O mercado de derivação de BTC torna-se mais competitivo, e a disposição ecológica torna-se a chave
Com o lançamento da primeira fase da mainnet Babylon e o surgimento de vários produtos derivados de BTC, o BTCFi tornou-se novamente o centro das atenções do mercado. Este artigo irá explorar as últimas atualizações sobre staking de BTC (re) e ativos ancorados em BTC.
BTC (Re)análise do mercado de staking
A competição atual para o LST de BTC é intensa, com várias partes disputando a entrada de staking de BTC e seus derivados. Nos últimos 30 dias, um determinado protocolo alcançou um rápido crescimento, atingindo um TVL máximo com um depósito de 5.9k BTC, superando o líder anterior. O protocolo obteve uma vantagem competitiva ao colaborar com plataformas de re-staking de topo, oferecendo aos participantes rendimentos de re-staking e oportunidades de DeFi mais diversificadas.
No domínio do BTC LST, a estratégia ecológica tornou-se um fator chave no panorama competitivo. Ao contrário do ETH LRT, o BTC LST enfrenta considerações mais complexas, incluindo cenários de aplicação a montante, desenvolvimento do BTC L2, combinação com ativos ancorados em BTC e integração de plataformas de re-staking. As escolhas estratégicas nesta fase atual afetarão a velocidade de crescimento e a participação de mercado inicial.
Diferentes fornecedores de LST de BTC adotaram estratégias diferentes:
Um determinado protocolo foca no desenvolvimento do ecossistema ETH, oferecendo recompensas externas ricas por meio da colaboração com várias plataformas, e promovendo ativamente a utilização de sua criptomoeda em operações alavancadas no ETH.
Outros protocolos realizam a expansão multichain, desenvolvendo simultaneamente a recepção de depósitos upstream e aplicações downstream.
O protocolo também se concentra na construção da cadeia BNB no início, suportando depósitos de BTCB e a emissão de LST correspondente.
Essas diferentes estratégias ecológicas afetarão a liquidez dos ativos ancorados em BTC em cada ecossistema e a adoção do DeFi, desencadeando uma competição de TVL entre cadeias.
Pendle avança para BTCFi
Uma plataforma de negociação de rendimento integrou vários LST de BTC no seu mercado de pontos. A liquidez e a TVL de cada LST nessa plataforma variam, e alguns LST têm uma adoção real superior aos valores superficiais devido a benefícios indiretos.
Exceto por um LST, os outros vários firmaram parcerias com outro projeto L2. Este L2 possui uma tokenomics única e um design de tokenização híbrido de BTC, que no futuro poderá aceitar o LST de BTC de confiança para a emissão de seu token de gas. Esta arquitetura adiciona uma nova camada de alavancagem ao sistema BTCFi, mas também introduz novos riscos.
A alavancagem de pontos é um dos cenários-chave das estratégias de ativos geradores de rendimento. Como líder, uma plataforma está integrando o BTC LST, o que impulsionará uma tendência de aplicação mais ampla no ecossistema DeFi. Atualmente, já existem outros protocolos que introduziram o BTC LST no mercado de pontos ou que planejam a integração.
Novos participantes no mercado de re-pledge de BTC
Novos participantes entram no campo de re-staking de BTC, formando competição com as plataformas existentes. Estas plataformas aceitam o re-staking de BTC LST e fornecem garantias de segurança para outros protocolos. Com o surgimento de mais plataformas de re-staking homogeneizadas, a competição pela liquidez de BTC e seus ativos derivados vai aumentar, ao mesmo tempo que indica uma possível superabundância do lado da oferta neste setor.
Mercado de Tokens Envolvidos em BTC
A competição no mercado de BTC encapsulado aumentou, com principais ativos substitutos incluindo tokens de BTC em várias cadeias. Uma grande bolsa recentemente lançou novos ativos de BTC encapsulado, que já receberam suporte de vários protocolos DeFi e planeja expandir para mais cadeias.
Apesar das preocupações de segurança, um envoltório de BTC mainstream ainda detém mais de 60% da quota de mercado. O seu emissor anunciou um plano de implementação multichain, tentando consolidar a sua posição no mercado. No entanto, à medida que os principais protocolos DeFi começam a removê-lo da lista de colaterais, a sua taxa de adoção continua a diminuir.
Outro BTC encapsulado gerido por várias partes foi implantado em várias cadeias, promovendo ativamente a ampla adoção no espaço BTCFi através de programas de incentivo. Atualmente, todos os ativos BTC encapsulados estão a competir para serem integrados nas principais protocolos DeFi e aceites pelos utilizadores, na luta pela dominância do mercado.
Resumo
Na tendência de crescimento contínuo do BTCFi, o BTC (re)staking e os ativos lastreados em BTC são dois setores-chave. No campo do BTC (re)staking, há uma tendência de excessiva construção do lado da oferta, com estratégias ecológicas diferenciadas e aplicações downstream únicas tornando-se cruciais para a competição. Em relação aos ativos lastreados em BTC, a confiança continua a ser a questão central, e as partes estão buscando reconhecimento no mercado através de diferentes soluções. Este complexo ecossistema também trouxe novos riscos sistêmicos e incertezas nos retornos, exigindo que os participantes do mercado permaneçam vigilantes.
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SatoshiHeir
· 5h atrás
É importante notar que a segurança da solução Rollup minimalista é excessivamente idealizada.
