2025 Airdrop Fest: 11 proyectos de ahorro de monedas no emitidas que acumulan cientos de miles de millones en TVL, ¡te enseñamos paso a paso a ganar Alpha sin esfuerzo!
Introducción: Un nuevo paradigma en la narrativa de ahorro de Web3
En el mercado de las criptomonedas en 2025, "ahorrar dinero" ya no es el concepto exclusivo de las finanzas tradicionales. A través de la combinación de contratos inteligentes y modelos económicos de tokens, los usuarios pueden depositar activos inactivos en el grupo del protocolo, que no solo es un medio financiero para combatir la inflación, sino también una estrategia central para capturar posibles rendimientos de airdrop. Este documento clasifica 11 protocolos de depósito populares que aún no han emitido monedas a partir de las dimensiones de TVL (valor total bloqueado), base de usuarios e innovación de protocolos, y analiza sus mecanismos subyacentes y su potencial de crecimiento.
Protocolo de stablecoins: Mejora de rendimientos y cobertura de riesgos
Resolv Labs
Localización: Agregador de rendimiento de stablecoins del ecosistema Ethereum
Mecanismo: Después de que los usuarios depositen stablecoins como USDC/USDT, pueden acuñar el token de gobernanza del protocolo USR, y obtener recompensas de puntos a través del staking de USR, RLP (certificado de liquidez) y otros niveles.
Puntos destacados de datos: TVL alcanza los 420 millones de dólares, cubriendo 48,000 direcciones independientes, de las cuales hay 6,873 titulares de $USR y 5,102 estacadores de RLP. Su modelo de ingresos por capas permite a los usuarios elegir estrategias de estacamiento según su tolerancia al riesgo.
Innovación: La primera tokenización de "wstUSR", que admite la reutilización de activos de staking en escenarios DeFi de cadena cruzada, con 952 direcciones que han implementado esta estrategia.
Protocolo de Nivel
Ubicación: Protocolo de rendimiento de stablecoin basado en Ethereum
Mecanismo: Después de que los usuarios depositen USDC/USDT, se generará una stablecoin de rendimiento llamada lvlUSD, que puede ser utilizada además para préstamos, operaciones con margen y otros escenarios.
Datos destacados: la capitalización de mercado circulante de lvlUSD es de 150 millones de dólares, la base de usuarios es de 15,000, y el TVL se concentra en protocolos de préstamos blue-chip como Aave y Morpho.
Cobertura de riesgos: reducir el riesgo de desacoplamiento de una sola moneda estable mediante la diversificación de activos subyacentes (USDC+USDT), con una tasa de rendimiento anual estable entre el 5% y el 8%.
Noble XYZ
Ubicación: Emisor de stablecoins del ecosistema Cosmos
Mecanismo: los usuarios apuestan USDN (stablecoin generadora de ingresos) en la tesorería y capturan el derecho a la distribución futura de tokens del protocolo a través de un sistema de puntos.
Puntos destacados de datos: TVL de 64 millones de dólares, 11,000 direcciones participando en la participación de la tesorería, las reglas de puntos están vinculadas a la duración y el tamaño de la participación.
Escalabilidad: Se planea soportar el staking de activos entre cadenas, y en el futuro podría interactuar con ecosistemas de nuevas cadenas de bloques emergentes como Berachain.
II. Ecosistema de cadenas cruzadas y múltiples: nuevo campo de batalla para la captura de liquidez
BOB Protocol
Ubicación: Protocolo de liquidez en toda la cadena Layer2 de Bitcoin
Mecanismo: Soporta el depósito de BTC, ETH y derivados de stablecoins, recompensando a los usuarios por su contribución a la liquidez entre cadenas a través de "puntos Fusion".
Datos destacados: El TVL es de 245 millones de dólares estadounidenses y 552,000 direcciones participan en la minería de puntos, estableciendo un récord para la escala de usuarios en el ecosistema Bitcoin L2. Su grupo de derivados adopta un algoritmo de deslizamiento cero para reducir la pérdida de grandes bolsas de activos.
Narrativa técnica: como el primer protocolo compatible con EVM en Bitcoin L2, BOB podría aprovechar los beneficios de la migración de usuarios de DeFi de Ethereum.
