Instituições Finanças Descentralizadas: a próxima fronteira da inovação financeira
Finanças Descentralizadas(DeFi) tem o potencial de criar um novo paradigma financeiro nas aplicações institucionais, baseado em princípios de cooperação, combinabilidade e código aberto, sobre uma rede aberta e transparente. Este artigo explora em profundidade a evolução do DeFi e seu impacto potencial nos serviços financeiros institucionais.
Introdução
A evolução das Finanças Descentralizadas e seu potencial de aplicação em cenários institucionais despertou um grande interesse na indústria. Os apoiadores acreditam que há razões suficientes para o surgimento de um novo paradigma financeiro, que se baseia em colaboração, composabilidade e princípios de código aberto, e em uma rede aberta e transparente. Como um campo de grande atenção, o caminho para utilizar as Finanças Descentralizadas em atividades financeiras regulamentadas está em construção.
O ambiente macroeconómico em constante mudança e a regulamentação global dificultam o progresso significativo e generalizado, com o desenvolvimento a concentrar-se principalmente no setor de retalho ou através de sandboxes de incubação. No entanto, nos próximos um a três anos, espera-se que o DeFi institucional decole, em combinação com a adoção generalizada de ativos digitais e tokenização, algo para o qual as instituições financeiras se têm preparado durante anos.
Este caminho é impulsionado pelo progresso da infraestrutura de blockchain, acomodando organizações que operam sob requisitos de conformidade regulatória na forma de Global Layer 1 ou redes interconectadas. Soluções para incertezas críticas também estão emergindo, incluindo conformidade e requisitos de balanço patrimonial, bem como a anonimidade das carteiras de blockchain e como satisfazer os requisitos de KYC e AML em blockchains públicas. À medida que a discussão avança, torna-se cada vez mais evidente que CeFi e Finanças Descentralizadas não são opostos binários; a adoção institucional abrangente no setor financeiro pode ser viável apenas para aquelas organizações que possuem um modelo de governança de operações centralizadas misturadas no ecossistema.
No círculo institucional, explorar este campo é frequentemente posicionado como uma jornada de descoberta para entrar em um domínio repleto de potencial atraente, onde produtos de investimento inovadores podem ser desenvolvidos para alcançar novos consumidores e pools de liquidez anteriormente inexplorados, adotando novos modelos operacionais digitalizados e estruturas de mercado mais rentáveis. Apenas o tempo e a inovação poderão provar se as Finanças Descentralizadas existirão em sua forma mais pura, ou se veremos uma solução de compromisso que permita um certo grau de descentralização para atuar como uma ponte no mundo financeiro.
Análise do panorama das Finanças Descentralizadas
O que é Finanças Descentralizadas?
O núcleo das Finanças Descentralizadas está em fornecer serviços financeiros na cadeia, como empréstimos ou investimentos, sem depender de intermediários financeiros centralizados tradicionais. Embora neste campo em rápida evolução não haja uma definição oficial e amplamente reconhecida, pode-se identificar os seguintes elementos típicos nos serviços e soluções de Finanças Descentralizadas:
Carteira auto-hospedada, permite que os investidores se tornem seus próprios custodiante.
Usar contratos inteligentes para manter e gerenciar a custódia de ativos digitais.
Contrato de staking que calcula e distribui recompensas com base no valor do depósito e/ou variáveis.
Um protocolo de troca de ativos que permite a troca de um ativo por outro e a utilização desses ativos em empréstimos ou em bolsas descentralizadas (DEX).
Emitir estruturas de securitização e remortgagem de diferentes ativos baseados em ativos "embalados" subjacentes, onde os ativos emitidos podem ter valor de mercado secundário.
O que é DeFi institucional?
A DeFi institucionalizada refere-se à adoção e adaptação da estrutura DeFi por instituições, bem como à participação institucional em aplicações descentralizadas ( dApps ) ou soluções. Ao explorar este tema dentro do quadro regulatório da indústria financeira, é possível transferir as vantagens do DeFi para os mercados financeiros tradicionais, abrindo possibilidades para a criação de novas eficiências de custo e eficácia, ao mesmo tempo que pavimenta o caminho para novas rotas de crescimento. Essas novas rotas incluem a tokenização de ativos físicos e valores mobiliários, bem como a integração da programabilidade nas classes de ativos, surgindo novos modelos operacionais.
