Estratégia de rendimento estável durante períodos de flutuação do mercado
Em abril de 2025, os mercados financeiros globais enfrentaram uma intensa flutuação. As políticas tarifárias implementadas por Trump geraram amplas preocupações, com o S&P 500 perdendo 5,8 trilhões de dólares em valor de mercado em apenas quatro dias, marcando a maior perda semanal em mais de 70 anos. O preço do Bitcoin também oscilou drasticamente na faixa de 80.000 a 90.000 dólares.
O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, afirmou que a nova política tarifária pode aumentar a flutuação da inflação e restringir o crescimento econômico, mas a Reserva Federal não intervirá facilmente no mercado através da redução das taxas de juros. Várias grandes instituições financeiras elevaram as probabilidades de recessão da economia dos EUA, e as perspectivas do mercado estão cheias de incertezas.
Como os investidores devem se comportar em um ambiente tão turbulento? Os produtos de rendimento de stablecoins de baixo risco no campo DeFi podem ser uma boa escolha, ajudando os investidores a estabilizar seus ativos durante a flutuação do mercado. A seguir estão quatro produtos de rendimento baseados em stablecoins para referência dos investidores.
Por favor, note que este artigo é apenas para fins de referência e não constitui qualquer aconselhamento de investimento. Os investidores devem realizar uma pesquisa e avaliação adequadas antes de tomar decisões.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Os investidores podem depositar USDC na plataforma Spark para participar do produto Savings USDC. O rendimento desse produto provém da taxa de poupança Sky (SSR), gerada por meio de taxas de empréstimos colaterais em criptomoedas, investimentos em títulos do Tesouro dos EUA e fornecimento de liquidez a outras plataformas DeFi. O USDC é trocado por USDS na proporção de 1:1 através do Sky PSM, depositado no cofre SSR para gerar rendimento, e o valor do token sUSDC aumenta à medida que os rendimentos se acumulam.
Avaliação de risco: baixa. O USDC tem alta estabilidade, e a plataforma Spark passou por múltiplas auditorias, reduzindo o risco de contratos inteligentes. No entanto, os investidores ainda precisam estar atentos ao impacto potencial da flutuação do mercado na liquidez.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Os investidores podem fornecer liquidez para o pool BYUSD/HONEY no DEX nativo da Berachain, BEX. HONEY é a moeda estável nativa da Berachain, que utiliza um mecanismo de colateralização de múltiplos ativos, ancorando suavemente ao dólar. BYUSD é outra moeda estável na cadeia.
Os rendimentos vêm principalmente das recompensas BGT e da partilha das taxas de transação dentro do pool. BGT é o token de governança não transferível da Berachain, que pode ser queimado na proporção de 1:1 para BERA (irreversível) e partilhar a receita das taxas da DApp principal.
Avaliação de risco: baixo a médio. BYUSD e HONEY como stablecoins têm um risco de flutuação de preço relativamente baixo. O mecanismo PoL da Berachain foi auditado por uma entidade autorizada, apresentando um risco baixo de contratos inteligentes. No entanto, as recompensas BGT podem flutuar devido à distribuição dos validadores e decisões de governança.
Uniswap V4 USDC-USDT0 Flutuação de Liquidez (Uniswap V4)
Os investidores podem fornecer liquidez para o pool USDC/USDT do Uniswap V4 através da plataforma Merkl. O Uniswap V4, que será lançado em 2025, introduzirá o mecanismo de "gancho", permitindo que os desenvolvedores personalizem as funcionalidades do pool, como ajustes dinâmicos de taxas e reequilíbrio automático, aumentando a eficiência de capital e o potencial de rendimento.
Fonte de rendimento: incentivo de tokens UNI.
Avaliação de risco: Baixo a médio. USDC/USDT, como um par de stablecoins, tem um risco de flutuação de preços relativamente baixo. No entanto, os investidores devem estar atentos ao risco de contratos inteligentes, bem como à possibilidade de queda nos rendimentos após o término do período de incentivo.