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GateUser-e87b21ee
· 5h atrás
Esta luta tornou-se interessante~
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BlockTalk
· 5h atrás
atestação também se envolveu?
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OneBlockAtATime
· 5h atrás
btc? Ai, lá vamos nós de novo~
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MEVHunterWang
· 5h atrás
Tem airdrop de projetos? Venha entrar numa posição rapidamente.
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PumpDoctrine
· 5h atrás
Ai, esta onda de BTC está aqui a fazer as pessoas de parvas.
A competição no ecossistema BTCFi intensifica-se. Quem irá dominar o mercado de derivação de BTC?
O mercado de derivação de BTC torna-se mais competitivo, e a disposição ecológica torna-se a chave
Com o lançamento da primeira fase da mainnet Babylon e o surgimento de vários produtos derivados de BTC, o BTCFi tornou-se novamente o centro das atenções do mercado. Este artigo irá explorar as últimas atualizações sobre staking de BTC (re) e ativos ancorados em BTC.
BTC (Re)análise do mercado de staking
A competição atual para o LST de BTC é intensa, com várias partes disputando a entrada de staking de BTC e seus derivados. Nos últimos 30 dias, um determinado protocolo alcançou um rápido crescimento, atingindo um TVL máximo com um depósito de 5.9k BTC, superando o líder anterior. O protocolo obteve uma vantagem competitiva ao colaborar com plataformas de re-staking de topo, oferecendo aos participantes rendimentos de re-staking e oportunidades de DeFi mais diversificadas.
No domínio do BTC LST, a estratégia ecológica tornou-se um fator chave no panorama competitivo. Ao contrário do ETH LRT, o BTC LST enfrenta considerações mais complexas, incluindo cenários de aplicação a montante, desenvolvimento do BTC L2, combinação com ativos ancorados em BTC e integração de plataformas de re-staking. As escolhas estratégicas nesta fase atual afetarão a velocidade de crescimento e a participação de mercado inicial.
Diferentes fornecedores de LST de BTC adotaram estratégias diferentes:
Essas diferentes estratégias ecológicas afetarão a liquidez dos ativos ancorados em BTC em cada ecossistema e a adoção do DeFi, desencadeando uma competição de TVL entre cadeias.
Pendle avança para BTCFi
Uma plataforma de negociação de rendimento integrou vários LST de BTC no seu mercado de pontos. A liquidez e a TVL de cada LST nessa plataforma variam, e alguns LST têm uma adoção real superior aos valores superficiais devido a benefícios indiretos.
Exceto por um LST, os outros vários firmaram parcerias com outro projeto L2. Este L2 possui uma tokenomics única e um design de tokenização híbrido de BTC, que no futuro poderá aceitar o LST de BTC de confiança para a emissão de seu token de gas. Esta arquitetura adiciona uma nova camada de alavancagem ao sistema BTCFi, mas também introduz novos riscos.
A alavancagem de pontos é um dos cenários-chave das estratégias de ativos geradores de rendimento. Como líder, uma plataforma está integrando o BTC LST, o que impulsionará uma tendência de aplicação mais ampla no ecossistema DeFi. Atualmente, já existem outros protocolos que introduziram o BTC LST no mercado de pontos ou que planejam a integração.
Novos participantes no mercado de re-pledge de BTC
Novos participantes entram no campo de re-staking de BTC, formando competição com as plataformas existentes. Estas plataformas aceitam o re-staking de BTC LST e fornecem garantias de segurança para outros protocolos. Com o surgimento de mais plataformas de re-staking homogeneizadas, a competição pela liquidez de BTC e seus ativos derivados vai aumentar, ao mesmo tempo que indica uma possível superabundância do lado da oferta neste setor.
Mercado de Tokens Envolvidos em BTC
A competição no mercado de BTC encapsulado aumentou, com principais ativos substitutos incluindo tokens de BTC em várias cadeias. Uma grande bolsa recentemente lançou novos ativos de BTC encapsulado, que já receberam suporte de vários protocolos DeFi e planeja expandir para mais cadeias.
Apesar das preocupações de segurança, um envoltório de BTC mainstream ainda detém mais de 60% da quota de mercado. O seu emissor anunciou um plano de implementação multichain, tentando consolidar a sua posição no mercado. No entanto, à medida que os principais protocolos DeFi começam a removê-lo da lista de colaterais, a sua taxa de adoção continua a diminuir.
Outro BTC encapsulado gerido por várias partes foi implantado em várias cadeias, promovendo ativamente a ampla adoção no espaço BTCFi através de programas de incentivo. Atualmente, todos os ativos BTC encapsulados estão a competir para serem integrados nas principais protocolos DeFi e aceites pelos utilizadores, na luta pela dominância do mercado.
Resumo
Na tendência de crescimento contínuo do BTCFi, o BTC (re)staking e os ativos lastreados em BTC são dois setores-chave. No campo do BTC (re)staking, há uma tendência de excessiva construção do lado da oferta, com estratégias ecológicas diferenciadas e aplicações downstream únicas tornando-se cruciais para a competição. Em relação aos ativos lastreados em BTC, a confiança continua a ser a questão central, e as partes estão buscando reconhecimento no mercado através de diferentes soluções. Este complexo ecossistema também trouxe novos riscos sistêmicos e incertezas nos retornos, exigindo que os participantes do mercado permaneçam vigilantes.