稳定币收益策略分析:多元化选择与风险考量

当前美元指数高位运行,风险资产普遍承压。在这种环境下,持有美元资产并获取额外收益成为不少投资者的选择。近期,一些知名DeFi项目也在积极运用闲置美元资产寻求收益。本文将对几个稳定币收益策略进行分析,作为之前相关系列的延续。

USDD+3Crv策略

USDD是一种由某机构管理的稳定币。截至10月27日,USDD发行量为7.25亿,抵押品价值22.3亿美元,抵押率超过300%。其中USDC抵押品就有9.9亿,远超USDD发行量,风险系数相对较低。某交易平台近期上线了多个USDD交易对,并免除相关手续费,这也有利于USDD的发展。

某平台显示USDD+3Crv池的APR为19.66%,USDD+FRAXBP的APR为21.18%。前者包含USDD、DAI、USDT、USDC四种稳定币,后者包括USDD、FRAX、USDC三种稳定币。操作时可先在相关池子页面以任意支持的稳定币进行存款,然后将LP代币质押到指定平台。

在某生态中,USDD的应用更为广泛。例如某协议上USDD-USDT交易对的APY最高可达41.9%(需锁仓并质押),另一借贷平台中USDD的存款APY为9.52%。

Canto:USDT+NOTE策略

Canto是Cosmos生态中兼容EVM的一条DeFi公链,具备DEX、借贷和稳定币NOTE等功能。目前Canto的TVL约为1亿美元。

Canto平台显示NOTE/USDT LP的APR为32.14%,NOTE/USDC LP的APR为29.47%。NOTE是Canto中通过超额抵押铸造的稳定币,当抵押品为USDC和USDT时不会发生清算。目前NOTE价格为1.04美元,建议使用部分USDT抵押铸造NOTE,再与剩余USDT提供流动性,并将LP代币质押到借贷平台。

需要注意的是,Canto的跨链操作相对复杂,进出都需要多个步骤,投资者应充分了解操作流程。

Velodrome:sUSD+LUSD策略

Velodrome是Optimism上的一个DEX,源自某知名开发者在Fantom上的项目。目前Velodrome在Optimism上的TVL为8200万美元,超过了一些主流DEX。

sUSD和LUSD分别是两个相对安全的稳定币项目。目前Velodrome中sUSD/LUSD交易对流动性挖矿的APR为16.12%。

HAY+BUSD策略

某协议是BNB链上的流动性质押和借贷平台。用户可以超额抵押借贷该协议的去中心化稳定币HAY,抵押的BNB会用于流动性质押。

目前该协议的TVL为9200万美元,其中质押的某DEX HAY/BUSD Stable LP约2000万美元。投资者可在某DEX中提供HAY/BUSD稳定币交易对的流动性,再将LP代币质押到该协议中,目前显示的APR为19.77%。

某稳定币交易平台生态策略

这是BNB链上的一个稳定币兑换DEX,具有低滑点、共享流动性、可用单一代币进行质押等特点。该平台的投资方包括多个知名机构,与某大型交易所关系密切。

目前该平台的主要资金池显示,USDC、USDT、DAI、BUSD的APR中位数分别为11.44%、11.14%、10.85%、7.57%,包括了锁仓平台代币和持有治理代币的加速。若没有锁仓代币,收益会更低。

围绕该平台也出现了一些类似其他生态的应用,普通用户通过这些应用存款能够获得更高的收益。例如某平台目前TVL 8949万美元,USDC、USDT、DAI、BUSD的存款APR分别为13.93%、12.71%、15.29%、17.16%。另一平台TVL 2590万美元,相应的APR分别为11.62%、11.82%、14.52%、9.65%。

需要注意的是,加密市场的整体风险高于传统金融市场,安全事故频发。投资者应谨慎行事,分散风险,并充分了解各项目的具体风险点。