Brankas DeFi seharusnya mengubah segalanya. Untuk sementara, rasanya memang begitu. Dengan hanya beberapa klik, pengguna dapat setor kripto mereka dan mengarahkannya melalui strategi otomatis yang kompleks. Tanpa bank, tanpa manajer, tanpa menunggu, hanya smart contract yang melakukan semua pekerjaan. Namun kenyataannya, model brankas tidak sesuai dengan harapan.
Gagasan utamanya masih masuk akal. Mengotomatiskan eksekusi melalui kode menghilangkan banyak beban dari sistem lama. Tidak ada kebutuhan untuk mempercayai seseorang untuk menyimpan dana Anda atau melakukan perdagangan yang tepat. Itu saja merupakan langkah besar ke depan. Tetapi DeFi tidak hanya membutuhkan jalur baru. Itu membutuhkan koordinasi yang lebih baik. Itu membutuhkan cara untuk benar-benar menghubungkan orang-orang dengan keterampilan, modal, dan wawasan. Bagian itu tidak pernah sepenuhnya terwujud.
Model brankas saat ini belum cukup untuk mendorong DeFi melampaui niche-nya. Agar DeFi dapat mencapai arus utama, kita memerlukan koordinasi yang lebih kuat, manajemen risiko yang lebih baik, transparansi, dan kepercayaan.
Tidak ada cara untuk mengetahui siapa yang Anda percayai
Ironisnya, meskipun brankas menghilangkan kebutuhan untuk mempercayai seseorang dengan uang Anda, mereka menciptakan masalah kepercayaan baru. Anda masih bergantung pada siapa pun yang membuat strategi tersebut. Masalahnya adalah, Anda jarang tahu siapa itu.
Sebagian besar brankas tidak memverifikasi manajer. Manajer adalah orang atau tim yang merancang dan menjalankan strategi perdagangan di dalam brankas. Mereka memutuskan bagaimana uang Anda diinvestasikan, tetapi di sebagian besar platform DeFi, Anda tidak tahu siapa mereka, apa rekam jejak mereka, atau apakah mereka baik.
Kebanyakan brankas tidak menawarkan catatan untuk manajer. Tidak ada sistem reputasi, tidak ada validasi keterampilan, tidak ada identitas dunia nyata yang terikat pada orang di balik perdagangan. Itu tidak masalah jika Anda hanya bereksperimen dengan beberapa dolar. Tetapi jika Anda mengalokasikan modal nyata, itu mulai terasa lebih seperti perjudian daripada investasi.
Penemuan dan manajemen risiko sangat kacau
Bahkan jika Anda ingin berinvestasi di brankas, bagaimana Anda akan memilih? Sebagian besar platform menawarkan sedikit atau tidak ada kurasi. Tidak ada personalisasi, tidak ada sistem peringkat, tidak ada cara untuk mengikuti strategi yang terbukti atau mengungkap yang berkinerja terbaik. Ini seperti dijatuhkan ke pasar yang ramai tanpa tanda, label, atau rekomendasi. Anda dibiarkan berkeliaran dan berharap Anda menemukan sesuatu yang baik.
Bagi pengguna, itu membuat frustrasi. Bagi pencipta vault, itu membatasi. Ini menciptakan sistem di mana strategi-strategi hebat mungkin tidak pernah diperhatikan, dan pengguna cenderung memilih apa pun yang sedang tren, bukan apa yang tepat untuk tujuan mereka.
Untuk mengambil pelajaran dari masa lalu, sejarah pengendalian risiko keuangan adalah sebuah proses yang panjang dan terus berkembang. Ini mencerminkan dekade perubahan dalam sistem keuangan, perbaikan dalam teknologi, dan pemahaman yang lebih dalam tentang apa itu risiko. Ruang crypto dan DeFi, meskipun masih dalam tahap awal, jelas mengikuti jalur yang serupa.
Masalahnya adalah, sebagian besar brankas DeFi belum mengikuti perkembangan. Sering kali tidak ada kerangka kerja untuk manajemen risiko dasar, tidak ada batas posisi, tidak ada pengungkapan tertunda, tidak ada perlindungan terhadap manipulasi pasar atau likuidasi paksa. Brankas mungkin mengotomatiskan eksekusi, tetapi mereka meninggalkan semuanya kepada kebetulan.
