によって書かれた Chainalysisコンピレーション:ファイブバーツ、ゴールデンファイナンス 概要 米国の銀行規制当局(連邦預金保険公社(FDIC)、連邦準備制度理事会、通貨監督庁(OCC))は、暗号資産に関する以前の制限的な声明を解除し、銀行が事前の承認なしにデジタル資産分野に参入する自由度を高めました。 銀行が適切なリスク管理措置を維持できれば、今こそ暗号サービスをより容易に提供し、暗号企業に銀行サービスを提供できるようになります。 アメリカの規制が緩和され、多くの地域がより支持的な立場を取っているにもかかわらず、世界的な影響力を持つ機関は、バーゼル委員会の基準を遵守しなければなりません。 アメリカの銀行がバランスシート上で暗号資産を保有したり、暗号貸付活動を行うことができるかどうかについては依然として疑問が残っており、今後さらなる明確な規定が出ると予想されます。 アメリカ連邦銀行の規制機関は、暗号資産に関する以前の共同声明を撤回し、銀行がデジタル資産業務に参加するための自由度を高めました。これらの機関は、イノベーションを促進し、期待と市場の変化を同期させることに尽力していると強調し、ブロックチェーンが中心的な金融インフラとしての重要性が高まっていることを認識しています。これにより、従来の金融機関(FI)は、より少ない規制の障壁でデジタル資産の分野に参入できる道が開かれました。 通貨(OCC)監督庁、連邦預金保険公社(FDIC)、連邦準備制度理事会(FRB)は、銀行の仮想通貨参加に対する障壁を公式に撤廃しました 2024年4月24日、アメリカ連邦預金保険公社(FDIC)、連邦準備制度理事会およびアメリカ通貨監督庁(OCC)は、銀行の暗号資産および関連活動への参加に関する以前の声明を撤回することを発表しました。 これまで、規制当局は厳しい規制要件を課しており、特に暗号通貨関連の預金のボラティリティに対して、厳格な流動性管理規則を制定しています。2023年に発表された規制声明は撤回されましたが、実際には暗号通貨に参加することを考えている銀行に警告の壁を設けました。これらの提案は完全に禁止するものではありませんが、銀行に対して強力な規制警告を行っています： 暗号通貨を直接運用する（デジタル資産の発行/保有）暗号通貨企業に銀行サービスを提供するステーブルコインの準備を保持する これらの声明の撤回に伴い、銀行はリスクとコンプライアンスの実践を適切に維持する限り、暗号通貨市場により柔軟に参加できるようになります。この措置は、暗号通貨の合法性が高まっていることと、デジタル資産サービスに対する顧客の需要が高まっていることを認識したものです。 銀行規制の重要な更新：新たな機会が現れる 各規制機関は具体的な調整を行い、以前の銀行のデジタル資産事業への参加障害を排除しました： 米国通貨監督庁 (OCC)：第 1179 号解釈文書を撤回し、国家銀行がデジタル資産取引を処理する前に正式な「異議なし」の文書を取得することを要求しなくなりました。第 1170 号、第 1172 号および第 1174 号の文書における暗号通貨の保管、ステーブルコインおよびブロックチェーン使用に関する以前の許可が復活しました。保管サービスおよび分散台帳技術の使用などの活動は、これらの活動が安全かつ合法的に行われる限り、現在許可されるものと見なされます。さらに、米国通貨監督庁は 2025 年 5 月 7 日に第 1184 号解釈文書を発表し、国家銀行および連邦貯蓄協会が以下を確認できることを示しました：顧客の意向に従って保管された資産を売買する暗号資産の活動（例えば、保管や実行サービス）を第三者にアウトソーシングすることは、第三者が適切なリスク管理慣行に従うことを前提とする。連邦預金保険公社 (FDIC)：新しいガイドラインを発表し、FDICの監督を受ける機関は、リスクを適切に管理し、規制を遵守している場合、FDICの事前承認なしに許可された暗号通貨関連活動を行うことができることを確認しました。