Finanzas Infrarrojas
Ubicación: Infraestructura de liquidez básica del ecosistema Berachain
Mecanismo: Los usuarios que depositan activos en la cadena Berachain (como iBERA) pueden ganar puntos iBGT, que pueden canjearse por tokens de gobernanza en el futuro.
Destacar datos: TVL de hasta 1.6 mil millones de dólares, 12,000 direcciones independientes participan en la apuesta, convirtiéndose en el núcleo del ecosistema Berachain PoL (Prueba de Liquidez).
Expectativa de airdrop: Basándose en el modelo de airdrop del protocolo similar Celestia, los primeros stakers podrían recibir entre el 10% y el 15% del total de tokens.
Tres, rehipotecar y agregar rendimientos: estrategia de rendimientos apalancados
Fragmetric
Ubicación: Protocolo de reinstalación de liquidez del ecosistema Solana
Mecanismo: Después de que los usuarios depositen SOL o LST (tokens de staking líquidos), se generan fragSOL/fragJTO y otros LRT (tokens de re-staking líquidos), ganando puntos F al mantener LRT.
Puntos destacados de datos: flujo circulante de fragSOL de 266,500 monedas (MC aproximadamente 50 millones de dólares), 34,000 direcciones poseen LRT. Su función de "LRT empaquetado" (como wfragSOL) puede aumentar el peso de los ingresos en un 30%.
Ecosistema colaborativo: En colaboración con protocolos de apalancamiento como Loopscale, los usuarios pueden lograr un rendimiento fijo del 32% anual mediante la participación en círculos.
Huma Finance
Ubicación: Centro de ingresos de la red Solana PayFi
Mecanismo: Después de que los usuarios depositen USDC, se emparejan automáticamente las estrategias de rendimiento en la cadena (como préstamos, minería con apalancamiento), y la parte de los beneficios se convierte en recompensas de puntos.
Destacados de datos: TVL de 81.74 millones de dólares, 28,000 direcciones de depósito, y una rentabilidad anual promedio del 18% en la biblioteca de estrategias. Su algoritmo de rebalanceo de ingresos impulsado por IA puede optimizar dinámicamente la asignación de activos.
Cuarta, pista de innovación: integración de RWA y derivados
OpenEden
Ubicación: Protocolo de rendimiento RWA (Activos del mundo real)
Mecanismo: Los usuarios que depositan pares de stablecoins LP (como DAI/USDC) pueden generar puntos Bills, que están vinculados al rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU.
Datos destacados: TVL 190 millones de dólares, 13,000 direcciones participantes, convirtiéndose en la mayor entrada de exposición a los bonos del Tesoro en la cadena. Sus certificados de T-Bill apoyan el comercio en el mercado secundario, con una profundidad de liquidez superior a la de protocolos similares.
Perena
Ubicación: Instalaciones de stablecoin nativas de Solana
Mecanismo: Después de que los usuarios depositen stablecoins, acuñan USD* (stablecoins sobrecolateralizadas) y obtienen puntos dobles al proporcionar liquidez a USD*.
Destacar datos: TVL de 24.2 millones de dólares, 96,000 direcciones de Swap, 22,000 titulares de USD*. Su modelo de tasa de colateral dinámico (mínimo 110%) logra un equilibrio entre riesgo y eficiencia de capital.
Cinco, oportunidades en la ecología de cola larga: el valor de las cadenas públicas verticales.
MMT Finance
Posicionamiento: DEX ecológico Sui y agregador de ingresos
Mecanismo: Después de que los usuarios depositen tokens LP, el TVL y el volumen de transacciones determinan conjuntamente el peso de las recompensas tempranas.
Aspectos destacados de los datos: TVL de 20 millones de dólares, se puede ingresar entre los 13,500 principales con un depósito de 30U en una sola dirección, volumen de transacciones de 77U en el puesto 31,500, lo que muestra un beneficio temprano significativo del ecosistema.
