最近、アメリカの10年物国債利回りが連続3日間で4%の水準を突破しました。これは、従来の市場の固定収益投資がより魅力的になったことを意味します。これにより、一部の暗号資産市場の機関資金が従来の市場に流れる可能性があり、より安定したリターンを求めることになるでしょう。! [10年物米国債利回りが再び4を破った、RWAがインクリメンタルユーザーをマイニングする方法を見る](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-786811fb0495f1bdb20a68aa01d955d0)その一方で、実物資産(RWA)トラックの発展も、従来の市場からの増加するユーザーを引き付け、流動性を高める機会を創出しました。従来の資産をブロックチェーンに載せ、トークン化することで、RWAは従来の市場参加者にとってより便利な投資手段を提供し、同時に彼らが暗号資産市場にアクセスするための道を開きます。この双方向の流動性は、全体の市場流動性を増加させ、資本のより効率的な配分を促進するのに役立ちます。RWAトークンの導入は、従来の市場と暗号資産市場の間により多くの流動性ブリッジを構築しました。従来の市場の参加者はRWAトークンを利用して暗号資産市場に参加でき、暗号資産市場の参加者もRWAトークンを通じて従来の市場に入ることができます。このクロスマーケットの流動性の増加は、市場の効率を向上させ、より多くの投資家やトレーダーを引き付けるのに役立ちます。インフラ面では、分散型金融(DeFi)システムはブロックチェーン技術に基づいて構築され、貸出、取引、流動性マイニングなどの一連の金融サービスを提供しています。RWAトークンはDeFiにおける伝統的資産の代表として、ユーザーにより多様な資産選択を提供し、DeFiエコシステムとシームレスに統合されます。これにより、RWAはDeFi分野で巨大な潜在能力を示し、ますます多くの関心を引きつけています。投資家は通常、リスクを低減するために分散投資と資産の多様化を望みます。RWAトークンは、伝統的な資産と暗号資産市場を結びつける方法を提供し、投資家が1つのプラットフォームでさまざまな資産への投資機会を得られるようにします。この資産の多様化のニーズは、投資家がRWAに興味を持ち、ポートフォリオに組み入れることを促す可能性があります。貸出契約分野では、注目すべき三つの主要な参加者があります：Mapleは2019年に設立され、伝統的な金融銀行家とクレジット投資の専門家によって共同で運営されています。このプラットフォームは、伝統的な資本市場を改善することを目的としており、クレジット専門家がオンチェーンの貸出ビジネスを運営するためのインフラを提供し、機関貸し手と借り手をつなげます。Mapleは、業界のコンプライアンス基準とデューデリジェンスをスマートコントラクトとブロックチェーン技術によって実現された透明で摩擦のない貸出に結び付けています。そのオンチェーンビジネスは主にUSDCとwETHの貸出を提供しており、今年の4月にはアメリカ国債に投資するオンチェーン貸出プールの立ち上げを発表しました。TrueFiはTrustTokenチームによって開発および管理され、透明性と信用度を強調し、貸付承認やリスク評価などの決定を管理するために分散型自治組織を導入しています。2020年11月に正式にローンチされて以来、TrueFiは30以上の借り手に対して170億ドルを超える貸付を行っており、借り手には主にフィンテック企業、信用ファンド、暗号資産機関が含まれています。Clearpoolは、適格な機関に無担保ローンの貸出プロトコルを導入する分散型金融エコシステムです。機関は単一の借り手プールを通じて短期資金を調達でき、同時にDeFi貸出者は市場に基づいて導かれた金利に応じて低リスクのリターンを得ることができます。現在までに、Clearpoolのオープン貸出プールの貸出総額は3.28億ドルに達し、平均利回りは10.24%です。暗号資産市場原生の貸出協定に加えて、私たちは伝統的金融市場の観点から新しいストーリーや関連商品の展開が可能です。構造的預金商品は、伝統的金融市場において一般的な投資ツールであり、通常は銀行や金融機関によって提供されます。この商品は、固定収益やデリバティブなどの金融ツールを組み合わせて、一定のリターンを提供し、ある程度リスクを制御します。暗号資産市場における「二通貨資産運用」は、構造的預金の一形態です。構造的預金の二大要素は、リンク対象と製品構造です。リンク対象は、為替、金利、指数、ETF、株式、基金、商品などです。異なる製品構造は、上昇、下降、レンジの震動などの異なる市場状況に適しています。暗号資産市場通常は高いボラティリティとリスクを持っています。構造的預金商品は、デリバティブ契約のようなリスクヘッジのメカニズムを提供する可能性があります。これらの商品は、市場の変動時における暗号化機関のリスクエクスポージャーを低減し、より安定したリターンを提供するために使用できます。したがって、RWAの助力の下で、一部の専門投資家や機関は、従来の金融市場で比較的成熟したこのような構造的預金商品を選択する傾向があるかもしれません。全体的に見て、RWAの人気の高まりは、暗号資産市場と伝統的金融市場との融合の傾向を示しています。この融合は、投資家により多くの投資選択肢と多様な資産ポートフォリオを提供するだけでなく、市場全体により高い流動性と効率をもたらします。