同時に、FDICはFIL-16-2022における事前通知要件を撤回しました。米連邦準備制度理事会：以前の4つの暗号通貨に関する指令を撤回しました。これには、共同声明、SR 22-6、およびSR 23-8が含まれます。これらの指令は、それぞれ暗号通貨活動に参加する州の加盟銀行が事前に通知すること、ドルトークン活動の通知、そして「反対しない」声明を要求していました。米連邦準備制度理事会は、銀行の暗号通貨活動を通常の監督手続きに従って監視することになります。 これは、デジタル資産分野に参入したいアメリカの銀行にとって何を意味するのでしょうか？ この規制の変化は、デジタル資産分野への参入を検討しているアメリカの銀行にとって重要な機会です。 市場参入の簡素化：事前通知および承認要件を廃止することで、規制当局は銀行が暗号サービスを提供する際の抵抗を減少させ、市場参入の速度を加速し、競争力を強化しました。 暗号業務の許可範囲を拡大：銀行は現在、保管サービス、支払い、分散型台帳アプリケーションなど、以前は規制の不確実性に影響されていたさまざまな暗号業務に参加するためのより明確な自主権を持っています。 暗号顧客へのサービスを拡大する：金融機関は、取引所やステーブルコイン発行者を含む暗号分野の企業に対して、より自信を持って銀行サービスを提供できるようになり、新しい顧客層や収益機会を開拓することができます。 規制が明確に定められているにもかかわらず、いくつかの重要な問題が依然として存在しており、今後さらに指針が出されることが予想されます： 銀行はバランスシート上で暗号資産を保有することができますか銀行は暗号貸付活動にどのように参加できるか、または参加できるのか リスク管理は依然として重要です 規制が緩和されているにもかかわらず、規制当局は依然として適切なリスク管理の重要性を強調しています。銀行は次のことを確認しなければなりません： すべての暗号通貨活動は、現行の法律および規制（例：銀行秘密法、マネーロンダリング防止法/テロ資金供与防止法）に準拠しています。運営は堅実で、安全です。十分なリスク管理コントロールを実施する。 国際的な文脈 米国の規制当局は歴史的に、銀行の仮想通貨業務やカストディアンサービスの提供に対して明らかに慎重でしたが、近年、多くの国際的な規制当局はより中立的、あるいは支持的なスタンスを取っています。 例えば、2023年、香港金融管理局(HKMA)は、銀行が規制対象の仮想資産サービスプロバイダーに銀行サービスを提供することを奨励するガイドラインを発表しました。 同様に、南アフリカ、ナイジェリア、アラブ首長国連邦の中央銀行は、銀行が暗号通貨エコシステムに参加する際の金融健全性リスクの管理をガイドするためのガイダンスを発行しています。 アラブ首長国連邦(UAE)、シンガポール、香港の規制当局は、銀行がステーブルコインを発行することを認める意向を表明しており、これは金融セクターにおける責任あるイノベーションに対する広範な開放性を反映しています。 しかし、国際的に影響力のある銀行は、今後導入されるグローバルスタンダードのいくつかの制限に直面する可能性があります。バーゼル銀行監督委員会（BCBS）は、無許可のブロックチェーン関連リスクの高まりに懸念を示しています。その一環として、バーゼルによる銀行の暗号資産リスクエクスポージャーの慎重な取り扱いに関するガイドライン——バーゼル銀行監督委員会のメンバーは、2026年1月1日までに実施することに合意しています——は、バランスシート上に無許可のブロックチェーン資産を保有する国際的に活動する銀行に厳しい資本要件を課すことになります。 これらの基準は、主に国際的な影響力を持つ銀行を対象としていますが、実際には、多くの法域で、その適用範囲が大手またはシステム上重要な国内銀行にも拡大されています。 また、バーゼル基準には法的拘束力がなく、国内規制を通じて採用する必要があり、このプロセスには拡張、変更、または部分的な実施のみが含まれる場合があることも注目に値します。 