Investasi Terstruktur Web3: Peluang dan Tantangan yang Ada
Dalam beberapa tahun terakhir, dengan semakin ketatnya pembatasan akses ke pasar sekunder, sementara ambang investasi di pasar primer yang bersifat inkubasi sangat tinggi dan memakan waktu lama, suatu cara investasi yang lebih fleksibel dan "dapat dikonfigurasi" semakin menarik perhatian banyak investor dengan kekayaan tinggi: produk terstruktur.
Sebenarnya, investasi terstruktur bukanlah konsep baru yang eksklusif untuk Web3, melainkan berasal dari praktik matang di pasar keuangan tradisional. Di pasar tradisional, bank investasi sering mengemas sekumpulan aset dan memprosesnya secara bertingkat: lapisan risiko tinggi untuk investor yang mengejar imbal hasil tinggi, sementara lapisan risiko rendah menarik dana konservatif melalui mekanisme pembayaran prioritas, jaminan pokok, dan lain-lain. Saat ini, konsep ini telah diadopsi dalam bidang Web3 dan mendapatkan energi baru berkat fleksibilitas kontrak pintar dan mekanisme token.
Produk terstruktur di pasar Web3 saat ini terutama mencakup beberapa kategori berikut:
Produk Pendapatan Tetap: Pihak proyek atau platform akan mengemas sebagian hak atas pendapatan di masa depan ( seperti pendapatan staking, bunga DeFi, bagi hasil dari biaya protokol, dll. ) untuk dijual dalam bentuk pendapatan tahunan tetap, menarik dana yang konservatif.
Produk obligasi konversi / sertifikat pendapatan: mengadopsi model "kewajiban utang terlebih dahulu + konversi token sesuai kesempatan", memberikan pengembalian tetap di awal, dan di kemudian hari dapat ditukar dengan token proyek dengan diskon sesuai ketentuan, menggabungkan pendekatan konservatif dan agresif.
Dana Berisiko Terstruktur: Memisahkan portofolio aset menjadi berbagai tingkat risiko, seperti Junior( subordinasi) dan Senior( prioritas) dengan dua struktur, untuk memenuhi berbagai preferensi risiko.
Produk struktur berbasis platform: Dipimpin oleh bursa, dompet, atau platform investasi pihak ketiga, menyelesaikan seluruh proses dari desain, pengemasan hingga penjualan, mengurangi hambatan partisipasi pengguna.
Meskipun investasi terstruktur tampak mengurangi ambang partisipasi dan meningkatkan fleksibilitas imbal hasil, sebenarnya hal itu menuntut lebih banyak dari para investor. Peserta perlu mempertimbangkan masalah kunci berikut:
Apakah memenuhi standar "investor yang memenuhi syarat"? Banyak produk terstruktur hanya ditujukan untuk investor profesional atau investor yang memenuhi syarat.
Apakah saluran masuk dan keluar dana sesuai aturan? Aliran dana lintas batas mungkin melibatkan risiko regulasi seperti kontrol valuta asing.
Apakah Anda memahami struktur produk dan risikonya dengan cukup baik? Di balik produk yang tampak sederhana mungkin tersembunyi logika protokol yang kompleks.
Apakah platform penjualan memiliki kualifikasi hukum yang sah? Beberapa platform mungkin tidak memiliki lisensi atau entitas hukum yang diperlukan.
Untuk berpartisipasi dalam investasi terstruktur secara sesuai, investor harus:
Membangun struktur identitas yang jelas, seperti SPV luar negeri, kantor keluarga Hong Kong, atau dana pengecualian Singapura, bukan hanya mengandalkan identitas pribadi.
Pastikan saluran masuk dan keluar dana sesuai dengan ketentuan, gunakan rekening bank yang sesuai dengan struktur identitas, dan selesaikan pertukaran dan penyelesaian melalui lembaga berlisensi.
Pilih platform investasi dengan hati-hati, perhatikan kualifikasi penjualan produk keuangannya, pengungkapan aset dasar, dan mekanisme penyelesaian sengketa.
Investasi terstruktur menawarkan "pintu masuk yang dapat dikendalikan" bagi para peserta Web3, tetapi tidak cocok untuk semua orang. Ini mengharuskan investor memiliki pemahaman yang mendalam tentang mekanisme risiko, kemampuan merancang jalur dana, serta kesadaran proaktif terhadap tanggung jawab hukum. Bagi mereka yang memiliki kemampuan pengaturan struktur keuangan, memiliki struktur identitas yang stabil dan saluran penyetoran, serta bersedia untuk menyelidiki logika produk secara mendalam, investasi terstruktur dapat menjadi pilihan ideal untuk berpartisipasi di Web3.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
7 Suka
Hadiah
7
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
SocialFiQueen
· 14jam yang lalu
Posisi Lock-up juga bisa dimainkan dengan cara yang kreatif?
