Comparé aux projets Agent Meme centrés sur la spéculation et le récit de trafic, Theoriq se concentre clairement sur les points de douleur essentiels du DeFi — la gestion de la liquidité et l'exploitation automatisée des actifs, représentant le chemin clé pour AgentFi, du concept à l'utilité.
Rédigé par : 0xjacobzhao et ChatGPT 4o
À partir de 2024, les Agents AI émergent rapidement dans le monde de Web3, avec de nombreuses expérimentations autour des agents. D'un point de vue complet de la chaîne AI, les Agents AI n'assument pas seulement le rôle d'« interface » en tant que « couche d'interaction et d'exécution », mais représentent également une forme de produit intelligent orientée vers l'utilisateur. En tant que pont intermédiaire entre les capacités du modèle et les applications commerciales concrètes, ils encapsulent le modèle AI sous-jacent en agents intelligents dotés d'orientation vers les tâches et d'autonomie, servant directement les utilisateurs pour exécuter des tâches de manière autonome et générer des activités économiques réelles.
I. Niveau de la pile de protocoles AI Agent (AI Agent Protocol Stack)
Dans l'ensemble de la pile de protocoles AI Agent, nous pouvons la diviser en trois niveaux principaux, à savoir
Couche d'infrastructure (Agent Infrastructure Layer) : cette couche fournit le support d'exécution le plus basique pour les agents, constituant la base technique de tous les systèmes Agent.
Module central : comprend le cadre d'agent (cadre de développement et d'exécution des agents) et l'OS d'agent (planification multitâche et environnement d'exécution modulaire de niveau inférieur), fournissant des capacités centrales pour la gestion du cycle de vie des agents.
Modules de support : tels que Agent DID (identité décentralisée), Agent Wallet & Abstraction (abstraction de compte et exécution de transaction), Agent Payment/Settlement (capacité de paiement et de règlement).
La couche de coordination et d'exécution (Coordination & Execution Layer) se concentre sur la collaboration entre plusieurs agents, la planification des tâches et les mécanismes d'incitation du système, ce qui est essentiel pour construire l'« intelligence collective » des systèmes d'agents.
Orchestration d'Agent : désigne un mécanisme de commandement utilisé pour unifier la planification et la gestion du cycle de vie des Agents, la répartition des tâches et le processus d'exécution, adapté aux scénarios de flux de travail avec un contrôle central.
Agent Swarm : est une structure collaborative, mettant l'accent sur la coopération des agents distribués, dotée d'une grande autonomie, de capacités de division du travail et d'une coopération flexible, adaptée à la gestion de tâches complexes dans des environnements dynamiques.
Couche d'incitation des agents : construire un système d'incitation économique pour le réseau des agents, stimuler l'enthousiasme des développeurs, des exécutants et des validateurs, et fournir une dynamique durable à l'écosystème des agents.
Couche d'application (Application & Distribution Layer)
Sous-catégories de distribution : y compris Agent Launchpad, Agent Marketplace et Agent Plugin Network, etc.
Sous-catégories d'application : comprend AgentFi, Agent Native DApp, Agent-as-a-Service, etc.
Sous-catégorie de consommation : Agent Social / Agent Consommateur en tant que principal, visant les consommateurs / loisirs / scénarios sociaux légers.
Meme : Utiliser le concept d'Agent pour la spéculation, manquant souvent de mise en œuvre technique réelle et d'application concrète, ne s'appuyant que sur le marketing.
II. AgentFi : Direction d'implantation réalisable et valeur vérifiable
Début 2024, Autonolas (Olas) et des projets d'Agent de type plateforme tels que Morpheus, axés sur « coordination des horaires + mécanismes d'incitation », ont été les premiers à sortir du lot, attirant l'attention du marché. Cependant, à la fin de 2024, ce qui a réellement enflammé l'engouement de l'industrie, ce sont les projets d'Agent Launchpad représentés par Virtual Protocol, ainsi qu'un grand nombre de projets de tokens d'AI Agent Meme.
L'émergence de l'Agent Launchpad bénéficie essentiellement de l'émotion spéculative déclenchée par les pièces de monnaie Meme, possédant des caractéristiques telles qu'une forte narration, une grande capacité de diffusion, des barrières à l'entrée faibles et une facilité de reproduction. Cependant, en raison du manque de boucles de valeur à moyen et long terme et de soutien d'applications réelles, ce type de projet est souvent susceptible de tomber dans l'épuisement narratif et la perte d'utilisateurs. En revanche, la valeur à long terme des projets d'Agent de type plateforme ou cadre dépend de leur capacité à construire un "réseau de collaboration intelligente en boucle fermée" autour de scénarios d'affaires réels — par exemple, en réalisant un modèle de coopération multi-Agent (Swarm, Orchestration) et en étant profondément lié aux activités économiques réelles (telles que le minage de liquidités, la gestion des revenus, le règlement des paiements).
Les stablecoins, les paiements et la Finance décentralisée sont les rares secteurs de l'industrie cryptographique qui ont été prouvés avoir une demande réelle et une valeur à long terme. Dans la direction pratique de l'Agent AI, les domaines les plus viables et offrant de la valeur aux utilisateurs à court terme se concentrent principalement sur deux axes : le premier est les Agents interactifs de type Chat / Social / Assistant, bien que certains soient des applications déguisées, ils peuvent rapidement connecter les utilisateurs à l'expérience Web2 en raison de leur faible barrière d'interaction ; le second est les Agents d'exécution de stratégies orientés vers la Finance décentralisée, où les opérations de fonds sur la chaîne offrent un retour économique direct, avec un cycle de retour d'information court et des effets de stratégie quantifiables.
Dans le processus où l'industrie passe progressivement de la narration à l'utilité, les équipes d'IA capables d'une mise en œuvre technique et de livrer une valeur réelle deviendront des moteurs clés. Nous pensons qu'AgentFi pourrait être la direction évolutive la plus prometteuse pour réaliser l'équilibre entre "réalisabilité technique + utilité commerciale" à ce stade.
En ce qui concerne la structure des actifs en chaîne actuelle et le degré d'automatisation des Agents, la direction réelle d'AgentFi se concentre principalement sur les secteurs suivants.
Prêts (Agent de prêt) : principalement axé sur l'arbitrage automatisé des spreads d'intérêt et la gestion des fonds entre protocoles (représenté par ARMA de Giza), aidant les utilisateurs à optimiser leurs rendements de prêts et d'emprunts sur plusieurs marchés de prêts ; espérant soutenir à l'avenir la gestion de l'exposition au risque et l'exécution de stratégies de levier, etc.
