Análise da Profundidade do Mercado de Aposta Líquida Solana: A Competição entre Quatro Gigantes
Recentemente, o mercado aqueceu, e Solana (SOL) subiu para a sexta posição em valor de mercado de criptomoedas. Entre todas as blockchains baseadas em prova de participação (PoS), o tamanho dos ativos em stake é apenas inferior ao do Ethereum, ocupando a segunda posição. No entanto, o nível de aglomeração de fundos nas aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) do ecossistema Solana é relativamente baixo, com um valor total bloqueado (TVL) de 11,37 milhões de dólares, apenas 11,3% do pico histórico.
Na composição do TVL da Solana, os projetos de aposta líquida ocupam uma posição importante, sendo fatores-chave para impulsionar o TVL de volta aos seus altos históricos. Entre eles, Marinade e Jito se destacam neste campo com o maior TVL, destacando a importância da categoria de aposta líquida. Este artigo irá explorar em profundidade os principais participantes no campo da aposta líquida da Solana e realizar uma análise comparativa de suas estratégias e desempenhos de mercado.
Visão Geral do Mercado de Aposta Solana
Até 12 de dezembro, a capitalização de mercado do SOL atingiu 30,53 bilhões de dólares, a capitalização de mercado de aposta líquida foi de 27,62 bilhões de dólares, com uma taxa de aposta de impressionantes 69,18%, e a quantidade de aposta foi de 391 milhões de SOL. A taxa de inflação é de 6,75% e a taxa de recompensa é de 6,87%. É digno de nota que a capitalização de mercado de aposta líquida do SOL é a segunda maior entre todas as blockchains PoS, apenas atrás do ETH; sua taxa de aposta também é relativamente alta entre as blockchains PoS com maior capitalização de mercado.
A rede Solana tem um total de 1986 validadores, e a taxa de rendimento anualizada (APY) dos validadores mais bem classificados é de quase 8%, sem comissões.
Para incentivar os detentores de SOL e aumentar a segurança da rede e a capacidade de resistência à censura, a Fundação Solana lançou o "Plano de Pool de Stake". Este plano permite que os usuários depositem SOL em um pool de stake e recebam tokens SPL que representam sua participação no pool de stake, ou seja, tokens de stake líquida (LST). Esses LST podem circular livremente. Os dados mostram que um total de 16.820.000 SOL está bloqueado no pool de stake, com um APY médio de 6,68%, representando cerca de 4,3% do total de stake. Atualmente, os 4 principais pools de stake são Marinade, Jito, BlazeStake e Lido, que também são os 4 maiores projetos de stake líquida no ecossistema Solana.
Comparação dos quatro principais projetos de aposta líquida
1. Marinade Finance
Marinade Finance é o primeiro protocolo de aposta líquida no ecossistema Solana, lançado na mainnet Solana em agosto de 2021. Os usuários que apostam SOL na Marinade podem obter mSOL, e os rendimentos da aposta são acumulados diretamente em mSOL.
Características:
Fornecer serviços de stake nativo, permitindo que os usuários obtenham rendimentos de stake sem usar contratos inteligentes.
maior quantidade de stake, atingindo 705,8 mil SOL
TVL mais alto, atingindo 777 milhões de dólares
A taxa de rendimento do stake é de 6.543%
O volume de stake aumentou 31,22% nos últimos 30 dias
Token de governança MNDE:
Valor de mercado circulante de 8599 milhões de dólares
Capitalização de mercado de 356 milhões de dólares
Aumento de 22.2% nos últimos 7 dias
2. Jito
Jito lançou a plataforma de aposta líquida no final de 2022. Os usuários podem apostar SOL na Jito para obter JitoSOL, e os rendimentos da aposta acumulam-se diretamente em JitoSOL.
Características:
Desenvolver infraestrutura MEV para a rede Solana, parte da receita MEV é distribuída aos detentores de JitoSOL
stake 6,38 milhões de SOL
TVL 4.55 milhões de dólares
A taxa de rendimento da stake é de 6,892%, relativamente alta
Nos últimos 30 dias, o volume de stake aumentou 17,77%
Token de governança JTO:
Valor de mercado circulante de 3,42 milhões de dólares
Capitalização de mercado de 29,73 bilhões de dólares
Aumento de 46,6% nos últimos 7 dias
3. BlazeStake
BlazeStake foi lançado em maio de 2022 e recentemente ganhou destaque devido à explosão geral do ecossistema Solana. Os usuários que apostam SOL no BlazeStake podem obter bSOL, e os rendimentos da aposta são acumulados diretamente em bSOL.
