Aave V4 Upgrade: Reestruturando a arquitetura de empréstimos das Finanças Descentralizadas
Uma das pedras angulares do ecossistema DeFi, Aave, está prestes a lançar a nova versão V4, que é um marco crucial na sua estratégia de longo prazo. A V4 está prevista para ser apresentada pela primeira vez em maio de 2024 e visa resolver sistematicamente as limitações da versão V3, especialmente em áreas críticas como escalabilidade e gestão de riscos. Esta atualização irá remodelar fundamentalmente a arquitetura subjacente e as funcionalidades principais do protocolo de empréstimos DeFi, preparando-o para o desenvolvimento futuro do protocolo.
Este artigo irá explorar detalhadamente o conteúdo do Aave V4, revisitar sua evolução, analisar a nova arquitetura e interpretar dentro das tendências de desenvolvimento mais amplas das Finanças Descentralizadas.
A evolução do Aave
Aave começou com o ETHLend, uma plataforma P2P. Em setembro de 2018, a equipe atualizou a marca para Aave (versão V1), mudando do modelo P2P para um modelo de contrato ponto a ponto baseado em pools de liquidez, permitindo empréstimos instantâneos. Aave V2, através da otimização de contratos inteligentes, reduziu ainda mais os custos de transação.
A atual Aave V3 fez avanços em eficiência de capital e gestão de risco, introduzindo características como o modo eficiente e o modo isolado. No entanto, a V3 também expôs as limitações de uma arquitetura de entidade única que não consegue responder de forma flexível às demandas de cenários diversificados.
Aave V4: Nova Arquitetura Modular
Aave V4 introduz o modelo "centro de liquidez + raios", semelhante ao banco central e sua rede de bancos comerciais:
Centro de Liquidez: Agrega os ativos fornecidos pelos usuários em cada rede de blockchain, como uma fonte central de liquidez. Os centros de liquidez em diferentes cadeias podem se comunicar e transferir de forma eficiente através da "Camada de Liquidez Intercadeia Unificada".
Spoke: Mercado de empréstimos modular voltado para o usuário, cada mercado é projetado para um propósito específico e conectado a um centro de liquidez central. Pode incluir Spoke Core, Spoke E-Mode, Spoke RWA, entre outros.
Este design de abertura permite que os desenvolvedores construam e proponham os seus próprios Spokes, transformando a Aave de um produto simples numa plataforma de inovação financeira.
Aave VS. Sky (anteriormente MakerDAO)
Sky (anteriormente MakerDAO) também adotou uma arquitetura modular semelhante chamada "Sky Core + SubDAO". Ambas perceberam que uma única entidade não pode atender a todas as demandas do mercado, adotando o modelo de "banco central + bancos comerciais especializados".
A principal diferença é:
Tipos de liquidez: Aave oferece liquidez para uma ampla gama de classes de ativos, enquanto a Sky se concentra principalmente na stablecoin USDS.
Modelo econômico e soberania: a Sky SubDAO possui alta soberania econômica e pode emitir seu próprio token de governança. A independência do Aave Spokes é relativamente fraca, e o valor criado retorna ao Aave DAO.
Perspectiva Macroscópica
A mudança na arquitetura da Aave e da Sky reflete as principais tendências do futuro das Finanças Descentralizadas:
Integração RWA: A arquitetura modular é adequada para gerenciar ativos do mundo real com requisitos legais e de conformidade únicos.
A ascensão das cadeias de aplicação: Aave e Sky planejam lançar blockchains exclusivas para obter maior soberania e capacidade de captura de valor.
Impacto no Ethereum: Embora essas cadeias de aplicativos dependam do Ethereum como camada de segurança e liquidação, isso pode levar a uma diminuição no volume de transações da mainnet do Ethereum, afetando seu modelo econômico.
Conclusão
Aave V4 é uma reorientação estratégica, destinada a enfrentar desafios internos e oportunidades externas. Ao se transformar em uma plataforma modular aberta, a Aave está estabelecendo as bases para se tornar a infraestrutura financeira on-chain da próxima geração. Esta evolução reflete a maturidade da indústria DeFi, preparando-se para uma adoção mais ampla e uma integração financeira mais complexa. O lançamento do Aave V4 será um evento chave a ser observado, com potencial para estabelecer novos padrões no campo do empréstimo DeFi.
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MetaMisery
· 07-17 13:58
Já há v4? Ainda não percebi bem o v3...
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rugged_again
· 07-17 08:54
Qual é a utilidade do v4? O v3 ainda tem buracos não preenchidos?