これらの資本要件が完全に実施されると、銀行が暗号担保に対する貸付やステーブルコインの保有など、特定の暗号活動を大規模に行うには法外な費用がかかる可能性があります。 銀行はどのようにコンプライアンスのあるデジタル資産戦略を構築するか デジタル資産サービスを展開する意向のある銀行は、新しい規制環境を十分に活用し、構造化され拡張可能な暗号通貨アプリケーションプランを策定すべきです。参入障壁が著しく低下する中、金融機関はデジタル資産製品の構築と拡大においてより明確な道を持っています。 成功は綿密な実行力、強力なパートナーシップ、および厳格なコンプライアンスに依存します： 規制の障壁が低下したことを考慮し、暗号通貨分野の戦略的機会を評価し、カストディ、支払い、トークン化、ブロックチェーンインフラストラクチャなどのサービスを探求する。デジタル資産の独自の特性に基づいて、取引監視、顧客デューデリジェンス、マネーロンダリング防止コンプライアンスを含む包括的なリスク管理およびコンプライアンスフレームワークを策定する。信頼できる暗号通貨サービスプロバイダーとの協力を検討してください。今後発表される機関ガイドラインに注目し、暗号通貨の貸し出しや、バランスシート上でステーブルコイン以外のデジタル資産を保有するなど、より複雑な問題に対処する。段階的な戦略を採用し、私たちの五段階フレームワーク「暗号通貨成熟度の旅」を使用して、銀行が暗号通貨の分野に参入し、そこで成長するのを支援することを検討してください。 ブロックチェーンによる未来の展望 今回の規制の変化は、アメリカの銀行業界の構造が変わる瞬間を象徴しています。何年もの慎重さと制限を経て、規制当局は今、銀行により多くの自由を与え、暗号通貨の機会を探求し、その責任ある革新を期待しています。 デジタル資産の扉は今開かれており、革新を妨げる規制の障壁も次第に減少しています。
Chainalysis：アメリカの規制当局は銀行のデジタル資産活動に対してゴーサインを出しています
によって書かれた Chainalysis
コンピレーション:ファイブバーツ、ゴールデンファイナンス
概要
米国の銀行規制当局(連邦預金保険公社(FDIC)、連邦準備制度理事会、通貨監督庁(OCC))は、暗号資産に関する以前の制限的な声明を解除し、銀行が事前の承認なしにデジタル資産分野に参入する自由度を高めました。
銀行が適切なリスク管理措置を維持できれば、今こそ暗号サービスをより容易に提供し、暗号企業に銀行サービスを提供できるようになります。
アメリカの規制が緩和され、多くの地域がより支持的な立場を取っているにもかかわらず、世界的な影響力を持つ機関は、バーゼル委員会の基準を遵守しなければなりません。
アメリカの銀行がバランスシート上で暗号資産を保有したり、暗号貸付活動を行うことができるかどうかについては依然として疑問が残っており、今後さらなる明確な規定が出ると予想されます。
アメリカ連邦銀行の規制機関は、暗号資産に関する以前の共同声明を撤回し、銀行がデジタル資産業務に参加するための自由度を高めました。これらの機関は、イノベーションを促進し、期待と市場の変化を同期させることに尽力していると強調し、ブロックチェーンが中心的な金融インフラとしての重要性が高まっていることを認識しています。これにより、従来の金融機関(FI)は、より少ない規制の障壁でデジタル資産の分野に参入できる道が開かれました。
通貨(OCC)監督庁、連邦預金保険公社(FDIC)、連邦準備制度理事会(FRB)は、銀行の仮想通貨参加に対する障壁を公式に撤廃しました
2024年4月24日、アメリカ連邦預金保険公社(FDIC)、連邦準備制度理事会およびアメリカ通貨監督庁(OCC)は、銀行の暗号資産および関連活動への参加に関する以前の声明を撤回することを発表しました。