Agent de trading : se concentre davantage sur l'« exécution automatisée basée sur l'intention » plutôt que sur « le profit intelligent », la logique produit penche vers « Copilot d'assistance au trading », plutôt que vers un « AI qui gagne de l'argent à votre place ». On espère qu'à l'avenir, cela pourra inclure des scénarios d'exécution automatisée tels que l'arbitrage inter-plateformes (écart de prix DEX/CEX), le suivi de tendance, le trading en grille et les stratégies de retournement.
Liquidité minière / Gestion des LP (Agent de Liquidité) : Se concentre sur l'exécution automatisée des stratégies LP centralisées telles que Uniswap V3, le rééquilibrage intelligent sous la détection de la volatilité, ainsi que la répartition optimale des fonds dans des protocoles tels que Curve et Balancer. Ce domaine présente les plus grands défis techniques (Theoriq est en train de les surmonter), mais a le plus fort potentiel à long terme et espace d'innovation.
D'un point de vue de la complexité des stratégies, des exigences de temps réel, de la dépendance à l'infrastructure et de la détermination des rendements, les Agents de prêt, en raison de la stabilité de leur structure de données et de la relative simplicité des stratégies, possèdent une faisabilité élevée. En revanche, la gestion des LP (Liquidité) est l'un des domaines ayant le plus haut seuil technologique dans le domaine d'AgentFi. Ce type de stratégie doit répondre en temps réel aux fluctuations de prix, aux variations de volatilité et à l'accumulation des frais, ce qui impose des exigences très élevées sur la perception des données, le jugement des stratégies et l'exécution sur la chaîne de l'Agent. Par rapport aux Agents de prêt et de trading, les Agents LP doivent non seulement prédire avec précision l'état du marché, mais aussi effectuer des opérations de rééquilibrage dynamique et de redistribution des revenus sur la chaîne, ce qui augmente considérablement la complexité technique.
Trois, Theoriq : Évolution de la gestion de la liquidité de l'Agent Swarm
Theoriq vise à créer une économie d'agents en coordonnant un essaim d'agents (Agent Swarm) grâce à l'intelligence artificielle, et la gestion de la liquidité sur la chaîne et l'optimisation des rendements sont l'un de ses scénarios d'application importants. Le produit phare de Theoriq, Alphaswarm, a choisi la gestion de la liquidité (Liquidité) comme point d'entrée, qui présente le seuil technologique le plus élevé dans AgentFi, contrastant fortement avec les projets Launchpad ou Meme, qui sont narratifs et à faible seuil. Cet article examinera le positionnement unique de Theoriq et de son produit phare Alphaswarm sous différents angles, tels que l'architecture technique, le chemin des produits, les défis clés, la comparaison sur le marché et les perspectives d'avenir.
Le voyage de lancement officiel de Theoriq Alpha Protocol et AlphaSwarm sur le réseau principal
Le 29 mai 2025, Theoriq a publié sa feuille de route pour le lancement de son mainnet, renommant le Theoriq Protocol en Theoriq Alpha, tout en annonçant la première application phare AlphaSwarm sur Theoriq Alpha, visant à mieux refléter son positionnement dans l'« Économie agentique » et le cœur de la coopération multi-agent, et le lancement du mainnet est prévu pour juillet 2025.
Theoriq Alpha Protocol : protocole de communication et d'exécution conçu pour la collaboration des Agents
Theoriq Alpha Protocol est un protocole décentralisé lancé par Theoriq, conçu pour soutenir la collaboration des multiples agents (Multi-Agent) sur la chaîne, l'exécution de tâches financières complexes et l'optimisation de la liquidité. Ce n'est pas seulement un cadre d'exécution d'agents, mais un système complet doté de capacités de communication élevées et d'une infrastructure modulaire, visant à combler le manque d'infrastructure actuel dans la coordination et l'exécution des agents au sein de la Finance décentralisée. Ses caractéristiques principales incluent :
Mécanisme de messagerie et de coordination (Messaging & Coordination) : prise en charge de la communication entre agents et utilisateurs - agents intelligents avec authentification sécurisée, compatible avec les appels synchrones et les messages asynchrones ; flux Pub/Sub intégré, permettant aux agents de proposer des transactions en temps réel et d'exécuter des tâches de manière collaborative.
Système d'enregistrement public des agents (Public Agent Registry) : tous les agents auront un ID permanent sur la chaîne et des métadonnées hors chaîne, facilitant la découverte et l'intégration ; déployé initialement sur le réseau principal Base, prenant en charge l'enregistrement et la combinaison libre des agents au sein de l'écosystème.
Modèles d'Agent Configurables : offre une configuration de paramètres sans code (comme le seuil de risque), prend en charge des logiques de stratégie personnalisées ; les équipes de projet et la communauté des détenteurs de jetons peuvent configurer de manière flexible le comportement de l'Agent, réalisant ainsi une exécution automatisée personnalisée.
Outils d'accès pour les développeurs (Accès programmatique) : Fournit une API REST sans état et un SDK Python officiel ; réduit les barrières d'intégration, facilitant aux développeurs la construction et le déploiement rapide d'un Agent compatible.
Terminal utilisateur AlphaStudio : anciennement connu sous le nom d'Infinity Studio & Hub, il offre une plateforme de gestion et d'interaction des Agents tout-en-un ; les utilisateurs peuvent parcourir, appeler et combiner divers Agents enregistrés, ce qui constitue l'entrée principale vers AgentFi.
L'équipe de Theoriq a établi des partenariats avec plusieurs protocoles de Finance décentralisée, promouvant l'intégration approfondie des capacités de collaboration natives d'Agent et de la gestion de la liquidité sur la chaîne. Theoriq construit à travers Alpha Protocol le « système d'exploitation Agent » dans le monde de la Finance décentralisée, tandis qu'AlphaSwarm est son premier système d'agents intelligents collaboratifs opérationnels, progressant de l'extraction d'informations, à la génération de stratégies, vers la gestion automatisée des capitaux et l'exécution de portefeuilles de stratégies.
Theoriq AlphaSwarm : le premier système d'agent de swarm concret
AlphaSwarm est le premier système multi-agents phare construit sur le protocole Theoriq Alpha, montrant la capacité de collaboration intelligente tout au long du processus, de la génération de stratégies à l'exécution sur la chaîne. La version actuelle est composée de trois types d'agents intelligents principaux :
Agent du Portail AlphaSwarm : perçoit l'état du portefeuille de l'utilisateur, en tant que coordinateur d'entrée ;
AlphaSwarm Knowledge Agent : se connecte aux données on-chain / off-chain, génère des insights précis et des jugements stratégiques ;
AlphaSwarm LP Assistant Agent : Générateur de propositions de transactions sur la chaîne basé sur des paramètres définis, permettant une gestion de la liquidité automatisée.
