaikan harga yang didorong oleh FOMO (ketakutan akan kehilangan) biasanya terjadi di akhir siklus, yang menyebabkan harga realisasi (indikator dasar biaya rata-rata investor) meningkat dengan cepat.
Misalkan karena pengembalian yang semakin menurun, laju pertumbuhan berkurang setengah, dari harga realisasi saat ini sebesar 47.000 dolar AS meningkat 65%, dan bisa mencapai sekitar 78.000 dolar AS pada pertengahan Oktober. Menggabungkan harga realisasi yang diperkirakan sebesar 78.000 dolar AS dan target MVRV konservatif 3,5, kami memperoleh puncak harga potensial Bitcoin sebesar 273.000 dolar AS.
Kesimpulan
Memperkirakan puncak pasti Bitcoin pada dasarnya memiliki ketidakpastian, terlalu banyak variabel yang tidak dapat dipertimbangkan sepenuhnya. Apa yang bisa kita lakukan adalah membangun kerangka probabilitas berdasarkan preseden sejarah dan data on-chain. Alat seperti rasio MVRV, harga terminal, dan puncak Delta telah berkali-kali membuktikan nilainya dalam memprediksi puncak pasar. Meskipun target $273.000 tampak optimis, itu berakar pada pola sejarah, perilaku jaringan saat ini, dan logika waktu siklus.
Akhirnya, strategi terbaik adalah bereaksi berdasarkan data daripada tingkat harga tetap. Manfaatkan alat-alat ini untuk menyempurnakan asumsi investasi, tetapi tetap cukup fleksibel untuk mengambil keuntungan tepat waktu saat ekosistem yang lebih luas mulai mengeluarkan sinyal puncak. Diperkirakan puncak lebih mungkin berada di antara 150.000 hingga 200.000 dolar AS, tetapi bukti matematika dan on-chain menunjukkan bahwa valuasi yang lebih tinggi setidaknya mungkin. Perlu dicatat bahwa model-model ini akan disesuaikan secara dinamis, jika euforia pasar di akhir siklus meningkat, prediksi mungkin dengan cepat dipercepat lebih lanjut.