Aster DEX
Localización: Protocolo de intercambio y ahorro de BNB Chain
Mecanismo: Depositar USDT permite acuñar USDF (token de crédito de protocolo), y poseer USDF otorga derechos a dividendos de las tarifas de transacción y recompensas de puntos.
Puntos destacados de datos: TVL de 300 millones de dólares, base de 540,000 usuarios, convirtiéndose en uno de los DEX de más rápido crecimiento en BNB Chain. Su modelo dual de "puntos + dividendos" atrae a una gran cantidad de comerciantes de baja frecuencia.
Aviso de riesgo: desafíos potenciales de proyectos no emitidos de monedas
Incertidumbre del modelo económico de los tokens: la mayoría de los proyectos aún no han publicado las reglas de liberación de tokens, lo que conlleva el riesgo de que las recompensas para los participantes tempranos se vean diluidas.
Seguridad del protocolo: Los contratos inteligentes de protocolos emergentes no han sido auditados durante un largo período, por lo que se debe tener cuidado con la repetición de eventos similares al ataque al puente entre cadenas de Solana en 2024.
Juego regulatorio: Los protocolos de tipo RWA (como OpenEden) pueden enfrentar revisiones de cumplimiento con bonos del Tesoro de EE. UU., se debe prestar atención a las dinámicas de la SEC de EE. UU.
Conclusión: La clave Alpha de la estrategia de ahorro
Desde el aumento de los rendimientos de las stablecoins hasta la minería de liquidez en Bitcoin L2, la innovación en los protocolos de ahorro de Web3 ha superado con creces el ámbito del ahorro tradicional. Para los usuarios comunes, una estrategia efectiva es la diversificación en 3-5 protocolos de alto TVL y baja base de usuarios (como Fragmetric, BOB Protocol), y el seguimiento continuo de los cambios en las reglas de puntos, o capturar los beneficios de los airdrops. Los jugadores de nivel institucional, por otro lado, pueden centrarse en el RWA y la pista de cadenas cruzadas, influyendo en el peso de la distribución de tokens a través de grandes apuestas. A medida que más protocolos ingresan al ciclo de emisión de tokens, esta "competencia de ahorro en cadena" podría remodelar el patrón de distribución de ingresos en el mercado de criptomonedas.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
2025 Airdrop Fest: 11 proyectos de ahorro de monedas no emitidas que acumulan cientos de miles de millones en TVL, ¡te enseñamos paso a paso a ganar Alpha sin esfuerzo!
Escrito por: Lawrence, Mars Finance
Introducción: Un nuevo paradigma en la narrativa de ahorro de Web3
En el mercado de las criptomonedas en 2025, "ahorrar dinero" ya no es el concepto exclusivo de las finanzas tradicionales. A través de la combinación de contratos inteligentes y modelos económicos de tokens, los usuarios pueden depositar activos inactivos en el grupo del protocolo, que no solo es un medio financiero para combatir la inflación, sino también una estrategia central para capturar posibles rendimientos de airdrop. Este documento clasifica 11 protocolos de depósito populares que aún no han emitido monedas a partir de las dimensiones de TVL (valor total bloqueado), base de usuarios e innovación de protocolos, y analiza sus mecanismos subyacentes y su potencial de crecimiento.
Protocolo de stablecoins: Mejora de rendimientos y cobertura de riesgos
Resolv Labs
Localización: Agregador de rendimiento de stablecoins del ecosistema Ethereum
Mecanismo: Después de que los usuarios depositen stablecoins como USDC/USDT, pueden acuñar el token de gobernanza del protocolo USR, y obtener recompensas de puntos a través del staking de USR, RLP (certificado de liquidez) y otros niveles.
Puntos destacados de datos: TVL alcanza los 420 millones de dólares, cubriendo 48,000 direcciones independientes, de las cuales hay 6,873 titulares de $USR y 5,102 estacadores de RLP. Su modelo de ingresos por capas permite a los usuarios elegir estrategias de estacamiento según su tolerancia al riesgo.
Innovación: La primera tokenización de "wstUSR", que admite la reutilización de activos de staking en escenarios DeFi de cadena cruzada, con 952 direcciones que han implementado esta estrategia.
