仮想通貨業界は大きな転換点を迎えました:機関投資家の参入と銀行の開設

ビットコインは前例のない機関の認知と主流の受け入れを得ています。ある有名な電気自動車メーカーは最近、15億ドルのビットコインを大量に購入し、わずか10日で8億ドルの帳簿上の利益を得ました。これは同社の数年間の自動車事業の利益を超えています。一方、ビットコイン投資に特化した企業は、再び転換社債を通じて10.5億ドルの資金を調達し、ビットコインの追加購入に使用する予定です。同社は昨年から70,000枚以上のビットコインを累積購入しています。

この投資ブームは、機関投資家がビットコインをインフレーションに対する「避難所」として認識していることを反映しているだけでなく、伝統的な金融業界が暗号通貨に対してますますオープンな態度を示していることも表しています。これは間違いなく、暗号通貨が将来的により広く受け入れられる道を切り開いています。

銀行および暗号企業:双方向のオープン性と迅速な統合

長い間、規制当局が暗号市場に対して抱いていた大きな懸念は、信頼できるカストディ方式の欠如でした。多くの暗号業界の機関は完全な銀行サービスを利用できず、これが上場企業の暗号資産の配置を大いに妨げていました。しかし、この状況は2020年に大きな転換を迎えました。

統計によると、現在世界には35の銀行が暗号業界に対して友好的な態度を持ち、暗号ネイティブ企業との実質的なビジネス交流を行っています。そのうち11行はアメリカに、10行はスイスにあり、その他は主にイギリス、ドイツ、マルタなどの欧州金融センターに分布しています。これらの銀行の資産の中央値は8.66億ドルで、そのうち6行は総資産が20億ドルを超えています。

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アメリカの暗号銀行業界におけるリーダーシップは、暗号業界に対する長年の探求だけでなく、アメリカ通貨監理署(OCC)が昨年発布した一連の行政命令とも密接に関連しています。これらの政策は、暗号ネイティブ企業と伝統的な銀行業界の迅速な統合を促進しました。

例えば、OCCが発表した支払い特許状(Payment Charters)により、一部の著名な暗号企業は州レベルの信託会社ライセンスを国の信託銀行ライセンスにアップグレードすることができました。これにより、彼らは銀行資格を取得し、将来的には直接連邦準備制度の決済システムに接続できる可能性があります。同時に、OCCはアメリカの銀行業界に暗号資産を直接保管するためのルートを開き、銀行が将来的にパブリックチェーンや暗号ドルのステーブルコインを決済、清算、及び決済のインフラとして使用することを許可しています。

この背景の中で、多くの銀行業の巨人が参入したり、積極的な姿勢を示しています。世界最大のカストディ銀行の1つは、2021年に新しいデジタル通貨カストディ部門を立ち上げ、ユーザーに暗号化通貨を含むデジタル資産取引サービスを提供すると発表しました。別の大手銀行の幹部は、その機関は最終的にビットコイン関連サービスを提供せざるを得なくなるだろうと述べました。

スイスはもう一つ注目すべき暗号化に優しい銀行の集中地です。2019年には、スイス金融監督管理局(FINMA)が条件を満たす暗号化企業に銀行ライセンスを申請することを許可し、従来の銀行の参加も認めました。同年、FINMAは複数のスイスの従来の大手銀行による暗号資産の保管業務を承認し、暗号資産ビジネスに特化した2つの機関に銀行ライセンスを発行しました。

アジアでは、シンガポールの大手銀行がデジタル資産の発行、取引、保管を一体化したプラットフォームを初めて導入し、さまざまな暗号化通貨と法定通貨の相互交換サービスをサポートしています。

ビットコインは上場企業の標準装備となり、機関が参加することでFOMOの感情を緩和しています。

伝統的な大手銀行と暗号化銀行の継続的な融合は、企業の参加するための基盤を築いており、多くの上場企業がビットコインを配置することがこのトレンドにさらなる推進力を提供しています。

統計によると、現在北米およびヨーロッパの上場企業19社がビットコインを保有しています。また、一部の「類ETF」ファンドが中流の支柱としての役割を果たし、大量のビットコインを管理しています。この2つの機関が保有するビットコインの総量は948,720枚に達し、ビットコインの総量の4.747%を占めています。

注目すべきは、大規模な暗号通貨ファンドの業務が2020年に爆発的な成長を遂げ、資産管理規模(AUM)がほぼ50倍に増加し、2021年2月20日までに436.26億ドルに達したことです。

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市場は2021年により多くの類似のファンド競争者が登場することを予期しています。アメリカで長期間未承認のビットコインETFも今年中に導入される可能性が高く、より競争力のある管理手数料を採用する可能性があります。

例えば、新たに発表されたビットコイン信託基金の年率管理手数料はわずか1.75%で、既存の主流製品に比べて大幅に低いです。カナダでは最近、2つのビットコインETFが取引を開始し、そのうちの最初のETFは1日の取引額が1.65億米ドルに達し、中国の著名なファンドマネージャーの関心を集めました。

上場企業にとって、これらの新興の投資ツールは間違いなくビットコインの配置とアービトラージのためのより多くのチャネルを提供します。完全に準拠した証券市場を通じてビットコイン投資に参加することは、上場企業にとってより確実な選択肢となる可能性があります。