Les régulateurs bancaires américains (la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), la Réserve fédérale, et l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC)) ont annulé leur déclaration restrictive antérieure concernant les actifs cryptographiques, permettant aux banques plus de liberté pour s'engager dans le domaine des actifs numériques sans approbation préalable.
Si les banques pouvaient maintenir des mesures de gestion des risques appropriées, elles pourraient plus facilement offrir des services de cryptomonnaie et fournir des services bancaires aux entreprises de cryptomonnaie.
Bien que la réglementation américaine soit en train de se desserrer et que de nombreuses régions adoptent une position plus favorable, les institutions d'envergure mondiale doivent toujours se conformer aux normes du Comité de Bâle.
Il existe encore des doutes sur la possibilité pour les banques américaines de détenir des actifs cryptographiques ou de s'engager dans des activités de prêt en cryptomonnaies sur leur bilan, et des directives supplémentaires devraient être clarifiées à l'avenir.
Les régulateurs bancaires fédéraux américains ont retiré leur précédente déclaration conjointe sur les actifs cryptographiques, offrant aux banques une plus grande liberté pour participer aux activités liées aux actifs numériques. Ces institutions soulignent leur engagement à promouvoir l'innovation et à aligner les attentes sur les évolutions du marché - elles reconnaissent le rôle croissant de la blockchain en tant qu'infrastructure financière essentielle. Cela ouvre la porte aux institutions financières traditionnelles (FI), leur permettant d'entrer dans le domaine des actifs numériques avec moins d'obstacles réglementaires.
L’Office of the Comptroller of the Currency (OCC), la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) et la Réserve fédérale ont officiellement supprimé les obstacles à la participation des banques aux crypto-monnaies
Le 24 avril 2024, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), la Réserve fédérale et le Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC) des États-Unis ont annoncé le retrait de leur déclaration antérieure concernant la participation des banques aux actifs de cryptomonnaie et aux activités connexes.
Auparavant, les régulateurs avaient imposé des exigences réglementaires strictes, en particulier concernant la volatilité des dépôts liés aux cryptomonnaies, et avaient établi des règles de gestion de la liquidité rigoureuses. La déclaration réglementaire de 2023, désormais retirée, avait en réalité établi des barrières d'avertissement pour les banques envisageant de participer aux cryptomonnaies. Bien que ces recommandations n'interdisent pas complètement, elles ont émis un avertissement réglementaire fort aux banques :
Exploitation directe avec des cryptomonnaies (émission / détention d'actifs numériques)
Fournir des services bancaires aux entreprises de cryptomonnaie
Détenir des réserves de stablecoins
Avec le retrait de ces déclarations, les banques peuvent désormais participer de manière plus flexible au marché des cryptomonnaies, tant qu'elles maintiennent de bonnes pratiques en matière de risque et de conformité – cette mesure reconnaît la légitimité croissante des cryptomonnaies et la demande croissante des clients pour des services d'actifs numériques.
Mise à jour importante de la réglementation bancaire : de nouvelles opportunités émergent
Les autorités de régulation ont toutes apporté des ajustements spécifiques, éliminant ainsi les obstacles à la participation des banques aux activités des actifs numériques :
Bureau du Contrôleur de la Monnaie des États-Unis (OCC) : a annulé la lettre explicative n° 1179, ne nécessitant plus que les banques nationales obtiennent un document « sans objection » officiel avant de traiter les transactions d'actifs numériques. A rétabli les lettres n° 1170, 1172 et 1174 concernant l'autorisation précédente sur la garde de cryptomonnaies, les stablecoins et l'utilisation de la blockchain. Les services de garde et les activités utilisant la technologie des registres distribués sont désormais considérés comme autorisés, à condition que ces activités soient menées de manière sécurisée et légale. De plus, le Bureau du Contrôleur de la Monnaie a publié la lettre explicative n° 1184 le 7 mai 2025, confirmant que les banques nationales et les associations d'épargne fédérales peuvent :
Acheter et vendre des actifs sous gestion selon la volonté du client
Sous-traiter les activités d'actifs cryptographiques (comme les services de garde et d'exécution) à des tiers, à condition que ces tiers suivent des pratiques de gestion des risques appropriées.
La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) : a publié de nouvelles directives confirmant que les institutions sous la supervision de la FDIC peuvent mener des activités liées aux cryptomonnaies autorisées sans avoir à obtenir au préalable l'approbation de la FDIC, tant qu'elles gèrent correctement les risques et respectent la réglementation. Dans le même temps, la FDIC a annulé l'exigence de préavis dans le FIL-16-2022.
