**Um, Panorama do Mercado: Capitalização de mercado ultrapassa 4 trilhões de dólares, BTC/ETH lideram a subida**

1. **Capitalização de mercado total das criptomoedas atinge um novo máximo**
Com a assinatura da Lei GENIUS nos EUA e a aceleração do fluxo de fundos institucionais, a capitalização de mercado global das criptomoedas ultrapassou pela primeira vez **4 trilhões de dólares**, com um volume de negociação em 24 horas de **260,2 bilhões de dólares**.
- **Bitcoin (BTC)**: Após ultrapassar os 120 mil dólares ao longo do dia, houve uma leve correção, com a cotação atual a **118,004 dólares** (queda de 1,13% nas últimas 24 horas), apresentando um movimento técnico de alta volatilidade, com suporte entre 116,000-115,500 dólares e resistência em 120,500 dólares.
- **Ethereum (ETH)**: Forte alta para acima de **3600 dólares** (aumento de 24% em 7 dias), o objetivo da onda principal aponta para **4000 dólares**, e o suporte da banda de Bollinger de 30 minutos se torna crucial a curto prazo.
2. **Aceleração da rotação de altcoins**
SOL, XRP, DOGE e outras altcoins principais subiram mais de 10% nas últimas 24 horas, com uma tendência clara de migração de fundos do BTC para ativos de alta elasticidade.
Dois, benefícios da política: a "Semana das Criptomoedas" dos EUA reformula a estrutura regulatória **
1. **Três grandes leis implementadas**
- **"The Genius Act"**: Trump formally signs to establish a federal regulatory framework for stablecoins, promoting compliance for USDT, USDC, and others (current total capitalização de mercado **2500 bilhões de dólares**).
- **A Lei CLARITY**: esclarece a natureza legal dos ativos digitais, eliminando a ambiguidade na classificação de valores mobiliários/bens, votação no Senado ocorrerá na próxima semana.
- **Lei Anti-CBDC**: bloquear o risco de substituição de ativos criptográficos privados pela moeda digital do banco central, consolidando o atual panorama do mercado.
**Impacto**: Espera-se atrair **50 mil milhões de dólares** em fundos de instituições tradicionais este ano, a longo prazo poderá impulsionar a alocação de ativos criptográficos nos planos de reforma 401(k) (incremento potencial de **80 mil milhões de dólares**).
2. **Aceleração da colaboração regulatória global**
- A implementação completa do MiCA da União Europeia força as instituições emissores de stablecoins a se tornarem conformes;
- Hong Kong e Singapura abrem licenças para disputar empresas de criptomoeda.
Três, setores com potencial: os fundos estão focados em três grandes trilhas **
De acordo com o fluxo de capital e a estrutura técnica, os seguintes setores têm potencial de retorno excessivo:
1. **Ecossistema Ethereum**
- **Pista de Staking**: LDO (subir 20% no mês), Rocket Pool, beneficiando-se do aumento do volume de staking de ETH para **3540万枚** (representando 29.3% da circulação).
- **L2 escalabilidade**: OP, ARB, Base, devido ao aumento das taxas de Gas da mainnet para acima de 30 Gwei, a vantagem de baixo custo se destaca.
2. **Ativos de Alto Beta**
- **Blockchain público**: SOL (média diária de 99 milhões de transações), SUI (conceito americano);
- **Meme coins**: PEPE, BONK, NEIRO (alta volatilidade adequada para estratégias agressivas).
3. **Integração de Finanças Tradicionais**
- **RWA (ativos do mundo real)**: valor em cadeia chega a **24,4 bilhões de dólares**, crédito privado representa 58% (como Ondo Finance);
- **Ações tokenizadas**: Robinhood, xStocks oferecem negociação 24/7.