A história das Finanças Descentralizadas
Os projetos relacionados com as Finanças Descentralizadas (DeFi) impulsionaram o mercado de criptomoedas no verão de 2020, dando início a uma nova era. Devido à sua alta liquidez, ativos caros e altos retornos de mineração, o DeFi surgiu rapidamente durante o período em que o Federal Reserve reiniciou a flexibilização quantitativa em larga escala em resposta à pandemia de COVID-19, com o valor total bloqueado em serviços DeFi (TVL) a aumentar de 1 mil milhões de dólares no início do ano para mais de 15 mil milhões de dólares no final do ano.
Durante este período, novos projetos de Finanças Descentralizadas receberam um grande apoio financeiro, e o número de projetos e tokens relacionados está relativamente saturado. No final de 2021, o número total de usuários de DeFi disparou, com mais de 7,5 milhões de usuários únicos a negociar no ecossistema DeFi, um aumento de 2550% em relação ao ano anterior, com o TVL atingindo um pico de 169 bilhões de dólares em novembro de 2021.
Em 2022, devido a várias aumentos das taxas de juros e a uma significativa subida da inflação, juntamente com alguns comportamentos ilícitos no ecossistema, as Finanças Descentralizadas enfrentaram bastantes problemas. Isso significa que todo o mercado foi forçado a entrar numa fase de prudência e racionalidade.
Esta tendência tornou-se mais evidente no início de 2023, com o TVL nos sistemas de Finanças Descentralizadas a cair para menos de 50 mil milhões de dólares, e atingindo um ponto baixo de 37 mil milhões de dólares no final de outubro de 2023. Apesar da queda significativa, os fundamentos da comunidade DeFi continuam resilientes, com o número de usuários a crescer de forma constante, e muitos projetos DeFi a persistirem, focando na construção de produtos e capacidades.
No final de 2023, devido à aprovação pela primeira vez de produtos de ETF de criptomoedas à vista nos EUA, isso foi visto como um marco significativo para a integração de ativos digitais em produtos financeiros tradicionais, levando a um crescimento do mercado. Mais importante ainda, isso abriu portas para que os participantes institucionais se envolvessem mais profundamente nesses novos ecossistemas.
realização do compromisso inicial de Finanças Descentralizadas
No campo dos ativos criptográficos nativos, o movimento DeFi levou a estruturas de codificação, mostrando como o DeFi funciona sem a participação de certos intermediários, envolvendo geralmente contratos inteligentes e/ou fundamentos P2P(. Devido ao baixo custo de acesso, os serviços DeFi foram rapidamente adotados em seus estágios iniciais e rapidamente provaram seu valor na oferta de pools de ativos eficientes e na redução de custos de intermediação, aplicando tecnologias financeiras de comportamento econômico para gerir a demanda, oferta e preços.
Essas novas vantagens são alcançadas porque as Finanças Descentralizadas redesenham ou substituem as atividades de intermediários existentes por meio da programação de contratos inteligentes, tornando-as mais eficientes, alterando assim os fluxos de trabalho e transformando papéis e responsabilidades. Na "última milha" com investidores e usuários, as aplicações DeFi ), ou DApps (, são as ferramentas que oferecem esses novos serviços financeiros. Portanto, a estrutura do mercado existente pode mudar.
![Relatório de Cripto do Deutsche Bank: O Caminho para as Finanças Descentralizadas (DeFi)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4653426afb9595d4207c6f266fdb0644.webp(
Evolução da Estrutura de Mercado das Instituições de Finanças Descentralizadas
O conceito de mercado impulsionado por Finanças Descentralizadas apresenta uma estrutura de mercado cativante, que é essencialmente dinâmica e aberta, e cujo design nativo desafiará as normas dos mercados financeiros tradicionais. Isso levou a muitas discussões sobre como as Finanças Descentralizadas podem se integrar ou colaborar com o ecossistema financeiro mais amplo, bem como as formas que a nova estrutura de mercado pode assumir.