Lihat AsliBalas0
WhaleMinion
· 20jam yang lalu
play people for suckers atau dipermainkan
Lihat AsliBalas0
HashRateHermit
· 20jam yang lalu
Dianggap Bodoh jebakan ganti baju.
Lihat AsliBalas0
EntryPositionAnalyst
· 20jam yang lalu
Benar-benar memainkan orang untuk suckers dan mengganti baju.
Lihat AsliBalas0
MEVHunterWang
· 20jam yang lalu
Tidak mengerti, bertanya. Satu lagi mesin pemotong suckers.
Investasi Terstruktur Web3: Pilihan Keuangan Fleksibel Baru di Bawah Ambang Tinggi
Investasi Terstruktur Web3: Peluang dan Tantangan yang Ada
Dalam beberapa tahun terakhir, dengan semakin ketatnya pembatasan akses ke pasar sekunder, sementara ambang investasi di pasar primer yang bersifat inkubasi sangat tinggi dan memakan waktu lama, suatu cara investasi yang lebih fleksibel dan "dapat dikonfigurasi" semakin menarik perhatian banyak investor dengan kekayaan tinggi: produk terstruktur.
Sebenarnya, investasi terstruktur bukanlah konsep baru yang eksklusif untuk Web3, melainkan berasal dari praktik matang di pasar keuangan tradisional. Di pasar tradisional, bank investasi sering mengemas sekumpulan aset dan memprosesnya secara bertingkat: lapisan risiko tinggi untuk investor yang mengejar imbal hasil tinggi, sementara lapisan risiko rendah menarik dana konservatif melalui mekanisme pembayaran prioritas, jaminan pokok, dan lain-lain. Saat ini, konsep ini telah diadopsi dalam bidang Web3 dan mendapatkan energi baru berkat fleksibilitas kontrak pintar dan mekanisme token.
Produk terstruktur di pasar Web3 saat ini terutama mencakup beberapa kategori berikut:
Produk Pendapatan Tetap: Pihak proyek atau platform akan mengemas sebagian hak atas pendapatan di masa depan ( seperti pendapatan staking, bunga DeFi, bagi hasil dari biaya protokol, dll. ) untuk dijual dalam bentuk pendapatan tahunan tetap, menarik dana yang konservatif.
Produk obligasi konversi / sertifikat pendapatan: mengadopsi model "kewajiban utang terlebih dahulu + konversi token sesuai kesempatan", memberikan pengembalian tetap di awal, dan di kemudian hari dapat ditukar dengan token proyek dengan diskon sesuai ketentuan, menggabungkan pendekatan konservatif dan agresif.
Dana Berisiko Terstruktur: Memisahkan portofolio aset menjadi berbagai tingkat risiko, seperti Junior( subordinasi) dan Senior( prioritas) dengan dua struktur, untuk memenuhi berbagai preferensi risiko.
Produk struktur berbasis platform: Dipimpin oleh bursa, dompet, atau platform investasi pihak ketiga, menyelesaikan seluruh proses dari desain, pengemasan hingga penjualan, mengurangi hambatan partisipasi pengguna.
Meskipun investasi terstruktur tampak mengurangi ambang partisipasi dan meningkatkan fleksibilitas imbal hasil, sebenarnya hal itu menuntut lebih banyak dari para investor. Peserta perlu mempertimbangkan masalah kunci berikut:
Untuk berpartisipasi dalam investasi terstruktur secara sesuai, investor harus:
Membangun struktur identitas yang jelas, seperti SPV luar negeri, kantor keluarga Hong Kong, atau dana pengecualian Singapura, bukan hanya mengandalkan identitas pribadi.
Pastikan saluran masuk dan keluar dana sesuai dengan ketentuan, gunakan rekening bank yang sesuai dengan struktur identitas, dan selesaikan pertukaran dan penyelesaian melalui lembaga berlisensi.
Pilih platform investasi dengan hati-hati, perhatikan kualifikasi penjualan produk keuangannya, pengungkapan aset dasar, dan mekanisme penyelesaian sengketa.
Investasi terstruktur menawarkan "pintu masuk yang dapat dikendalikan" bagi para peserta Web3, tetapi tidak cocok untuk semua orang. Ini mengharuskan investor memiliki pemahaman yang mendalam tentang mekanisme risiko, kemampuan merancang jalur dana, serta kesadaran proaktif terhadap tanggung jawab hukum. Bagi mereka yang memiliki kemampuan pengaturan struktur keuangan, memiliki struktur identitas yang stabil dan saluran penyetoran, serta bersedia untuk menyelidiki logika produk secara mendalam, investasi terstruktur dapat menjadi pilihan ideal untuk berpartisipasi di Web3.