Réserve fédérale : a annulé les quatre directives sur les cryptomonnaies précédemment émises, y compris la déclaration conjointe, SR 22-6 et SR 23-8, qui exigeaient respectivement que les banques membres des États avertissent à l'avance de leur participation aux activités de cryptomonnaie, ainsi que des notifications concernant les activités de jetons en dollars et des déclarations « sans opposition ». La Réserve fédérale supervisera désormais les activités de cryptomonnaie des banques par le biais de procédures de régulation habituelles.
Qu'est-ce que cela signifie pour les banques américaines souhaitant s'engager dans le domaine des actifs numériques ?
Ce changement de réglementation représente une opportunité majeure pour les banques américaines envisageant d'entrer dans le domaine des actifs numériques.
Simplification de l'accès au marché : en supprimant les exigences de préavis et d'approbation, les régulateurs ont réduit la résistance des banques à fournir des services de cryptographie, accélérant ainsi l'accès au marché et renforçant la compétitivité.
Étendre la portée des activités cryptographiques autorisées : Les banques disposent désormais d'une autonomie plus claire pour participer à une gamme d'activités cryptographiques auparavant affectées par une incertitude réglementaire, y compris les services de garde, les paiements et les applications de registre distribué.
Étendre les services aux clients cryptographiques : les institutions financières peuvent offrir des services bancaires aux entreprises du domaine de la cryptographie (y compris les échanges et les émetteurs de stablecoins) avec plus de confiance, ouvrant ainsi de nouveaux segments de clientèle et des opportunités de revenus.
Bien que des réglementations claires aient été établies, il subsiste certaines questions importantes, et des orientations supplémentaires devraient être publiées :
Les banques peuvent-elles détenir des actifs cryptographiques dans leur bilan ?
Les banques peuvent-elles et comment participer aux activités de prêt en cryptomonnaies ?
La gestion des risques reste importante
Bien que la réglementation ait été assouplie, les régulateurs continuent d'insister sur l'importance d'une gestion des risques appropriée. Les banques doivent s'assurer que :
Toutes les activités de cryptomonnaie sont conformes aux lois et réglementations en vigueur (par exemple, la loi sur le secret bancaire, la loi sur le blanchiment d'argent / le financement du terrorisme).
Exploitation stable, exploitation sécurisée.
Mettre en œuvre un contrôle adéquat de la gestion des risques.
Contexte international
Alors que les régulateurs américains ont toujours été clairement prudents à l’égard des opérations de cryptomonnaie des banques et de la fourniture de services de garde, de nombreux homologues internationaux ont adopté une position plus neutre, voire favorable, ces dernières années. Par exemple, en 2023, l’Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) a publié des directives pour encourager les banques à fournir des services bancaires aux fournisseurs de services d’actifs virtuels réglementés. De même, les banques centrales d’Afrique du Sud, du Nigeria et des Émirats arabes unis ont publié des directives pour guider les banques dans la gestion des risques d’intégrité financière lorsqu’elles participent à l’écosystème des crypto-monnaies. Les régulateurs des Émirats arabes unis, de Singapour et de Hong Kong ont exprimé leur volonté d’autoriser les banques à émettre des stablecoins, reflétant ainsi leur ouverture plus large à l’innovation responsable dans le secteur financier.
Cependant, les banques ayant une influence internationale pourraient encore faire face à certaines restrictions liées aux normes mondiales à venir. Le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (BCBS) a exprimé des préoccupations concernant l'aggravation des risques associés aux blockchains sans autorisation. Dans ce cadre, les lignes directrices de Bâle sur la gestion prudente des risques liés aux actifs cryptographiques des banques - que les membres du Comité de Bâle se sont engagés à mettre en œuvre avant le 1er janvier 2026 - imposeront des exigences strictes en matière de capital aux banques internationales actives détenant des actifs blockchain sans autorisation dans leur bilan.
Bien que ces normes soient principalement destinées aux banques d'influence internationale, dans la pratique, de nombreuses juridictions étendent également leur portée aux grandes banques domestiques ou à celles présentant une importance systémique. Il convient également de noter que les normes de Bâle ne sont pas contraignantes sur le plan juridique - elles doivent être adoptées par le biais de la réglementation nationale, un processus qui peut impliquer des retards, des modifications ou une mise en œuvre partielle. Une fois mises en œuvre dans leur intégralité, ces exigences en matière de capital pourraient rendre le coût de certaines activités cryptographiques à grande échelle pour les banques prohibitif, comme les prêts garantis par des actifs cryptographiques et la détention de stablecoins.