) Governança, confiança e centralização
No setor institucional, enfatiza-se cada vez mais a governança e a confiança, sendo necessário ter propriedade e responsabilidade nos papéis e funções desempenhados. Embora isso pareça contradizer a natureza descentralizada das Finanças Descentralizadas, muitas pessoas acreditam que é um passo necessário para garantir a conformidade regulatória e também um passo necessário para proporcionar clareza aos participantes institucionais na adaptação e adoção desses novos serviços. Essa situação deu origem ao conceito de "ilusão de descentralização", pois a necessidade de governança levará inevitavelmente a um certo grau de centralização e concentração de poder dentro do sistema.
Mesmo com um certo grau de centralização, a nova estrutura de mercado pode ser mais simplificada do que a estrutura de mercado que temos hoje, pois as atividades de intermediação organizacional foram grandemente reduzidas. Como resultado, a interação ordenada tornará-se mais paralela e simultânea. Isso, por sua vez, ajuda a reduzir o número de interações entre entidades, aumentando assim a eficiência operacional e reduzindo custos. Nesta estrutura, as atividades de gestão, incluindo a verificação de ###AML( contra a lavagem de dinheiro, também se tornarão mais eficazes – pois a diminuição das instituições intermediárias pode aumentar a transparência.
) O potencial de novas funções e atividades
Os casos de uso pioneiros listados no ecossistema DeFi institucional destacam como a estrutura de mercado atual pode evoluir para a próxima onda de inovação DeFi.
Assim, as blockchains públicas podem tornar-se em plataformas práticas de facto para a indústria, assim como a internet se tornou na infraestrutura de entrega para a banca online. Já existem alguns precedentes no lançamento de produtos de blockchain institucional sobre blockchains públicas, especialmente na área dos fundos de mercado monetário. A indústria deve esperar progressos adicionais, como na área da tokenização, fundos virtuais, categorias de ativos e serviços de intermediação; e/ou com uma camada de permissão.
![Relatório de Cripto do Deutsche Bank: O Caminho para as Finanças Descentralizadas (DeFi) Institucionais]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8ef91c6f7e2a86403ab33902c376ecb3.webp(
Participar no mercado de Finanças Descentralizadas
Para as instituições, a própria natureza das Finanças Descentralizadas é ao mesmo tempo intimidante e convincente.
Participar, operar e negociar no ecossistema aberto oferecido pelos produtos de Finanças Descentralizadas pode entrar em conflito com o ambiente fechado ou privado das finanças tradicionais. No ambiente das finanças tradicionais, clientes, contrapartes e parceiros são bem conhecidos, e os riscos são aceitos de acordo com o nível adequado de divulgação e diligência devida. Esta é também uma das razões pelas quais muitos dos avanços no campo dos ativos digitais institucionais ocorreram até agora no domínio das redes de blockchain privadas ou autorizadas, onde uma entidade de gestão confiável atua como "operador de rede", sendo a proprietária responsável pela aprovação da entrada dos participantes na rede.
Em comparação, as redes de blockchain públicas têm um potencial de escala aberta, com barreiras de entrada baixas e oportunidades de inovação prontamente disponíveis. Esses ambientes são essencialmente descentralizados, baseados no princípio de não haver um único ponto de falha, e as comunidades de usuários são incentivadas a "fazer o bem". Os protocolos de consenso que mantêm a segurança e a consistência da blockchain, como ) prova de participação ( POS ( e prova de trabalho ) POW (, são exemplos principais que podem variar em diferentes cadeias. Esta é uma forma de os participantes - como validadores - poderem contribuir e serem recompensados naquilo que consideramos a "economia da blockchain".
) Participar na verificação do esboço da tabela
Ao avaliar a participação em qualquer ativo digital e ecossistema de blockchain, os principais fatores a considerar devem incluir a maturidade da blockchain e seu respectivo roteiro, o consenso final alcançável, a liquidez, a interoperabilidade com outros ativos em cadeia, a perspectiva regulatória e o nível de adoção; também é necessário avaliar os riscos da tecnologia da rede, a segurança da rede, os planos de continuidade e a participação da comunidade central e dos desenvolvedores dessa rede. O grau de padronização técnica e o entendimento comum da classificação também podem pavimentar o caminho para o desenvolvimento de aplicações.
