Moedas na cadeia estão em alta, os tokens da exchange conseguem acompanhar?

Recentemente, a participação de mercado do Bitcoin caiu de 60% para 55%, marcando a chegada da temporada de altcoins. Os pontos de destaque do mercado têm surgido com frequência, sendo verdadeiramente um florescimento de inovações: o Virtuals Protocol na área de AI Agent teve um valor de mercado que ultrapassou 300 milhões de dólares; o projeto ai16z no ecossistema Solana teve um valor de mercado que também superou 1 bilhão de dólares; a moeda HYPE do ecossistema Hyperliquid alcançou um aumento de mais de 10 vezes. Em termos de produtos, o volume em aberto da exchange também atingiu um novo recorde, ultrapassando 4,3 bilhões de dólares. Mesmo o setor de NFT, que foi ignorado pelo mercado, também apresentou movimentações, com vários projetos conhecidos lançando tokens, impulsionando o aumento de muitos projetos NFT blue-chip nos ecossistemas ETH e SOL.

A partir desses pontos quentes, podemos ver que a atenção do mercado está atualmente concentrada em projetos na cadeia. Então, os tokens de exchanges centralizadas realmente foram esquecidos pelo mercado?

A realidade não é bem assim. Há uma narrativa nesta nova corrida de touros que não pode ser ignorada: um ex-presidente pode ser eleito novamente.

Este evento potencial significa que as criptomoedas entrarão ainda mais no foco do público. O aprimoramento da regulamentação e a flexibilização das regras são favoráveis à entrada de capital externo no mercado de criptomoedas. Esta tendência pode ser observada pelo fluxo contínuo de entradas líquidas em ETFs de Bitcoin e Ethereum. Além disso, o projeto de criptomoeda da família política World Liberty Financial também dá o exemplo, comprando em grande quantidade moedas relacionadas ao DeFi em um mês, incluindo: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA e ONDO.

Então, após a World Liberty Financial comprar essas moedas, como foi o desempenho dos seus preços? Quais características comuns existem entre esses Tokens? Que outras moedas conceituais relacionadas valem a pena prestar atenção? Vamos analisar isso juntos.

Visão geral dos registros de compra

A partir de 30 de novembro, a World Liberty Financial investiu um total de 44,75 milhões de dólares na compra de criptomoedas. Até 18 de dezembro, todas as moedas que eles possuíam estavam em estado de lucro.

Curiosamente, ao contrário das instituições tradicionais que se concentram mais no Bitcoin, a quantidade de ETH mantida pela World Liberty Financial supera em muito a de Bitcoin. Isso pode indicar que eles têm uma perspectiva mais otimista sobre a tendência futura de preços do Ethereum.

AAVE, como líder de empréstimos em todo o mercado, é o projeto com a maior classificação de TVL entre todos os protocolos, com um volume de depósitos próximo de 40 bilhões de dólares, alcançando um novo recorde histórico. Seu preço de moeda subiu 35% em sete dias. Além disso, a comunidade World Liberty Financial aprovou uma proposta de colaboração com a AAVE, que atualmente está na fase de TEMP CHECK na AaveDAO. Se a proposta for aprovada, trará novos usuários e mais ganhos reais para a AAVE.

LINK é um conhecido projeto de oráculo. No dia 14 de novembro, a World Liberty Financial anunciou que adotaria um certo oráculo como seu padrão para dados na cadeia e conexões entre cadeias, usando isso como uma forma segura de trazer o DeFi para a próxima fase de adoção em massa.

O desenvolvimento da ENA está intimamente relacionado com o atual mercado em alta. Como os rendimentos do USDe vêm da arbitragem entre preços futuros e à vista, quanto mais otimista for o sentimento do mercado, maior será a taxa de financiamento do Ethereum, e a Ethena poderá lucrar com isso. Recentemente, seu TVL ultrapassou 6 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico. Em termos de produtos, eles também colaboraram com uma grande empresa de gestão de ativos para lançar a stablecoin RWA USDtb, baseada nos rendimentos de títulos do governo, cuja introdução aliviou as preocupações do mercado sobre a possibilidade de a taxa de financiamento se tornar negativa e levar o protocolo a um espiral de morte.