Les trois forment un processus de découverte de mission (Agent Portal)—analyse de données (Agent de Connaissance)—génération de stratégies (Agent LP)—exécution sur la chaîne ( signature utilisateur ) un processus complet en boucle fermée, permettant aux utilisateurs de réaliser la configuration et l'ajustement dynamique des actifs sans intervention manuelle. Dans le futur, AlphaSwarm ne se limitera pas à la gestion des LP, mais prévoit de s'étendre à l'agrégation des rendements et à la réinvestissement, à la planification intelligente du Staking / Restaking, à la gestion des stratégies de combinaison inter-chaînes et à la planification intelligente des flux de fonds sur la chaîne. Son objectif est de créer un Agent Swarm doté d'une capacité de compréhension et d'exécution « de niveau Superman », offrant aux utilisateurs un assistant de gestion des actifs sur la chaîne de bout en bout.
Quatre, Coopération écologique et développement de la communauté Theoriq
Theoriq est en train de créer un réseau écologique multidimensionnel englobant l'infrastructure AI, la collaboration des données, l'accélération de la puissance de calcul et la construction communautaire, et a établi une coopération approfondie avec plusieurs entreprises technologiques de premier plan et des projets d'infrastructure Web3. Grâce au programme Google Cloud AI Startup et au programme NVIDIA Inception, Theoriq a obtenu des centaines de milliers de dollars de ressources cloud et de soutien GPU hautes performances, ce qui a considérablement amélioré l'efficacité d'entraînement et la capacité d'exécution de l'Agent AI.
Sur le plan des données et du calcul, Theoriq collabore avec plusieurs partenaires d'infrastructure clés pour construire un réseau de capacités modulaires :
Kaito : Partenaire écologique communautaire important, soutenant le mécanisme d'incitation au classement et la diffusion de contenu Mindshare ;
Arrakis Finance et Keyrock agissent respectivement en tant que partenaires pour la gestion de la trésorerie et la stratégie de market making.
Aethir et Hyperbolic : fournissent des ressources de calcul haute performance décentralisées, prenant en charge le raisonnement sous une architecture multi-agents ;
The Graph : assurer que les agents disposent d'une perception du marché agile et précise lors de l'exécution des stratégies de Finance décentralisée ;
Cookie.fun : fournit un soutien aux données d'intention et de comportement des utilisateurs ;
Ces collaborations ont formé un écosystème fermé couvrant plusieurs dimensions telles que les données, la puissance de calcul, les stratégies et la communauté, fournissant un soutien solide au réseau AgentFi de Theoriq.
Au niveau communautaire, Theoriq a lancé le programme mondial d'ambassadeurs « Infinity Swarm », qui établit plusieurs niveaux (comme Thought Leader, Infinity Ronbot, Guroo Prime) pour les créateurs de contenu et les bâtisseurs de communauté, offrant des accès anticipés, des récompenses en USDC, des billets pour des événements en personne et d'autres incitations en édition limitée. Grâce à un partenariat avec Kaito pour lancer le classement Yapper Leaderboard, Theoriq a rapidement rassemblé des centaines de milliers de membres actifs en peu de temps, augmentant significativement l'engagement et la portée de la communauté. L'équipe participe également activement à des conférences cryptographiques mondiales clés telles que ETHDenver, DevCon, SmartCon, et a organisé ou co-organisé plusieurs Hackathons, élargissant continuellement son influence technique et son attrait écologique dans le domaine de l'AgentFi.
Theoriq Alpha a construit un mécanisme d'écosystème en boucle vertueuse propulsé par quatre grands acteurs clés, où la participation de chaque partie renforce la valeur globale du système, créant ainsi un cycle positif :
Développeurs d'IA : y compris les constructeurs d'agents, les frameworks d'IA, les fournisseurs de données et l'équipe d'infrastructure IA, peuvent accéder aux données, coordonner l'exécution, développer de nouvelles stratégies via AlphaSwarm, et générer des revenus à partir de l'exécution des transactions et du partage des bénéfices, réalisant ainsi la mise en œuvre et la distribution des stratégies.
Protocoles DeFi : tels que DEX, protocoles de rendement, teneurs de marché, protocoles Intent et Vault, peuvent réaliser des opérations automatisées via l'intégration d'Agent pour améliorer la profondeur de liquidité et le volume des transactions, favorisant l'activité des protocoles et l'efficacité du capital.
Équipe de projet Token : Les équipes de projet disposant de réserves financières et d'une base communautaire peuvent utiliser AlphaSwarm pour optimiser l'utilisation des fonds et la participation communautaire, en améliorant l'efficacité économique des jetons et la vitalité de l'écosystème grâce à l'exécution par des agents intelligents.
Détenteurs de jetons : En tant que parties prenantes les plus directement concernées, les détenteurs de jetons peuvent participer à des projets dans une expérience d'interaction plus conviviale, tels que l'exploitation de liquidité, les rendements stratégiques, etc., pour obtenir de nouvelles opportunités de revenus et des récompenses d'incitation.
Ce mécanisme relie efficacement les développeurs techniques, l'infrastructure des protocoles, les fournisseurs de capitaux et les utilisateurs, favorisant la formation d'un véritable cercle de valeur collaboratif AgentFi pour Theoriq Alpha.
Cinq, conception du modèle économique des jetons et mécanismes de sécurité de la gouvernance
En juillet 2025, Theoriq a officiellement annoncé la conception de son modèle économique de jetons, positionnant clairement $THQ comme le « carburant » central du réseau d'agents décentralisés, traversant plusieurs étapes clés telles que l'accès au protocole, les droits d'exécution, les incitations économiques et la sécurité du réseau. Le mécanisme de propulsion central de la roue d'inertie des agents Theoriq comprend trois étapes principales :
Le protocole Alpha fournit une infrastructure native pour les actions sur chaîne des agents intelligents : il offre aux agents la possibilité d'exécuter des stratégies sur chaîne, de gérer des trésors et de coordonner le fonctionnement de l'écosystème. Les agents doivent miser $THQ pour accéder à Alpha.
AlphaSwarm propulse l'adoption étendue du protocole Alpha : AlphaSwarm automatise les comportements à haute valeur sur la chaîne et les opérations de Finance décentralisée, favorisant l'utilisation du protocole, couvrant les projets, leurs détenteurs de jetons, les protocoles de Finance décentralisée et les fonds. Les activités d'AlphaSwarm augmentent le TVL et génèrent davantage de revenus de frais pour le protocole Alpha.
Garantir la sécurité du réseau par des récompenses : Les stakers de $THQ fournissent une sécurité au protocole par le staking actif. Les agents utilisant le protocole doivent payer des frais, qui sont redistribués aux stakers pour inciter leur participation.
