Análise da rotação de conceitos populares no mercado de criptomoedas: como estão os rendimentos de 14 zonas principais?

Este ano, o mercado de criptomoedas está globalmente em um estado de ajuste e oscilação, com a liquidez a continuar a contrair-se. Neste ambiente, o mercado ainda tem visto o surgimento de alguns conceitos e ativos populares, que ligaram a tendência deste ano através da rotação de conceitos. Na ausência de uma tendência de alta de longo prazo, perseguir a rotação de diferentes conceitos pode captar oportunidades estruturais no mercado oscilante e alcançar retornos acima da média.

Uma análise aprofundada das variações de preços de 114 ativos em 14 conceitos indica:

1. As 32 semanas naturais que já passaram este ano formaram 11 rotações de conceitos, incluindo LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Bot de Negociação Social, BTC, web3 de Hong Kong, Wallets e BRC-20. O aumento médio semanal dos conceitos líderes em cada rotação atingiu 26,42%.

2. Durante a rotação de alta, o Social Trading Bot, MEME e BRC-20 apareceram com mais frequência, seguidos por LSD/LSDFi e SocialFi, que alcançaram o maior aumento médio semanal em 4-6 semanas naturais.

3. Este ano, o índice apresentou três tendências de alta semelhantes, com a maioria dos ativos de conceito popular a seguir uma trajetória parecida. A tendência geral de alta enfraqueceu progressivamente, e a duração média em dias de cada conceito durante o primeiro segmento de alta foi de 48,43 dias, seguido por três segmentos de 30,04 dias, 20,48 dias e 14,86 dias, respetivamente.

4. Ao comparar diferentes estratégias, descobriram que manter BTC é provavelmente uma estratégia de investimento com retornos a um nível médio. Se for possível captar com precisão cada tendência, o retorno teórico deste ano pode chegar a 20 vezes.

Visão geral de 14 conceitos populares

Com base em relatos da mídia e padrões de classificação convencionais, foram analisados 14 conceitos populares selecionados: Web3 de Hong Kong, NFT/NFTFi, Layer 2, LSD/LSDFi, MEME, Bot de Trading Social, appchain/stack, RWA, Wallets, SocialFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, Empréstimo/Empréstimo, CEX.

Estes conceitos abrangem o Web3 de Hong Kong impulsionado por políticas favoráveis, o LSDFi trazido pela atualização do Ethereum, a expansão das aplicações de Bitcoin com o BRC-20, robôs de negociação em redes sociais inspirados no ChatGPT, bem como conceitos tradicionais populares como MEME, DEX, NFT e CEX.

Com base no tempo de listagem de 114 amostras observadas, apenas BRC-20 e Social Trading Bot são conceitos que surgiram este ano. Entre os 4 conceitos de Layer2, LSD/LSDFi, MEME e NFT/NFTFi, também há alguns novos ativos lançados este ano, mostrando que esses setores estão relativamente ativos este ano.

Análise de Rotação de Conceitos

A análise estatística das variações de preços de diferentes conceitos em várias semanas naturais revelou:

1. A partir de meados de maio, vários conceitos começaram a apresentar uma tendência de aumento significativo, subindo consideravelmente em ciclos semanais.

2. Na semana de 14 de maio, a média de aumento semanal do conceito MEME atingiu 979,65%, estabelecendo o recorde de maior aumento semanal de um único conceito deste ano.

3. Outras subidas evidentes incluem: 14 de maio, o conceito Web3 de Hong Kong subiu 202,97%; 21 de maio, LSD/LSDFi subiu 99,86%; 28 de maio, robôs de negociação subiram 187,89%; 2 de julho, o Web3 de Hong Kong subiu 114,79%; 23 de julho, robôs de negociação e SocialFi subiram 173,69% e 137,26%, respetivamente; 13 de agosto, SocialFi subiu 174,21%.

4. Os robôs de negociação, MEME e BRC-20 aparecem com mais frequência na rotação, com os maiores aumentos médios em 6 e 5 semanas naturais, respetivamente. LSD/LSDFi e SocialFi vêm a seguir, com os maiores aumentos médios em 4 semanas naturais.

5. Os robôs de negociação apresentam uma volatilidade bastante intensa, aparecendo várias vezes nas sequências de rotação com o maior aumento médio e a maior queda média.

6. LSD/LSDFi e SocialFi apresentam flutuações relativamente pequenas, aparecendo mais na sequência de rotação com o maior aumento médio, pertencendo a uma zona relativamente forte.

7. Wallets e NFT/NFTFi apareceram mais este ano na sequência de rotação com a maior queda média, pertencendo a uma zona relativamente fraca.

Análise de tendência de alta

De acordo com o critério de aumento geral de mais de 7 dias, este ano o BTC e o ETH apresentaram três principais segmentos de tendência de alta:

1. De 1 de janeiro a 21 de fevereiro
2. De 11 de março a 17 de abril
3. De 15 de junho a 14 de julho

Análise revela:

1. A tendência geral de alta está a enfraquecer gradualmente, com a média de dias de duração de cada conceito nos quatro segmentos de tendência a ser de 48,43 dias, 30,04 dias, 20,48 dias e 14,86 dias.

2. CEX, Layer2 e o conceito de MEME continuam a manter uma forte capacidade de subida na terceira fase de tendência.

3. SocialFi e MEME na quarta fase de tendência são influenciados por ativos individuais, prolongando a duração da alta.

4. A maioria dos tokens tem o maior rendimento do ano durante o primeiro período de tendência. Alguns tokens novos deste ano tiveram recentemente o rendimento mais alto do ano.

Comparação de estratégias

Usando a manutenção de BTC ao longo do ano como estratégia base (, a taxa de retorno é de 60,22% ), em comparação com duas estratégias de rotação de conceitos:

1. Acompanhar as tendências semanais: comprar aleatoriamente uma das categorias de ativos com a maior valorização da semana. A taxa de retorno teórica é de cerca de 2053,20%, mas é altamente sensível à escolha dos ativos.

2. Rotação de acordo com a tendência ascendente: compre aleatoriamente uma das classes de ativos com a maior duração de alta dentro de cada segmento de tendência. O rendimento teórico é de cerca de 1536,67%, principalmente devido à explosão do BRICK no quarto segmento de tendência. Se apenas considerarmos os três primeiros segmentos de tendência, o rendimento é de cerca de 44,93%.

De um modo geral, manter BTC pode ser uma estratégia com rentabilidade em nível médio. O rendimento teórico de seguir as tendências semanais pode estar muito acima da linha de base, mas é muito afetado pelos ativos selecionados. O rendimento da estratégia de rotação de tendências depende do número de segmentos de tendência em participação, podendo ser inferior à linha de base.

De um modo geral, participar na valorização de conceitos populares pode aumentar significativamente a taxa de retorno teórica anual. Aproveitar a rotação de conceitos pode envolver a atenção a novas oportunidades de conceitos e à rotação de conceitos anteriores.