BTC Volatilidad Resumen Semanal (6 de enero - 13 de enero)

13 de enero a las cuatro de la tarde hora de Hong Kong)

93.5 mil dólares), ETH cae un 12% frente al USD (3.65 mil dólares

Resumen de los indicadores técnicos de BTC a USD en efectivo: La semana pasada, el precio de la moneda experimentó una corrección como se esperaba después de un período de aumento. Sin embargo, esta caída tuvo un impulso bastante fuerte y superó nuestro nivel inicialmente esperado de 94-96 mil dólares, incluso cayendo a un nivel de 91 mil dólares. En general, a pesar de algunos intentos ocasionales de ruptura, el precio de la moneda ha logrado mantenerse en el nivel de 92 mil dólares y ha establecido un nuevo nivel de soporte. Posteriormente, el precio de la moneda se recuperó al rango de 92-98 mil dólares. Con el comienzo del nuevo año, vemos que el mercado está probando los máximos, y el precio de la moneda ha formado puntos de una formación de cabeza y hombros. Esto sugiere aún más la vulnerabilidad potencial del precio de la moneda después de romper el nivel de soporte, y podría caer aún más hasta los 88 mil dólares. Como se mencionó anteriormente, hay varios niveles de soporte por debajo de la posición actual del precio, por lo que creemos que cualquier movimiento a la baja será más bien una caída lenta o una caída con obstáculos, en lugar de un gap. Sin embargo, si el precio cae por debajo de los 88 mil dólares, esperamos una corrección de precios sustancial antes de la próxima subida. Aunque esto no es nuestra expectativa principal. Actualmente, creemos que la próxima gran tendencia será principalmente alcista en lugar de bajista, pero reevaluaremos la tendencia de precios en los próximos días. En general, esperamos que la tendencia actual tenga un buen impulso alcista, aunque en los últimos días de negociación esto no ha sido evidente. Tema del mercado: Los fuertes datos económicos de Estados Unidos esta semana han generado turbulencia en el mercado de bonos, rompiendo la ilusión de que la postura agresiva de la Reserva Federal en diciembre pasado fue exagerada y aumentando el riesgo de que haya menos de dos recortes de tasas este año (el mercado actualmente ha fijado un recorte total de una vez). Esto se debe a que el mercado laboral de Estados Unidos sigue siendo sólido, al igual que la presión inflacionaria ejercida por los salarios promedio y los precios en aumento. El índice S&P 500 se ha mostrado indeciso frente a las altas tasas de interés (los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 30 años brevemente alcanzaron el 5%), lo que llevó a una caída del 2% al cierre del viernes. La situación de los mercados bursátiles globales tampoco es optimista. El índice CSI 300 experimentó una caída del 5% en la primera semana completa de operaciones, mientras que la presión económica en el Reino Unido continúa aumentando en medio de cuestionamientos al gobierno actual (como reveló Elon Musk), y los débiles datos han agravado la debilidad en los bonos y las acciones del Reino Unido. El mercado de criptomonedas ha mostrado una alta beta frente a los riesgos macroeconómicos adversos, retrocediendo desde un comienzo próspero con un breve aumento hasta los $102,000, pero en general, la tendencia a la baja se ha amortiguado ante las altas tasas de interés y la corrección del mercado de valores en Estados Unidos, por lo que no se espera una clara tendencia bajista a mediano plazo en las criptomonedas. Volatilidad implícita

La fluctuación local continua del precio de la moneda ha llevado a un aumento en la volatilidad real la semana pasada. Incluso considerando el grado de volatilidad, la volatilidad real solo alcanza un nivel ligeramente superior a 50, lo que sigue siendo inferior al promedio de la volatilidad implícita de la semana pasada. Sin embargo, en general, dado que el precio de la moneda todavía está buscando una dirección clara, la volatilidad implícita con vencimiento en enero ha recibido un buen soporte en este nivel. En la estructura de vencimiento a largo plazo, observamos que debido a la gran cantidad de transacciones en diciembre, la volatilidad implícita extremadamente alta a principios de año se ha reducido, como se esperaba. La falta de tendencia direccional también ha llevado a una disminución en la demanda estructural de operaciones de volatilidad o dirección, debilitando también el soporte para las opciones con vencimiento en febrero a junio. BTC 偏度/峰度

Con la plena recuperación de la liquidez y el aumento de la volatilidad real durante la caída de los precios de las criptomonedas, la asimetría ha seguido disminuyendo esta semana. Especialmente todas las fechas de vencimiento en enero se inclinan hacia las transacciones de opciones de venta. Sin embargo, los precios de la asimetría a largo plazo siguen respaldando un aumento, ya que el mercado sigue buscando un sesgo alcista estructural después de que disminuya el impacto de los ajustes de posición debido a los riesgos macroeconómicos en enero. La curtosis ha sido un poco complicada esta semana. La demanda de las alas laterales fuera del rango de 92-97 mil dólares ha impulsado especialmente el aumento de la superficie cercana. Mientras que en el mercado a largo plazo, la demanda de la posición Vega en las alas laterales ha disminuido (de hecho, la presión de venta en el mercado se ha formado principalmente a través de diferenciales de precios de opciones de compra en la dirección alcista).

¡Les deseo a todos buena suerte en sus operaciones esta semana!