Harapan Ekosistem Keuangan Desentralisasi 2024: Tren Kunci dan Arah Perkembangan
Dalam beberapa tahun terakhir, bidang Keuangan Desentralisasi (DeFi) telah mengalami perkembangan dan transformasi yang cepat. Dari proyek eksperimental awal, DeFi telah menjadi bagian penting dari ekosistem cryptocurrency. Dalam proses ini, banyak proyek menonjol, tetapi persaingan juga semakin ketat. Setiap proyek terus meluncurkan produk baru, mengurangi biaya, dan meningkatkan efisiensi untuk berebut pangsa pasar yang lebih besar. Jadi, tren apa yang mungkin muncul di bidang DeFi pada tahun 2024? Mari kita bahas beberapa arah perkembangan kunci.
Tren Platformisasi Protokol
Seiring dengan matangnya pasar Keuangan Desentralisasi, protokol utama sedang bertransformasi dari fungsi tunggal menjadi platform layanan terpadu. Selama setahun terakhir, kami melihat beberapa proyek DeFi terkenal memperluas jangkauan bisnis mereka:
Sub-DAO dari suatu protokol pinjaman diluncurkan di Ethereum, TVL mencapai 16,5 miliar dolar AS
Sebuah DEX dan sebuah platform pinjaman masing-masing meluncurkan stablecoin mereka sendiri
Sebuah DEX terkemuka meluncurkan aplikasi dompet dan mengakuisisi platform NFT
Proyek di blockchain baru telah mengembangkan berbagai fungsi seperti stablecoin, DEX, Launchpad secara satu atap.
Tren platformisasi ini kemungkinan besar akan terus menguat di masa depan, mencerminkan tingkat kematangan dan persaingan industri Keuangan Desentralisasi yang terus meningkat.
Keunggulan Proyek Utama Berlanjut
Dahulu lahir sebelum bull market sebelumnya, protokol DeFi terkemuka telah mengukuhkan posisinya dalam evolusi pasar. Mereka menunjukkan efek jaringan yang kuat dan pengaruh merek, serta terus memperbarui dan meningkatkan diri. Dalam jangka pendek, proyek-proyek ini mungkin akan terus mempertahankan posisi dominan mereka:
Sebuah DEX terkemuka mengumumkan versi v4, memperkenalkan fitur "hook" untuk meningkatkan kustomisasi.
Versi v3 dari platform pinjaman meningkatkan efisiensi modal, dalam ekspansi multirantai
Data menunjukkan bahwa suatu DEX terkemuka masih menduduki sekitar 55% pangsa pasar di jaringan EVM utama.
Penambangan likuiditas menyusut, dana mencari efisiensi
Dalam blockchain ekosistem yang matang, penambangan likuiditas secara bertahap menjadi hal yang lalu. Proyek lebih bergantung pada "pendapatan nyata" untuk menarik dana, dan dana juga cenderung mengalir ke saluran yang lebih efisien.
Sebagai contoh dari suatu blockchain baru yang muncul, DEX dalam ekosistemnya menunjukkan efisiensi modal yang sangat tinggi. Data menunjukkan bahwa pasangan perdagangan dengan likuiditas tertinggi di blockchain tersebut, hanya mengandalkan pendapatan harian dari biaya transaksi hampir mencapai atau melebihi 0,5%. Sebagai perbandingan, pendapatan harian untuk pasangan perdagangan utama ETH/stablecoin di Ethereum hanya berkisar antara 0,068% hingga 0,127%.
Dalam situasi di mana perbedaan profitabilitas sangat besar, penyedia likuiditas profesional mungkin akan beralih ke platform baru yang lebih efisien. Ini tidak berarti bahwa proyek-proyek teratas akan digantikan, karena mereka masih memiliki fundamental dan keamanan yang lebih baik. Namun, pada masa-masa puncak, proyek-proyek baru mungkin akan mempertahankan laju pertumbuhan yang lebih cepat.
LST Memimpin Pertumbuhan TVL di Blockchain Baru
Meskipun konsep token staking likuid (LST) telah ada sejak lama, perhatian luas baru diberikan sebelum upgrade Shanghai Ethereum. Saat ini, suatu proyek LST telah menjadi protokol DeFi dengan TVL tertinggi. Tren ini juga menyebar di blockchain publik lainnya:
Dua proyek LST di suatu blockchain publik menduduki dua peringkat teratas dalam TVL ekosistem.