$THQ L'offre totale est fixe à 1 milliard de jetons, la structure de répartition des jetons est la suivante :
24 % attribué aux contributeurs clés, avec un verrouillage d'un an + un mode de libération linéaire de trois ans, renforçant les incitations à la construction à long terme ;
30% attribué aux institutions d'investissement, garantissant l'alignement de la valeur des investissements en capital et du développement du protocole ;
18% pour les incitations à la communauté, couvrant les ambassadeurs, les partenaires, les opérateurs d'agents intelligents et les contributeurs à l'écosystème ;
28% injecté dans le Trésor, utilisé pour l'exploitation du protocole, les subventions écologiques et l'expansion stratégique ;
De plus, un plan d'incitation pluriannuel est en place pour établir un mécanisme de récompense durable pour la participation, garantissant l'activité et la valeur de contribution des utilisateurs à différentes étapes avant et après le TGE.
Les détenteurs de $THQ participent au réseau pour obtenir des moyens d'incitation diversifiés, garantissant le développement durable et sain de l'écosystème $THQ :
Frais d'accès au protocole :
Frais de protocole (Protocol Fees) : générés par les agents exécutant des opérations (comme l'exécution de stratégies, la gestion de la trésorerie), ce qui constitue la principale source de revenus de l'économie du protocole, principalement utilisée pour les récompenses.
Frais de projet de partenariat (Partner Project Payments) : Les utilisateurs d'AlphaSwarm doivent acheter et utiliser $THQ comme frais pour leurs services, afin de contribuer des revenus supplémentaires et une marge de sécurité à l'écosystème.
Incentives directs et récompenses écologiques :
Staking ($THQ → sTHQ) : Stake $THQ pour obtenir sTHQ, verrouiller la valeur économique, fournir une couche de sécurité et une assurance contre les échecs pour le protocole ; sTHQ peut recevoir des émissions de THQ et des récompenses de projets collaboratifs.
Verrouillage (sTHQ → αTHQ) : Après avoir verrouillé sTHQ pendant une certaine période (1 à 24 mois), vous obtenez αTHQ, un jeton de poids de temps non transférable dans AlphaLocker, pouvant générer plus de récompenses et des droits de gouvernance à long terme.
Mécanisme d'incitation et de délégation des agents intelligents :
Délégation αTHQ pour l'habilitation d'agents intelligents : Les détenteurs peuvent déléguer αTHQ à des agents intelligents spécifiés, ce qui équivaut à fournir une garantie de confiance économique. Prise en charge de la délégation inter-agents, renforçant l'activité des agents intelligents.
Revenus des mandataires : Les mandataires bénéficient de réductions sur les frais de protocole, partagent les revenus avec les agents intelligents, ainsi que d'autres avantages tels que des dividendes d'incitation.
Mécanismes de sécurité et de responsabilité : si le comportement de l'agent est inapproprié ou s'il ne performe pas bien, αTHQ peut être réduit en termes de responsabilité.
Impact sur la performance : Le montant des dépôts influence le classement des agents, leur capacité d'exécution et leur niveau de frais.
Gestion de la trésorerie :
Punition et destruction : Les agents ayant un comportement inapproprié seront punis, et leur αTHQ ainsi que le sTHQ sous-jacent correspondant seront détruits. Cette action de retrait direct des jetons en circulation contribue à renforcer la sécurité du système.
Gestion active de la trésorerie : La fondation exercera son jugement autonome en fonction de la situation de la trésorerie et de ses actifs de liquidité (comme $THQ) pour soutenir les incitations écologiques, la participation de la communauté, l'adoption et la croissance continue.
Dans la plupart des projets Crypto actuels, la valeur fondamentale des tokens est généralement limitée à l'incitation et à la gouvernance. Cependant, le $THQ conçu par Theoriq présente un nouveau paradigme - en considérant les agents comme l'unité fondamentale de comportement des systèmes en chaîne autour du cycle de vie de l'Agent, tandis que les utilisateurs participent passivement autour des comportements de l'Agent. Le rôle de $THQ n'est pas seulement celui d'un moyen d'incitation, mais ressemble plutôt à un « langage système » au sein de l'écosystème AgentFi, tout le mécanisme de token étant construit autour du déploiement, du fonctionnement et de la responsabilité des agents :
L'agent doit staker $THQ avant le déploiement pour obtenir des droits d'exécution.
L'agent doit recevoir le αTHQ délégué par l'utilisateur pour améliorer son classement et son poids d'exécution.
Une performance exceptionnelle permettra d'obtenir davantage de revenus et d'opportunités d'exposition.
L'échec d'exécution ou un comportement inapproprié déclenchera un slashing, le délégataire et l'Agent assumeront conjointement les conséquences.
Comparé à d'autres projets Crypto-AI majeurs, le $THQ de Theoriq présente des différences structurelles marquées : le TAO de Bittensor récompense les fournisseurs de puissance de calcul, mais n'intervient pas dans l'exécution des comportements des agents ; l'ARMA de Giza se base sur la performance stratégique comme critère d'incitation, mais n'a pas la capacité de distribution des droits d'exécution ; Olas existe en tant que cadre d'incitation, sans s'impliquer dans les chemins d'opération réels des agents. En revanche, le $THQ de Theoriq n'est pas un simple moyen d'incitation, mais un "planificateur de droits d'agent" intégrant l'octroi de droits, la distribution des revenus et la responsabilité comportementale. La conception de jetons à triple niveau construit un mécanisme de jetons unique dans le domaine des agents Crypto.
VI. Financement du projet et antécédents de l'équipe
L'équipe de développement derrière Theoriq, ChainML, a complété deux tours de financement : en septembre 2022, elle a levé 4 millions de dollars lors d'un tour de seed dirigé par IOSG Ventures ; en mai 2024, elle a finalisé un tour d'extension de seed de 6,2 millions de dollars dirigé par Hack VC, avec des investisseurs tels que Foresight Ventures, Inception Capital, HTX Ventures, Figment Capital, Hypersphere Ventures et Alumni Ventures. Ce tour de financement utilise une structure « actions + bons de souscription de jetons », et les fonds seront principalement utilisés pour élargir l'équipe d'ingénierie et de recherche, ainsi que pour avancer dans le lancement de la mainnet de Theoriq.
L'équipe de Theoriq est composée d'experts en IA et d'ingénieurs blockchain issus de géants de la technologie et de la finance tels que Google, ConsenSys, Goldman Sachs et Dell, et s'engage à construire un réseau décentralisé de collaboration d'agents intelligents. Les membres clés incluent le PDG Ron Bodkin (ancien responsable de la stratégie AI de Google Cloud), le président Jeremy Millar (co-fondateur de ConsenSys), le COO Pei Chen, le CPO David Mueller, le CTO Arnaud Flament, ainsi que le directeur de recherche Ethan Jackson. L'équipe possède une solide expérience dans les domaines de l'intelligence artificielle, de l'ingénierie produit, de la conception de protocoles et des systèmes financiers, et travaille ensemble pour faire avancer la mise en pratique et la mise à l'échelle des agents IA de Theoriq dans des scénarios financiers tels que la gestion de liquidité sur la chaîne et l'optimisation des rendements.
