Trader's Conversation: Jason Huang が暗号投資戦略について語る

Jason HuangはインターネットVC出身の投資家で、2017年に初めて暗号資産に触れました。2020年、彼は「浸透率」の論理に影響を受けてこの分野を深く研究しました。この論理は、暗号資産のユーザー数が1-2億から20億に増加することで、巨大な投資機会が生まれると考えています。

2023年、ジェイソンは自分のファンドNDVを設立し、シンプルで効果的な戦略を採用しました。彼らは最初にGBTCに投資し、そのビットコインのディスカウントを利用しました。ETFが承認された後、彼らは暗号資産に関連する株式に注目を移しました。

多くの選択肢の中で、ジェイソンは最終的にMSTRを選びました。彼は、単純な論理が合意を形成しやすいと考えており、特に投資家が暗号資産に初めて接触する段階ではそうだと述べています。それに対して、Coinbaseなどの企業のファンダメンタル分析は機関投資家をためらわせる可能性があり、マイニング株は投資家の注意を逸らすかもしれません。

ジェイソンは、大型機関投資家が最も重視するのは理解しやすく流動性の高い資産であると考えています。したがって、彼らは現在主にビットコインや少数の関連株に注目しています。彼は、XRPやSOLが注目されているのも、長期的に存在し、市場価値が大きく、流動性が良いといった特徴があるからだと指摘しています。

牛市のトップに関する予測について、ジェイソンは資金の流入に基づく論理で分析を行っています。彼は、ビットコインの価格を4万ドルから15万ドルに押し上げるには、大量の新しい資金の流入が必要であると考えています。現在、主要な潜在的な買い手はアメリカの各州政府かもしれません。この判断に基づいて、彼はビットコインの価格が15万ドル前後でピークを迎えると予想しています。

ジェイソンは、暗号資産市場がより透明になってきていると考えています。これは、アメリカ主導の市場環境の下で、重要なイベントの日付が事前に発表されるためです。これにより、投資家は市場の反応を分析するための時間が増えます。

市場サイクルについて、ジェイソンは4年ごとのサイクルがもはや存在しない可能性があると予測しています。供給側の圧力が弱まったためです。彼は市場が徐々に米国株式化し、異なる暗号資産が独自の物語とトレンドを持つ可能性があると考えています。

小さな通貨を選ぶ際、ジェイソンは主に彼が知っているプロジェクトの創始者に注目しています。彼は、創始者が継続的に働き、改善し続ける限り、投資リスクは比較的低いと考えています。

ジェイソンが進歩を維持する方法は、自分の間違いに正直に向き合うことを学ぶことであり、皆に『あまり人が歩かない道』を読むことを勧めています。取引に関しては、実践、反復、振り返りを提案し、各取引の理由を記録することを推奨しています。

最後に、FCは市場の感度を保つ方法を共有しました："ゼロ基金"と"十倍基金"を設立し、賢い人々や賢い資金の投資に従い、優れたパフォーマンスを示す対象に対して投資を増やすことです。