Di DEX dari blockchain baru yang muncul, APR untuk pasangan perdagangan terkait LST mencapai 49%
Dalam ekosistem blockchain tertentu, pemimpin dalam pinjaman juga telah mengembangkan bisnis LST, dan TVL terkait telah melebihi bisnis pinjaman.
LST sedang menjadi salah satu cara penting bagi blockchain baru untuk meningkatkan TVL.
Perp DEX atau akan mengalami terobosan
Pertukaran kontrak abadi terdesentralisasi (Perp DEX) telah menarik perhatian, tetapi proyek yang ada masih memiliki banyak masalah. Misalnya, jenis Perp DEX dengan kolam likuiditas tertentu tidak ramah terhadap penyedia likuiditas saat pasar bergerak satu arah; proyek lain meskipun memperkenalkan slippage perdagangan untuk menyeimbangkan posisi beli dan jual, tetapi memberikan ketidakpastian kepada pengguna.
Baru-baru ini, beberapa Perp DEX yang baru muncul menunjukkan fitur yang menarik. Misalnya, kolam DLP dari suatu proyek menawarkan tingkat pengembalian hingga 2000% dalam 30 hari (meskipun risikonya juga sangat tinggi). Ada juga beberapa proyek yang mengusulkan solusi dengan efisiensi modal yang lebih tinggi. Bidang ini mungkin akan melihat proyek-proyek yang lebih kompetitif di masa depan.
Eksplorasi dan Kontroversi Aset Dunia Nyata
Proyek Aset Dunia Nyata (RWA) memiliki beberapa kontroversi, karena mungkin bergantung pada entitas tunggal atau menghadapi regulasi, yang tidak sepenuhnya sesuai dengan karakteristik desentralisasi DeFi. Saat ini, obligasi AS tampaknya menjadi satu-satunya arah RWA yang dapat diterapkan secara besar-besaran.
Namun, seiring kemungkinan penurunan suku bunga di AS, imbal hasil obligasi AS jangka pendek diperkirakan akan turun, yang akan memengaruhi daya tarik produk RWA. Pada saat yang sama, jika pasar kripto memasuki bull market, meningkatnya permintaan terhadap stablecoin juga dapat melemahkan daya saing produk RWA.
Meskipun demikian, para pengusaha tetap tertarik untuk menjelajahi bidang RWA. Proses ini mungkin akan melibatkan lembaga keuangan tradisional sebagai mitra, setidaknya akan menjadi narasi yang menarik.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
15 Suka
Hadiah
15
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
ClassicDumpster
· 08-14 03:16
Suckers baru, rasa baru, suka play people for suckers
Lihat AsliBalas0
PanicSeller69
· 08-13 21:05
tvl begitu tinggi, apakah posisi long bisa bertahan?
Lihat AsliBalas0
gas_fee_therapy
· 08-13 20:51
gas yang melambung tinggi ya
Lihat AsliBalas0
just_another_fish
· 08-13 20:48
Apakah DeFi bisa mengubah segalanya? Belum tentu.
Lihat AsliBalas0
0xTherapist
· 08-13 20:42
Sekali lagi membicarakan 2024, semoga Bear Market segera berlalu.
Enam tren pengembangan DeFi di 2024: platformisasi, keunggulan pemain utama, dan peluang baru yang bersamaan.
Harapan Ekosistem Keuangan Desentralisasi 2024: Tren Kunci dan Arah Perkembangan
Dalam beberapa tahun terakhir, bidang Keuangan Desentralisasi (DeFi) telah mengalami perkembangan dan transformasi yang cepat. Dari proyek eksperimental awal, DeFi telah menjadi bagian penting dari ekosistem cryptocurrency. Dalam proses ini, banyak proyek menonjol, tetapi persaingan juga semakin ketat. Setiap proyek terus meluncurkan produk baru, mengurangi biaya, dan meningkatkan efisiensi untuk berebut pangsa pasar yang lebih besar. Jadi, tren apa yang mungkin muncul di bidang DeFi pada tahun 2024? Mari kita bahas beberapa arah perkembangan kunci.
Tren Platformisasi Protokol
Seiring dengan matangnya pasar Keuangan Desentralisasi, protokol utama sedang bertransformasi dari fungsi tunggal menjadi platform layanan terpadu. Selama setahun terakhir, kami melihat beberapa proyek DeFi terkenal memperluas jangkauan bisnis mereka:
Tren platformisasi ini kemungkinan besar akan terus menguat di masa depan, mencerminkan tingkat kematangan dan persaingan industri Keuangan Desentralisasi yang terus meningkat.