Comment les banques peuvent-elles élaborer une stratégie d'actifs numériques conforme?
Les banques souhaitant proposer des services d'actifs numériques devraient pleinement tirer parti du nouvel environnement réglementaire et élaborer des solutions d'application de cryptomonnaie structurées et évolutives. Avec la baisse significative des barrières à l'entrée, les institutions financières ont une voie plus claire pour construire et étendre leurs produits d'actifs numériques.
Le succès dépend d'une exécution rigoureuse, de partenariats solides et d'une conformité stricte :
Étant donné que les barrières réglementaires ont été réduites, évaluer les opportunités stratégiques dans le domaine des crypto-monnaies et explorer des services tels que la garde, les paiements, la tokenisation et l'infrastructure blockchain.
Élaborer un cadre complet de gestion des risques et de conformité en fonction des caractéristiques uniques des actifs numériques, y compris la surveillance des transactions, la diligence raisonnable des clients et la conformité en matière de lutte contre le blanchiment d'argent.
Envisagez de collaborer avec des fournisseurs de services de cryptomonnaie de confiance.
Surveillez de près les directives institutionnelles imminentes pour faire face à des problèmes plus complexes, tels que le prêt de cryptomonnaies et la détention d'actifs numériques autres que des stablecoins sur le bilan.
Envisagez d'adopter une stratégie par étapes, en utilisant notre cadre en cinq étapes "Le voyage vers la maturité des cryptomonnaies", pour aider les banques à entrer dans le domaine des cryptomonnaies et à y évoluer.
Aperçu de l'avenir habilité par la blockchain
Ce changement de réglementation représente un moment de transformation pour le paysage bancaire américain. Après des années de prudence et de restrictions, les régulateurs accordent désormais plus de liberté aux banques pour explorer les opportunités des cryptomonnaies, en espérant qu'elles innovent de manière responsable.
La porte des actifs numériques est désormais grande ouverte, et les obstacles réglementaires à l'innovation sont de moins en moins nombreux.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Chainalysis : Les régulateurs américains donnent le feu vert aux banques pour mener des activités liées aux actifs numériques.
Rédaction : Chainalysis
Compilation : Wuzhu, Jinse Caijing
Résumé
Les régulateurs bancaires américains (la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), la Réserve fédérale, et l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC)) ont annulé leur déclaration restrictive antérieure concernant les actifs cryptographiques, permettant aux banques plus de liberté pour s'engager dans le domaine des actifs numériques sans approbation préalable.
Si les banques pouvaient maintenir des mesures de gestion des risques appropriées, elles pourraient plus facilement offrir des services de cryptomonnaie et fournir des services bancaires aux entreprises de cryptomonnaie.
Bien que la réglementation américaine soit en train de se desserrer et que de nombreuses régions adoptent une position plus favorable, les institutions d'envergure mondiale doivent toujours se conformer aux normes du Comité de Bâle.
Il existe encore des doutes sur la possibilité pour les banques américaines de détenir des actifs cryptographiques ou de s'engager dans des activités de prêt en cryptomonnaies sur leur bilan, et des directives supplémentaires devraient être clarifiées à l'avenir.
Les régulateurs bancaires fédéraux américains ont retiré leur précédente déclaration conjointe sur les actifs cryptographiques, offrant aux banques une plus grande liberté pour participer aux activités liées aux actifs numériques. Ces institutions soulignent leur engagement à promouvoir l'innovation et à aligner les attentes sur les évolutions du marché - elles reconnaissent le rôle croissant de la blockchain en tant qu'infrastructure financière essentielle. Cela ouvre la porte aux institutions financières traditionnelles (FI), leur permettant d'entrer dans le domaine des actifs numériques avec moins d'obstacles réglementaires.
L’Office of the Comptroller of the Currency (OCC), la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) et la Réserve fédérale ont officiellement supprimé les obstacles à la participation des banques aux crypto-monnaies
Le 24 avril 2024, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), la Réserve fédérale et le Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC) des États-Unis ont annoncé le retrait de leur déclaration antérieure concernant la participation des banques aux actifs de cryptomonnaie et aux activités connexes.
