ストックのトークン化とは何ですか?従来の金融とブロックチェーン統合の新時代の到来

初級編7/16/2025, 7:13:12 AM
株式トークン化は、従来の株式をブロックチェーントークンの形で発行する新しいトレンドであり、世界中の投資家に資産に参加するためのより便利で透明性が高くプログラム可能な方法を提供します。

株式トークン化の基本概念

トークン化された株式とは、従来の企業株の価値をブロックチェーントークンにマッピングすることを指し、これによりそれらを暗号市場でオンチェーン資産として取引できるようになります。これらのトークンは通常、ERC-20やSolana SPLなどの標準に基づいて構築されており、自由な転送、取引、さらにはオンチェーン契約やデリバティブ取引への参加を可能にします。

これらのトークンは通常、実際の株式を保管する専門機関によって裏付けされているか、適切な構造契約を通じて対応する株式の市場パフォーマンスを追跡します。

なぜ株式のトークン化が増加しているのでしょうか?

従来の株式市場には、いくつかの固有の障壁があります。

  • 地域および時間の制限: 国によって取引市場の営業時間は異なります。
  • 高い閾値と煩雑な手続き:アカウント開設プロセスは複雑で、資金の出入りが遅い。
  • 資産の断片化と統合の難しさ:高いクロスプラットフォーム管理コスト。

株式のトークン化は、より柔軟で市場を越えた代替手段を提供します。

  • 24時間オンチェーントレーディング
  • グローバルユーザーは簡単にアクセスできます
  • TradFiのブローカーシステムに依存する必要はありません。

このトレンドは、世界中の複数のプラットフォームとユーザーの注目を集めています。

ストックトークン化の利点と適用シナリオ

  1. 参入障壁が低い: ユーザーはウォレットアドレスとステーブルコイン(USDTなど)を持っていれば、株式トークンを売買することができ、従来の証券口座は必要ありません。
  2. 高い流動性:ストックトークンは複数の暗号取引プラットフォームで自由に取引でき、資産の流動性が向上します。
  3. 断片的な保有をサポート:もはや全株を購入する必要はなく、必要に応じて任意の数量のトークンを購入できます(例:0.01株)、初心者投資家により適しています。
  4. より強力な資産統合機能:ユーザーは、株式、債券、不動産などの複数のトークン化された資産を、単一のブロックチェーン上の統一アカウントで管理できます。
  5. 強力なスケーラビリティ:ストックトークンはDeFiアプリケーションに統合でき、ステーキング、レンディング、デリバティブ、その他の二次金融商品を実現します。

現在の市場の株式トークン化製品


図:https://www.gate.com/trade/NVDAX_USDT

現在、複数のプラットフォームが株式トークン化サービスを開始しており、一般的な代表者には次のようなものがあります:

  • Gate xStocks ゾーン: GOOGLX、TSLAX、AAPLX などの複数の株式トークンをローンチし、契約取引とレバレッジ操作をサポートします。
  • バックプロトコル:欧州市場でのコンプライアントなトークン発行に焦点を当てています。
  • Synthetix、Mirror Protocol(更新されていません):株価の合成資産形態の初期探求。

これらのプラットフォームは、コンプライアンス、発行構造、追跡メカニズムの観点で異なりますが、総じてこの市場の発展を促進しています。

投資家は何に注意を払うべきですか?

株式のトークン化は便利さと革新をもたらしますが、投資家は次の点に注意する必要があります:

  • 価格追跡メカニズム:異なるプラットフォームは異なる指数や引用元を使用する場合があり、価格は元の株からわずかに逸脱する可能性があります。
  • 流動性リスク: トークンの取引量が不十分な場合、売買時にスリッページが発生する可能性があります。
  • プラットフォームのセキュリティとコンプライアンス:透明な発行者、オンチェーン証明、強力なプラットフォームのサポートを持つ製品を優先してください。
  • 税金と法的問題: トークン化された資産の認識には地域ごとに違いがあり、地元の規制に従う必要があります。

結論:未来の資産取引モデルは変化しています。

株式のトークン化は、実際の金融セクターにおけるブロックチェーン技術の重要な応用です。これにより、より多くのユーザーが資産参加のための柔軟で安全、かつ透明なチャネルを提供されます。規制システムの段階的な改善とプラットフォーム製品の継続的な最適化に伴い、株式のトークン化は主流の投資方法の重要な要素になると期待されています。

伝統的なプロセスに制約されているが、グローバルな質の高い資産に参加したいユーザーにとって、株式のトークン化は間違いなく注目すべき新しいウィンドウです。

著者: Max
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