DeFiマレット – フィンテックフロントエンドとDeFiバックエンドの統合

フィンテック企業は、優れたユーザー体験を提供することが多いですが、孤立し、遅く、高コストで柔軟性のない伝統的な金融インフラに妨げられています。それに対して、分散型金融 (DeFi)は、迅速でコスト効率が良く、相互運用可能なインフラを提供しますが、主流のアクセスビリティが欠けています。

提案されたソリューションは「DeFiマレット」であり、フィンテックのユーザーフレンドリーなフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせています。

DeFiマレットの必然性

フィンテックのレガシー金融システムへの依存は、コストをコントロールし、製品提供を拡大する能力を制限します。これらの従来のインフラは維持管理に高額なコストがかかるだけでなく、潜在的なリスクも伴います。フィンテックがDeFiのような自律的で信頼性のある中立的な公共インフラに移行することで、これらの制限を克服することができます。

DeFiの利点は、ステーブルコインの分野で明らかです。従来の国際送金は30ドルから50ドルかかり、数日かかることがありますが、ステーブルコインの取引は数秒でわずか数セントで決済されます。支払いを超えて、DeFiは取引、貸付、借入のための24時間365日のインフラを提供し、即時決済、オープンアクセス、深い流動性を実現します。

フィンテックは、コンプライアンス対応のフロントエンドをDeFiインフラストラクチャと統合することで、優れたユーザー体験の提供に注力できます。この統合は、革新を促進するだけでなく、オンチェーンでの流動性を増加させ、DeFiマレットモデルを強化するポジティブフィードバックループを生み出します。

メインストリームの採用を受け入れる

現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合の信頼性を示しています。多数のプロトコルが、不可変でガバナンスを最小限に抑えた設計を通じて、数十億のローンを安全に管理しています。このインフラは、フィンテックに対して彼らの運営に対するより大きなコントロールを提供し、FDICによって保険がかけられていると考えられていたYottaユーザーの資金が閉じ込められたSynapseの破産のような事件が強調する重要な要素です。

機関投資家によるDeFiの採用も増加しています:

• ブラックロックはSecuritizeを通じてファンドをトークン化しました
• ストライプは、安定コインソリューションを強化するためにブリッジを10億ドルで買収しました、そして
• 米国は戦略的ビットコイン準備金の創設を検討しています。

これらの進展は、DeFi統合に向けた具体的な変化を示しています。

先を見据えて

今後数年間で、フィンテック企業が暗号担保ローン、オンチェーン貯蓄口座、即時国際送金など、より多くの製品をリリースすることが期待されます。これらのサービスはスマートウォレットとアカウント抽象化によって支えられ、ユーザーは馴染みのあるWeb2のようなインターフェースを体験できるでしょう。このモデルの初期採用者は競合他社に対して大きな利点を得る可能性が高いです。

しかし、DeFiのオープンインフラストラクチャにより、後から参加する者もゼロから始めることなく、既存のネットワーク効果を享受できる。

一部の懐疑論者は、フィンテックと伝統的な機関の関与が規制の遵守要件のために分散化を損なう可能性があると主張しています。この懸念は正当ですが、基盤となるプロトコルではなく、ユーザー向けアプリケーションを規制する方がより実用的です。このアプローチが効果的であるためには、プロトコルは信頼できる中立性を維持しなければなりません。

信頼できる中立的なメカニズムは、4つの原則に従います:

• 特定の個人や結果を優遇しません。
• パブリックに検証可能な実行を持つオープンソースです。
• 簡単で理解しやすい。
• あまり変わらない。

HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信頼できる中立的システムの力を示しています。これらは無料でオープンで規制されておらず、クライアントのみが監視の対象となります。DeFiに同じ論理を適用することで、フィンテックとの持続可能な統合を確保できます。

この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるMerlin Egaliteによる意見記事に基づいており、元々他の場所に掲載されました。