Echelon Market USDC (Aptos)
Os investidores podem depositar USDC no pool de fundos da mainnet Aptos na plataforma Echelon Market para participar do fornecimento. O Echelon Market é um mercado de criptomoedas descentralizado baseado na blockchain Aptos, desenvolvido com a linguagem de programação Move. A plataforma é integrada com o protocolo Thala, que fornece uma camada de stablecoin e liquidez para Aptos.
As fontes de rendimento incluem os juros do fornecimento de USDC e as recompensas thAPT da Thala. thAPT é o certificado de depósito da Thala, cunhado e trocado na proporção de 1:1 por APT, com uma taxa de 0,15% aplicada no resgate.
Avaliação de risco: baixa a média. A estabilidade do USDC é alta, mas os investidores devem estar atentos ao risco dos contratos inteligentes do ecossistema Aptos e ao impacto das taxas de resgate do thAPT nos retornos. A saída instantânea oferece alta liquidez, mas a flutuação do mercado pode afetar o valor das recompensas do thAPT.
Resumo
Abaixo está uma comparação do TVL de quatro produtos de rendimento de stablecoin de baixo risco, apenas para referência:
Spark Saving USDC ( Ethereum ): TVL 308 milhões de dólares
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain): TVL 2.55 milhões de dólares
Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4): TVL 163 milhões de dólares
Echelon Market USDC (Aptos): TVL 0.75 bilhões de dólares
Durante períodos de flutuação do mercado, esses produtos de rendimento de stablecoins de baixo risco podem oferecer aos investidores opções de rendimento relativamente estáveis. No entanto, os investidores ainda precisam pesar as características de risco e retorno de cada produto e tomar decisões informadas com base na sua própria preferência de risco e objetivos de investimento.
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Hash_Bandit
· 07-11 13:53
minerei btc desde 2013... vi mais ajustes de dificuldade do que pores do sol, para ser honesto
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BearMarketSage
· 07-11 13:46
Ainda acredita em moeda estável? Acorda!
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LuckyBlindCat
· 07-11 00:24
Primeiro, acumule algumas moedas estáveis e fique tranquilo.
Análise de quatro estratégias de rendimento de baixa risco para moedas estáveis durante períodos de turbulência do mercado
Estratégia de rendimento estável durante períodos de flutuação do mercado
Em abril de 2025, os mercados financeiros globais enfrentaram uma intensa flutuação. As políticas tarifárias implementadas por Trump geraram amplas preocupações, com o S&P 500 perdendo 5,8 trilhões de dólares em valor de mercado em apenas quatro dias, marcando a maior perda semanal em mais de 70 anos. O preço do Bitcoin também oscilou drasticamente na faixa de 80.000 a 90.000 dólares.
O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, afirmou que a nova política tarifária pode aumentar a flutuação da inflação e restringir o crescimento econômico, mas a Reserva Federal não intervirá facilmente no mercado através da redução das taxas de juros. Várias grandes instituições financeiras elevaram as probabilidades de recessão da economia dos EUA, e as perspectivas do mercado estão cheias de incertezas.
Como os investidores devem se comportar em um ambiente tão turbulento? Os produtos de rendimento de stablecoins de baixo risco no campo DeFi podem ser uma boa escolha, ajudando os investidores a estabilizar seus ativos durante a flutuação do mercado. A seguir estão quatro produtos de rendimento baseados em stablecoins para referência dos investidores.
Por favor, note que este artigo é apenas para fins de referência e não constitui qualquer aconselhamento de investimento. Os investidores devem realizar uma pesquisa e avaliação adequadas antes de tomar decisões.