これまで、規制当局は厳しい規制要件を課しており、特に暗号通貨関連の預金のボラティリティに対して、厳格な流動性管理規則を制定しています。2023年に発表された規制声明は撤回されましたが、実際には暗号通貨に参加することを考えている銀行に警告の壁を設けました。これらの提案は完全に禁止するものではありませんが、銀行に対して強力な規制警告を行っています：
暗号通貨を直接運用する（デジタル資産の発行/保有）
暗号通貨企業に銀行サービスを提供する
ステーブルコインの準備を保持する
これらの声明の撤回に伴い、銀行はリスクとコンプライアンスの実践を適切に維持する限り、暗号通貨市場により柔軟に参加できるようになります。この措置は、暗号通貨の合法性が高まっていることと、デジタル資産サービスに対する顧客の需要が高まっていることを認識したものです。
銀行規制の重要な更新：新たな機会が現れる
各規制機関は具体的な調整を行い、以前の銀行のデジタル資産事業への参加障害を排除しました：
米国通貨監督庁 (OCC)：第 1179 号解釈文書を撤回し、国家銀行がデジタル資産取引を処理する前に正式な「異議なし」の文書を取得することを要求しなくなりました。第 1170 号、第 1172 号および第 1174 号の文書における暗号通貨の保管、ステーブルコインおよびブロックチェーン使用に関する以前の許可が復活しました。保管サービスおよび分散台帳技術の使用などの活動は、これらの活動が安全かつ合法的に行われる限り、現在許可されるものと見なされます。さらに、米国通貨監督庁は 2025 年 5 月 7 日に第 1184 号解釈文書を発表し、国家銀行および連邦貯蓄協会が以下を確認できることを示しました：
顧客の意向に従って保管された資産を売買する
暗号資産の活動（例えば、保管や実行サービス）を第三者にアウトソーシングすることは、第三者が適切なリスク管理慣行に従うことを前提とする。
連邦預金保険公社 (FDIC)：新しいガイドラインを発表し、FDICの監督を受ける機関は、リスクを適切に管理し、規制を遵守している場合、FDICの事前承認なしに許可された暗号通貨関連活動を行うことができることを確認しました。同時に、FDICはFIL-16-2022における事前通知要件を撤回しました。
米連邦準備制度理事会：以前の4つの暗号通貨に関する指令を撤回しました。これには、共同声明、SR 22-6、およびSR 23-8が含まれます。これらの指令は、それぞれ暗号通貨活動に参加する州の加盟銀行が事前に通知すること、ドルトークン活動の通知、そして「反対しない」声明を要求していました。米連邦準備制度理事会は、銀行の暗号通貨活動を通常の監督手続きに従って監視することになります。
これは、デジタル資産分野に参入したいアメリカの銀行にとって何を意味するのでしょうか？
この規制の変化は、デジタル資産分野への参入を検討しているアメリカの銀行にとって重要な機会です。
市場参入の簡素化：事前通知および承認要件を廃止することで、規制当局は銀行が暗号サービスを提供する際の抵抗を減少させ、市場参入の速度を加速し、競争力を強化しました。
暗号業務の許可範囲を拡大：銀行は現在、保管サービス、支払い、分散型台帳アプリケーションなど、以前は規制の不確実性に影響されていたさまざまな暗号業務に参加するためのより明確な自主権を持っています。
暗号顧客へのサービスを拡大する：金融機関は、取引所やステーブルコイン発行者を含む暗号分野の企業に対して、より自信を持って銀行サービスを提供できるようになり、新しい顧客層や収益機会を開拓することができます。
規制が明確に定められているにもかかわらず、いくつかの重要な問題が依然として存在しており、今後さらに指針が出されることが予想されます：
銀行はバランスシート上で暗号資産を保有することができますか
銀行は暗号貸付活動にどのように参加できるか、または参加できるのか
リスク管理は依然として重要です
規制が緩和されているにもかかわらず、規制当局は依然として適切なリスク管理の重要性を強調しています。銀行は次のことを確認しなければなりません：
