Криптоактивы рынка: новая норма многопериодной параллельной эры
Недавние беседы с опытными специалистами в отрасли выявили растущее согласие: традиционная теория "четырехлетнего цикла" больше не применима к текущему рынку криптоактивов. Если инвесторы по-прежнему надеются на получение огромной прибыли от долгосрочного удержания или мечтают о десятикратной или стократной прибыли во время бычьего рынка, боюсь, они уже отстают от ритма рынка.
Текущий рынок криптоактивов превратился в сложную ситуацию, в которой одновременно действуют четыре разных цикла, каждый из которых имеет свой уникальный ритм, стратегии и логику прибыли.
Суперцикл биткойнов: долгосрочный рост под руководством институциональных инвесторов
Биткойн уже перевоплотился из спекулятивного актива в институциональный актив. Влияние традиционного цикла халвинга ослабевает, и его заменяют крупные инвестиции институциональных фондов, таких как Уолл-Стрит, публичные компании и ETF. Это фундаментальное изменение структуры капиталовложений переосмысляет механизм ценообразования и волатильности биткойна.
Розничные инвесторы сталкиваются с двойным давлением временных и альтернативных издержек. Институциональные инвесторы могут выдерживать период удержания в 3-5 лет, тогда как розничные инвесторы часто не обладают таким терпением и финансовыми возможностями.
В будущем может возникнуть период медленного роста биткойна, который продлится более десяти лет. Годовая доходность может стабилизироваться в диапазоне 20-30%, но внутридневная волатильность значительно снизится, более похожа на стабильный рост акций технологической компании.
MEME Внимание к коротким волнам: от народного веселья до профессиональных соревнований
Суть MEME токена заключается в том, что это спекулятивный инструмент для мгновенного удовлетворения, который не требует сложного технического фона, достаточно символа, который может вызвать резонанс. От тематики домашних животных до политических мемов, от концепций ИИ до общественных ИП, MEME превратился в полноценную индустрию монетизации эмоций.
Характеристика "короткий, простой и быстрый" рынка MEME делает его барометром рыночного настроения и резервуаром для капитала. Однако эта область развивается от народных праздников к профессиональной арене. С приходом профессиональных команд и крупных капиталов, обычным инвесторам становится все сложнее получать прибыль в этих высокочастотных колебаниях.
Технический нарратив: прорыв в длительном цикле. Потерпите, чтобы дождаться прорыва.
Действительно инновации с техническими барьерами, такие как расширение Layer2, технологии ZK, инфраструктура ИИ и т.д., обычно требуют 2-3 лет или даже больше времени на разработку, прежде чем можно будет увидеть реальные результаты. Такие проекты следуют кривой зрелости технологии, а не эмоциональному циклу капитальных рынков.
Ценность технологических проектов часто проявляется в нелинейных скачкообразных характеристиках. Инвестирование в действительно ценные технологические проекты на стадии "долины смерти" может стать лучшей стратегией для получения сверхприбыли. Однако это требует от инвесторов терпения, технической оценки и способности выдерживать рыночные колебания.
Перед формированием основного технического нарратива рынок пройдет через быстрое вращение различных малых горячих точек. От токенизации физических активов до децентрализованной физической инфраструктуры, от AI-агентов до AI-инфраструктуры, каждая малая горячая точка обычно имеет окно в 1-3 месяца.
Типичный малый нарративный цикл следует шестиступенчатой модели "доказательство концепции → исследование финансирования → усиление общественного мнения → страх упустить → переоценка → вывод средств". Ключ к успеху заключается в том, чтобы войти на ранней стадии и выйти на пиковом уровне.
Суть конкуренции между небольшими нарративами заключается в борьбе за ресурсы внимания. Однако, если последующий нарратив сможет продолжить и улучшить предыдущую горячую тему, создавая системный замкнутый цикл ценностей, это может привести к возникновению супернарратива, подобного лету DeFi.
Судя по текущим тенденциям, в области инфраструктуры ИИ наиболее вероятно, что прорыв будет достигнут в первую очередь. Органическая интеграция базовых технологий может создать супернарратив уровня "Лета ИИ".
В целом, понимание сути этих четырех параллельных циклов имеет решающее значение для разработки подходящей стратегии в текущем сложном рынке. Адаптация к новому нормальному состоянию "параллельных циклов с множеством игровых механик" может стать ключом к реальной прибыли в этом цикле рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
6
Поделиться
комментарий
0/400
DAOdreamer
· 23ч назад
После торговли токенами остались только мечты, хорошо.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SellLowExpert
· 23ч назад
Снова начали говорить о сотнях раз увеличения.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HashBandit
· 23ч назад
лол, в мои дни добычи у нас был только один цикл... вверх или в убытке
Новая нормальность крипторынка: четыре цикла параллельно. Как розничным инвесторам справляться?