Sept, le paysage concurrentiel du marché des Agents
Theoriq est un centre de collaboration multi-agents spécialement conçu pour les scénarios de Finance décentralisée, se concentrant sur la manière dont les agents collaborent pour exécuter des tâches de gestion d'actifs réels. AlphaSwarm définit la répartition des rôles des agents, la logique de coordination et les mécanismes d'incitation, s'efforçant de construire un système d'exploitation en chaîne (Agent OS) au service d'AgentFi, mettant l'accent sur la capacité pratique ancrée dans le financement, plutôt que sur un réseau de protocoles généraux.
Contrairement aux réseaux d'Agent génériques Olas et Talus, Theoriq se concentre clairement sur les applications en chaîne à forte intensité de capital et à interactions fréquentes dans le domaine de la Finance décentralisée, créant un cycle de collaboration complet allant de la perception des données, la génération de stratégies, l'exécution des propositions à l'attribution des revenus. Olas, en tant que « couche de protocole d'enregistrement et d'incitation des Agents », fournit des mécanismes de publication, d'appel et d'incitation économique ; Talus se concentre sur la vérification des comportements des Agents et le suivi en chaîne, servant à une exécution fiable. Les deux sont davantage considérés comme des modules de base plutôt que comme des constructions pour des scénarios spécifiques.
Virtual Protocol s'engage à construire le « protocole de transaction commerciale de confiance entre agents » (ACP), favorisant la normalisation des processus de commande autonome, d'exécution, de paiement et d'évaluation des agents. Bien que Virtual et Theoriq mettent tous deux l'accent sur la collaboration au sein du réseau des agents, leurs priorités diffèrent : Virtual se concentre sur « la construction de l'infrastructure des agents génériques », tandis que Theoriq se concentre sur « la création d'un réseau d'agents financiers intelligents capables de générer des revenus ». Les deux se positionnent différemment, la concurrence est donc limitée, voire un espace de synergie potentiel existe.
De plus, Theoriq ne se superpose pas à une multitude de frameworks d'agents (tels que ElizaOS, Zerebro, Arc, Swarms). Ces derniers se concentrent davantage sur l'expérience de développement d'agent unique, semblable à une boîte à outils de construction d'AutoGPT ; tandis que Theoriq se concentre sur l'exécution en chaîne de plusieurs agents, la communication et la collaboration sur les stratégies financières, visant à construire une économie d'agents intelligents en Finance décentralisée.
En ce qui concerne la gestion de la liquidité DeFi autour d'AgentFi, il n'y a pas beaucoup de concurrents dans le domaine où se trouve Theoriq Alpahswarm. La barrière technologique de base est élevée et la complexité de mise en œuvre est forte, ce qui entraîne un nombre limité de projets réellement engagés dans cette voie. Bien qu'Aperture Finance fasse également partie des protocoles d'optimisation de la gestion de la liquidité, l'application de son Agent se concentre davantage sur le niveau d'interprétation des intentions. Giza, avec son ARMA, se concentre sur le domaine du prêt de stablecoins ; le produit est déjà en ligne mais n'a pas encore abordé le domaine de l'exploitation de liquidité.
Huit, résumé : logique commerciale, mise en œuvre technique et risques potentiels
Utilité commerciale : scénarios réels et applicables de l'économie des agents intelligents
Dans le domaine de la cryptographie, les stablecoins (règlement de paiement), la Finance décentralisée (Liquidité et valorisation des actifs), et l'identité et les données (vérifiabilité) sont considérés comme quelques rares « scénarios de demande réelle » validés par le marché. Par rapport aux projets Agent Meme qui se concentrent sur la spéculation et le récit de trafic, Theoriq se concentre clairement sur les points de douleur fondamentaux de la Finance décentralisée — gestion de la liquidité et exploitation automatisée des actifs, représentant ainsi le chemin clé de la transition d'AgentFi du concept à l'utilitaire. En construisant un système multi-agents modulaire (Swarm of Agents), Theoriq réalise un cycle stratégique complet de « perception - décision - proposition - exécution », soutenant la planification des fonds et l'optimisation des rendements à travers les protocoles et les chaînes. Ce positionnement non seulement possède une base de demande réelle solide, mais offre également un chemin d'application commerciale claire, devenant ainsi un représentant de la narration concrète dans le domaine d'AgentFi.
Faisabilité du projet : extrêmement difficile mais réalisable et digne d'intérêt
Theoriq ne se limite pas à une simple accumulation de concepts autour de « AgentFi », mais construit un système d'ingénierie complet couvrant les architectures Alpha Protocol et AlphaSwarm. Contrairement à une simple automatisation des règles, Theoriq introduit des LLM, de l'apprentissage par renforcement (RL) et un traitement des signaux en temps réel sur la chaîne, propulsant le système d'agents vers une évolution stratégique et adaptative, constituant ainsi le cœur de sa compétitivité à long terme.
Bien sûr, la gestion de la liquidité, étant l'un des domaines avec la plus haute barrière technique dans AgentFi actuellement, présente une difficulté de mise en œuvre plus élevée. Une fois surmontée, elle établira une barrière de protection et un avantage systématique très élevés. Dans une tendance où le marché passe progressivement d'un « récit axé » à une comparaison entre « réalisation technique » et « valeur de scénarios », Theoriq est l'un des rares projets à posséder à la fois une « faisabilité technique » et une « utilisabilité commerciale ». Grâce à des capacités fondamentales solides, un ajustement clair aux scénarios et une forte compatibilité avec le marché de la Finance décentralisée, il a le potentiel de devenir une infrastructure de base à long terme pour AgentFi.
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Une lecture pour comprendre Theoriq : l'évolution d'AgentFi dans le minage de liquidité.
Rédigé par : 0xjacobzhao et ChatGPT 4o
À partir de 2024, les Agents AI émergent rapidement dans le monde de Web3, avec de nombreuses expérimentations autour des agents. D'un point de vue complet de la chaîne AI, les Agents AI n'assument pas seulement le rôle d'« interface » en tant que « couche d'interaction et d'exécution », mais représentent également une forme de produit intelligent orientée vers l'utilisateur. En tant que pont intermédiaire entre les capacités du modèle et les applications commerciales concrètes, ils encapsulent le modèle AI sous-jacent en agents intelligents dotés d'orientation vers les tâches et d'autonomie, servant directement les utilisateurs pour exécuter des tâches de manière autonome et générer des activités économiques réelles.