Sejarah pengendalian risiko keuangan adalah kisah belajar dari kesalahan, menjadi lebih pintar dengan angka, dan mencoba membangun "permainan uang" yang lebih stabil dan kurang menakutkan bagi semua orang. Ini adalah upaya konstan untuk menghindari momen "uh oh" besar berikutnya.
Sampai DeFi mengambil pelajaran itu dengan serius, vault akan terus membuat pengguna terpapar. Risiko bukan hanya tentang melindungi modal. Ini tentang menciptakan sistem yang bisa dipercaya orang, bahkan ketika pasar berbalik.
Terlalu banyak transparansi dapat merugikan kinerja
Pada awalnya, mengekspos logika strategi dan aktivitas on-chain tampak seperti sebuah kemenangan. Pengguna dapat melihat dengan tepat apa yang terjadi dengan uang mereka, sampai ke perdagangan. Tetapi inilah masalahnya. Trader serius bergantung pada kebijaksanaan. Mereka tidak ingin setiap langkah mereka ditiru atau diambil lebih dulu. Ketika strategi sepenuhnya publik secara real-time, keunggulan itu hilang.
Bagi trader mana pun yang mengelola modal yang berarti, ini adalah hal yang tidak bisa dipertimbangkan. Ini seperti mencoba memenangkan balapan di mana semua orang melihat cetak biru Anda. Tidak heran banyak operator terbaik tetap menjauh dari brankas DeFi. Mereka tidak memiliki cara untuk melindungi keunggulan mereka.
Pemikiran akhir
Masalah-masalah ini semua kembali ke satu tema besar: brankas DeFi terlalu fokus pada eksekusi dan tidak cukup pada koordinasi. Mereka menghapus perantara tetapi tidak pernah mengganti hal-hal yang benar-benar membantu orang membuat keputusan investasi cerdas. Hal-hal seperti keterampilan terverifikasi, alat penemuan cerdas, dan perlindungan untuk strategi dengan keyakinan tinggi.
Apa yang dibutuhkan DeFi selanjutnya bukan hanya lebih banyak otomatisasi. Ini membutuhkan keselarasan yang lebih baik antara investor ritel dan pengelola vault. Ini membutuhkan infrastruktur yang membantu Anda menemukan strategi yang tepat, melihat siapa yang ada di baliknya, dan berinvestasi dengan percaya diri. Ini seharusnya terasa lebih seperti menemukan pembuat konten teratas di YouTube daripada menebak dompet anonim mana yang mungkin berkinerja baik minggu ini.
Kami telah melihat apa yang mungkin terjadi ketika smart contract menjalankan backend. Sekarang saatnya untuk memperbaiki front end, bagian manusia. Vault adalah langkah awal yang kuat. Tetapi jika kami ingin investasi DeFi berguna, dapat diskalakan, dan dapat dipercaya, saatnya untuk berpikir lebih besar. Tidak hanya kontrak yang lebih cepat, tetapi koordinasi yang lebih cerdas.
Hong Yea
Hong Yea adalah salah satu pendiri dan CEO di GRVT. Hong telah menjadi trader selama satu dekade di Credit Suisse dan Goldman Sachs, sebelum mendirikan GRVT pada Mei 2022, beberapa minggu sebelum jatuhnya pasar kripto. Tim GRVT bertujuan untuk merevolusi pasar keuangan dengan mengintegrasikan teknologi blockchain dan solusi penyimpanan mandiri ke dalam TradFi dan DeFi. Dengan menerapkan penyelesaian blockchain dan manajemen risiko tanpa kepercayaan pada infrastruktur buku pesanan terpusat, GRVT mengubah perdagangan dan investasi sambil mempertahankan kontrol keamanan tradisional. Hong percaya bahwa pendekatan ini, dimulai dengan pasar kripto, dapat membentuk kembali seluruh lanskap keuangan. Dengan latar belakang internasional di Malaysia dan Polandia, diikuti dengan mempelajari manajemen bisnis di Universitas Yonsei di Korea, Hong memanfaatkan latar belakang internasionalnya yang beragam dan kecerdasan strategis untuk mendorong misi GRVT ke depan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Vault DeFi yang ada turun di tempat yang paling penting
Brankas DeFi seharusnya mengubah segalanya. Untuk sementara, rasanya memang begitu. Dengan hanya beberapa klik, pengguna dapat setor kripto mereka dan mengarahkannya melalui strategi otomatis yang kompleks. Tanpa bank, tanpa manajer, tanpa menunggu, hanya smart contract yang melakukan semua pekerjaan. Namun kenyataannya, model brankas tidak sesuai dengan harapan.
