Evolução do Padrão de Stake e Novas Soluções Emergentes
Desde 2020, o mercado de stake passou por mudanças significativas. A demanda dos investidores institucionais por stake tem crescido continuamente, enquanto as considerações regulatórias e de conformidade se tornaram mais rigorosas. Embora muitas instituições já tenham feito stake através de plataformas existentes, algumas instituições ainda enfrentam restrições internas.
O Ethereum e o seu vasto ecossistema de protocolos têm trabalhado para resolver os problemas de escalabilidade e centralização do stake. Ao mesmo tempo, os utilizadores avançados procuram soluções de personalização mais específicas em relação à estrutura de recompensas.
Para atender a essas demandas, a nova geração de soluções de stake surgiu. Essas soluções introduziram o conceito de cofre de stake, oferecendo uma nova abordagem personalizada, personalizável e modular para o stake de Ethereum, estando na vanguarda da indústria.
Nova geração de stake infraestrutura
O mais recente protocolo de stake expandiu as funcionalidades existentes na Ethereum, introduzindo um cofre de stake, destinado a oferecer soluções personalizadas para vários casos de uso.
O cofre de staking suporta o acesso a tokens de liquidez nas configurações personalizadas, permitindo que os usuários ajustem a validação, a estrutura de taxas, o perfil de risco-retorno e outros parâmetros para atender às diversas necessidades dos stakers.
Amigável para instituições: Os stakers institucionais podem:
Usar tokens de liquidez
Manter os fundos em contratos não custodiados para ajudar a garantir a conformidade com os requisitos regulatórios e de gestão de riscos.
Flexibilidade dos nós: Permite que os nós atuem como curadores, personalizando soluções para clientes com alta TVL, a fim de obter mais receita e mais TVL.
Aumento de rendimento: Os gestores de ativos podem rapidamente adaptar-se à dinâmica do mercado, utilizando as propriedades de colateral universal dos tokens de liquidez para desenvolver estratégias inovadoras, otimizar a eficiência do capital e combiná-las com novas oportunidades DeFi.
No final, todas as partes devem ter mecanismos de incentivo de longo prazo para estabelecer fontes de recompensa previsíveis, orientadas para o futuro e baseadas em valor no ecossistema Ethereum.
Base Técnica: stake Seguro
A vault de staking é um contrato inteligente essencial que permite o staking de liquidez não custodiado através de um único operador de nó (ou cluster DVT NO) e conecta-se à infraestrutura existente, permitindo que este vault crie tokens de liquidez em seu nome.
O objetivo do cofre de stake é o seguinte:
Permitir que os usuários personalizem a configuração de risco e retorno da liquidez em stake, sem afetar a estabilidade e a intercambialidade dos tokens de liquidez existentes.
Permitir que os stakers institucionais e os operadores de nós se designem mutuamente
Melhorar a integração dos tokens de liquidez
Os stakers institucionais podem realizar o staking de forma não custodial e receber uma certa proporção de tokens de liquidez. Ao emitir tokens de liquidez, o montante correspondente será bloqueado para retirada do cofre. O montante bloqueado é especificado em participação de tokens de liquidez, e o saldo da participação aumenta diariamente com a reavaliação. Para desbloquear a retirada de ETH, o cofre deve destruir a quantidade necessária de tokens de liquidez.
Para assumir o risco de manter configurações de staking personalizadas para os detentores de tokens de liquidez, a proporção de emissão de tokens de liquidez é diferente do 1:1 permitido pelo protocolo existente, pois há uma margem de reserva (chamada de taxa de reserva ou RR, por exemplo, 80%) determinada por parâmetros e limitações de risco.
Isto garante que os tokens de liquidez cunhados através do cofre de staking mantenham uma sobrecolateralização razoável. A sobrecolateralização melhora a capacidade dos tokens de liquidez de resistir a possíveis eventos de slashing e penalizações, aumentando assim a sua segurança económica. Além disso, permite ajustar dinamicamente os requisitos de reputação e garantia dos operadores de nós públicos a nível de protocolo, assegurando a estabilidade da rede e apoiando uma integração avançada.
De uma forma geral, a carteira de seguro de stake é uma plataforma de stake não custodiada que opera em conjunto com os protocolos existentes. Qualquer usuário pode fazer stake de ETH de forma segura através do operador de nó de sua escolha.
