A onda das moedas estáveis chega, ETH pode se tornar o melhor beneficiário

A demanda global pelo dólar está crescendo de forma explosiva. Embora as manchetes estejam focadas na "desdolarização", uma tendência ainda mais importante está se manifestando: mais de 4 bilhões de pessoas e milhões de empresas estão ativamente buscando obter dólares por meio de moeda estável, o que representa a maior expansão do efeito de rede do dólar em décadas.

Isto criou oportunidades sem precedentes para o Ethereum. Moedas estáveis proporcionaram um canal para indivíduos em todo o mundo acederem a dólares - cresceu 60 vezes desde 2020, ultrapassando os 200 mil milhões de dólares - milhões de novos detentores de dólares precisam de mais do que apenas dinheiro digital. Eles precisam de rendimento, oportunidades de investimento e serviços financeiros. Devido a limitações regulatórias e de infraestrutura, as finanças tradicionais não conseguem atender a este enorme novo mercado.

Ethereum tem vantagens únicas que podem fornecer uma infraestrutura financeira global para esta nova economia de dólar digital, e o ETH se beneficiará diretamente desse crescimento.

Milhões de novos detentores de dólares entraram através de moeda estável

A demanda potencial por dólares é enorme tanto para indivíduos quanto para empresas em todo o mundo.

As pessoas em todo o mundo desejam usar dólares para garantir segurança:

• Devido à instabilidade política, políticas monetárias inadequadas e inflação estrutural, mais de 4 bilhões de pessoas enfrentam enormes riscos monetários.
• Estima-se que 21% da população mundial viva em países com uma taxa de inflação anual superior a 6%, o que está a corroer rapidamente as poupanças e o poder de compra.
• Para esses grupos, manter dólares significa segurança financeira. O dólar é visto como um meio de armazenamento de valor, um meio de transações transfronteiriças e uma forma de proteger-se contra a volatilidade da moeda local.

As empresas precisam de dólares para realizar transações:

• O dólar continua a ser a moeda dominante no comércio global, com 88% das transações cambiais globais envolvendo pelo menos uma parte com dólar.
• As empresas nos mercados emergentes dependem da liquidez em dólares para pagamentos internacionais, importações e cadeias de suprimento, enquanto os bancos locais e os mercados de câmbio nesses mercados costumam ser limitados ou instáveis.
• As pequenas e médias empresas e os freelancers estão cada vez mais a precisar de dólares digitais para serem remunerados e evitar o risco de desajuste cambial.

Histórica primeira vez, qualquer pessoa no mundo pode manter dólares através de moeda estável:

• Qualquer pessoa com acesso à internet pode possuir e negociar dólares - sem necessidade de banco, sem permissão do governo, disponível globalmente 24 horas por dia.
• Portanto, desde 2020, o valor de mercado das moedas estáveis cresceu 60 vezes.
• Adotar picos concentrados em mercados emergentes que anteriormente foram excluídos do financiamento em dólares. A Nigéria tornou-se o segundo maior mercado de criptomoedas do mundo, enquanto a China, sob a proibição, continua a ver a aplicação de criptomoedas subterrâneas.

As moedas estáveis estão a criar um novo grupo de detentores de dólares entre a maior população do mundo—empresas a precificar em moeda estável, e famílias a poupar em moeda estável. Elas estão a impulsionar a expansão fundamental do mercado de serviços financeiros em dólares.

Estes novos detentores de dólares procuram rendimento, criando oportunidades para uma nova infraestrutura financeira global

Os detentores de moeda estável desejam fazer com que seu dinheiro trabalhe.

Hoje, milhões de pessoas podem manter dólares através de moeda estável. Mas os seus desejos vão muito além disso. Individuais e empresas naturalmente desejam usar os fundos para gerar rendimento, investir e aumentar a riqueza.

O sistema financeiro tradicional não consegue atender a este novo mercado:

• O sistema bancário americano exige conformidade com regulamentos, excluindo a maioria dos participantes globais.
• Os serviços financeiros transfronteiriços continuam caros, lentos e limitados por regiões.
• O sistema financeiro tradicional foi criado para instituições e indivíduos de alto patrimônio, em vez de para o varejo global.
• Barreiras geográficas e regulatórias impediram a participação de bilhões de dólares no financiamento em dólares.