Gagasan utamanya masih masuk akal. Mengotomatiskan eksekusi melalui kode menghilangkan banyak beban dari sistem lama. Tidak ada kebutuhan untuk mempercayai seseorang untuk menyimpan dana Anda atau melakukan perdagangan yang tepat. Itu saja merupakan langkah besar ke depan. Tetapi DeFi tidak hanya membutuhkan jalur baru. Itu membutuhkan koordinasi yang lebih baik. Itu membutuhkan cara untuk benar-benar menghubungkan orang-orang dengan keterampilan, modal, dan wawasan. Bagian itu tidak pernah sepenuhnya terwujud.
Model brankas saat ini belum cukup untuk mendorong DeFi melampaui niche-nya. Agar DeFi dapat mencapai arus utama, kita memerlukan koordinasi yang lebih kuat, manajemen risiko yang lebih baik, transparansi, dan kepercayaan.
Tidak ada cara untuk mengetahui siapa yang Anda percayai
Ironisnya, meskipun brankas menghilangkan kebutuhan untuk mempercayai seseorang dengan uang Anda, mereka menciptakan masalah kepercayaan baru. Anda masih bergantung pada siapa pun yang membuat strategi tersebut. Masalahnya adalah, Anda jarang tahu siapa itu.
Sebagian besar brankas tidak memverifikasi manajer. Manajer adalah orang atau tim yang merancang dan menjalankan strategi perdagangan di dalam brankas. Mereka memutuskan bagaimana uang Anda diinvestasikan, tetapi di sebagian besar platform DeFi, Anda tidak tahu siapa mereka, apa rekam jejak mereka, atau apakah mereka baik.
Kebanyakan brankas tidak menawarkan catatan untuk manajer. Tidak ada sistem reputasi, tidak ada validasi keterampilan, tidak ada identitas dunia nyata yang terikat pada orang di balik perdagangan. Itu tidak masalah jika Anda hanya bereksperimen dengan beberapa dolar. Tetapi jika Anda mengalokasikan modal nyata, itu mulai terasa lebih seperti perjudian daripada investasi.
Penemuan dan manajemen risiko sangat kacau
Bahkan jika Anda ingin berinvestasi di brankas, bagaimana Anda akan memilih? Sebagian besar platform menawarkan sedikit atau tidak ada kurasi. Tidak ada personalisasi, tidak ada sistem peringkat, tidak ada cara untuk mengikuti strategi yang terbukti atau mengungkap yang berkinerja terbaik. Ini seperti dijatuhkan ke pasar yang ramai tanpa tanda, label, atau rekomendasi. Anda dibiarkan berkeliaran dan berharap Anda menemukan sesuatu yang baik.
Bagi pengguna, itu membuat frustrasi. Bagi pencipta vault, itu membatasi. Ini menciptakan sistem di mana strategi-strategi hebat mungkin tidak pernah diperhatikan, dan pengguna cenderung memilih apa pun yang sedang tren, bukan apa yang tepat untuk tujuan mereka.
Untuk mengambil pelajaran dari masa lalu, sejarah pengendalian risiko keuangan adalah sebuah proses yang panjang dan terus berkembang. Ini mencerminkan dekade perubahan dalam sistem keuangan, perbaikan dalam teknologi, dan pemahaman yang lebih dalam tentang apa itu risiko. Ruang crypto dan DeFi, meskipun masih dalam tahap awal, jelas mengikuti jalur yang serupa.
Masalahnya adalah, sebagian besar brankas DeFi belum mengikuti perkembangan. Sering kali tidak ada kerangka kerja untuk manajemen risiko dasar, tidak ada batas posisi, tidak ada pengungkapan tertunda, tidak ada perlindungan terhadap manipulasi pasar atau likuidasi paksa. Brankas mungkin mengotomatiskan eksekusi, tetapi mereka meninggalkan semuanya kepada kebetulan.