Keunggulan Proyek Utama Berlanjut
Dahulu lahir sebelum bull market sebelumnya, protokol DeFi terkemuka telah mengukuhkan posisinya dalam evolusi pasar. Mereka menunjukkan efek jaringan yang kuat dan pengaruh merek, serta terus memperbarui dan meningkatkan diri. Dalam jangka pendek, proyek-proyek ini mungkin akan terus mempertahankan posisi dominan mereka:
Data menunjukkan bahwa suatu DEX terkemuka masih menduduki sekitar 55% pangsa pasar di jaringan EVM utama.
Penambangan likuiditas menyusut, dana mencari efisiensi
Dalam blockchain ekosistem yang matang, penambangan likuiditas secara bertahap menjadi hal yang lalu. Proyek lebih bergantung pada "pendapatan nyata" untuk menarik dana, dan dana juga cenderung mengalir ke saluran yang lebih efisien.
Sebagai contoh dari suatu blockchain baru yang muncul, DEX dalam ekosistemnya menunjukkan efisiensi modal yang sangat tinggi. Data menunjukkan bahwa pasangan perdagangan dengan likuiditas tertinggi di blockchain tersebut, hanya mengandalkan pendapatan harian dari biaya transaksi hampir mencapai atau melebihi 0,5%. Sebagai perbandingan, pendapatan harian untuk pasangan perdagangan utama ETH/stablecoin di Ethereum hanya berkisar antara 0,068% hingga 0,127%.
Dalam situasi di mana perbedaan profitabilitas sangat besar, penyedia likuiditas profesional mungkin akan beralih ke platform baru yang lebih efisien. Ini tidak berarti bahwa proyek-proyek teratas akan digantikan, karena mereka masih memiliki fundamental dan keamanan yang lebih baik. Namun, pada masa-masa puncak, proyek-proyek baru mungkin akan mempertahankan laju pertumbuhan yang lebih cepat.
LST Memimpin Pertumbuhan TVL di Blockchain Baru
Meskipun konsep token staking likuid (LST) telah ada sejak lama, perhatian luas baru diberikan sebelum upgrade Shanghai Ethereum. Saat ini, suatu proyek LST telah menjadi protokol DeFi dengan TVL tertinggi. Tren ini juga menyebar di blockchain publik lainnya:
LST sedang menjadi salah satu cara penting bagi blockchain baru untuk meningkatkan TVL.
Perp DEX atau akan mengalami terobosan
Pertukaran kontrak abadi terdesentralisasi (Perp DEX) telah menarik perhatian, tetapi proyek yang ada masih memiliki banyak masalah. Misalnya, jenis Perp DEX dengan kolam likuiditas tertentu tidak ramah terhadap penyedia likuiditas saat pasar bergerak satu arah; proyek lain meskipun memperkenalkan slippage perdagangan untuk menyeimbangkan posisi beli dan jual, tetapi memberikan ketidakpastian kepada pengguna.
Baru-baru ini, beberapa Perp DEX yang baru muncul menunjukkan fitur yang menarik. Misalnya, kolam DLP dari suatu proyek menawarkan tingkat pengembalian hingga 2000% dalam 30 hari (meskipun risikonya juga sangat tinggi). Ada juga beberapa proyek yang mengusulkan solusi dengan efisiensi modal yang lebih tinggi. Bidang ini mungkin akan melihat proyek-proyek yang lebih kompetitif di masa depan.
Eksplorasi dan Kontroversi Aset Dunia Nyata
Proyek Aset Dunia Nyata (RWA) memiliki beberapa kontroversi, karena mungkin bergantung pada entitas tunggal atau menghadapi regulasi, yang tidak sepenuhnya sesuai dengan karakteristik desentralisasi DeFi. Saat ini, obligasi AS tampaknya menjadi satu-satunya arah RWA yang dapat diterapkan secara besar-besaran.
Namun, seiring kemungkinan penurunan suku bunga di AS, imbal hasil obligasi AS jangka pendek diperkirakan akan turun, yang akan memengaruhi daya tarik produk RWA. Pada saat yang sama, jika pasar kripto memasuki bull market, meningkatnya permintaan terhadap stablecoin juga dapat melemahkan daya saing produk RWA.
Meskipun demikian, para pengusaha tetap tertarik untuk menjelajahi bidang RWA. Proses ini mungkin akan melibatkan lembaga keuangan tradisional sebagai mitra, setidaknya akan menjadi narasi yang menarik.