Криптоактивы рынка: новая норма многопериодной параллельной эры
Недавние беседы с опытными специалистами в отрасли выявили растущее согласие: традиционная теория "четырехлетнего цикла" больше не применима к текущему рынку криптоактивов. Если инвесторы по-прежнему надеются на получение огромной прибыли от долгосрочного удержания или мечтают о десятикратной или стократной прибыли во время бычьего рынка, боюсь, они уже отстают от ритма рынка.
Текущий рынок криптоактивов превратился в сложную ситуацию, в которой одновременно действуют четыре разных цикла, каждый из которых имеет свой уникальный ритм, стратегии и логику прибыли.
Суперцикл биткойнов: долгосрочный рост под руководством институциональных инвесторов
Биткойн уже перевоплотился из спекулятивного актива в институциональный актив. Влияние традиционного цикла халвинга ослабевает, и его заменяют крупные инвестиции институциональных фондов, таких как Уолл-Стрит, публичные компании и ETF. Это фундаментальное изменение структуры капиталовложений переосмысляет механизм ценообразования и волатильности биткойна.
Розничные инвесторы сталкиваются с двойным давлением временных и альтернативных издержек. Институциональные инвесторы могут выдерживать период удержания в 3-5 лет, тогда как розничные инвесторы часто не обладают таким терпением и финансовыми возможностями.
В будущем может возникнуть период медленного роста биткойна, который продлится более десяти лет. Годовая доходность может стабилизироваться в диапазоне 20-30%, но внутридневная волатильность значительно снизится, более похожа на стабильный рост акций технологической компании.
MEME Внимание к коротким волнам: от народного веселья до профессиональных соревнований
Суть MEME токена заключается в том, что это спекулятивный инструмент для мгновенного удовлетворения, который не требует сложного технического фона, достаточно символа, который может вызвать резонанс. От тематики домашних животных до политических мемов, от концепций ИИ до общественных ИП, MEME превратился в полноценную индустрию монетизации эмоций.
Характеристика "короткий, простой и быстрый" рынка MEME делает его барометром рыночного настроения и резервуаром для капитала. Однако эта область развивается от народных праздников к профессиональной арене. С приходом профессиональных команд и крупных капиталов, обычным инвесторам становится все сложнее получать прибыль в этих высокочастотных колебаниях.
Технический нарратив: прорыв в длительном цикле. Потерпите, чтобы дождаться прорыва.
Действительно инновации с техническими барьерами, такие как расширение Layer2, технологии ZK, инфраструктура ИИ и т.д., обычно требуют 2-3 лет или даже больше времени на разработку, прежде чем можно будет увидеть реальные результаты. Такие проекты следуют кривой зрелости технологии, а не эмоциональному циклу капитальных рынков.
Ценность технологических проектов часто проявляется в нелинейных скачкообразных характеристиках. Инвестирование в действительно ценные технологические проекты на стадии "долины смерти" может стать лучшей стратегией для получения сверхприбыли. Однако это требует от инвесторов терпения, технической оценки и способности выдерживать рыночные колебания.
Инновационные краткосрочные тенденции: воспользуйтесь окном возможностей
Перед формированием основного технического нарратива рынок пройдет через быстрое вращение различных малых горячих точек. От токенизации физических активов до децентрализованной физической инфраструктуры, от AI-агентов до AI-инфраструктуры, каждая малая горячая точка обычно имеет окно в 1-3 месяца.
Типичный малый нарративный цикл следует шестиступенчатой модели "доказательство концепции → исследование финансирования → усиление общественного мнения → страх упустить → переоценка → вывод средств". Ключ к успеху заключается в том, чтобы войти на ранней стадии и выйти на пиковом уровне.
Суть конкуренции между небольшими нарративами заключается в борьбе за ресурсы внимания. Однако, если последующий нарратив сможет продолжить и улучшить предыдущую горячую тему, создавая системный замкнутый цикл ценностей, это может привести к возникновению супернарратива, подобного лету DeFi.
Судя по текущим тенденциям, в области инфраструктуры ИИ наиболее вероятно, что прорыв будет достигнут в первую очередь. Органическая интеграция базовых технологий может создать супернарратив уровня "Лета ИИ".
В целом, понимание сути этих четырех параллельных циклов имеет решающее значение для разработки подходящей стратегии в текущем сложном рынке. Адаптация к новому нормальному состоянию "параллельных циклов с множеством игровых механик" может стать ключом к реальной прибыли в этом цикле рынка.