التحديات الحالية في إدارة الأموال وظهور العملات المستقرة

في السنوات الأخيرة، استمرت عوائد المنتجات المالية التقليدية في الانخفاض، مما جعل العديد من المستثمرين يشعرون بالارتباك. من الصعب على فوائد الودائع المصرفية أن تتفوق على التضخم، كما أن عائدات السندات الحكومية وصناديق المال ليست مرضية. حتى منتجات التأمين المالية بدأت بهدوء في تقليل توقعات العائد. في مواجهة هذا الوضع، بدأ المزيد والمزيد من الناس في توجيه أنظارهم نحو مجال جديد ناشئ في إدارة الأموال - عملة مستقرة.

مزايا استثمار العملات المستقرة

عملة مستقرة هي نوع من الأصول الرقمية المرتبطة بالعملات القانونية، وتتميز بأسعارها المستقرة نسبيًا. إدارة أموال عملة مستقرة تعني استثمار عملات مستقرة غير المستخدمة بطرق مختلفة للحصول على عائد سنوي مناسب. هذه الطريقة في الإدارة المالية بدأت تكتسب شعبية بين المستثمرين، والأسباب الرئيسية لذلك هي كما يلي:

1. عائد مرتفع: عادة ما تتراوح نسبة العائد السنوي لمنتجات إدارة الأموال بالعملات المستقرة الرئيسية بين 2.5% و 5%، وبعض المنتجات قد تصل حتى 8%. هذا يتجاوز بكثير معدلات الفائدة على الودائع البنكية التقليدية.

2. مرونة عالية: تدعم معظم منتجات الادخار بالعملة المستقرة الإيداع والسحب في أي وقت، مع احتساب الفائدة يومياً، دون فترة قفل أو غرامات سحب مسبق.

3. سهولة الاستخدام: يحتاج المستخدم فقط إلى الاحتفاظ بعملة مستقرة، ليتمكن بسهولة من المشاركة في جميع أنواع منتجات الاستثمار، حيث أن عملية الاستخدام بسيطة وواضحة.

4. شفافية عالية: العديد من المنصات ستقوم بالإفصاح عن مصادر العائدات، وبيانات المخاطر، وتدفقات الأموال، وبعضها يدعم حتى عرض البيانات على السلسلة في الوقت الحقيقي.

5. توزيع العوائد بشكل أكثر عدلاً: عادةً ما تقوم المنصة بتوزيع العوائد الحقيقية من الإقراض أو الوساطة بشكل نسبي على الممولين، مما يعكس مبدأ عودة القيمة إلى المستخدمين.

مصدر عائدات استثمار العملة المستقرة

عائدات استثمار العملة المستقرة تأتي أساساً من ثلاثة قنوات:

1. فائدة الاقتراض على السلسلة: يقوم النظام الأساسي بإقراض العملات المستقرة التي يودعها المستخدمون لمستخدمين آخرين، ويكسب من فارق الفائدة.

2. مكافآت التخزين أو إيرادات العقد: خاصة في منتجات من نوع Staking، يمكن للمستخدمين الحصول على مكافآت من خلال التخزين.

3. استراتيجية خيارات أو توزيع عوائد: المشاركة في توزيع عائدات منتجات مالية معينة.

من الجدير بالذكر أن استثمار العملات المستقرة لا يجذب المستثمرين الأفراد فحسب، بل أثار أيضًا اهتمام الأموال المؤسسية. بدأت شركات التأمين والمكاتب العائلية وأنواع مختلفة من الصناديق في تضمين استثمار العملات المستقرة ضمن أدوات إدارة السيولة الخاصة بها.

مخاطر ونصائح استثمار العملات المستقرة

على الرغم من أن إدارة الأموال بالعملة المستقرة لها العديد من المزايا، إلا أنه كقطاع ناشئ، لا تزال هناك بعض المخاطر:

1. عملة مستقرة نفسها قد تواجه خطر الانفصال.
2. يجب مراعاة أمان العقود الذكية وفعالية تدابير إدارة المخاطر في المنصة.
3. قد تخفي بعض المنتجات ذات العائد المرتفع مخاطر عالية.

لذلك، بالنسبة للمستثمرين العاديين، يُنصح بـ:

• اختر منتجات المؤسسات المعروفة والتي تم تنظيمها.
• من الأفضل اختيار المنتجات التي تتمتع بهيكل عائدات واضح وتدعم الاسترداد المرن.
• كن حذرًا من المنتجات ذات العائد السنوي الذي يتجاوز 10%، وتجنب السعي الأعمى وراء العائدات العالية.

الخاتمة

في ظل بيئة الفائدة المنخفضة الحالية، توفر إدارة الأصول بالعملات المستقرة خيارًا جديدًا للمستثمرين. فهي ليست أداة يمكن أن تجعل الشخص ثريًا بسرعة، بل هي مصدر عائد مستقر نسبيًا في تخصيص الأصول. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى عوائد مؤكد، قد تكون إدارة الأصول بالعملات المستقرة مجالًا يستحق الاستكشاف. ومع ذلك، عند المشاركة في مثل هذه الاستثمارات، من الضروري الحفاظ على العقلانية، واختيار منتجات مستقرة وشفافة ومتوافقة، فهذا هو الأساس للمشاركة على المدى الطويل.