Isso gerou a demanda por uma nova infraestrutura financeira, que pode atender bilhões de detentores de moeda estável em todo o mundo, permitindo que eles utilizem novos dólares.

Ethereum satisfaz todos os requisitos essenciais para fornecer serviços aos detentores de moeda estável global

A nova infraestrutura financeira que oferece serviços aos detentores de moeda estável deve atender simultaneamente a três requisitos-chave:

• Disponível globalmente - deve ser aplicável em qualquer lugar com acesso à internet, de Nova Iorque a Nigéria e até às zonas rurais do Nepal. Devido a razões geográficas ou regulatórias, a maioria das regiões do mundo não tem acesso a financiamento baseado em dólares.
• Segurança para instituições - É necessário fornecer a segurança, confiabilidade, clareza regulatória e personalização necessárias para construir produtos financeiros no valor de bilhões de dólares.
• Resistir à intervenção do governo—deve ser livre de qualquer controle governamental, pois muitos governos preferem limitar a circulação do dólar para proteger a moeda local e controlar o fluxo de capitais.

Ethereum satisfez todos os três requisitos:

• Acessível globalmente: qualquer pessoa no mundo com conexão à internet pode usar o Ethereum a qualquer hora.
• Para a segurança institucional:
  • Segurança—no que diz respeito à segurança econômica e ao grau de descentralização, é a mais segura entre todas as blockchains programáveis. A infraestrutura de segurança mais madura—com o maior número de desenvolvedores de código aberto, contratos verificados, auditores de segurança e ferramentas.
  • Confiável—independentemente do colapso do mercado ou de eventos geopolíticos, mantém 100% de tempo de funcionamento normal durante 10 anos.
  • Cumprimento das regulamentações—as autoridades de supervisão dos EUA classificaram o ETH como uma mercadoria, proporcionando assim um quadro regulamentar claro.
  • Personalizável—A estrutura L1+L2 do Ethereum permite personalização, permitindo que as instituições otimizem para casos de uso específicos e atendam aos requisitos regulatórios.
  • Registo de desempenho excecional—com a maior economia financeira digital do mundo: uma moeda estável com um valor de mercado superior a 140 mil milhões de dólares, investimentos em protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) superiores a 60 mil milhões de dólares, e tokenização de ativos do mundo real no valor de mais de 7 mil milhões de dólares.
• Resistência à intervenção do governo: o governo não pode ocupar um único ponto de controlo para controlar ou restringir a rede.

O Ethereum, com suas poderosas características de descentralização, atende de forma única a esses requisitos - sua história de origem é praticamente irreproduzível hoje.

• A poderosa descentralização torna o Ethereum acessível, seguro e confiável em todo o mundo, e capaz de resistir à intervenção do governo.
• Este nível de descentralização está enraizado na origem e cultura do Ethereum.
  • O Ethereum foi inicialmente uma blockchain financiada pela comunidade, que adotou um mecanismo de prova de trabalho, o que tornava a propriedade de seus ativos muito ampla. Mas o ambiente atual já não torna essa forma de lançamento adequada.
  • A sua cultura sempre priorizou a descentralização—mantendo uma diversidade de clientes dispendiosa e resistindo a atalhos centralizados—esta cultura é quase impossível de transformar.
• O resultado é que o Ethereum possui uma vantagem de descentralização que outras cadeias não conseguem replicar facilmente, proporcionando também um fosso duradouro para o Ethereum.
  • Mais de 1 milhão de validadores espalhados por mais de 100 países
  • Várias equipas de desenvolvimento independentes garantem resiliência e o maior ecossistema de desenvolvedores de código aberto.
  • Devido ao financiamento da comunidade e à origem da prova de trabalho, a propriedade dos ativos é ampla

Não há outras alternativas que possam satisfazer simultaneamente todos os três requisitos.

ETH tem potencial para se tornar o ativo de reserva da nova economia do dólar digital

Em qualquer sistema financeiro, os ativos de reserva são a camada base confiável que sustenta tudo. Eles são colaterais, economias ou ativos de liquidez mantidos por instituições, protocolos e usuários, usados para armazenamento de valor, garantia de empréstimos e liquidação de transações.