Com base nisso, as cadeias privadas parecem ter um risco menor e serem mais atraentes. No entanto, o nível de risco mais baixo das cadeias privadas em relação às cadeias públicas também deve ser avaliado pelos seguintes fatores: disponibilidade de expertise, dependência de fornecedores, acessibilidade, escala de liquidez e custo de criação, manutenção e operação da cadeia privada, fatores que podem determinar o sucesso ou fracasso do projeto. Imagine se cada banco tivesse que operar sua própria internet privada para suportar seus aplicativos de internet banking, o custo seria um fator chave, especialmente durante o período de transição em que a blockchain operaria em paralelo com a pilha de tecnologia existente, o que precisa ser considerado com especial atenção.
No fim das contas, as empresas devem adaptar-se ao nível de transparência que podem aceitar e gerir, ao mesmo tempo que mantêm uma elevada preocupação com a proteção de dados e ativos, tanto para si mesmas como para os interesses dos seus clientes. Independentemente de que lado do DeFi você esteja, a custódia de ativos e a segurança são cruciais. O importante é compreender as novas abordagens - como os ativos detidos por contratos inteligentes como uma extensão da custódia - e abordar substancialmente as áreas cinzentas nesses domínios, o que ajuda a reduzir riscos e problemas regulatórios.
Outro exemplo é que a identidade é muito importante; durante o processo de institucionalização das Finanças Descentralizadas, a implementação de certificados verificáveis é um dos elementos básicos. Esses certificados facilitarão a governança, proporcionando garantias às instituições ao participarem desses ecossistemas de blockchain abertos. Os certificados verificáveis permitem que qualquer pessoa use provas criptográficas para validar sua identidade, sem a necessidade de compartilhar diretamente informações pessoais identificáveis ) PII ###, enquanto armazena tais materiais PII fora da cadeia ou de forma descentralizada e criptografada, para aumentar a proteção.
Portanto, sob essa identidade digital no nível "DApps", a governança centralizada está nos investidores.
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LiquidityWizard
· 5h atrás
Então, as instituições jogam DeFi, qual é o problema?
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MemecoinTrader
· 5h atrás
a implementar arbitragem de sentimento social... o defi institucional é apenas uma desculpa sofisticada para os ngmi boomers, para ser sincero
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WenAirdrop
· 5h atrás
Brincar com defi até ficar apenas com a regulamentação hhh
Institucional DeFi: Explorando a próxima fronteira da inovação financeira
Instituições Finanças Descentralizadas: a próxima fronteira da inovação financeira
Finanças Descentralizadas(DeFi) tem o potencial de criar um novo paradigma financeiro nas aplicações institucionais, baseado em princípios de cooperação, combinabilidade e código aberto, sobre uma rede aberta e transparente. Este artigo explora em profundidade a evolução do DeFi e seu impacto potencial nos serviços financeiros institucionais.
Introdução
A evolução das Finanças Descentralizadas e seu potencial de aplicação em cenários institucionais despertou um grande interesse na indústria. Os apoiadores acreditam que há razões suficientes para o surgimento de um novo paradigma financeiro, que se baseia em colaboração, composabilidade e princípios de código aberto, e em uma rede aberta e transparente. Como um campo de grande atenção, o caminho para utilizar as Finanças Descentralizadas em atividades financeiras regulamentadas está em construção.
O ambiente macroeconómico em constante mudança e a regulamentação global dificultam o progresso significativo e generalizado, com o desenvolvimento a concentrar-se principalmente no setor de retalho ou através de sandboxes de incubação. No entanto, nos próximos um a três anos, espera-se que o DeFi institucional decole, em combinação com a adoção generalizada de ativos digitais e tokenização, algo para o qual as instituições financeiras se têm preparado durante anos.