I. Niveau de la pile de protocoles AI Agent (AI Agent Protocol Stack)
Dans l'ensemble de la pile de protocoles AI Agent, nous pouvons la diviser en trois niveaux principaux, à savoir
Couche d'infrastructure (Agent Infrastructure Layer) : cette couche fournit le support d'exécution le plus basique pour les agents, constituant la base technique de tous les systèmes Agent.
La couche de coordination et d'exécution (Coordination & Execution Layer) se concentre sur la collaboration entre plusieurs agents, la planification des tâches et les mécanismes d'incitation du système, ce qui est essentiel pour construire l'« intelligence collective » des systèmes d'agents.
Couche d'application (Application & Distribution Layer)
II. AgentFi : Direction d'implantation réalisable et valeur vérifiable
Début 2024, Autonolas (Olas) et des projets d'Agent de type plateforme tels que Morpheus, axés sur « coordination des horaires + mécanismes d'incitation », ont été les premiers à sortir du lot, attirant l'attention du marché. Cependant, à la fin de 2024, ce qui a réellement enflammé l'engouement de l'industrie, ce sont les projets d'Agent Launchpad représentés par Virtual Protocol, ainsi qu'un grand nombre de projets de tokens d'AI Agent Meme.
L'émergence de l'Agent Launchpad bénéficie essentiellement de l'émotion spéculative déclenchée par les pièces de monnaie Meme, possédant des caractéristiques telles qu'une forte narration, une grande capacité de diffusion, des barrières à l'entrée faibles et une facilité de reproduction. Cependant, en raison du manque de boucles de valeur à moyen et long terme et de soutien d'applications réelles, ce type de projet est souvent susceptible de tomber dans l'épuisement narratif et la perte d'utilisateurs. En revanche, la valeur à long terme des projets d'Agent de type plateforme ou cadre dépend de leur capacité à construire un "réseau de collaboration intelligente en boucle fermée" autour de scénarios d'affaires réels — par exemple, en réalisant un modèle de coopération multi-Agent (Swarm, Orchestration) et en étant profondément lié aux activités économiques réelles (telles que le minage de liquidités, la gestion des revenus, le règlement des paiements).
Les stablecoins, les paiements et la Finance décentralisée sont les rares secteurs de l'industrie cryptographique qui ont été prouvés avoir une demande réelle et une valeur à long terme. Dans la direction pratique de l'Agent AI, les domaines les plus viables et offrant de la valeur aux utilisateurs à court terme se concentrent principalement sur deux axes : le premier est les Agents interactifs de type Chat / Social / Assistant, bien que certains soient des applications déguisées, ils peuvent rapidement connecter les utilisateurs à l'expérience Web2 en raison de leur faible barrière d'interaction ; le second est les Agents d'exécution de stratégies orientés vers la Finance décentralisée, où les opérations de fonds sur la chaîne offrent un retour économique direct, avec un cycle de retour d'information court et des effets de stratégie quantifiables.
Dans le processus où l'industrie passe progressivement de la narration à l'utilité, les équipes d'IA capables d'une mise en œuvre technique et de livrer une valeur réelle deviendront des moteurs clés. Nous pensons qu'AgentFi pourrait être la direction évolutive la plus prometteuse pour réaliser l'équilibre entre "réalisabilité technique + utilité commerciale" à ce stade.
En ce qui concerne la structure des actifs en chaîne actuelle et le degré d'automatisation des Agents, la direction réelle d'AgentFi se concentre principalement sur les secteurs suivants.
D'un point de vue de la complexité des stratégies, des exigences de temps réel, de la dépendance à l'infrastructure et de la détermination des rendements, les Agents de prêt, en raison de la stabilité de leur structure de données et de la relative simplicité des stratégies, possèdent une faisabilité élevée. En revanche, la gestion des LP (Liquidité) est l'un des domaines ayant le plus haut seuil technologique dans le domaine d'AgentFi. Ce type de stratégie doit répondre en temps réel aux fluctuations de prix, aux variations de volatilité et à l'accumulation des frais, ce qui impose des exigences très élevées sur la perception des données, le jugement des stratégies et l'exécution sur la chaîne de l'Agent. Par rapport aux Agents de prêt et de trading, les Agents LP doivent non seulement prédire avec précision l'état du marché, mais aussi effectuer des opérations de rééquilibrage dynamique et de redistribution des revenus sur la chaîne, ce qui augmente considérablement la complexité technique.
Trois, Theoriq : Évolution de la gestion de la liquidité de l'Agent Swarm
Theoriq vise à créer une économie d'agents en coordonnant un essaim d'agents (Agent Swarm) grâce à l'intelligence artificielle, et la gestion de la liquidité sur la chaîne et l'optimisation des rendements sont l'un de ses scénarios d'application importants. Le produit phare de Theoriq, Alphaswarm, a choisi la gestion de la liquidité (Liquidité) comme point d'entrée, qui présente le seuil technologique le plus élevé dans AgentFi, contrastant fortement avec les projets Launchpad ou Meme, qui sont narratifs et à faible seuil. Cet article examinera le positionnement unique de Theoriq et de son produit phare Alphaswarm sous différents angles, tels que l'architecture technique, le chemin des produits, les défis clés, la comparaison sur le marché et les perspectives d'avenir.
Le voyage de lancement officiel de Theoriq Alpha Protocol et AlphaSwarm sur le réseau principal
Le 29 mai 2025, Theoriq a publié sa feuille de route pour le lancement de son mainnet, renommant le Theoriq Protocol en Theoriq Alpha, tout en annonçant la première application phare AlphaSwarm sur Theoriq Alpha, visant à mieux refléter son positionnement dans l'« Économie agentique » et le cœur de la coopération multi-agent, et le lancement du mainnet est prévu pour juillet 2025.
Theoriq Alpha Protocol : protocole de communication et d'exécution conçu pour la collaboration des Agents
Theoriq Alpha Protocol est un protocole décentralisé lancé par Theoriq, conçu pour soutenir la collaboration des multiples agents (Multi-Agent) sur la chaîne, l'exécution de tâches financières complexes et l'optimisation de la liquidité. Ce n'est pas seulement un cadre d'exécution d'agents, mais un système complet doté de capacités de communication élevées et d'une infrastructure modulaire, visant à combler le manque d'infrastructure actuel dans la coordination et l'exécution des agents au sein de la Finance décentralisée. Ses caractéristiques principales incluent :
L'équipe de Theoriq a établi des partenariats avec plusieurs protocoles de Finance décentralisée, promouvant l'intégration approfondie des capacités de collaboration natives d'Agent et de la gestion de la liquidité sur la chaîne. Theoriq construit à travers Alpha Protocol le « système d'exploitation Agent » dans le monde de la Finance décentralisée, tandis qu'AlphaSwarm est son premier système d'agents intelligents collaboratifs opérationnels, progressant de l'extraction d'informations, à la génération de stratégies, vers la gestion automatisée des capitaux et l'exécution de portefeuilles de stratégies.