Através da conexão com os protocolos existentes, o cofre de staking pode cunhar tokens de liquidez suportados por configurações de verificação personalizadas, obtendo assim alta liquidez e integração oferecidas pelo mercado.
A principal diferença entre o uso do cofre de staking e os protocolos existentes é que o cofre de staking é um contrato inteligente independente usado por cada instituição, enquanto o endereço de custódia ETH dos protocolos existentes é equivalente a um fundo público.
Cofres personalizáveis, que atendem a várias necessidades
O cofre de staking possui opções de configuração flexíveis, permitindo que diferentes construtores personalizem as configurações de staking, otimizem recompensas e desenvolvam linhas de produtos personalizadas, ao mesmo tempo que se beneficiam da segurança e liquidez dos tokens de liquidez.
Staking Institucional: O staking institucional requer maior flexibilidade e controle. O cofre de staking satisfaz essas necessidades, permitindo que os usuários institucionais criem cofres dedicados, que se conectam a operadores de nós específicos, integram configurações e gerenciam o acesso a depósitos e retiradas.
O cofre de staking pode suportar configurações de custódia e não custódia, atendendo a várias exigências operacionais, ao mesmo tempo que oferece acesso a tokens de liquidez.
Alavancagem de stake: Para stakers avançados, o cofre de staking oferece ferramentas para implementar estratégias de alavancagem de stake, suportando contratos inteligentes manuais e automáticos.
Métodos potenciais incluem:
Mercado primário: obter ETH diretamente de protocolos existentes.
Mercado secundário: utilizar ETH fornecido por plataformas de empréstimo DeFi.
Controle de Risco de Re-Staking: O cofre de staking introduziu um método de adesão seletiva à segurança compartilhada, permitindo que os participantes explorem estratégias personalizadas e participem do re-staking, sem causar riscos sociais ao ecossistema mais amplo.
**Infraestrutura voltada para o futuro: **O cofre de staking é a base modular para construtores e desenvolvedores, apoiando a criação de produtos e ferramentas de staking adaptados ao ecossistema. Ao aproveitar as propriedades de colateralização universal dos tokens de liquidez, os desenvolvedores podem se integrar de forma perfeita com aplicativos DeFi.
Como fortalecer a descentralização do Ethereum?
Mercados emergentes de coordenação aberta e concorrência
O Ethereum depende de nós distribuídos globalmente, enquanto a nova geração de soluções de stake introduz cofres de stake que oferecem uma estrutura de stake modular e personalizável, permitindo que o Ethereum seja mais descentralizado. Cada cofre de stake tem operadores independentes, reduzindo assim o efeito Matthew nos nós ETH.
Equilibrar liquidez, desempenho e segurança
O cofre de staking possui mecanismos que equilibram a eficiência de capital, o desempenho dos validadores e a concentração de staking. Os títulos ETH mitigam o risco de slashing, enquanto as taxas dinâmicas opcionais (com base em protocolos existentes) estão associadas a um subconjunto de validadores dentro do roteador de staking, ajudando a gerenciar a liquidez, avaliar o desempenho e apoiar a descentralização.
Atualização voluntária e autonomia
O cofre de stake permite que os stakers escolham se e quando ativar a funcionalidade de atualização. A emissão de tokens de liquidez significa optar por participar no processo de governança em evolução do protocolo, enquanto a devolução de tokens de liquidez restaura o cofre ao stake nativo sob o controle de objeção à atualização dos stakers. Este método de comutação sem costura pode manter a autonomia, reduzir a fricção e respeitar a abertura e a descentralização do Ethereum.
Roteiro
A nova geração de soluções de stake foi projetada como um produto centrado no construtor, permitindo que operadores de nós, gestores de ativos, LRT (Liquid Restaked Tokens) e outros protocolos DeFi criem as melhores soluções para os usuários finais utilizando a liquidez dos tokens. Esta estratégia prioriza a fornecimento eficaz das ferramentas e blocos de construção necessários, e itera em conjunto com parceiros e a comunidade mais ampla.
O plano de lançamento é dividido em três fases:
Fase 1: Os primeiros adotantes podem usar a pilha tecnológica existente para construir um cofre de re-stake e iniciar o programa de depósitos prévios e acesso antecipado ao cofre de stake. Esses cofres iniciais transitarão para a funcionalidade completa do cofre de stake após o lançamento da mainnet.