Características:
Principalmente usado o contrato inteligente do pool de stake oficial da Solana Labs
Ter o maior conjunto de validadores
Permitir que os usuários façam aposta líquida a validadores específicos
stake de 1,52 milhões de SOL
TVL 1,08 milhões de dólares
A taxa de rendimento do stake é de 6,232%
Nos últimos 30 dias, o volume de stake cresceu 177%, a uma taxa de crescimento rápida.
Token de governança BLZE:
Capitalização de mercado de 38.840.000 dólares
Aumento de 66,5% nos últimos 7 dias
4. Lido
A Lido lançou o serviço de aposta líquida na Solana em setembro de 2021, mas anunciou em outubro deste ano que deixará de aceitar novos stakes na Solana. Os usuários que apostam SOL na Lido recebem stSOL, e os rendimentos da aposta também são acumulados em stSOL.
Características:
stake de 887 mil SOL, apresentando uma tendência de queda
O TVL na Solana é de 6340 milhões de dólares
A taxa de rendimento de stake é de 6.717%
A quantidade de staking nos últimos 30 dias caiu 41,43%
Token de governança LDO:
Valor de mercado circulante de 20.95 bilhões de dólares
Capitalização de mercado de 23,56 bilhões de dólares
Queda de 6,7% nos últimos 7 dias
Aplicação de LST em DeFi
Os LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) de cada projeto são amplamente suportados nas aplicações DeFi da Solana:
Acordo de empréstimo: marginfi e Solend suportam mSOL, JitoSOL, bSOL como colaterais
DEX: Na Orca, tanto mSOL/SOL quanto bSOL/SOL têm mais de dez milhões de dólares em liquidez.
É importante notar que os incentivos têm um impacto significativo no aumento do volume de stake e na liquidez de LST nas DEX. Por exemplo, a Blaze oferece os maiores incentivos, levando ao seu volume de stake a aumentar 177% em 30 dias. Em contraste, a Lido decidiu sair do mercado devido à falta de incentivos.
Resumo
Existem vários esquemas de aposta líquida representativos no ecossistema Solana, cada um com suas características: Marinade é o mais antigo e oferece serviços de stake nativo; Jito oferece rendimentos mais altos através de infraestrutura MEV; BlazeStake permite o stake a validadores específicos; Lido representa serviços de aposta líquida multi-chain.
No entanto, a aposta líquida total é relativamente baixa, representando apenas 4,3% de todos os SOL apostados. Embora as opções diversificadas ofereçam escolhas aos usuários, também resultam na dispersão da liquidez. No futuro, podem surgir mais opções competitivas, como o LST da marginfi.
As medidas de incentivo continuam a ser fatores-chave para impulsionar o crescimento do volume de stake e aumentar a liquidez dos LST. A concorrência entre projetos pode intensificar-se ainda mais, e aqueles que não conseguirem oferecer incentivos atraentes de forma sustentável podem enfrentar o risco de serem eliminados do mercado.
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ZKSherlock
· 18h atrás
na verdade... 4,3% é estatisticamente insignificante para métricas de descentralização significativas, para ser honesto
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OnChain_Detective
· 18h atrás
análise do padrão de execução nesses números de staking... algo parece estranho
Comparação dos quatro principais de aposta líquida Solana: Marinade domina, Jito segue de perto e BlazeStake surge.
Análise da Profundidade do Mercado de Aposta Líquida Solana: A Competição entre Quatro Gigantes
Recentemente, o mercado aqueceu, e Solana (SOL) subiu para a sexta posição em valor de mercado de criptomoedas. Entre todas as blockchains baseadas em prova de participação (PoS), o tamanho dos ativos em stake é apenas inferior ao do Ethereum, ocupando a segunda posição. No entanto, o nível de aglomeração de fundos nas aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) do ecossistema Solana é relativamente baixo, com um valor total bloqueado (TVL) de 11,37 milhões de dólares, apenas 11,3% do pico histórico.
Na composição do TVL da Solana, os projetos de aposta líquida ocupam uma posição importante, sendo fatores-chave para impulsionar o TVL de volta aos seus altos históricos. Entre eles, Marinade e Jito se destacam neste campo com o maior TVL, destacando a importância da categoria de aposta líquida. Este artigo irá explorar em profundidade os principais participantes no campo da aposta líquida da Solana e realizar uma análise comparativa de suas estratégias e desempenhos de mercado.