Este caminho é impulsionado pelo progresso da infraestrutura de blockchain, acomodando organizações que operam sob requisitos de conformidade regulatória na forma de Global Layer 1 ou redes interconectadas. Soluções para incertezas críticas também estão emergindo, incluindo conformidade e requisitos de balanço patrimonial, bem como a anonimidade das carteiras de blockchain e como satisfazer os requisitos de KYC e AML em blockchains públicas. À medida que a discussão avança, torna-se cada vez mais evidente que CeFi e Finanças Descentralizadas não são opostos binários; a adoção institucional abrangente no setor financeiro pode ser viável apenas para aquelas organizações que possuem um modelo de governança de operações centralizadas misturadas no ecossistema.
No círculo institucional, explorar este campo é frequentemente posicionado como uma jornada de descoberta para entrar em um domínio repleto de potencial atraente, onde produtos de investimento inovadores podem ser desenvolvidos para alcançar novos consumidores e pools de liquidez anteriormente inexplorados, adotando novos modelos operacionais digitalizados e estruturas de mercado mais rentáveis. Apenas o tempo e a inovação poderão provar se as Finanças Descentralizadas existirão em sua forma mais pura, ou se veremos uma solução de compromisso que permita um certo grau de descentralização para atuar como uma ponte no mundo financeiro.
Análise do panorama das Finanças Descentralizadas
O que é Finanças Descentralizadas?
O núcleo das Finanças Descentralizadas está em fornecer serviços financeiros na cadeia, como empréstimos ou investimentos, sem depender de intermediários financeiros centralizados tradicionais. Embora neste campo em rápida evolução não haja uma definição oficial e amplamente reconhecida, pode-se identificar os seguintes elementos típicos nos serviços e soluções de Finanças Descentralizadas:
O que é DeFi institucional?
A DeFi institucionalizada refere-se à adoção e adaptação da estrutura DeFi por instituições, bem como à participação institucional em aplicações descentralizadas ( dApps ) ou soluções. Ao explorar este tema dentro do quadro regulatório da indústria financeira, é possível transferir as vantagens do DeFi para os mercados financeiros tradicionais, abrindo possibilidades para a criação de novas eficiências de custo e eficácia, ao mesmo tempo que pavimenta o caminho para novas rotas de crescimento. Essas novas rotas incluem a tokenização de ativos físicos e valores mobiliários, bem como a integração da programabilidade nas classes de ativos, surgindo novos modelos operacionais.
A história das Finanças Descentralizadas
Os projetos relacionados com as Finanças Descentralizadas (DeFi) impulsionaram o mercado de criptomoedas no verão de 2020, dando início a uma nova era. Devido à sua alta liquidez, ativos caros e altos retornos de mineração, o DeFi surgiu rapidamente durante o período em que o Federal Reserve reiniciou a flexibilização quantitativa em larga escala em resposta à pandemia de COVID-19, com o valor total bloqueado em serviços DeFi (TVL) a aumentar de 1 mil milhões de dólares no início do ano para mais de 15 mil milhões de dólares no final do ano.
Durante este período, novos projetos de Finanças Descentralizadas receberam um grande apoio financeiro, e o número de projetos e tokens relacionados está relativamente saturado. No final de 2021, o número total de usuários de DeFi disparou, com mais de 7,5 milhões de usuários únicos a negociar no ecossistema DeFi, um aumento de 2550% em relação ao ano anterior, com o TVL atingindo um pico de 169 bilhões de dólares em novembro de 2021.
Em 2022, devido a várias aumentos das taxas de juros e a uma significativa subida da inflação, juntamente com alguns comportamentos ilícitos no ecossistema, as Finanças Descentralizadas enfrentaram bastantes problemas. Isso significa que todo o mercado foi forçado a entrar numa fase de prudência e racionalidade.
Esta tendência tornou-se mais evidente no início de 2023, com o TVL nos sistemas de Finanças Descentralizadas a cair para menos de 50 mil milhões de dólares, e atingindo um ponto baixo de 37 mil milhões de dólares no final de outubro de 2023. Apesar da queda significativa, os fundamentos da comunidade DeFi continuam resilientes, com o número de usuários a crescer de forma constante, e muitos projetos DeFi a persistirem, focando na construção de produtos e capacidades.