Auparavant, les régulateurs avaient imposé des exigences réglementaires strictes, en particulier concernant la volatilité des dépôts liés aux cryptomonnaies, et avaient établi des règles de gestion de la liquidité rigoureuses. La déclaration réglementaire de 2023, désormais retirée, avait en réalité établi des barrières d'avertissement pour les banques envisageant de participer aux cryptomonnaies. Bien que ces recommandations n'interdisent pas complètement, elles ont émis un avertissement réglementaire fort aux banques :
Exploitation directe avec des cryptomonnaies (émission / détention d'actifs numériques)
Fournir des services bancaires aux entreprises de cryptomonnaie
Détenir des réserves de stablecoins
Avec le retrait de ces déclarations, les banques peuvent désormais participer de manière plus flexible au marché des cryptomonnaies, tant qu'elles maintiennent de bonnes pratiques en matière de risque et de conformité – cette mesure reconnaît la légitimité croissante des cryptomonnaies et la demande croissante des clients pour des services d'actifs numériques.
Mise à jour importante de la réglementation bancaire : de nouvelles opportunités émergent
Les autorités de régulation ont toutes apporté des ajustements spécifiques, éliminant ainsi les obstacles à la participation des banques aux activités des actifs numériques :
Bureau du Contrôleur de la Monnaie des États-Unis (OCC) : a annulé la lettre explicative n° 1179, ne nécessitant plus que les banques nationales obtiennent un document « sans objection » officiel avant de traiter les transactions d'actifs numériques. A rétabli les lettres n° 1170, 1172 et 1174 concernant l'autorisation précédente sur la garde de cryptomonnaies, les stablecoins et l'utilisation de la blockchain. Les services de garde et les activités utilisant la technologie des registres distribués sont désormais considérés comme autorisés, à condition que ces activités soient menées de manière sécurisée et légale. De plus, le Bureau du Contrôleur de la Monnaie a publié la lettre explicative n° 1184 le 7 mai 2025, confirmant que les banques nationales et les associations d'épargne fédérales peuvent :
Acheter et vendre des actifs sous gestion selon la volonté du client
Sous-traiter les activités d'actifs cryptographiques (comme les services de garde et d'exécution) à des tiers, à condition que ces tiers suivent des pratiques de gestion des risques appropriées.
La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) : a publié de nouvelles directives confirmant que les institutions sous la supervision de la FDIC peuvent mener des activités liées aux cryptomonnaies autorisées sans avoir à obtenir au préalable l'approbation de la FDIC, tant qu'elles gèrent correctement les risques et respectent la réglementation. Dans le même temps, la FDIC a annulé l'exigence de préavis dans le FIL-16-2022.
Réserve fédérale : a annulé les quatre directives sur les cryptomonnaies précédemment émises, y compris la déclaration conjointe, SR 22-6 et SR 23-8, qui exigeaient respectivement que les banques membres des États avertissent à l'avance de leur participation aux activités de cryptomonnaie, ainsi que des notifications concernant les activités de jetons en dollars et des déclarations « sans opposition ». La Réserve fédérale supervisera désormais les activités de cryptomonnaie des banques par le biais de procédures de régulation habituelles.
Qu'est-ce que cela signifie pour les banques américaines souhaitant s'engager dans le domaine des actifs numériques ?
Ce changement de réglementation représente une opportunité majeure pour les banques américaines envisageant d'entrer dans le domaine des actifs numériques.
Simplification de l'accès au marché : en supprimant les exigences de préavis et d'approbation, les régulateurs ont réduit la résistance des banques à fournir des services de cryptographie, accélérant ainsi l'accès au marché et renforçant la compétitivité.
Étendre la portée des activités cryptographiques autorisées : Les banques disposent désormais d'une autonomie plus claire pour participer à une gamme d'activités cryptographiques auparavant affectées par une incertitude réglementaire, y compris les services de garde, les paiements et les applications de registre distribué.
Étendre les services aux clients cryptographiques : les institutions financières peuvent offrir des services bancaires aux entreprises du domaine de la cryptographie (y compris les échanges et les émetteurs de stablecoins) avec plus de confiance, ouvrant ainsi de nouveaux segments de clientèle et des opportunités de revenus.
Bien que des réglementations claires aient été établies, il subsiste certaines questions importantes, et des orientations supplémentaires devraient être publiées :
Les banques peuvent-elles détenir des actifs cryptographiques dans leur bilan ?
Les banques peuvent-elles et comment participer aux activités de prêt en cryptomonnaies ?
La gestion des risques reste importante
Bien que la réglementation ait été assouplie, les régulateurs continuent d'insister sur l'importance d'une gestion des risques appropriée. Les banques doivent s'assurer que :
Toutes les activités de cryptomonnaie sont conformes aux lois et réglementations en vigueur (par exemple, la loi sur le secret bancaire, la loi sur le blanchiment d'argent / le financement du terrorisme).
