De Pontos a Tokens: O Caminho para o Desenvolvimento Sólido de Projetos de Blockchain

No setor de Blockchain, muitos profissionais acreditam que projetos sem Token carecem de alma. No entanto, para a maioria dos projetos de Blockchain, o design da economia do Token, as operações de negociação e a combinação da tecnologia com a blockchain pública ainda não estão suficientemente maduras. Mais importante ainda, a emissão e a aplicação do Token enfrentam desafios regulatórios complexos em todo o mundo.

Para equipas iniciantes, a emissão direta de Tokens não só traz uma enorme pressão regulatória, como também pode levar a uma desregulação nas operações. Uma opção mais segura é primeiro incentivar os utilizadores através de um sistema de pontos, e, uma vez que o ecossistema esteja estável, gradualmente converter os pontos em Tokens e migrá-los para a Blockchain para completar a assetização.

O valor dos pontos: da motivação à transição

O sistema de pontos fornece ferramentas de validação de mercado de baixo custo para o projeto, ao mesmo tempo que evita os riscos legais no início da emissão de Tokens. Através dos pontos, a equipe pode oferecer recompensas aos usuários dentro da aplicação, aumentando a lealdade e a atividade dos usuários. Quando o mecanismo de pontos amadurecer gradualmente, ele poderá ser tokenizado, atribuindo mais valor e realizando a circulação na Blockchain.

Este modelo não só aumentou a flexibilidade operacional da equipe, mas também pode estabelecer confiança do usuário e uma base ecológica através de pontos, criando uma base para a futura economia de Token. Por exemplo, uma plataforma de Blockchain focada na autonomia da comunidade, incentiva os usuários a votar e participar em tarefas de governança através de pontos, e após a estabilização do sistema de pontos, introduz Token na cadeia, permitindo que os usuários sintam de forma mais intuitiva o valor e a função do Token.

Tomando como exemplo um grupo que recentemente fez uma emissão de Token. Este grupo foi fundado em 2018 e é um líder no campo dos serviços financeiros de ativos digitais na Ásia. O grupo é conhecido por sua abrangente disposição do ecossistema Web3, que abrange várias áreas centrais, incluindo negociação, investimento, serviços de tokenização e infraestrutura. Seus principais negócios incluem duas plataformas de negociação, uma das quais é a primeira bolsa de ativos virtuais licenciada em Hong Kong, oferecendo serviços de negociação em conformidade e seguros aos usuários; a outra é voltada para usuários globais, oferecendo serviços diversificados de negociação de ativos digitais e possui uma licença de classe F da Autoridade de Supervisão Financeira das Bermudas.

O design do token central do grupo tem como objetivo apoiar a sua vasta rede de negócios e aumentar o envolvimento dos usuários. O suprimento total é fixo em 1 bilhão de unidades, lançado através de uma distribuição privada, evitando os riscos legais e de conformidade que poderiam estar envolvidos na venda pública. Este método de distribuição vincula diretamente o valor do token à atividade do ecossistema, tornando-o mais sustentável. Em cenários de aplicação prática, o token é dotado de múltiplas funções. Dentro das exchanges, pode ser usado para pagar taxas de plataforma e oferecer descontos nas taxas de negociação aos detentores, reduzindo significativamente os custos de transação. Além disso, como uma ferramenta central de incentivo à comunidade, promove a participação dos usuários na construção do ecossistema através de vários programas de recompensas, aumentando a atividade da comunidade. Os usuários que detêm tokens também podem ter acesso prioritário a novos produtos e serviços, melhorando ainda mais a experiência do usuário. Este design de aplicação diversificado faz do token não apenas um token funcional, mas também uma força motriz chave para o desenvolvimento colaborativo do ecossistema.

O modelo de emissão de Tokens e os cenários de aplicação do grupo fornecem referências valiosas de experiência para as equipes de startups. No processo de emissão e promoção de Tokens, eles adotaram as seguintes estratégias:

1. Incentivos ecológicos e distribuição: os Tokens não foram distribuídos através de venda pública, mas sim através de um método interno de incentivos ecológicos. Este modelo evita o risco de violação das regulamentações de valores mobiliários, ao mesmo tempo que expande efetivamente a base de detentores de Tokens através de um mecanismo de recompensas.

2. Airdrop orientado por tarefas: os usuários obtêm recompensas em Token ao completar tarefas específicas. Este método não só aumenta o envolvimento dos usuários com o ecossistema, mas também promove a atividade da comunidade e a divulgação da marca. Por exemplo, já foram premiados Token através de atividades ecológicas para incentivar os usuários a compartilhar e promover conteúdos do ecossistema.

3. Combinação de negócios e tecnologia: os tokens incorporam várias funções na aplicação prática, como participação na governança, pagamento de taxas e troca de serviços ecológicos, entre outros. Este design econômico de tokens não só está em conformidade com a lógica comercial, mas também promove a aplicação profunda da tecnologia Blockchain no setor financeiro.

Este modelo progressivo de conversão de pontos em Token não só permite que o grupo evite riscos de conformidade desnecessários, como também aumenta a confiança e a lealdade dos usuários ao projeto.