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HodlVeteran
· 07-17 06:02
Outra atualização, outro desastre, já caí em muitas armadilhas e estou Rekt...
Aave V4 reestrutura o empréstimo DeFi, a arquitetura modular lidera uma nova tendência no setor
Aave V4 Upgrade: Reestruturando a arquitetura de empréstimos das Finanças Descentralizadas
Uma das pedras angulares do ecossistema DeFi, Aave, está prestes a lançar a nova versão V4, que é um marco crucial na sua estratégia de longo prazo. A V4 está prevista para ser apresentada pela primeira vez em maio de 2024 e visa resolver sistematicamente as limitações da versão V3, especialmente em áreas críticas como escalabilidade e gestão de riscos. Esta atualização irá remodelar fundamentalmente a arquitetura subjacente e as funcionalidades principais do protocolo de empréstimos DeFi, preparando-o para o desenvolvimento futuro do protocolo.
Este artigo irá explorar detalhadamente o conteúdo do Aave V4, revisitar sua evolução, analisar a nova arquitetura e interpretar dentro das tendências de desenvolvimento mais amplas das Finanças Descentralizadas.
A evolução do Aave
Aave começou com o ETHLend, uma plataforma P2P. Em setembro de 2018, a equipe atualizou a marca para Aave (versão V1), mudando do modelo P2P para um modelo de contrato ponto a ponto baseado em pools de liquidez, permitindo empréstimos instantâneos. Aave V2, através da otimização de contratos inteligentes, reduziu ainda mais os custos de transação.
A atual Aave V3 fez avanços em eficiência de capital e gestão de risco, introduzindo características como o modo eficiente e o modo isolado. No entanto, a V3 também expôs as limitações de uma arquitetura de entidade única que não consegue responder de forma flexível às demandas de cenários diversificados.
Aave V4: Nova Arquitetura Modular
Aave V4 introduz o modelo "centro de liquidez + raios", semelhante ao banco central e sua rede de bancos comerciais:
Centro de Liquidez: Agrega os ativos fornecidos pelos usuários em cada rede de blockchain, como uma fonte central de liquidez. Os centros de liquidez em diferentes cadeias podem se comunicar e transferir de forma eficiente através da "Camada de Liquidez Intercadeia Unificada".
Spoke: Mercado de empréstimos modular voltado para o usuário, cada mercado é projetado para um propósito específico e conectado a um centro de liquidez central. Pode incluir Spoke Core, Spoke E-Mode, Spoke RWA, entre outros.
Este design de abertura permite que os desenvolvedores construam e proponham os seus próprios Spokes, transformando a Aave de um produto simples numa plataforma de inovação financeira.
Aave VS. Sky (anteriormente MakerDAO)
Sky (anteriormente MakerDAO) também adotou uma arquitetura modular semelhante chamada "Sky Core + SubDAO". Ambas perceberam que uma única entidade não pode atender a todas as demandas do mercado, adotando o modelo de "banco central + bancos comerciais especializados".
A principal diferença é:
Tipos de liquidez: Aave oferece liquidez para uma ampla gama de classes de ativos, enquanto a Sky se concentra principalmente na stablecoin USDS.
Modelo econômico e soberania: a Sky SubDAO possui alta soberania econômica e pode emitir seu próprio token de governança. A independência do Aave Spokes é relativamente fraca, e o valor criado retorna ao Aave DAO.
Perspectiva Macroscópica
A mudança na arquitetura da Aave e da Sky reflete as principais tendências do futuro das Finanças Descentralizadas:
Integração RWA: A arquitetura modular é adequada para gerenciar ativos do mundo real com requisitos legais e de conformidade únicos.
A ascensão das cadeias de aplicação: Aave e Sky planejam lançar blockchains exclusivas para obter maior soberania e capacidade de captura de valor.
Impacto no Ethereum: Embora essas cadeias de aplicativos dependam do Ethereum como camada de segurança e liquidação, isso pode levar a uma diminuição no volume de transações da mainnet do Ethereum, afetando seu modelo econômico.
Conclusão
Aave V4 é uma reorientação estratégica, destinada a enfrentar desafios internos e oportunidades externas. Ao se transformar em uma plataforma modular aberta, a Aave está estabelecendo as bases para se tornar a infraestrutura financeira on-chain da próxima geração. Esta evolução reflete a maturidade da indústria DeFi, preparando-se para uma adoção mais ampla e uma integração financeira mais complexa. O lançamento do Aave V4 será um evento chave a ser observado, com potencial para estabelecer novos padrões no campo do empréstimo DeFi.