株式トークン化の基本概念
トークン化された株式とは、従来の企業株の価値をブロックチェーントークンにマッピングすることを指し、これによりそれらを暗号市場でオンチェーン資産として取引できるようになります。これらのトークンは通常、ERC-20やSolana SPLなどの標準に基づいて構築されており、自由な転送、取引、さらにはオンチェーン契約やデリバティブ取引への参加を可能にします。
これらのトークンは通常、実際の株式を保管する専門機関によって裏付けされているか、適切な構造契約を通じて対応する株式の市場パフォーマンスを追跡します。
なぜ株式のトークン化が増加しているのでしょうか?
従来の株式市場には、いくつかの固有の障壁があります。
- 地域および時間の制限: 国によって取引市場の営業時間は異なります。
- 高い閾値と煩雑な手続き:アカウント開設プロセスは複雑で、資金の出入りが遅い。
- 資産の断片化と統合の難しさ:高いクロスプラットフォーム管理コスト。
株式のトークン化は、より柔軟で市場を越えた代替手段を提供します。
- 24時間オンチェーントレーディング
- グローバルユーザーは簡単にアクセスできます
- TradFiのブローカーシステムに依存する必要はありません。
このトレンドは、世界中の複数のプラットフォームとユーザーの注目を集めています。
ストックトークン化の利点と適用シナリオ
- 参入障壁が低い: ユーザーはウォレットアドレスとステーブルコイン(USDTなど)を持っていれば、株式トークンを売買することができ、従来の証券口座は必要ありません。
- 高い流動性:ストックトークンは複数の暗号取引プラットフォームで自由に取引でき、資産の流動性が向上します。
- 断片的な保有をサポート:もはや全株を購入する必要はなく、必要に応じて任意の数量のトークンを購入できます(例:0.01株)、初心者投資家により適しています。
- より強力な資産統合機能:ユーザーは、株式、債券、不動産などの複数のトークン化された資産を、単一のブロックチェーン上の統一アカウントで管理できます。
- 強力なスケーラビリティ:ストックトークンはDeFiアプリケーションに統合でき、ステーキング、レンディング、デリバティブ、その他の二次金融商品を実現します。
現在の市場の株式トークン化製品

図:https://www.gate.com/trade/NVDAX_USDT
現在、複数のプラットフォームが株式トークン化サービスを開始しており、一般的な代表者には次のようなものがあります:
- Gate xStocks ゾーン: GOOGLX、TSLAX、AAPLX などの複数の株式トークンをローンチし、契約取引とレバレッジ操作をサポートします。
- バックプロトコル:欧州市場でのコンプライアントなトークン発行に焦点を当てています。
- Synthetix、Mirror Protocol(更新されていません):株価の合成資産形態の初期探求。
これらのプラットフォームは、コンプライアンス、発行構造、追跡メカニズムの観点で異なりますが、総じてこの市場の発展を促進しています。
投資家は何に注意を払うべきですか?
株式のトークン化は便利さと革新をもたらしますが、投資家は次の点に注意する必要があります:
- 価格追跡メカニズム:異なるプラットフォームは異なる指数や引用元を使用する場合があり、価格は元の株からわずかに逸脱する可能性があります。
- 流動性リスク: トークンの取引量が不十分な場合、売買時にスリッページが発生する可能性があります。
- プラットフォームのセキュリティとコンプライアンス:透明な発行者、オンチェーン証明、強力なプラットフォームのサポートを持つ製品を優先してください。
- 税金と法的問題: トークン化された資産の認識には地域ごとに違いがあり、地元の規制に従う必要があります。
結論:未来の資産取引モデルは変化しています。
株式のトークン化は、実際の金融セクターにおけるブロックチェーン技術の重要な応用です。これにより、より多くのユーザーが資産参加のための柔軟で安全、かつ透明なチャネルを提供されます。規制システムの段階的な改善とプラットフォーム製品の継続的な最適化に伴い、株式のトークン化は主流の投資方法の重要な要素になると期待されています。
伝統的なプロセスに制約されているが、グローバルな質の高い資産に参加したいユーザーにとって、株式のトークン化は間違いなく注目すべき新しいウィンドウです。