Fase 2: Começará a implementação da rede de teste do cofre de staking, permitindo testes rigorosos e desenvolvimento de integração com parceiros, preparando-se para a prontidão da mainnet.
Fase 3: O lançamento da mainnet do cofre de staking ativará casos de uso críticos, incluindo configurações institucionais personalizadas, staking alavancado e configurações de segurança compartilhada.
Resumo
A nova geração de soluções de stake introduziu um cofre de stake modular inovador, proporcionando uma grande flexibilidade para os stakers institucionais ao permitir configurações de stake personalizáveis, permitindo que os usuários escolham operadores de nó e infraestrutura de validação. Os stakers podem atender às suas necessidades personalizando estratégias de stake em Ethereum e otimizando recompensas com base em prioridades, maximizando a liquidez, segurança e vantagens de integração dos tokens de liquidez.
Num ambiente regulatório mais flexível, o interesse das instituições no stake de Ethereum aumentará ainda mais. Assim, a nova geração de soluções de stake é especialmente direcionada a stakers institucionais, operadores de nós e gestores de ativos - os stakers institucionais podem utilizar tokens de liquidez através de configurações totalmente personalizadas, que ajudam a atender aos requisitos de conformidade interna, enquanto fornecem o controle operacional que necessitam.
Ao mesmo tempo, os operadores de nós podem projetar produtos de stake personalizados para grandes participantes de stake, oferecendo funcionalidades como personalização de validadores e mecanismos de recompensa aprimorados; os gestores de ativos podem desenvolver produtos estruturados voltados para o futuro, utilizando tokens de liquidez como colateral principal no ecossistema Ethereum.
Além disso, a nova geração de soluções de stake também prioriza a descentralização, liquidez e segurança do Ethereum. Seu design incentiva a competição saudável entre os validadores, ao mesmo tempo que reduz os riscos de governança e slashing. Ao equilibrar desempenho, liquidez e risco, a nova geração de soluções de stake oferece uma solução que atende tanto à comunidade Ethereum quanto à sua visão de longo prazo.
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BlockchainBard
· 07-15 10:51
Pois é, armadilha de stake chegou.
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SigmaBrain
· 07-12 14:01
A instituição ainda está a fazer stake fantástico
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ImaginaryWhale
· 07-12 13:48
Hmm. Ainda temos que ver se conseguimos pagar o gás.
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OnchainDetective
· 07-12 13:34
Monitorizei que há uma movimentação de fundos na cadeia altamente suspeita em tais soluções de vault, aconselho a todos a terem cuidado ao se posicionar, já bloqueei alguns Endereços.
Nova geração de soluções de stake: como o cofre de staking está a reestruturar o ecossistema Ethereum
Evolução do Padrão de Stake e Novas Soluções Emergentes
Desde 2020, o mercado de stake passou por mudanças significativas. A demanda dos investidores institucionais por stake tem crescido continuamente, enquanto as considerações regulatórias e de conformidade se tornaram mais rigorosas. Embora muitas instituições já tenham feito stake através de plataformas existentes, algumas instituições ainda enfrentam restrições internas.
O Ethereum e o seu vasto ecossistema de protocolos têm trabalhado para resolver os problemas de escalabilidade e centralização do stake. Ao mesmo tempo, os utilizadores avançados procuram soluções de personalização mais específicas em relação à estrutura de recompensas.
Para atender a essas demandas, a nova geração de soluções de stake surgiu. Essas soluções introduziram o conceito de cofre de stake, oferecendo uma nova abordagem personalizada, personalizável e modular para o stake de Ethereum, estando na vanguarda da indústria.
Nova geração de stake infraestrutura
O mais recente protocolo de stake expandiu as funcionalidades existentes na Ethereum, introduzindo um cofre de stake, destinado a oferecer soluções personalizadas para vários casos de uso.
O cofre de staking suporta o acesso a tokens de liquidez nas configurações personalizadas, permitindo que os usuários ajustem a validação, a estrutura de taxas, o perfil de risco-retorno e outros parâmetros para atender às diversas necessidades dos stakers.
Amigável para instituições: Os stakers institucionais podem:
Flexibilidade dos nós: Permite que os nós atuem como curadores, personalizando soluções para clientes com alta TVL, a fim de obter mais receita e mais TVL.