Exploitation stable, exploitation sécurisée.
Mettre en œuvre un contrôle adéquat de la gestion des risques.
Contexte international
Alors que les régulateurs américains ont toujours été clairement prudents à l’égard des opérations de cryptomonnaie des banques et de la fourniture de services de garde, de nombreux homologues internationaux ont adopté une position plus neutre, voire favorable, ces dernières années. Par exemple, en 2023, l’Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) a publié des directives pour encourager les banques à fournir des services bancaires aux fournisseurs de services d’actifs virtuels réglementés. De même, les banques centrales d’Afrique du Sud, du Nigeria et des Émirats arabes unis ont publié des directives pour guider les banques dans la gestion des risques d’intégrité financière lorsqu’elles participent à l’écosystème des crypto-monnaies. Les régulateurs des Émirats arabes unis, de Singapour et de Hong Kong ont exprimé leur volonté d’autoriser les banques à émettre des stablecoins, reflétant ainsi leur ouverture plus large à l’innovation responsable dans le secteur financier.
Cependant, les banques ayant une influence internationale pourraient encore faire face à certaines restrictions liées aux normes mondiales à venir. Le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (BCBS) a exprimé des préoccupations concernant l'aggravation des risques associés aux blockchains sans autorisation. Dans ce cadre, les lignes directrices de Bâle sur la gestion prudente des risques liés aux actifs cryptographiques des banques - que les membres du Comité de Bâle se sont engagés à mettre en œuvre avant le 1er janvier 2026 - imposeront des exigences strictes en matière de capital aux banques internationales actives détenant des actifs blockchain sans autorisation dans leur bilan.
Bien que ces normes soient principalement destinées aux banques d'influence internationale, dans la pratique, de nombreuses juridictions étendent également leur portée aux grandes banques domestiques ou à celles présentant une importance systémique. Il convient également de noter que les normes de Bâle ne sont pas contraignantes sur le plan juridique - elles doivent être adoptées par le biais de la réglementation nationale, un processus qui peut impliquer des retards, des modifications ou une mise en œuvre partielle. Une fois mises en œuvre dans leur intégralité, ces exigences en matière de capital pourraient rendre le coût de certaines activités cryptographiques à grande échelle pour les banques prohibitif, comme les prêts garantis par des actifs cryptographiques et la détention de stablecoins.
Comment les banques peuvent-elles élaborer une stratégie d'actifs numériques conforme?
Les banques souhaitant proposer des services d'actifs numériques devraient pleinement tirer parti du nouvel environnement réglementaire et élaborer des solutions d'application de cryptomonnaie structurées et évolutives. Avec la baisse significative des barrières à l'entrée, les institutions financières ont une voie plus claire pour construire et étendre leurs produits d'actifs numériques.
Le succès dépend d'une exécution rigoureuse, de partenariats solides et d'une conformité stricte :
Étant donné que les barrières réglementaires ont été réduites, évaluer les opportunités stratégiques dans le domaine des crypto-monnaies et explorer des services tels que la garde, les paiements, la tokenisation et l'infrastructure blockchain.
Élaborer un cadre complet de gestion des risques et de conformité en fonction des caractéristiques uniques des actifs numériques, y compris la surveillance des transactions, la diligence raisonnable des clients et la conformité en matière de lutte contre le blanchiment d'argent.
Envisagez de collaborer avec des fournisseurs de services de cryptomonnaie de confiance.
Surveillez de près les directives institutionnelles imminentes pour faire face à des problèmes plus complexes, tels que le prêt de cryptomonnaies et la détention d'actifs numériques autres que des stablecoins sur le bilan.
Envisagez d'adopter une stratégie par étapes, en utilisant notre cadre en cinq étapes "Le voyage vers la maturité des cryptomonnaies", pour aider les banques à entrer dans le domaine des cryptomonnaies et à y évoluer.
Aperçu de l'avenir habilité par la blockchain
Ce changement de réglementation représente un moment de transformation pour le paysage bancaire américain. Après des années de prudence et de restrictions, les régulateurs accordent désormais plus de liberté aux banques pour explorer les opportunités des cryptomonnaies, en espérant qu'elles innovent de manière responsable.
La porte des actifs numériques est désormais grande ouverte, et les obstacles réglementaires à l'innovation sont de moins en moins nombreux.