Sejarah pengendalian risiko keuangan adalah kisah belajar dari kesalahan, menjadi lebih pintar dengan angka, dan mencoba membangun "permainan uang" yang lebih stabil dan kurang menakutkan bagi semua orang. Ini adalah upaya konstan untuk menghindari momen "uh oh" besar berikutnya.
Sampai DeFi mengambil pelajaran itu dengan serius, vault akan terus membuat pengguna terpapar. Risiko bukan hanya tentang melindungi modal. Ini tentang menciptakan sistem yang bisa dipercaya orang, bahkan ketika pasar berbalik.
Terlalu banyak transparansi dapat merugikan kinerja
Pada awalnya, mengekspos logika strategi dan aktivitas on-chain tampak seperti sebuah kemenangan. Pengguna dapat melihat dengan tepat apa yang terjadi dengan uang mereka, sampai ke perdagangan. Tetapi inilah masalahnya. Trader serius bergantung pada kebijaksanaan. Mereka tidak ingin setiap langkah mereka ditiru atau diambil lebih dulu. Ketika strategi sepenuhnya publik secara real-time, keunggulan itu hilang.
Bagi trader mana pun yang mengelola modal yang berarti, ini adalah hal yang tidak bisa dipertimbangkan. Ini seperti mencoba memenangkan balapan di mana semua orang melihat cetak biru Anda. Tidak heran banyak operator terbaik tetap menjauh dari brankas DeFi. Mereka tidak memiliki cara untuk melindungi keunggulan mereka.
Pemikiran akhir
Masalah-masalah ini semua kembali ke satu tema besar: brankas DeFi terlalu fokus pada eksekusi dan tidak cukup pada koordinasi. Mereka menghapus perantara tetapi tidak pernah mengganti hal-hal yang benar-benar membantu orang membuat keputusan investasi cerdas. Hal-hal seperti keterampilan terverifikasi, alat penemuan cerdas, dan perlindungan untuk strategi dengan keyakinan tinggi.
Apa yang dibutuhkan DeFi selanjutnya bukan hanya lebih banyak otomatisasi. Ini membutuhkan keselarasan yang lebih baik antara investor ritel dan pengelola vault. Ini membutuhkan infrastruktur yang membantu Anda menemukan strategi yang tepat, melihat siapa yang ada di baliknya, dan berinvestasi dengan percaya diri. Ini seharusnya terasa lebih seperti menemukan pembuat konten teratas di YouTube daripada menebak dompet anonim mana yang mungkin berkinerja baik minggu ini.
Kami telah melihat apa yang mungkin terjadi ketika smart contract menjalankan backend. Sekarang saatnya untuk memperbaiki front end, bagian manusia. Vault adalah langkah awal yang kuat. Tetapi jika kami ingin investasi DeFi berguna, dapat diskalakan, dan dapat dipercaya, saatnya untuk berpikir lebih besar. Tidak hanya kontrak yang lebih cepat, tetapi koordinasi yang lebih cerdas.
Hong Yea
Hong Yea adalah salah satu pendiri dan CEO di GRVT. Hong telah menjadi trader selama satu dekade di Credit Suisse dan Goldman Sachs, sebelum mendirikan GRVT pada Mei 2022, beberapa minggu sebelum jatuhnya pasar kripto. Tim GRVT bertujuan untuk merevolusi pasar keuangan dengan mengintegrasikan teknologi blockchain dan solusi penyimpanan mandiri ke dalam TradFi dan DeFi. Dengan menerapkan penyelesaian blockchain dan manajemen risiko tanpa kepercayaan pada infrastruktur buku pesanan terpusat, GRVT mengubah perdagangan dan investasi sambil mempertahankan kontrol keamanan tradisional. Hong percaya bahwa pendekatan ini, dimulai dengan pasar kripto, dapat membentuk kembali seluruh lanskap keuangan. Dengan latar belakang internasional di Malaysia dan Polandia, diikuti dengan mempelajari manajemen bisnis di Universitas Yonsei di Korea, Hong memanfaatkan latar belakang internasionalnya yang beragam dan kecerdasan strategis untuk mendorong misi GRVT ke depan.