Aumento de rendimento: Os gestores de ativos podem rapidamente adaptar-se à dinâmica do mercado, utilizando as propriedades de colateral universal dos tokens de liquidez para desenvolver estratégias inovadoras, otimizar a eficiência do capital e combiná-las com novas oportunidades DeFi.
No final, todas as partes devem ter mecanismos de incentivo de longo prazo para estabelecer fontes de recompensa previsíveis, orientadas para o futuro e baseadas em valor no ecossistema Ethereum.
Base Técnica: stake Seguro
A vault de staking é um contrato inteligente essencial que permite o staking de liquidez não custodiado através de um único operador de nó (ou cluster DVT NO) e conecta-se à infraestrutura existente, permitindo que este vault crie tokens de liquidez em seu nome.
O objetivo do cofre de stake é o seguinte:
Os stakers institucionais podem realizar o staking de forma não custodial e receber uma certa proporção de tokens de liquidez. Ao emitir tokens de liquidez, o montante correspondente será bloqueado para retirada do cofre. O montante bloqueado é especificado em participação de tokens de liquidez, e o saldo da participação aumenta diariamente com a reavaliação. Para desbloquear a retirada de ETH, o cofre deve destruir a quantidade necessária de tokens de liquidez.
Para assumir o risco de manter configurações de staking personalizadas para os detentores de tokens de liquidez, a proporção de emissão de tokens de liquidez é diferente do 1:1 permitido pelo protocolo existente, pois há uma margem de reserva (chamada de taxa de reserva ou RR, por exemplo, 80%) determinada por parâmetros e limitações de risco.
Isto garante que os tokens de liquidez cunhados através do cofre de staking mantenham uma sobrecolateralização razoável. A sobrecolateralização melhora a capacidade dos tokens de liquidez de resistir a possíveis eventos de slashing e penalizações, aumentando assim a sua segurança económica. Além disso, permite ajustar dinamicamente os requisitos de reputação e garantia dos operadores de nós públicos a nível de protocolo, assegurando a estabilidade da rede e apoiando uma integração avançada.
De uma forma geral, a carteira de seguro de stake é uma plataforma de stake não custodiada que opera em conjunto com os protocolos existentes. Qualquer usuário pode fazer stake de ETH de forma segura através do operador de nó de sua escolha.
Através da conexão com os protocolos existentes, o cofre de staking pode cunhar tokens de liquidez suportados por configurações de verificação personalizadas, obtendo assim alta liquidez e integração oferecidas pelo mercado.
A principal diferença entre o uso do cofre de staking e os protocolos existentes é que o cofre de staking é um contrato inteligente independente usado por cada instituição, enquanto o endereço de custódia ETH dos protocolos existentes é equivalente a um fundo público.
Cofres personalizáveis, que atendem a várias necessidades
O cofre de staking possui opções de configuração flexíveis, permitindo que diferentes construtores personalizem as configurações de staking, otimizem recompensas e desenvolvam linhas de produtos personalizadas, ao mesmo tempo que se beneficiam da segurança e liquidez dos tokens de liquidez.
Staking Institucional: O staking institucional requer maior flexibilidade e controle. O cofre de staking satisfaz essas necessidades, permitindo que os usuários institucionais criem cofres dedicados, que se conectam a operadores de nós específicos, integram configurações e gerenciam o acesso a depósitos e retiradas.
O cofre de staking pode suportar configurações de custódia e não custódia, atendendo a várias exigências operacionais, ao mesmo tempo que oferece acesso a tokens de liquidez.
Alavancagem de stake: Para stakers avançados, o cofre de staking oferece ferramentas para implementar estratégias de alavancagem de stake, suportando contratos inteligentes manuais e automáticos.
Métodos potenciais incluem:
Mercado primário: obter ETH diretamente de protocolos existentes.
Mercado secundário: utilizar ETH fornecido por plataformas de empréstimo DeFi.
Controle de Risco de Re-Staking: O cofre de staking introduziu um método de adesão seletiva à segurança compartilhada, permitindo que os participantes explorem estratégias personalizadas e participem do re-staking, sem causar riscos sociais ao ecossistema mais amplo.
**Infraestrutura voltada para o futuro: **O cofre de staking é a base modular para construtores e desenvolvedores, apoiando a criação de produtos e ferramentas de staking adaptados ao ecossistema. Ao aproveitar as propriedades de colateralização universal dos tokens de liquidez, os desenvolvedores podem se integrar de forma perfeita com aplicativos DeFi.
