2025年暗号資産市場展望：ビットコイン未来とマクロトレンド分析

最近、「2025年暗号資産市場展望：ビットコインの未来とマクロトレンド」というテーマのオンラインインタビューが業界で広く注目を集めました。複数の業界専門家が2024年の暗号資産市場における重大な出来事とその影響、ビットコインのエコシステムの発展、機関投資戦略などのホットな話題について深く議論し、2025年の市場動向に対する独自の見解を示しました。

2024年市場レビュー

2024年は暗号資産市場にとって画期的な年となるでしょう。ビットコインの半減、アメリカでのビットコインETFの承認、トランプの勝利などの重要なイベントが市場の大幅な上昇を促し、ビットコインは10万ドルの大台を突破しました。同時に、ますます多くの機関、企業、さらには国家が暗号化分野に参加し始めています。

ABCDE投資研究パートナーの老白は、GOATプロジェクトの誕生が2024年で最も衝撃的な事件であると考えています。それは、業界がAIと暗号化の結びつきについて持っていた認識を覆し、スマートコントラクトがAIエージェントのために設計されたものである可能性があるという重要な視点を明らかにしました。彼は、ブロックチェーンの第一市民は人間ではなくAIエージェントである可能性があり、これが暗号化とAIの真の結びつきであるかもしれないと指摘しました。

Mask Networkの創設者Suji Yanは、政治的要因が暗号資産市場に与える深遠な影響を強調しました。彼は、ビットコインが国家の準備に向かって発展していることを指摘し、この傾向の出現は予想よりも早く、さらに激しいと述べました。Sujiはさらに、大胆に予測して、今後40〜60年の間にAIが人権を獲得する可能性があり、このプロセスはビットコインと密接に関連していると述べました。

dForceの創設者である明道は、トランプ家族がDeFiプロジェクトに直接関与しているという現象について重点的に分析し、これがビットコインの4年ごとの半減期の法則を打破する可能性があると考えています。彼は、アメリカの主流金融市場が暗号資産に対する態度を根本的に変えてきており、ますます多くのチームがアメリカに戻ってきていることを指摘し、業界全体が主流化に向かっていることを示しています。

ビットコインが10万ドルを突破した後の市場格局

ビットコインが10万ドルを突破した後、個人投資家が参加しにくいかどうかについて、専門家たちは異なる見解を示しています：

老白は、百倍千倍のリターンを再び得ることは難しいが、ビットコインは依然として最良の投資資産の一つであると考えています。彼は市場が専門化し、米国株式化する可能性があり、ビットコインを超えるリターンを得るためには非常に強い投資研究能力が必要になると予測しています。

Suji Yanは、収益倍数が非常に高いと主張するファンドは、ビットコインよりも流動性が低いと指摘しました。彼は、規模が大きくなるほど、流動性とリターンの両方でビットコインに勝つことはほぼ不可能であると強調しました。

明道は小口投資家に対し、自身の資金規模に応じて投資戦略を調整することを提案しており、50%をビットコインに配分し、残りの50%を低時価総額の二次市場プロジェクトまたは一次市場プロジェクトに投資することを検討することができます。

HashKey Capitalの投資研究責任者であるJeffrey Huは、重要なのは適切な参加方法を選ぶことであり、リスクとリターンのバランスを見つけることだと強調しています。彼は、異なる投資戦略が異なるスタイルの投資家に適していること、たとえば定期的な投資や適度なレバレッジの使用などを指摘しています。

機関投資家の投資戦略分析

2024年、マイクロストラテジーやブラックロックなどの機関がビットコイン市場で重要な役割を果たしました。専門家たちはこれらの機関の戦略とその影響について深く議論しました。

明道は、マイクロストラテジーが「ビットコインのボラティリティを販売する」企業としての戦略を説明し、ブラックロックがETFを通じて継続的に買い入れている方法を示しました。彼は、これらの戦略が2025年まで続き、さらなる模倣者が現れる可能性があると予測しています。明道は、マイクロストラテジーの保有比率が7-8%の時点で増加を停止する可能性があると考えており、ビットコインの非中央集権的な特性に影響を与えないようにするためです。