Theoriq AlphaSwarm : le premier système d'agent de swarm concret
AlphaSwarm est le premier système multi-agents phare construit sur le protocole Theoriq Alpha, montrant la capacité de collaboration intelligente tout au long du processus, de la génération de stratégies à l'exécution sur la chaîne. La version actuelle est composée de trois types d'agents intelligents principaux :
Les trois forment un processus de découverte de mission (Agent Portal)—analyse de données (Agent de Connaissance)—génération de stratégies (Agent LP)—exécution sur la chaîne ( signature utilisateur ) un processus complet en boucle fermée, permettant aux utilisateurs de réaliser la configuration et l'ajustement dynamique des actifs sans intervention manuelle. Dans le futur, AlphaSwarm ne se limitera pas à la gestion des LP, mais prévoit de s'étendre à l'agrégation des rendements et à la réinvestissement, à la planification intelligente du Staking / Restaking, à la gestion des stratégies de combinaison inter-chaînes et à la planification intelligente des flux de fonds sur la chaîne. Son objectif est de créer un Agent Swarm doté d'une capacité de compréhension et d'exécution « de niveau Superman », offrant aux utilisateurs un assistant de gestion des actifs sur la chaîne de bout en bout.
Quatre, Coopération écologique et développement de la communauté Theoriq
Theoriq est en train de créer un réseau écologique multidimensionnel englobant l'infrastructure AI, la collaboration des données, l'accélération de la puissance de calcul et la construction communautaire, et a établi une coopération approfondie avec plusieurs entreprises technologiques de premier plan et des projets d'infrastructure Web3. Grâce au programme Google Cloud AI Startup et au programme NVIDIA Inception, Theoriq a obtenu des centaines de milliers de dollars de ressources cloud et de soutien GPU hautes performances, ce qui a considérablement amélioré l'efficacité d'entraînement et la capacité d'exécution de l'Agent AI.
Sur le plan des données et du calcul, Theoriq collabore avec plusieurs partenaires d'infrastructure clés pour construire un réseau de capacités modulaires :
Ces collaborations ont formé un écosystème fermé couvrant plusieurs dimensions telles que les données, la puissance de calcul, les stratégies et la communauté, fournissant un soutien solide au réseau AgentFi de Theoriq.
Au niveau communautaire, Theoriq a lancé le programme mondial d'ambassadeurs « Infinity Swarm », qui établit plusieurs niveaux (comme Thought Leader, Infinity Ronbot, Guroo Prime) pour les créateurs de contenu et les bâtisseurs de communauté, offrant des accès anticipés, des récompenses en USDC, des billets pour des événements en personne et d'autres incitations en édition limitée. Grâce à un partenariat avec Kaito pour lancer le classement Yapper Leaderboard, Theoriq a rapidement rassemblé des centaines de milliers de membres actifs en peu de temps, augmentant significativement l'engagement et la portée de la communauté. L'équipe participe également activement à des conférences cryptographiques mondiales clés telles que ETHDenver, DevCon, SmartCon, et a organisé ou co-organisé plusieurs Hackathons, élargissant continuellement son influence technique et son attrait écologique dans le domaine de l'AgentFi.
Theoriq Alpha a construit un mécanisme d'écosystème en boucle vertueuse propulsé par quatre grands acteurs clés, où la participation de chaque partie renforce la valeur globale du système, créant ainsi un cycle positif :
Ce mécanisme relie efficacement les développeurs techniques, l'infrastructure des protocoles, les fournisseurs de capitaux et les utilisateurs, favorisant la formation d'un véritable cercle de valeur collaboratif AgentFi pour Theoriq Alpha.
Cinq, conception du modèle économique des jetons et mécanismes de sécurité de la gouvernance
En juillet 2025, Theoriq a officiellement annoncé la conception de son modèle économique de jetons, positionnant clairement $THQ comme le « carburant » central du réseau d'agents décentralisés, traversant plusieurs étapes clés telles que l'accès au protocole, les droits d'exécution, les incitations économiques et la sécurité du réseau. Le mécanisme de propulsion central de la roue d'inertie des agents Theoriq comprend trois étapes principales :
$THQ L'offre totale est fixe à 1 milliard de jetons, la structure de répartition des jetons est la suivante :
Les détenteurs de $THQ participent au réseau pour obtenir des moyens d'incitation diversifiés, garantissant le développement durable et sain de l'écosystème $THQ :
Frais d'accès au protocole :
Incentives directs et récompenses écologiques :
Mécanisme d'incitation et de délégation des agents intelligents :
Gestion de la trésorerie :
Dans la plupart des projets Crypto actuels, la valeur fondamentale des tokens est généralement limitée à l'incitation et à la gouvernance. Cependant, le $THQ conçu par Theoriq présente un nouveau paradigme - en considérant les agents comme l'unité fondamentale de comportement des systèmes en chaîne autour du cycle de vie de l'Agent, tandis que les utilisateurs participent passivement autour des comportements de l'Agent. Le rôle de $THQ n'est pas seulement celui d'un moyen d'incitation, mais ressemble plutôt à un « langage système » au sein de l'écosystème AgentFi, tout le mécanisme de token étant construit autour du déploiement, du fonctionnement et de la responsabilité des agents :
Comparé à d'autres projets Crypto-AI majeurs, le $THQ de Theoriq présente des différences structurelles marquées : le TAO de Bittensor récompense les fournisseurs de puissance de calcul, mais n'intervient pas dans l'exécution des comportements des agents ; l'ARMA de Giza se base sur la performance stratégique comme critère d'incitation, mais n'a pas la capacité de distribution des droits d'exécution ; Olas existe en tant que cadre d'incitation, sans s'impliquer dans les chemins d'opération réels des agents. En revanche, le $THQ de Theoriq n'est pas un simple moyen d'incitation, mais un "planificateur de droits d'agent" intégrant l'octroi de droits, la distribution des revenus et la responsabilité comportementale. La conception de jetons à triple niveau construit un mécanisme de jetons unique dans le domaine des agents Crypto.
VI. Financement du projet et antécédents de l'équipe
L'équipe de développement derrière Theoriq, ChainML, a complété deux tours de financement : en septembre 2022, elle a levé 4 millions de dollars lors d'un tour de seed dirigé par IOSG Ventures ; en mai 2024, elle a finalisé un tour d'extension de seed de 6,2 millions de dollars dirigé par Hack VC, avec des investisseurs tels que Foresight Ventures, Inception Capital, HTX Ventures, Figment Capital, Hypersphere Ventures et Alumni Ventures. Ce tour de financement utilise une structure « actions + bons de souscription de jetons », et les fonds seront principalement utilisés pour élargir l'équipe d'ingénierie et de recherche, ainsi que pour avancer dans le lancement de la mainnet de Theoriq.