Ubicación: Protocolo de rendimiento de stablecoin basado en Ethereum
Mecanismo: Después de que los usuarios depositen USDC/USDT, se generará una stablecoin de rendimiento llamada lvlUSD, que puede ser utilizada además para préstamos, operaciones con margen y otros escenarios.
Datos destacados: la capitalización de mercado circulante de lvlUSD es de 150 millones de dólares, la base de usuarios es de 15,000, y el TVL se concentra en protocolos de préstamos blue-chip como Aave y Morpho.
Cobertura de riesgos: reducir el riesgo de desacoplamiento de una sola moneda estable mediante la diversificación de activos subyacentes (USDC+USDT), con una tasa de rendimiento anual estable entre el 5% y el 8%.
Ubicación: Emisor de stablecoins del ecosistema Cosmos
Mecanismo: los usuarios apuestan USDN (stablecoin generadora de ingresos) en la tesorería y capturan el derecho a la distribución futura de tokens del protocolo a través de un sistema de puntos.
Puntos destacados de datos: TVL de 64 millones de dólares, 11,000 direcciones participando en la participación de la tesorería, las reglas de puntos están vinculadas a la duración y el tamaño de la participación.
Escalabilidad: Se planea soportar el staking de activos entre cadenas, y en el futuro podría interactuar con ecosistemas de nuevas cadenas de bloques emergentes como Berachain.
II. Ecosistema de cadenas cruzadas y múltiples: nuevo campo de batalla para la captura de liquidez
Ubicación: Protocolo de liquidez en toda la cadena Layer2 de Bitcoin
Mecanismo: Soporta el depósito de BTC, ETH y derivados de stablecoins, recompensando a los usuarios por su contribución a la liquidez entre cadenas a través de "puntos Fusion".
Datos destacados: El TVL es de 245 millones de dólares estadounidenses y 552,000 direcciones participan en la minería de puntos, estableciendo un récord para la escala de usuarios en el ecosistema Bitcoin L2. Su grupo de derivados adopta un algoritmo de deslizamiento cero para reducir la pérdida de grandes bolsas de activos.
Narrativa técnica: como el primer protocolo compatible con EVM en Bitcoin L2, BOB podría aprovechar los beneficios de la migración de usuarios de DeFi de Ethereum.
Ubicación: Infraestructura de liquidez básica del ecosistema Berachain
Mecanismo: Los usuarios que depositan activos en la cadena Berachain (como iBERA) pueden ganar puntos iBGT, que pueden canjearse por tokens de gobernanza en el futuro.
Destacar datos: TVL de hasta 1.6 mil millones de dólares, 12,000 direcciones independientes participan en la apuesta, convirtiéndose en el núcleo del ecosistema Berachain PoL (Prueba de Liquidez).
Expectativa de airdrop: Basándose en el modelo de airdrop del protocolo similar Celestia, los primeros stakers podrían recibir entre el 10% y el 15% del total de tokens.
Tres, rehipotecar y agregar rendimientos: estrategia de rendimientos apalancados
Ubicación: Protocolo de reinstalación de liquidez del ecosistema Solana
Mecanismo: Después de que los usuarios depositen SOL o LST (tokens de staking líquidos), se generan fragSOL/fragJTO y otros LRT (tokens de re-staking líquidos), ganando puntos F al mantener LRT.
Puntos destacados de datos: flujo circulante de fragSOL de 266,500 monedas (MC aproximadamente 50 millones de dólares), 34,000 direcciones poseen LRT. Su función de "LRT empaquetado" (como wfragSOL) puede aumentar el peso de los ingresos en un 30%.
Ecosistema colaborativo: En colaboración con protocolos de apalancamiento como Loopscale, los usuarios pueden lograr un rendimiento fijo del 32% anual mediante la participación en círculos.
Ubicación: Centro de ingresos de la red Solana PayFi
Mecanismo: Después de que los usuarios depositen USDC, se emparejan automáticamente las estrategias de rendimiento en la cadena (como préstamos, minería con apalancamiento), y la parte de los beneficios se convierte en recompensas de puntos.