No final de 2023, devido à aprovação pela primeira vez de produtos de ETF de criptomoedas à vista nos EUA, isso foi visto como um marco significativo para a integração de ativos digitais em produtos financeiros tradicionais, levando a um crescimento do mercado. Mais importante ainda, isso abriu portas para que os participantes institucionais se envolvessem mais profundamente nesses novos ecossistemas.
realização do compromisso inicial de Finanças Descentralizadas
No campo dos ativos criptográficos nativos, o movimento DeFi levou a estruturas de codificação, mostrando como o DeFi funciona sem a participação de certos intermediários, envolvendo geralmente contratos inteligentes e/ou fundamentos P2P(. Devido ao baixo custo de acesso, os serviços DeFi foram rapidamente adotados em seus estágios iniciais e rapidamente provaram seu valor na oferta de pools de ativos eficientes e na redução de custos de intermediação, aplicando tecnologias financeiras de comportamento econômico para gerir a demanda, oferta e preços.
Essas novas vantagens são alcançadas porque as Finanças Descentralizadas redesenham ou substituem as atividades de intermediários existentes por meio da programação de contratos inteligentes, tornando-as mais eficientes, alterando assim os fluxos de trabalho e transformando papéis e responsabilidades. Na "última milha" com investidores e usuários, as aplicações DeFi ), ou DApps (, são as ferramentas que oferecem esses novos serviços financeiros. Portanto, a estrutura do mercado existente pode mudar.
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Evolução da Estrutura de Mercado das Instituições de Finanças Descentralizadas
O conceito de mercado impulsionado por Finanças Descentralizadas apresenta uma estrutura de mercado cativante, que é essencialmente dinâmica e aberta, e cujo design nativo desafiará as normas dos mercados financeiros tradicionais. Isso levou a muitas discussões sobre como as Finanças Descentralizadas podem se integrar ou colaborar com o ecossistema financeiro mais amplo, bem como as formas que a nova estrutura de mercado pode assumir.
) Governança, confiança e centralização
No setor institucional, enfatiza-se cada vez mais a governança e a confiança, sendo necessário ter propriedade e responsabilidade nos papéis e funções desempenhados. Embora isso pareça contradizer a natureza descentralizada das Finanças Descentralizadas, muitas pessoas acreditam que é um passo necessário para garantir a conformidade regulatória e também um passo necessário para proporcionar clareza aos participantes institucionais na adaptação e adoção desses novos serviços. Essa situação deu origem ao conceito de "ilusão de descentralização", pois a necessidade de governança levará inevitavelmente a um certo grau de centralização e concentração de poder dentro do sistema.
Mesmo com um certo grau de centralização, a nova estrutura de mercado pode ser mais simplificada do que a estrutura de mercado que temos hoje, pois as atividades de intermediação organizacional foram grandemente reduzidas. Como resultado, a interação ordenada tornará-se mais paralela e simultânea. Isso, por sua vez, ajuda a reduzir o número de interações entre entidades, aumentando assim a eficiência operacional e reduzindo custos. Nesta estrutura, as atividades de gestão, incluindo a verificação de ###AML( contra a lavagem de dinheiro, também se tornarão mais eficazes – pois a diminuição das instituições intermediárias pode aumentar a transparência.
) O potencial de novas funções e atividades
Os casos de uso pioneiros listados no ecossistema DeFi institucional destacam como a estrutura de mercado atual pode evoluir para a próxima onda de inovação DeFi.
Assim, as blockchains públicas podem tornar-se em plataformas práticas de facto para a indústria, assim como a internet se tornou na infraestrutura de entrega para a banca online. Já existem alguns precedentes no lançamento de produtos de blockchain institucional sobre blockchains públicas, especialmente na área dos fundos de mercado monetário. A indústria deve esperar progressos adicionais, como na área da tokenização, fundos virtuais, categorias de ativos e serviços de intermediação; e/ou com uma camada de permissão.
![Relatório de Cripto do Deutsche Bank: O Caminho para as Finanças Descentralizadas (DeFi) Institucionais]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8ef91c6f7e2a86403ab33902c376ecb3.webp(
Participar no mercado de Finanças Descentralizadas
Para as instituições, a própria natureza das Finanças Descentralizadas é ao mesmo tempo intimidante e convincente.
