エヌビディアの決算が予想を超え、コンピューティングパワーの長期的な上昇を牽引

5月22日、NVIDIAは2025会計年度第一四半期の財務報告を発表し、業績は市場の予想を大きく上回りました。単四半期の収入は260億ドルに達し、前年比262％の上昇です。データセンター事業の収入は226億ドルで、前年比427％の上昇です。純利益は148.8億ドルで、前年比628％の上昇です。粗利率は78.4％に改善しました。

NVIDIAは次世代Blackwellプラットフォームが25会計年度第2四半期に納入され、第3四半期に徐々に増加すると予測しています。H200とBlackwellチップの高い需要は2025年まで持続する見込みです。ネットワークビジネスの収入は320億ドルで、前年同期比で242%の上昇を記録し、800Gおよび1.6Tのネットワーク需要は引き続き強力であると予測されています。

市場は以前、新製品を待つ顧客が現在の需要に影響を与えることを心配していましたが、実際には異なる世代の製品を混合してネットワークを構築することはできず、需要の切り替えの影響は限られています。Bシリーズ製品のアップグレードに伴い、市場は2025年を展望し始めており、評価は徐々に切り替わる見込みです。

エヌビディアの決算は予想を上回り、AIコンピューティングパワーの長期上昇トレンドが確定したことを示しています。現在の段階では、中際旭創、新易盛、天孚通信、工業富連、沪電股份などのコンピューティングパワーの主要銘柄や、評価の切り替えから利益を得る他のコンピューティングパワー関連銘柄に注目することをお勧めします。

未来のコンピューティングパワー需要は引き続き上昇し、NVIDIAなどの企業の革新的な製品がAI PCなどの新興市場の急速な発展を促進するでしょう。同時に、グローバルRAN市場は短期的に課題に直面しており、上昇予想は引き下げられています。全体的に見て、AIとコンピューティングパワーは通信業界の長期的な発展方向です。