現金はデジタル通貨に取って代わられるのか？トレンドの背後にある現実と未来の展望

デジタルマネー開発の現状

近年、「デキャッシュ化」は徐々に世界的なトレンドとなっています。国際決済銀行（BIS）の報告によると、2025年初頭までに、世界の70カ国以上がデジタルマネーの研究開発またはパイロット段階に入るでしょう。

中国を例に取ると、デジタル人民元（e-CNY）は複数の場所で実施されており、地下鉄、スーパーマーケット、病院などさまざまなシナリオをカバーしています。欧州とアメリカは少し遅れてスタートしましたが、デジタルユーロやFedNowシステムなどの取り組みも急速に進んでいます。

なぜ紙幣は依然として不可欠なのか？

デジタル化の止められない波にもかかわらず、紙幣には依然として置き換えられない特性があります:

• 緊急支払いとは、停電やネットワーク切断のような突然の事態が発生した場合に、現金が信頼できる交換手段であることを意味します。
• 匿名取引の需要：いくつかの小規模でプライベートなシナリオでは、人々は追跡不可能な現金を使用することを好みます。
• 文化と伝統：赤い封筒やチップのような社交シーンでは、紙幣は依然として儀式的な意味を持っています。

さらに、国連はキャッシュレス社会をあまりにも迅速に促進することが、デジタルデバイドを悪化させ、脆弱なグループに影響を与える可能性があると指摘しています。

デジタルマネーはどんな問題を解決できますか？

デジタルマネーは確かに多くの面で紙幣よりも優れています:

• マネーロンダリング防止と規制の便宜：すべての取引は追跡可能であり、これは政府の反腐敗および税管理に役立ちます。
• 支払い効率の向上：特に国境を越えた支払いにおいて、デジタルマネーはSWIFTのようなシステムよりも迅速で安価です。
• 発行コストを削減：印刷、輸送、破棄の必要がありません。

したがって、ますます多くの政府が法定通貨の枠組みの下でデジタルマネーの探求を支援し、国家の金融インフラを最適化しています。

紙幣の代替可能性の分析

実践的な観点から、包括的な「現金化の排除」には以下の前提条件を満たす必要があります:

1. 国家のデジタル決済能力は基準に達しました。
2. 政策支援と法的保護の改善
3. 高いセキュリティと安定性の技術基盤。

現在、スウェーデンやノルウェーなどの北欧諸国は、現金を使わない社会に近づいており、紙幣の使用率は10%未満です。しかし、アフリカや南アジアなどの発展途上地域では、依然として紙幣が支配しています。

デジタルマネーが紙幣に取って代わるプロセスには、明らかに地域ごとの違いが存在します。

どの国が最初に「ドル離れ」する可能性が最も高いですか？

マッキンゼーの研究によると、以下の国々が「現金化の解除」を最初に達成する最も大きな潜在能力を持っています:

• スウェーデン：リクスバンクは電子クローナの普及を加速しています。
• 中国：デジタル通貨人民元は日常生活に入った。
• 韓国と日本：デジタル決済の浸透率は90%を超え、政策支援が確立されています。

今後5〜10年で、これらの国々は「キャッシュレス社会」の先駆者になるかもしれません。