Visão Geral do Mercado de Aposta Solana
Até 12 de dezembro, a capitalização de mercado do SOL atingiu 30,53 bilhões de dólares, a capitalização de mercado de aposta líquida foi de 27,62 bilhões de dólares, com uma taxa de aposta de impressionantes 69,18%, e a quantidade de aposta foi de 391 milhões de SOL. A taxa de inflação é de 6,75% e a taxa de recompensa é de 6,87%. É digno de nota que a capitalização de mercado de aposta líquida do SOL é a segunda maior entre todas as blockchains PoS, apenas atrás do ETH; sua taxa de aposta também é relativamente alta entre as blockchains PoS com maior capitalização de mercado.
A rede Solana tem um total de 1986 validadores, e a taxa de rendimento anualizada (APY) dos validadores mais bem classificados é de quase 8%, sem comissões.
Para incentivar os detentores de SOL e aumentar a segurança da rede e a capacidade de resistência à censura, a Fundação Solana lançou o "Plano de Pool de Stake". Este plano permite que os usuários depositem SOL em um pool de stake e recebam tokens SPL que representam sua participação no pool de stake, ou seja, tokens de stake líquida (LST). Esses LST podem circular livremente. Os dados mostram que um total de 16.820.000 SOL está bloqueado no pool de stake, com um APY médio de 6,68%, representando cerca de 4,3% do total de stake. Atualmente, os 4 principais pools de stake são Marinade, Jito, BlazeStake e Lido, que também são os 4 maiores projetos de stake líquida no ecossistema Solana.
Comparação dos quatro principais projetos de aposta líquida
1. Marinade Finance
Marinade Finance é o primeiro protocolo de aposta líquida no ecossistema Solana, lançado na mainnet Solana em agosto de 2021. Os usuários que apostam SOL na Marinade podem obter mSOL, e os rendimentos da aposta são acumulados diretamente em mSOL.
Características:
Token de governança MNDE:
2. Jito
Jito lançou a plataforma de aposta líquida no final de 2022. Os usuários podem apostar SOL na Jito para obter JitoSOL, e os rendimentos da aposta acumulam-se diretamente em JitoSOL.
Características:
Token de governança JTO:
3. BlazeStake
BlazeStake foi lançado em maio de 2022 e recentemente ganhou destaque devido à explosão geral do ecossistema Solana. Os usuários que apostam SOL no BlazeStake podem obter bSOL, e os rendimentos da aposta são acumulados diretamente em bSOL.
Características:
Token de governança BLZE:
4. Lido
A Lido lançou o serviço de aposta líquida na Solana em setembro de 2021, mas anunciou em outubro deste ano que deixará de aceitar novos stakes na Solana. Os usuários que apostam SOL na Lido recebem stSOL, e os rendimentos da aposta também são acumulados em stSOL.
Características:
Token de governança LDO:
Aplicação de LST em DeFi
Os LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) de cada projeto são amplamente suportados nas aplicações DeFi da Solana:
É importante notar que os incentivos têm um impacto significativo no aumento do volume de stake e na liquidez de LST nas DEX. Por exemplo, a Blaze oferece os maiores incentivos, levando ao seu volume de stake a aumentar 177% em 30 dias. Em contraste, a Lido decidiu sair do mercado devido à falta de incentivos.
Resumo
Existem vários esquemas de aposta líquida representativos no ecossistema Solana, cada um com suas características: Marinade é o mais antigo e oferece serviços de stake nativo; Jito oferece rendimentos mais altos através de infraestrutura MEV; BlazeStake permite o stake a validadores específicos; Lido representa serviços de aposta líquida multi-chain.
No entanto, a aposta líquida total é relativamente baixa, representando apenas 4,3% de todos os SOL apostados. Embora as opções diversificadas ofereçam escolhas aos usuários, também resultam na dispersão da liquidez. No futuro, podem surgir mais opções competitivas, como o LST da marginfi.
As medidas de incentivo continuam a ser fatores-chave para impulsionar o crescimento do volume de stake e aumentar a liquidez dos LST. A concorrência entre projetos pode intensificar-se ainda mais, e aqueles que não conseguirem oferecer incentivos atraentes de forma sustentável podem enfrentar o risco de serem eliminados do mercado.