Caminho de ganho duplo para conformidade e validação comercial

O caminho dos pontos para o Token é tanto a chave para a legalização do projeto, como uma etapa necessária para a validação comercial. Como empreendedores Web3, se a emissão de Token estiver no vosso roteiro futuro, talvez começar pelos pontos seja um caminho de desenvolvimento mais adequado. Podemos analisar em detalhes a partir dos seguintes quatro aspectos:

1. Validação de mercado para incentivos dos usuários

Quer sejam pontos de fidelidade centralizados tradicionais, quer sejam tokens de projetos descentralizados voltados para o futuro, a questão central a resolver é a aceitação por parte dos usuários. O valor central dos primeiros sistemas de pontos reside no fato de que eles fornecem uma ferramenta de teste de mercado de baixo custo para os projetos. Através do mecanismo de recompensas de pontos, as equipes podem observar a aceitação e o envolvimento dos usuários com o projeto. Por exemplo, uma aplicação que foca no compartilhamento de conhecimento descentralizado pode criar regras de recompensa de pontos: os usuários que carregam conteúdo de qualidade ganham pontos, e conteúdos que recebem curtidas ou são adicionados a favoritos podem receber pontos adicionais. Essa forma, por um lado, atrai a participação de usuários iniciais, e por outro, acumula dados do projeto, fornecendo uma base real para o modelo econômico a ser tokenizado posteriormente. Além disso, os dados de consumo de pontos também refletem as preferências dos usuários em relação a diferentes serviços de pagamento. Essa validação de mercado não só melhora a eficiência operacional inicial do projeto, como também indica direções para o design da tokenização futura.

2. Escolha do momento para a Tokenização

De forma prática, a tokenização é uma extensão natural do desenvolvimento dos sistemas de pontos, mas a escolha do momento precisa ser combinada com a base de usuários, a construção do ecossistema e a preparação técnica. Inicialmente, incentiva-se a participação dos usuários na cunhagem e negociação através de pontos, e, após a maturação do sistema de pontos, a transição gradual para a tokenização, essa estratégia evita eficazmente os problemas de "tecnologia não aperfeiçoada e ecossistema não saudável" que levam à falta de demanda por tokens ou à perda de usuários. Por exemplo, um projeto NFT, após um ano de funcionamento do seu sistema de pontos, no primeiro dia do lançamento do token, alcançou um volume de transações diário superior a um milhão de dólares. Essa percepção do momento da tokenização oferece uma importante referência para projetos iniciantes.

3. O equilíbrio entre conformidade e financiamento

Muitas equipes acreditam erroneamente que o Token é a única ferramenta para atrair investimentos. Mas, na verdade, o modelo de financiamento pode ser mais flexível. Para a grande maioria das equipes de startups de Blockchain, é totalmente possível no início obter financiamento através de ações; com base nisso, se o projeto tiver a necessidade de emitir Token no futuro, as partes podem estipular claramente no contrato de acionistas que, quando o projeto atingir um estágio específico, será alocada uma certa proporção de Tokens aos investidores. Essa abordagem atende à necessidade de financiamento da equipe e evita os riscos de conformidade da venda direta de Tokens. Além disso, muitos projetos iniciantes introduzem investidores qualificados ou fundos de investimento ao estabelecer empresas no exterior, ao mesmo tempo em que combinam mecanismos de recompensas para aumentar a fidelidade dos usuários. Isso garante a conformidade do financiamento e pode aumentar a avaliação do projeto através da validação de dados dos usuários e cenários comerciais. Essa abordagem atende à necessidade de financiamento e evita os riscos de conformidade da venda inicial de Tokens.

4. Validação da interligação entre tecnologia e aplicação

A validação da interação entre a tecnologia e os cenários comerciais é a chave para o sucesso da tokenização de projetos. Por exemplo, um projeto de blockchain focado em transações de energia verde, inicialmente incentivou os usuários domésticos a enviarem dados de consumo de eletricidade e medidas de economia de energia através de pontos, acumulando um enorme banco de dados de energia. Na fase de validação técnica, a plataforma trocou pontos por Tokens ecológicos, combinando dados de energia offline com contratos inteligentes online, completando a transição de pontos para Tokens. A vantagem deste modelo é que os pontos não são apenas uma ferramenta de incentivo para os usuários, mas também podem fornecer dados de cenários reais durante os testes de aplicação técnica, ajudando a equipe a identificar problemas e ajustar estratégias. Após várias rodadas de ajustes do modelo, foi estabelecido um pool de risco público através de Tokens, estratégia que reduziu significativamente o risco de falhas após o lançamento.

Através da estratégia acima, a equipe não só consegue avançar de forma constante na conformidade do projeto, como também pode validar efetivamente o seu valor comercial e a necessidade dos usuários, estabelecendo uma base sólida para a economia de tokens no futuro.

Resumo

Desde os pontos até ao Token, não é apenas uma evolução de um modelo de negócio, mas sim um caminho empreendedor que combina validação de mercado com inovação regulatória. Num contexto de regulação global cada vez mais complexo, as equipas de startups devem abandonar a ilusão da emissão de Tokens "de uma só vez", adotando uma estratégia gradual, começando pelos pontos, acumulando dados e otimizando mecanismos através da validação de mercado, e depois transformando as experiências de sucesso em aplicações de ativos na Blockchain.

Este modelo de "tokenização progressiva" não só reduz o risco legal nos primeiros estágios do projeto, como também torna o processo de validação do valor comercial mais natural e eficiente. Os empreendedores de blockchain só poderão encontrar seu ponto de virada em um ambiente de mercado complexo e mutável, experimentando e otimizando continuamente dentro de um quadro de conformidade. O empreendedorismo na internet enfatiza pequenos passos rápidos, mas na exploração do blockchain, avançar de forma sólida e consistente pode ser o verdadeiro significado de "rápido".