すべての暗号通貨活動は、現行の法律および規制（例：銀行秘密法、マネーロンダリング防止法/テロ資金供与防止法）に準拠しています。
運営は堅実で、安全です。
十分なリスク管理コントロールを実施する。
国際的な文脈
米国の規制当局は歴史的に、銀行の仮想通貨業務やカストディアンサービスの提供に対して明らかに慎重でしたが、近年、多くの国際的な規制当局はより中立的、あるいは支持的なスタンスを取っています。 例えば、2023年、香港金融管理局(HKMA)は、銀行が規制対象の仮想資産サービスプロバイダーに銀行サービスを提供することを奨励するガイドラインを発表しました。 同様に、南アフリカ、ナイジェリア、アラブ首長国連邦の中央銀行は、銀行が暗号通貨エコシステムに参加する際の金融健全性リスクの管理をガイドするためのガイダンスを発行しています。 アラブ首長国連邦(UAE)、シンガポール、香港の規制当局は、銀行がステーブルコインを発行することを認める意向を表明しており、これは金融セクターにおける責任あるイノベーションに対する広範な開放性を反映しています。
しかし、国際的に影響力のある銀行は、今後導入されるグローバルスタンダードのいくつかの制限に直面する可能性があります。バーゼル銀行監督委員会（BCBS）は、無許可のブロックチェーン関連リスクの高まりに懸念を示しています。その一環として、バーゼルによる銀行の暗号資産リスクエクスポージャーの慎重な取り扱いに関するガイドライン——バーゼル銀行監督委員会のメンバーは、2026年1月1日までに実施することに合意しています——は、バランスシート上に無許可のブロックチェーン資産を保有する国際的に活動する銀行に厳しい資本要件を課すことになります。
これらの基準は、主に国際的な影響力を持つ銀行を対象としていますが、実際には、多くの法域で、その適用範囲が大手またはシステム上重要な国内銀行にも拡大されています。 また、バーゼル基準には法的拘束力がなく、国内規制を通じて採用する必要があり、このプロセスには拡張、変更、または部分的な実施のみが含まれる場合があることも注目に値します。 これらの資本要件が完全に実施されると、銀行が暗号担保に対する貸付やステーブルコインの保有など、特定の暗号活動を大規模に行うには法外な費用がかかる可能性があります。
銀行はどのようにコンプライアンスのあるデジタル資産戦略を構築するか
デジタル資産サービスを展開する意向のある銀行は、新しい規制環境を十分に活用し、構造化され拡張可能な暗号通貨アプリケーションプランを策定すべきです。参入障壁が著しく低下する中、金融機関はデジタル資産製品の構築と拡大においてより明確な道を持っています。
成功は綿密な実行力、強力なパートナーシップ、および厳格なコンプライアンスに依存します：
規制の障壁が低下したことを考慮し、暗号通貨分野の戦略的機会を評価し、カストディ、支払い、トークン化、ブロックチェーンインフラストラクチャなどのサービスを探求する。
デジタル資産の独自の特性に基づいて、取引監視、顧客デューデリジェンス、マネーロンダリング防止コンプライアンスを含む包括的なリスク管理およびコンプライアンスフレームワークを策定する。
信頼できる暗号通貨サービスプロバイダーとの協力を検討してください。
今後発表される機関ガイドラインに注目し、暗号通貨の貸し出しや、バランスシート上でステーブルコイン以外のデジタル資産を保有するなど、より複雑な問題に対処する。
段階的な戦略を採用し、私たちの五段階フレームワーク「暗号通貨成熟度の旅」を使用して、銀行が暗号通貨の分野に参入し、そこで成長するのを支援することを検討してください。
ブロックチェーンによる未来の展望
今回の規制の変化は、アメリカの銀行業界の構造が変わる瞬間を象徴しています。何年もの慎重さと制限を経て、規制当局は今、銀行により多くの自由を与え、暗号通貨の機会を探求し、その責任ある革新を期待しています。
デジタル資産の扉は今開かれており、革新を妨げる規制の障壁も次第に減少しています。