L'équipe de Theoriq est composée d'experts en IA et d'ingénieurs blockchain issus de géants de la technologie et de la finance tels que Google, ConsenSys, Goldman Sachs et Dell, et s'engage à construire un réseau décentralisé de collaboration d'agents intelligents. Les membres clés incluent le PDG Ron Bodkin (ancien responsable de la stratégie AI de Google Cloud), le président Jeremy Millar (co-fondateur de ConsenSys), le COO Pei Chen, le CPO David Mueller, le CTO Arnaud Flament, ainsi que le directeur de recherche Ethan Jackson. L'équipe possède une solide expérience dans les domaines de l'intelligence artificielle, de l'ingénierie produit, de la conception de protocoles et des systèmes financiers, et travaille ensemble pour faire avancer la mise en pratique et la mise à l'échelle des agents IA de Theoriq dans des scénarios financiers tels que la gestion de liquidité sur la chaîne et l'optimisation des rendements.
Sept, le paysage concurrentiel du marché des Agents
Theoriq est un centre de collaboration multi-agents spécialement conçu pour les scénarios de Finance décentralisée, se concentrant sur la manière dont les agents collaborent pour exécuter des tâches de gestion d'actifs réels. AlphaSwarm définit la répartition des rôles des agents, la logique de coordination et les mécanismes d'incitation, s'efforçant de construire un système d'exploitation en chaîne (Agent OS) au service d'AgentFi, mettant l'accent sur la capacité pratique ancrée dans le financement, plutôt que sur un réseau de protocoles généraux.
Contrairement aux réseaux d'Agent génériques Olas et Talus, Theoriq se concentre clairement sur les applications en chaîne à forte intensité de capital et à interactions fréquentes dans le domaine de la Finance décentralisée, créant un cycle de collaboration complet allant de la perception des données, la génération de stratégies, l'exécution des propositions à l'attribution des revenus. Olas, en tant que « couche de protocole d'enregistrement et d'incitation des Agents », fournit des mécanismes de publication, d'appel et d'incitation économique ; Talus se concentre sur la vérification des comportements des Agents et le suivi en chaîne, servant à une exécution fiable. Les deux sont davantage considérés comme des modules de base plutôt que comme des constructions pour des scénarios spécifiques.
Virtual Protocol s'engage à construire le « protocole de transaction commerciale de confiance entre agents » (ACP), favorisant la normalisation des processus de commande autonome, d'exécution, de paiement et d'évaluation des agents. Bien que Virtual et Theoriq mettent tous deux l'accent sur la collaboration au sein du réseau des agents, leurs priorités diffèrent : Virtual se concentre sur « la construction de l'infrastructure des agents génériques », tandis que Theoriq se concentre sur « la création d'un réseau d'agents financiers intelligents capables de générer des revenus ». Les deux se positionnent différemment, la concurrence est donc limitée, voire un espace de synergie potentiel existe.
De plus, Theoriq ne se superpose pas à une multitude de frameworks d'agents (tels que ElizaOS, Zerebro, Arc, Swarms). Ces derniers se concentrent davantage sur l'expérience de développement d'agent unique, semblable à une boîte à outils de construction d'AutoGPT ; tandis que Theoriq se concentre sur l'exécution en chaîne de plusieurs agents, la communication et la collaboration sur les stratégies financières, visant à construire une économie d'agents intelligents en Finance décentralisée.
En ce qui concerne la gestion de la liquidité DeFi autour d'AgentFi, il n'y a pas beaucoup de concurrents dans le domaine où se trouve Theoriq Alpahswarm. La barrière technologique de base est élevée et la complexité de mise en œuvre est forte, ce qui entraîne un nombre limité de projets réellement engagés dans cette voie. Bien qu'Aperture Finance fasse également partie des protocoles d'optimisation de la gestion de la liquidité, l'application de son Agent se concentre davantage sur le niveau d'interprétation des intentions. Giza, avec son ARMA, se concentre sur le domaine du prêt de stablecoins ; le produit est déjà en ligne mais n'a pas encore abordé le domaine de l'exploitation de liquidité.
Huit, résumé : logique commerciale, mise en œuvre technique et risques potentiels
Utilité commerciale : scénarios réels et applicables de l'économie des agents intelligents
Dans le domaine de la cryptographie, les stablecoins (règlement de paiement), la Finance décentralisée (Liquidité et valorisation des actifs), et l'identité et les données (vérifiabilité) sont considérés comme quelques rares « scénarios de demande réelle » validés par le marché. Par rapport aux projets Agent Meme qui se concentrent sur la spéculation et le récit de trafic, Theoriq se concentre clairement sur les points de douleur fondamentaux de la Finance décentralisée — gestion de la liquidité et exploitation automatisée des actifs, représentant ainsi le chemin clé de la transition d'AgentFi du concept à l'utilitaire. En construisant un système multi-agents modulaire (Swarm of Agents), Theoriq réalise un cycle stratégique complet de « perception - décision - proposition - exécution », soutenant la planification des fonds et l'optimisation des rendements à travers les protocoles et les chaînes. Ce positionnement non seulement possède une base de demande réelle solide, mais offre également un chemin d'application commerciale claire, devenant ainsi un représentant de la narration concrète dans le domaine d'AgentFi.
Faisabilité du projet : extrêmement difficile mais réalisable et digne d'intérêt
Theoriq ne se limite pas à une simple accumulation de concepts autour de « AgentFi », mais construit un système d'ingénierie complet couvrant les architectures Alpha Protocol et AlphaSwarm. Contrairement à une simple automatisation des règles, Theoriq introduit des LLM, de l'apprentissage par renforcement (RL) et un traitement des signaux en temps réel sur la chaîne, propulsant le système d'agents vers une évolution stratégique et adaptative, constituant ainsi le cœur de sa compétitivité à long terme.
Bien sûr, la gestion de la liquidité, étant l'un des domaines avec la plus haute barrière technique dans AgentFi actuellement, présente une difficulté de mise en œuvre plus élevée. Une fois surmontée, elle établira une barrière de protection et un avantage systématique très élevés. Dans une tendance où le marché passe progressivement d'un « récit axé » à une comparaison entre « réalisation technique » et « valeur de scénarios », Theoriq est l'un des rares projets à posséder à la fois une « faisabilité technique » et une « utilisabilité commerciale ». Grâce à des capacités fondamentales solides, un ajustement clair aux scénarios et une forte compatibilité avec le marché de la Finance décentralisée, il a le potentiel de devenir une infrastructure de base à long terme pour AgentFi.