Como fortalecer a descentralização do Ethereum?
Mercados emergentes de coordenação aberta e concorrência
O Ethereum depende de nós distribuídos globalmente, enquanto a nova geração de soluções de stake introduz cofres de stake que oferecem uma estrutura de stake modular e personalizável, permitindo que o Ethereum seja mais descentralizado. Cada cofre de stake tem operadores independentes, reduzindo assim o efeito Matthew nos nós ETH.
Equilibrar liquidez, desempenho e segurança
O cofre de staking possui mecanismos que equilibram a eficiência de capital, o desempenho dos validadores e a concentração de staking. Os títulos ETH mitigam o risco de slashing, enquanto as taxas dinâmicas opcionais (com base em protocolos existentes) estão associadas a um subconjunto de validadores dentro do roteador de staking, ajudando a gerenciar a liquidez, avaliar o desempenho e apoiar a descentralização.
Atualização voluntária e autonomia
O cofre de stake permite que os stakers escolham se e quando ativar a funcionalidade de atualização. A emissão de tokens de liquidez significa optar por participar no processo de governança em evolução do protocolo, enquanto a devolução de tokens de liquidez restaura o cofre ao stake nativo sob o controle de objeção à atualização dos stakers. Este método de comutação sem costura pode manter a autonomia, reduzir a fricção e respeitar a abertura e a descentralização do Ethereum.
Roteiro
A nova geração de soluções de stake foi projetada como um produto centrado no construtor, permitindo que operadores de nós, gestores de ativos, LRT (Liquid Restaked Tokens) e outros protocolos DeFi criem as melhores soluções para os usuários finais utilizando a liquidez dos tokens. Esta estratégia prioriza a fornecimento eficaz das ferramentas e blocos de construção necessários, e itera em conjunto com parceiros e a comunidade mais ampla.
O plano de lançamento é dividido em três fases:
Fase 1: Os primeiros adotantes podem usar a pilha tecnológica existente para construir um cofre de re-stake e iniciar o programa de depósitos prévios e acesso antecipado ao cofre de stake. Esses cofres iniciais transitarão para a funcionalidade completa do cofre de stake após o lançamento da mainnet.
Fase 2: Começará a implementação da rede de teste do cofre de staking, permitindo testes rigorosos e desenvolvimento de integração com parceiros, preparando-se para a prontidão da mainnet.
Fase 3: O lançamento da mainnet do cofre de staking ativará casos de uso críticos, incluindo configurações institucionais personalizadas, staking alavancado e configurações de segurança compartilhada.
Resumo
A nova geração de soluções de stake introduziu um cofre de stake modular inovador, proporcionando uma grande flexibilidade para os stakers institucionais ao permitir configurações de stake personalizáveis, permitindo que os usuários escolham operadores de nó e infraestrutura de validação. Os stakers podem atender às suas necessidades personalizando estratégias de stake em Ethereum e otimizando recompensas com base em prioridades, maximizando a liquidez, segurança e vantagens de integração dos tokens de liquidez.
Num ambiente regulatório mais flexível, o interesse das instituições no stake de Ethereum aumentará ainda mais. Assim, a nova geração de soluções de stake é especialmente direcionada a stakers institucionais, operadores de nós e gestores de ativos - os stakers institucionais podem utilizar tokens de liquidez através de configurações totalmente personalizadas, que ajudam a atender aos requisitos de conformidade interna, enquanto fornecem o controle operacional que necessitam.
Ao mesmo tempo, os operadores de nós podem projetar produtos de stake personalizados para grandes participantes de stake, oferecendo funcionalidades como personalização de validadores e mecanismos de recompensa aprimorados; os gestores de ativos podem desenvolver produtos estruturados voltados para o futuro, utilizando tokens de liquidez como colateral principal no ecossistema Ethereum.
Além disso, a nova geração de soluções de stake também prioriza a descentralização, liquidez e segurança do Ethereum. Seu design incentiva a competição saudável entre os validadores, ao mesmo tempo que reduz os riscos de governança e slashing. Ao equilibrar desempenho, liquidez e risco, a nova geração de soluções de stake oferece uma solução que atende tanto à comunidade Ethereum quanto à sua visão de longo prazo.