ONDO é o projeto líder atual na pista RWA. Após uma grande empresa de gestão de ativos anunciar o lançamento do fundo BUIDL, a Ondo Finance investiu mais de 95 milhões de dólares, tornando-se o maior detentor. Seja em termos de conformidade, legitimidade, escala de capital ou reconhecimento de mercado, ONDO é a melhor escolha na atual pista RWA.

Além das moedas mencionadas acima, vale a pena mencionar o COW. A World Liberty Financial utilizou um determinado protocolo para negociar essas moedas, portanto, o COW também é considerado uma moeda do conceito relacionado.

Moedas que podem ser foco no futuro

Ao analisar a estratégia de investimento da World Liberty Financial, podemos inferir quais ativos eles poderão focar a seguir.

Primeiro, eles parecem preferir projetos de Token que têm relações de colaboração, como AAVE e LINK. Em segundo lugar, eles valorizam um "modelo de negócio claro" e "retornos reais estáveis". Projetos como AAVE, LINK, ENA, ONDO, entre outros, possuem um posicionamento de produto claro, uma vasta base de usuários no ecossistema e um modelo de retorno real. Isso indica que eles não buscam cegamente por Tokens "novos" ou "puramente conceituais", mas tendem a investir em protocolos que podem trazer valor a longo prazo.

LDO: Dado que a World Liberty Financial tem uma posição muito maior em ETH do que em BTC, é evidente que eles estão muito otimistas em relação ao potencial de longo prazo do Ethereum. Com o amadurecimento do mecanismo de staking do Ethereum, juntamente com a possibilidade de ETFs que podem introduzir taxas de staking para Ethereum, um determinado protocolo de staking líquido tornou-se a escolha preferida atualmente. Este projeto é o maior protocolo de staking líquido no ecossistema Ethereum, com um TVL de 37 bilhões de dólares, ocupando 30% de todo o mercado de staking do Ethereum.

Pendle: Este projeto foca principalmente no mercado de divisão de rendimentos, permitindo que os usuários negociem direitos de rendimento futuros. Com o aumento das taxas de staking do Ethereum e das taxas de rendimento de protocolos como o USDe, a demanda pelo mercado de negociação de rendimentos continua a crescer, fazendo com que o Pendle receba alta atenção do mercado nesta atual bull market. Recentemente, o TVL do Pendle ultrapassou 5 bilhões de dólares e estabeleceu parcerias com vários protocolos DeFi de destaque.

UNI: Certo DEX é o criador do DeFi Summer e também é a exchange descentralizada mais utilizada atualmente pelos usuários, sendo a líder neste setor. Recentemente, lançaram um novo projeto de infraestrutura, embora a reação do mercado tenha sido morna, isso não afeta a dependência dos usuários em relação aos seus produtos.

Resumo: Projetos blue-chip são populares

Em relação à compra em massa de criptomoedas pela World Liberty Financial, um analista de uma empresa de análise de dados disse à mídia: "A compra destes tokens pela World Liberty Financial pode ser para ganhar mais confiança, ou para impulsionar o desenvolvimento de seus próprios projetos, gerando atenção para estes ativos. Porque se estes ativos tiverem um bom desempenho, a World Liberty Financial também poderá beneficiar-se disso."

A World Liberty Financial está ativamente a investir em projetos blue chip, o que não só aumentou a confiança do mercado nos protocolos DeFi mainstream, mas também injetou mais fundos institucionais no mercado de criptomoedas. Este fluxo de capital estabilizou ainda mais o mercado, impulsionando projetos mainstream em direção a uma maior capitalização de mercado e potencial de desenvolvimento.