No sistema tradicional, o dólar, os títulos do governo dos EUA e o ouro são exemplos de ativos de reserva, pois são confiáveis, têm alta liquidez e são amplamente aceites.

Com bilhões de dólares a fluir através de moeda estável na Ethereum, os participantes precisam de um ativo seguro, sem permissão e eficiente para apoiar empréstimos, staking e geração de rendimento. ETH tem uma vantagem inigualável nesse aspecto, porque:

• Escasso e confiável: a oferta de ETH é previsível, com baixa taxa de inflação e não controlada centralmente.
• Produtividade: Ao contrário do ouro ou do dólar estático, o ETH gera rendimento através do staking – semelhante à forma como se gera rendimento ao possuir imóveis ou títulos do governo.
• Utilidade da garantia: ETH já é o maior ativo de garantia em cadeia no ecossistema Ethereum, apoiando protocolos de empréstimo no valor de 19 bilhões de dólares. As instituições o mantêm porque precisam dele para entrar no mercado DeFi.
• Anticongelamento e antissupervisão: ETH não pode ser congelado ou apreendido pelo governo, o que o torna mais resiliente do que ativos emitidos de forma centralizada.
• Programável e com alta liquidez: ETH integra-se profundamente em todo o sistema financeiro em cadeia, oferecendo liquidez incomparável para grandes transações.

À medida que mais e mais usuários detêm moeda estável e precisam de serviços financeiros, eles necessitam de um ativo de reserva para apoiar essas atividades. ETH pode gerar rendimento, garantir a segurança da rede e sustentar o empréstimo DeFi—portanto, à medida que o sistema se desenvolve, a demanda por ETH naturalmente aumentará.

Em termos simples: mais adoção de moeda estável → mais atividades na cadeia → mais demanda por ETH como colateral → instituições e usuários detêm mais ETH.

O crescimento do Layer-2 do Ethereum estimulou ainda mais a demanda por ETH. Ao reduzir os custos de transação, acelerar a velocidade das transações e capacitar novos casos de uso, o Layer-2 abriu mais áreas onde o ETH pode ser utilizado como colateral. Isso ampliou o alcance do ETH e reforçou sua posição como um ativo de reserva na economia do dólar digital.

ETH tem potencial para se tornar um meio global de armazenamento de valor

A crescente demanda por ETH também fez com que ocupasse uma grande parte do mercado tradicional de armazenamento de valor.

• Assim como o Bitcoin, o Ethereum possui características superiores de armazenamento de valor (SoV) em comparação com ativos tradicionais como o ouro.
• ETH e BTC não competirão entre si, mas poderão, nos próximos anos, partilhar uma fatia do valor de 5 trilhões de dólares dos ativos tradicionais de SoV (ouro, títulos do governo, ações, imóveis).
• ETH, além de ter a propriedade de SoV do Bitcoin, também oferece rendimento aos detentores.
• A criação de rendimento é uma grande vantagem, pois os investidores geralmente preferem ativos de rendimento. As famílias americanas detêm cerca de 32 trilhões de dólares em ações com dividendos, enquanto o valor do ouro que possuem é inferior a 1 trilhão de dólares.

Conclusão: Possuir ETH pode ser a melhor maneira de participar da crescente economia de moeda estável.

O crescimento da economia das moedas estáveis criou um forte ciclo para o Ethereum e ETH.

Com o aumento do uso de moedas estáveis na Ethereum, a demanda por ETH também aumentou. O maior valor do ETH e uma rede mais segura atraíram mais instituições e serviços, impulsionando ainda mais a popularização das moedas estáveis.

As alternativas enfrentam desafios significativos ao replicar este volante:

• O sistema financeiro tradicional não consegue atender bilhões de pessoas excluídas devido a barreiras geográficas e regulatórias.
• Sistemas controlados pelo governo ainda estão sujeitos a influências políticas e restrições jurisdicionais.
• O Bitcoin carece de programabilidade em serviços financeiros complexos.
• Outras blockchains carecem da segurança, confiabilidade e personalização necessárias para as instituições, além de falta de descentralização que resista à intervenção governamental.

O resultado é: manter ETH pode ser a maneira mais simples e eficaz de entrar na economia de moeda estável em crescimento.

• Você também pode escolher investir nos benefícios da expansão da moeda estável.