複数の指標がビットコイン市場の積極的な信号を示しており、潜在的な上昇行情が到来する可能性があります。

市場センチメント指標の分析

現在の恐怖と欲望指数は74で、欲望の範囲にあり、市場の投資感情が高いことを反映しています。この指数は6月に著しい下落を経験し、7月初めには年内最低点の30を下回りましたが、その後明らかな反発を見せました。

! サイクルキャピタル:1週間オンチェーンデータトラッカー(20240729)

ビットコイン先物契約のポジション変化

ある取引プラットフォームのビットコイン先物契約のポジションは7月5日から継続的に増加し、7月23日から減少し始めました。7月28日、トランプがビットコインに関連する会議でスピーチを行った後、ポジション量は再び増加しました。

この変化は市場の感情の変動を反映しています。7月5日以降、資金は市場に対して楽観的な態度を持っています。7月23日、圧力ポイントと重要な会議が近づくにつれて、一部の投資家はポジションを縮小することを選択しました。トランプの発言後、ビットコインの価格は一時的に下落しましたが、すぐに反発し、弱気な力が限られていることを示しています。その後、一部の資金が再度市場に入ってきました。

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) レバレッジファンドのショートポジション

先週（2024/07/16--2024/07/23）、レバレッジファンドのショートポジションが103契約増加し、これは515ビットコインに相当します。通常、この指標の上昇はアービトラージ資金が現物市場でもポジションを増やしていることを意味します。指標が転換点まで低下すると、ショートポジションの決済を示し、上昇相場の到来を予示する可能性があります。

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) ある取引プラットフォームのビットコインのマージンロングポジション

このプラットフォームのビットコインのロングポジションは、3月16日に低点に達した後（対応する市場の高点）、その後ロングポジションを蓄積し始めました。現在ポジションは依然として高水準にありますが、成長は停滞しています。

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) ステーブルコイン供給オシレーター###SSRO(

SSROは7月9日に底を打ち、昨年の8月から9月の低点を下回り、市場参加者の熱意が急激に低下していることを示しています。しかし、これはまた転換点を形成し、指標は低点から反発し始めました。この相対的な低位は、小規模な通貨の反発には有利です。

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) ビットコインの長期と短期の保有者の割合の変化

ビットコインの長期保有者の保有比率は、2023年12月から2024年4月の主要な上昇期間中に持続的に下降し、この期間中に彼らが継続的に売却していることを示しています。4月からビットコインは広範な価格変動の範囲に入り、長期保有者は売却を停止し、保有を続ける傾向にあります。

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) ビットコインの長期保有者は未実現の純損益を持っています

過去の2回のブルマーケットサイクルでは、この指標は0.75を超える高位領域に入ったことがあります。今回の市場では、この指標はまだそのレベルに達しておらず、中程度の領域で推移しています。今後、この指標が高位領域に入ってしばらくの間維持され、今回の市場のトップを形成する可能性があると予想されます。

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) ビットコインの短期保有者の未実現ネット損益

牛市において、この指標が0に近いまたは0以下になると、相対的な段階的底部を形成することがしばしばあります。2024年には、0以下の状態が2回発生しました。6月末から7月初めにかけて、短期保有者の未実現損益は再び0を下回り、7月15日に0以上に回復しました。昨年9月の類似した動きが参考になると、これは今後主要な上昇トレンドが形成される可能性を示唆しているかもしれません。

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