Participar, operar e negociar no ecossistema aberto oferecido pelos produtos de Finanças Descentralizadas pode entrar em conflito com o ambiente fechado ou privado das finanças tradicionais. No ambiente das finanças tradicionais, clientes, contrapartes e parceiros são bem conhecidos, e os riscos são aceitos de acordo com o nível adequado de divulgação e diligência devida. Esta é também uma das razões pelas quais muitos dos avanços no campo dos ativos digitais institucionais ocorreram até agora no domínio das redes de blockchain privadas ou autorizadas, onde uma entidade de gestão confiável atua como "operador de rede", sendo a proprietária responsável pela aprovação da entrada dos participantes na rede.
Em comparação, as redes de blockchain públicas têm um potencial de escala aberta, com barreiras de entrada baixas e oportunidades de inovação prontamente disponíveis. Esses ambientes são essencialmente descentralizados, baseados no princípio de não haver um único ponto de falha, e as comunidades de usuários são incentivadas a "fazer o bem". Os protocolos de consenso que mantêm a segurança e a consistência da blockchain, como ) prova de participação ( POS ( e prova de trabalho ) POW (, são exemplos principais que podem variar em diferentes cadeias. Esta é uma forma de os participantes - como validadores - poderem contribuir e serem recompensados naquilo que consideramos a "economia da blockchain".
) Participar na verificação do esboço da tabela
Ao avaliar a participação em qualquer ativo digital e ecossistema de blockchain, os principais fatores a considerar devem incluir a maturidade da blockchain e seu respectivo roteiro, o consenso final alcançável, a liquidez, a interoperabilidade com outros ativos em cadeia, a perspectiva regulatória e o nível de adoção; também é necessário avaliar os riscos da tecnologia da rede, a segurança da rede, os planos de continuidade e a participação da comunidade central e dos desenvolvedores dessa rede. O grau de padronização técnica e o entendimento comum da classificação também podem pavimentar o caminho para o desenvolvimento de aplicações.
Com base nisso, as cadeias privadas parecem ter um risco menor e serem mais atraentes. No entanto, o nível de risco mais baixo das cadeias privadas em relação às cadeias públicas também deve ser avaliado pelos seguintes fatores: disponibilidade de expertise, dependência de fornecedores, acessibilidade, escala de liquidez e custo de criação, manutenção e operação da cadeia privada, fatores que podem determinar o sucesso ou fracasso do projeto. Imagine se cada banco tivesse que operar sua própria internet privada para suportar seus aplicativos de internet banking, o custo seria um fator chave, especialmente durante o período de transição em que a blockchain operaria em paralelo com a pilha de tecnologia existente, o que precisa ser considerado com especial atenção.
No fim das contas, as empresas devem adaptar-se ao nível de transparência que podem aceitar e gerir, ao mesmo tempo que mantêm uma elevada preocupação com a proteção de dados e ativos, tanto para si mesmas como para os interesses dos seus clientes. Independentemente de que lado do DeFi você esteja, a custódia de ativos e a segurança são cruciais. O importante é compreender as novas abordagens - como os ativos detidos por contratos inteligentes como uma extensão da custódia - e abordar substancialmente as áreas cinzentas nesses domínios, o que ajuda a reduzir riscos e problemas regulatórios.
Outro exemplo é que a identidade é muito importante; durante o processo de institucionalização das Finanças Descentralizadas, a implementação de certificados verificáveis é um dos elementos básicos. Esses certificados facilitarão a governança, proporcionando garantias às instituições ao participarem desses ecossistemas de blockchain abertos. Os certificados verificáveis permitem que qualquer pessoa use provas criptográficas para validar sua identidade, sem a necessidade de compartilhar diretamente informações pessoais identificáveis ) PII ###, enquanto armazena tais materiais PII fora da cadeia ou de forma descentralizada e criptografada, para aumentar a proteção.
Portanto, sob essa identidade digital no nível "DApps", a governança centralizada está nos investidores.