ビットコインの高値復活の背後：機関の参加、ドルの揺らぎと規制の友好

暗号通貨と人工知能が交わる時代において、本当に重要なストーリーは往々にして喧騒の外に隠れています。最近の英語のビデオ番組は、ビットコインが歴史的な新高値を更新する背後にある、これまでとは異なる駆動力に焦点を当てています：大規模な機関資本の参加が、個人投資家の熱狂に取って代わり、ドルへの信頼の揺らぎと友好的な規制のシグナルが共同で「完璧な嵐」を生み出しました。

! ビデオ|ウィークリーマーケット解説:テクノロジー企業がビットコインを買いだめし始めると、新しい強気市場はどのように異なりますか?

ポイント

市場のパフォーマンス

• ビットコインが歴史的ピークを突破し、継続的に上昇しています。今回は主に機関投資家の資本によって推進されており、個人投資家が主導しているわけではありません。
• 米国株式市場も全面的に上昇傾向を示しており、ナスダックとS&P 500は歴史的な最高値を更新し、ダウ工業株平均も高値に近づいています。

ポリシーのコンテキスト

• アメリカは財政支出と債務を拡大する法案を通過させ、これがドルの長期信用を弱める可能性があります。ムーディーズ社は5月にアメリカ国債の格付けを引き下げました。

ラリーの持続可能性

• 企業のバランスシートと規制の支援があるため、今回の上昇はこれまでの投機サイクルよりもより安定していると考えられています。
• しかし、市場は依然として調整が発生する可能性があり、重要なのは機関投資家が有効な価格サポートを形成できるかどうかです。

企業がビットコインを保有

• 一部のテクノロジー企業がビットコインをバランスシートに取り入れ始めており、デザインソフトウェア会社Figmaが保有するビットコインはその資産の約5%を占めています。
• 企業がビットコインを保有する動機には、資産の多様化、価値の増加の可能性、ブランドの差別化が含まれます。
• しかし、ビットコインはすべての企業に適しているわけではなく、リスク耐性と戦略目標に基づいて慎重に考慮する必要があります。

ビットコインの二重特性

• ビットコインは混合特性を示しています：リスク選好の周期ではテクノロジー株のように振る舞い、一方で危機の時期（最近の貿易摩擦のような）には金のような安全資産の特性を示します。
• この二重性は利点であると同時に、潜在的な弱点にもなり得る。

潜在リスク

• フェデラル・リザーブの予期しない利上げ、規制政策の引き締め、または地政学的な突発事件が現在の上昇トレンドを中断する可能性があります。
• 現在これらのリスクはまだ差し迫っていないが、資金は依然として暗号通貨市場に流入し続けている。

機関投資家資本の流入

• 6月に250社以上がビットコインの増持を発表し、合計68,000ビットコインを購入しました。
• 先週、54の実体が8,434のビットコインを新たに保有しました。その中には、あるデザインソフトウェアの巨頭が含まれています。
• ビットコインETFは7月6日から11日の間に16億ドルの純流入があり、そのうち7月10日の1日で11.8億ドルが流入し、歴史上2番目に高い記録を更新しました。

マクロ好材料

• ドル信任危機：財政拡張がインフレ懸念を強め、投資家は希少資産に移行しています。ビットコインの総供給量は2100万枚に固定されており、その希少性は金よりも強いです。
• リスク環境が和らいでいる：地政学的な対立が緩和され、欧米のインフレデータが予想外に穏やかである。

監督の姿勢が友好的に転向する

• アメリカの「暗号週間」：下院は今週、ステーブルコインの枠組みや市場構造などの重要な法案を審議しました。
• 人事異動：あるデジタル資産会社の前幹部が通貨監理署（OCC）の責任者に任命され、政策が緩和される可能性を示唆しています。

総じて、ビットコイン市場は機関主導で政策支援の新しい段階を迎えていますが、投資家は依然として潜在的なリスクに警戒し、市場の動向に注意を払う必要があります。