Spark Saving USDC ( Ethereum )
Os investidores podem depositar USDC na plataforma Spark para participar do produto Savings USDC. O rendimento desse produto provém da taxa de poupança Sky (SSR), gerada por meio de taxas de empréstimos colaterais em criptomoedas, investimentos em títulos do Tesouro dos EUA e fornecimento de liquidez a outras plataformas DeFi. O USDC é trocado por USDS na proporção de 1:1 através do Sky PSM, depositado no cofre SSR para gerar rendimento, e o valor do token sUSDC aumenta à medida que os rendimentos se acumulam.
Avaliação de risco: baixa. O USDC tem alta estabilidade, e a plataforma Spark passou por múltiplas auditorias, reduzindo o risco de contratos inteligentes. No entanto, os investidores ainda precisam estar atentos ao impacto potencial da flutuação do mercado na liquidez.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Os investidores podem fornecer liquidez para o pool BYUSD/HONEY no DEX nativo da Berachain, BEX. HONEY é a moeda estável nativa da Berachain, que utiliza um mecanismo de colateralização de múltiplos ativos, ancorando suavemente ao dólar. BYUSD é outra moeda estável na cadeia.
Os rendimentos vêm principalmente das recompensas BGT e da partilha das taxas de transação dentro do pool. BGT é o token de governança não transferível da Berachain, que pode ser queimado na proporção de 1:1 para BERA (irreversível) e partilhar a receita das taxas da DApp principal.
Avaliação de risco: baixo a médio. BYUSD e HONEY como stablecoins têm um risco de flutuação de preço relativamente baixo. O mecanismo PoL da Berachain foi auditado por uma entidade autorizada, apresentando um risco baixo de contratos inteligentes. No entanto, as recompensas BGT podem flutuar devido à distribuição dos validadores e decisões de governança.
Uniswap V4 USDC-USDT0 Flutuação de Liquidez (Uniswap V4)
Os investidores podem fornecer liquidez para o pool USDC/USDT do Uniswap V4 através da plataforma Merkl. O Uniswap V4, que será lançado em 2025, introduzirá o mecanismo de "gancho", permitindo que os desenvolvedores personalizem as funcionalidades do pool, como ajustes dinâmicos de taxas e reequilíbrio automático, aumentando a eficiência de capital e o potencial de rendimento.
Fonte de rendimento: incentivo de tokens UNI.
Avaliação de risco: Baixo a médio. USDC/USDT, como um par de stablecoins, tem um risco de flutuação de preços relativamente baixo. No entanto, os investidores devem estar atentos ao risco de contratos inteligentes, bem como à possibilidade de queda nos rendimentos após o término do período de incentivo.
Echelon Market USDC (Aptos)
Os investidores podem depositar USDC no pool de fundos da mainnet Aptos na plataforma Echelon Market para participar do fornecimento. O Echelon Market é um mercado de criptomoedas descentralizado baseado na blockchain Aptos, desenvolvido com a linguagem de programação Move. A plataforma é integrada com o protocolo Thala, que fornece uma camada de stablecoin e liquidez para Aptos.
As fontes de rendimento incluem os juros do fornecimento de USDC e as recompensas thAPT da Thala. thAPT é o certificado de depósito da Thala, cunhado e trocado na proporção de 1:1 por APT, com uma taxa de 0,15% aplicada no resgate.
Avaliação de risco: baixa a média. A estabilidade do USDC é alta, mas os investidores devem estar atentos ao risco dos contratos inteligentes do ecossistema Aptos e ao impacto das taxas de resgate do thAPT nos retornos. A saída instantânea oferece alta liquidez, mas a flutuação do mercado pode afetar o valor das recompensas do thAPT.
Resumo
Abaixo está uma comparação do TVL de quatro produtos de rendimento de stablecoin de baixo risco, apenas para referência:
Durante períodos de flutuação do mercado, esses produtos de rendimento de stablecoins de baixo risco podem oferecer aos investidores opções de rendimento relativamente estáveis. No entanto, os investidores ainda precisam pesar as características de risco e retorno de cada produto e tomar decisões informadas com base na sua própria preferência de risco e objetivos de investimento.