老白は、ビットコインが大幅な崩盤を起こさない限り、必ずもっと多くの会社がマイクロストラテジーのモデルを模倣するだろうと指摘しました。彼はまた、今後2-3年以内にイーサリアムやソラナに基づく類似のモデルが登場する可能性があると述べました。

Suji Yanは、新しい世代の機関がBlackRockやHyperliquidのように、より規範的で透明な運営方法を採用していることを強調しており、これが市場の安定性と操縦耐性を高めていると述べています。彼は、ビットコインが金のように真の普及を実現し、贈り物や伝承の手段になる可能性が高いと予測しています。

ビットコインエコシステムの現状と未来の展望

ビットコインエコシステムの発展について、専門家たちはいくつかの興味深い見解を示しました：

ジェフリー・フーは、ビットコインのエコシステム自体が必ずしもビットコインであるとは限らないと考えています。多くのプロジェクトが独自の通貨を発行するからです。彼は、BTC-Fiの収益は主にステーキング、取引手数料、そして貸し出しから来ているが、これらの収益の安全性と持続可能性はさらに検証が必要であると指摘しました。

明道は「ビットコインLayer 2」という概念が少し無理に作り上げられたものであり、イーサリアムの経験主義の誤りを犯していると考えています。彼は、現在いわゆるビットコインLayer 2は本質的に橋に過ぎず、その安全性は一部の中央集権取引所よりも劣る可能性があると指摘しています。

老白は、ビットコインLayer 2が現在半証明状態にあると述べ、EVMに関する発展の勢いはあまり良くないとしています。彼は、Lightning NetworkやRGB++など、ネイティブビットコインのLayer 2の探求により期待を寄せています。

Suji Yanは、ビットコインエコシステムは言論の自由などの基盤インフラのような特に重要で絶対的な中立性を必要とする分野に集中すべきだと強調しています。彼は、起業家は本当に中立性が必要な重要なプロジェクトに集中するか、資産管理などの確実性が高い分野に集中するべきだと考えています。

トランプ政権の暗号業界への影響

専門家たちは、トランプがアメリカの大統領に就任した後の暗号化政策について分析を行った。

ジェフリー・フーは、トランプが政権に就いた後、ビットコインなどの暗号資産が国家や主権の戦略的備蓄となる可能性があり、より多くの国や地域が模倣して特区を設立し、より積極的な試みを行う可能性があると指摘しています。ETFの発行範囲は拡大し、SolanaやXRPなどの他の暗号資産の現物ETFが含まれる可能性があります。

明道は、トランプの任期中に暗号化通貨に友好的な法案が通過する可能性が非常に高いと予想しています。彼は、トランプがデイビッド・サックスをホワイトハウスのAI顧問に任命したことはポジティブなシグナルであると述べました。

スジ・ヤンは、ビットコインと暗号化パンクの特性が共和党の理念とより一致していると考えています。彼は、政策の実施は段階的に進める必要があり、強硬な手段を採用すべきではなく、政策の実利を理性的に考え、政策が実際に実施される方法とリズムに注目するよう警告しています。

2025年の市場予測

2025年の市場の動向について、専門家たちは以下の予測を示しました：

明道は第一四半期に牛と熊の切り替えが起こる可能性は低いと考えており、第二四半期またはそれ以降になる可能性があると述べています。彼は、トランプが就任してからの最初の100日間で、多くの約束が徐々に実現する可能性があり、政策法案がスマートコントラクトプラットフォームに与える影響が大きいと予想しています。

Suji Yanは、2025年にいくつかの重要な構造的変化が起こる可能性があると指摘しています：伝統的な金融機関が暗号資産市場により深く関与するようになること；大手テクノロジー企業が通貨を資産負債表に組み込む可能性があること；Layer 2エコシステムが爆発的な成長を迎えること；DeFiと伝統金融の融合が加速すること。

専門家は、起業家がこの機会をつかむべきであり、一般投資家は短期的な変動に影響されて脱落しないようにすべきだと提案しています。全体的に見て、市場は長期的に良好ですが、好材料の実現方法は予想と異なる可能性があります。

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