RWAの熱度が上昇し、暗号化とトラッドファイ市場の融合が加速しています。
最近、アメリカの10年物国債利回りが連続3日間で4%の水準を突破しました。これは、従来の市場の固定収益投資がより魅力的になったことを意味します。これにより、一部の暗号資産市場の機関資金が従来の市場に流れる可能性があり、より安定したリターンを求めることになるでしょう。
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その一方で、実物資産(RWA)トラックの発展も、従来の市場からの増加するユーザーを引き付け、流動性を高める機会を創出しました。従来の資産をブロックチェーンに載せ、トークン化することで、RWAは従来の市場参加者にとってより便利な投資手段を提供し、同時に彼らが暗号資産市場にアクセスするための道を開きます。この双方向の流動性は、全体の市場流動性を増加させ、資本のより効率的な配分を促進するのに役立ちます。
RWAトークンの導入は、従来の市場と暗号資産市場の間により多くの流動性ブリッジを構築しました。従来の市場の参加者はRWAトークンを利用して暗号資産市場に参加でき、暗号資産市場の参加者もRWAトークンを通じて従来の市場に入ることができます。このクロスマーケットの流動性の増加は、市場の効率を向上させ、より多くの投資家やトレーダーを引き付けるのに役立ちます。
インフラ面では、分散型金融(DeFi)システムはブロックチェーン技術に基づいて構築され、貸出、取引、流動性マイニングなどの一連の金融サービスを提供しています。RWAトークンはDeFiにおける伝統的資産の代表として、ユーザーにより多様な資産選択を提供し、DeFiエコシステムとシームレスに統合されます。これにより、RWAはDeFi分野で巨大な潜在能力を示し、ますます多くの関心を引きつけています。
投資家は通常、リスクを低減するために分散投資と資産の多様化を望みます。RWAトークンは、伝統的な資産と暗号資産市場を結びつける方法を提供し、投資家が1つのプラットフォームでさまざまな資産への投資機会を得られるようにします。この資産の多様化のニーズは、投資家がRWAに興味を持ち、ポートフォリオに組み入れることを促す可能性があります。
貸出契約分野では、注目すべき三つの主要な参加者があります：
Mapleは2019年に設立され、伝統的な金融銀行家とクレジット投資の専門家によって共同で運営されています。このプラットフォームは、伝統的な資本市場を改善することを目的としており、クレジット専門家がオンチェーンの貸出ビジネスを運営するためのインフラを提供し、機関貸し手と借り手をつなげます。Mapleは、業界のコンプライアンス基準とデューデリジェンスをスマートコントラクトとブロックチェーン技術によって実現された透明で摩擦のない貸出に結び付けています。そのオンチェーンビジネスは主にUSDCとwETHの貸出を提供しており、今年の4月にはアメリカ国債に投資するオンチェーン貸出プールの立ち上げを発表しました。
TrueFiはTrustTokenチームによって開発および管理され、透明性と信用度を強調し、貸付承認やリスク評価などの決定を管理するために分散型自治組織を導入しています。2020年11月に正式にローンチされて以来、TrueFiは30以上の借り手に対して170億ドルを超える貸付を行っており、借り手には主にフィンテック企業、信用ファンド、暗号資産機関が含まれています。
Clearpoolは、適格な機関に無担保ローンの貸出プロトコルを導入する分散型金融エコシステムです。機関は単一の借り手プールを通じて短期資金を調達でき、同時にDeFi貸出者は市場に基づいて導かれた金利に応じて低リスクのリターンを得ることができます。現在までに、Clearpoolのオープン貸出プールの貸出総額は3.28億ドルに達し、平均利回りは10.24%です。
暗号資産市場原生の貸出協定に加えて、私たちは伝統的金融市場の観点から新しいストーリーや関連商品の展開が可能です。構造的預金商品は、伝統的金融市場において一般的な投資ツールであり、通常は銀行や金融機関によって提供されます。この商品は、固定収益やデリバティブなどの金融ツールを組み合わせて、一定のリターンを提供し、ある程度リスクを制御します。暗号資産市場における「二通貨資産運用」は、構造的預金の一形態です。
構造的預金の二大要素は、リンク対象と製品構造です。リンク対象は、為替、金利、指数、ETF、株式、基金、商品などです。異なる製品構造は、上昇、下降、レンジの震動などの異なる市場状況に適しています。
暗号資産市場通常は高いボラティリティとリスクを持っています。構造的預金商品は、デリバティブ契約のようなリスクヘッジのメカニズムを提供する可能性があります。これらの商品は、市場の変動時における暗号化機関のリスクエクスポージャーを低減し、より安定したリターンを提供するために使用できます。したがって、RWAの助力の下で、一部の専門投資家や機関は、従来の金融市場で比較的成熟したこのような構造的預金商品を選択する傾向があるかもしれません。
全体的に見て、RWAの人気の高まりは、暗号資産市場と伝統的金融市場との融合の傾向を示しています。この融合は、投資家により多くの投資選択肢と多様な資産ポートフォリオを提供するだけでなく、市場全体により高い流動性と効率をもたらします。