Destacados de datos: TVL de 81.74 millones de dólares, 28,000 direcciones de depósito, y una rentabilidad anual promedio del 18% en la biblioteca de estrategias. Su algoritmo de rebalanceo de ingresos impulsado por IA puede optimizar dinámicamente la asignación de activos.
Cuarta, pista de innovación: integración de RWA y derivados
Ubicación: Protocolo de rendimiento RWA (Activos del mundo real)
Mecanismo: Los usuarios que depositan pares de stablecoins LP (como DAI/USDC) pueden generar puntos Bills, que están vinculados al rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU.
Datos destacados: TVL 190 millones de dólares, 13,000 direcciones participantes, convirtiéndose en la mayor entrada de exposición a los bonos del Tesoro en la cadena. Sus certificados de T-Bill apoyan el comercio en el mercado secundario, con una profundidad de liquidez superior a la de protocolos similares.
Ubicación: Instalaciones de stablecoin nativas de Solana
Mecanismo: Después de que los usuarios depositen stablecoins, acuñan USD* (stablecoins sobrecolateralizadas) y obtienen puntos dobles al proporcionar liquidez a USD*.
Destacar datos: TVL de 24.2 millones de dólares, 96,000 direcciones de Swap, 22,000 titulares de USD*. Su modelo de tasa de colateral dinámico (mínimo 110%) logra un equilibrio entre riesgo y eficiencia de capital.
Cinco, oportunidades en la ecología de cola larga: el valor de las cadenas públicas verticales.
Posicionamiento: DEX ecológico Sui y agregador de ingresos
Mecanismo: Después de que los usuarios depositen tokens LP, el TVL y el volumen de transacciones determinan conjuntamente el peso de las recompensas tempranas.
Aspectos destacados de los datos: TVL de 20 millones de dólares, se puede ingresar entre los 13,500 principales con un depósito de 30U en una sola dirección, volumen de transacciones de 77U en el puesto 31,500, lo que muestra un beneficio temprano significativo del ecosistema.
Localización: Protocolo de intercambio y ahorro de BNB Chain
Mecanismo: Depositar USDT permite acuñar USDF (token de crédito de protocolo), y poseer USDF otorga derechos a dividendos de las tarifas de transacción y recompensas de puntos.
Puntos destacados de datos: TVL de 300 millones de dólares, base de 540,000 usuarios, convirtiéndose en uno de los DEX de más rápido crecimiento en BNB Chain. Su modelo dual de "puntos + dividendos" atrae a una gran cantidad de comerciantes de baja frecuencia.
Aviso de riesgo: desafíos potenciales de proyectos no emitidos de monedas
Incertidumbre del modelo económico de los tokens: la mayoría de los proyectos aún no han publicado las reglas de liberación de tokens, lo que conlleva el riesgo de que las recompensas para los participantes tempranos se vean diluidas.
Seguridad del protocolo: Los contratos inteligentes de protocolos emergentes no han sido auditados durante un largo período, por lo que se debe tener cuidado con la repetición de eventos similares al ataque al puente entre cadenas de Solana en 2024.
Juego regulatorio: Los protocolos de tipo RWA (como OpenEden) pueden enfrentar revisiones de cumplimiento con bonos del Tesoro de EE. UU., se debe prestar atención a las dinámicas de la SEC de EE. UU.
Conclusión: La clave Alpha de la estrategia de ahorro
Desde el aumento de los rendimientos de las stablecoins hasta la minería de liquidez en Bitcoin L2, la innovación en los protocolos de ahorro de Web3 ha superado con creces el ámbito del ahorro tradicional. Para los usuarios comunes, una estrategia efectiva es la diversificación en 3-5 protocolos de alto TVL y baja base de usuarios (como Fragmetric, BOB Protocol), y el seguimiento continuo de los cambios en las reglas de puntos, o capturar los beneficios de los airdrops. Los jugadores de nivel institucional, por otro lado, pueden centrarse en el RWA y la pista de cadenas cruzadas, influyendo en el peso de la distribución de tokens a través de grandes apuestas. A medida que más protocolos ingresan al ciclo de emisión de tokens, esta "competencia de ahorro en cadena" podría remodelar el patrón de distribución de ingresos en el mercado de criptomonedas.