東南アジア暗号資産オンチェーン資金流動デプス分析

近年、東南アジア地域における暗号資産の使用は顕著な成長傾向を示しています。この地域のオンチェーン資金フローの特性、潜在的な金融リスク、および不法活動との関連を深く理解するために、本研究は2020年から現在まで抽出された1万のブロックチェーンアドレスサンプルに基づいて包括的な分析を行いました。リスク資金の流動経路を追跡し、異なるタイプのリスク資金の流動パターンをマークすることにより、暗号資産の流通モデルに関与するリスクの程度が予想を超えていることが明らかになりました。本報告書は、東南アジアにおける暗号資産の使用リスクを明らかにするだけでなく、この現象の背後にある原因をマクロの観点から探求し、関連する提言を行っています。

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東南アジアの暗号通貨市場の概要

東南アジアは新興市場として、経済構造、政策環境、ユーザー行動などの面で独特な特徴を示しています。

1. ユーザーの急速な増加：若年層の人口比率が高く、モバイルインターネットの普及により、この地域の暗号資産ユーザー数は急速に増加し、数千万に達していると推定される。

2. 国境を越えた支払いの需要が強い：膨大な国境を越えた労働者の集団が暗号資産を便利な国境を越えた支払いのツールにし、広く人気を集めています。

3. 規制環境の違い：各国の仮想通貨に対する規制政策は大きく異なり、ほとんどの地域では明確な規制フレームワークが形成されていないため、資金の流動性に対するコンプライアンスリスクが増加しています。

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サンプル分析と主要な発見

1. 資金の自由な流れ

分析した1万のブロックチェーンアドレスの中で、約45.23%の資金が分散型ウォレットを通じてパブリックチェーン上で自由に流通し、総額は14.84億ドルに達し、高い流動性と分散型の特徴を示しています。

2. 違法な産業との提携

1.1億ドル以上の資金が直接的に違法産業関連のアドレスに流れ込み、12%以上を占めています。さらに追跡した結果、複数の取引を通じて、一部のアドレスが違法産業と間接的な関係を持つことが判明し、関連リスクアドレスの割合が16.82%に上昇しました。これは、数千万の東南アジアの暗号ユーザーの中で、数百万人のユーザーが直接または間接的に違法産業との資金往来リスクを抱えている可能性があることを意味します。

非合法産業資金の流れとリスク分析

1. 非法産業アドレスのタイプ化

研究は、不正産業に密接に関連するアドレスを3つの大カテゴリ、44の小カテゴリに分類し、主な高リスクカテゴリには以下が含まれます：

• 混合通貨サービス：資金の流れを匿名化するために使用されます
• 地下銀行：クロスボーダーの違法資金調達とマネーロンダリングに使用される
• 詐欺プラットフォーム：虚偽の投資、ポンziスキームなどを含む

これらの高リスクアドレスタイプには、240以上の具体的な違法産業の実体が関与しています。

2. 高リスクの資本フロー

• 1000万ドルを超える資金が地下両替所関連のアドレスに直接流入し、取引頻度は数千回に達しています。
• 約1100万ドルの資金がネット賭博プラットフォームに流入。
• 2200万ドルを超える資金が詐欺プラットフォームに導入されました。

これらの資金の流れは、違法産業活動の複雑さと隠れ性を明らかにし、暗号資産の匿名性と越境特性が不法者に便利を提供しています。

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制裁を受けたプラットフォームの資金流入状況

1. 制裁を受けたプラットフォームの資金流入割合

違法産業に直接関連する資金の約53.49%が制裁対象のプラットフォームに流入し、関連する取引回数は地下両替所に流れる2倍で、総価値は5500万ドルを超えています。

2. ケーススタディ：ある混合通貨ツール

一般的な混合通貨ツールとして、あるプラットフォームが今回の調査で受け取った資金は5400万ドルを超え、すべての制裁対象プラットフォームの資金流入の97.84%を占めています。しかし、2022年8月に制裁対象の実体リストに載せられて以来、その取引量は明らかに減少しており、制裁の有効な抑制効果が示されています。

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マクロリスク分析とその原因についての考察

1. 暗号資産の匿名性と高い流動性：違法資金の追跡が難しくなった。

2. 東南アジア地域の規制体系の欠如：規制措置の不備が資金のクロスボーダー流動リスクを増加させる。

3. 社会経済環境：一部の国では経済発展レベルが低く、貧富の差が大きく、違法活動の温床となっている。

4. 技術的な規制の難しさ：暗号資産取引所、ウォレットサービスプロバイダー、及び分散型プラットフォームは、取引リスクを効果的に監視および調査することが難しい。

結論と推奨事項

オンチェーンの不正資金流動のリスクを効果的に低減するために、以下の対策を講じることをお勧めします：

1. 規制メカニズムの強化：完備した暗号資産規制政策を制定し、国際協力を強化する。

2. ユーザーのリスク認識能力を向上させる：詐欺防止教育を強化し、ユーザーの防止意識を高める。

3. 技術革新の推進：オンチェーンでの追跡およびマネーロンダリング防止技術の開発を行い、高リスク資金の流れを正確に特定する。

4. 多者協力メカニズムの構築：関連機関の共同協力を促進し、情報共有とリスク連携を強化する。

東南アジアは暗号資産の発展潜力が非常に大きい地域ですが、将来的には資金の流動リスクという課題に直面します。規制を強化し、ユーザーの安全意識を高め、技術革新を推進することで、オンチェーンの不正資金の流動を徐々に減少させ、東南アジアのデジタル経済の健全な発展を促進できることを期待しています。

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