Análise da Profundidade do Mercado de Aposta Líquida Solana: Quatro Gigantes em Competição
Com a recuperação do mercado de criptomoedas, a Solana (SOL) subiu para a sexta maior criptomoeda do mundo. Entre todas as blockchains baseadas em prova de participação (PoS), o valor dos ativos em stake é apenas inferior ao do Ethereum, ocupando a segunda posição. No entanto, o grau de aglomeração de fundos nas aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) do ecossistema Solana é relativamente baixo, com um valor total bloqueado (TVL) de 1,137 milhões de dólares, apenas 11,3% do ponto histórico mais alto.
Na composição do TVL da Solana, os projetos de aposta líquida desempenham um papel crucial, sendo considerados fatores chave para impulsionar o TVL de volta aos níveis históricos. Neste campo, a Marinade e a Jito ocupam uma posição significativa com o maior TVL, destacando a importância da categoria de aposta líquida. Este artigo irá explorar profundamente os principais participantes no campo da aposta líquida da Solana e realizar uma análise comparativa de suas estratégias e desempenho de mercado.
stake e aposta líquida situação geral
De acordo com os dados até 12 de dezembro, a capitalização de mercado da SOL atingiu 30,53 bilhões de dólares, a capitalização de mercado em stake é de 27,62 bilhões de dólares, com uma taxa de stake de 69,18%, e a quantidade em stake é de 391 milhões de SOL. A taxa de inflação é de 6,75% e a taxa de recompensa é de 6,87%. Vale ressaltar que a capitalização de mercado em stake da SOL é a segunda maior entre todas as blockchains PoS, apenas atrás da ETH; sua taxa de stake também está em um nível elevado entre as blockchains PoS com maior capitalização de mercado.
Na rede Solana, existem 1986 validadores, e a taxa de rendimento anualizada (APY) oferecida pelos validadores mais bem classificados é próxima de 8%, sem necessidade de pagamento de comissões.
Para incentivar os detentores de SOL, aumentar a segurança da rede e a resistência à censura, a Fundação Solana lançou o "Plano de Pool de Stake". Este plano permite que os usuários depositam SOL em um pool de stake e recebam tokens SPL que representam sua participação no pool de stake, sendo esses tokens SPL os tokens de stake líquido (LST), que podem circular livremente. Dados mostram que há um total de 16,82 milhões de SOL bloqueados no pool de stake, com um APY médio de 6,68%. O SOL no pool de stake representa cerca de 4,3% do total de stake. Os 4 principais pools de stake são Marinade, Jito, BlazeStake e Lido, que também são os 4 maiores projetos de stake líquido no ecossistema Solana.
Marinade Finance: As Vantagens de um Pioneiro
Marinade Finance, como um dos primeiros protocolos de aposta líquida no ecossistema Solana, surgiu durante o Hackathon Solana x Serum na primavera de 2021. O projeto obteve com sucesso financiamento do ecossistema Solana e lançou oficialmente o protocolo de aposta líquida na mainnet Solana em agosto de 2021. Os usuários que apostam SOL na Marinade podem receber mSOL, e os rendimentos da aposta são acumulados diretamente em mSOL.
O que torna o Marinade único é que ele também oferece serviços de stake nativos, permitindo que os usuários obtenham rendimentos de stake sem usar contratos inteligentes. Atualmente, há 7,058,000 SOL em stake no Marinade, tornando-se o maior projeto de aposta líquida na Solana; além disso, é também o projeto com o maior TVL na Solana, avaliado em 777 milhões de dólares; a taxa de rendimento de stake é de 6,543%; e a quantidade de stake aumentou 31,22% nos últimos 30 dias.
O token de governança MNDE do Marinade tem uma capitalização de mercado em circulação de 85,99 milhões de dólares, uma capitalização total de 356 milhões de dólares, e subiu 22,2% nos últimos 7 dias.
Jito: Inovador de MEV
A Jito completou uma rodada de financiamento Série A liderada por instituições de investimento renomadas em agosto de 2022 e lançou uma plataforma de aposta líquida no final de 2022. Os usuários podem apostar SOL na Jito para receber JitoSOL, e os rendimentos da aposta acumulam-se diretamente em JitoSOL.
A singularidade do Jito reside na criação de uma infraestrutura de valor extraível máximo (MEV) para a rede Solana, incluindo o cliente Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine e o sistema de distribuição de MEV. Devido ao seu próprio negócio de MEV, parte da receita de MEV será distribuída para JisoSOL, portanto, os usuários que apostam através do Jito podem obter um retorno relativamente maior.
Atualmente, há 6,38 milhões de SOL apostados na Jito; nos últimos 30 dias, o volume de apostas aumentou 17,77%; o TVL chegou a 455 milhões de dólares; a taxa de retorno da aposta é de 6,892%.
O token de governança do Jito, JTO, tem uma capitalização de mercado circulante de 342 milhões de dólares, uma capitalização de mercado total de 2.973 milhões de dólares, e subiu 46,6% nos últimos 7 dias.
BlazeStake: O Novo Competidor
BlazeStake era originalmente uma pequena piscina de stake, lançada em maio de 2022. Mas recentemente, com a explosão geral do ecossistema Solana, o preço de seu token de governança subiu dezenas de vezes a partir do ponto mais baixo, fazendo com que BlazeStake superasse a Lido e se tornasse o 3º maior projeto de aposta líquida na Solana. Os usuários que apostam SOL no BlazeStake podem obter bSOL, e os rendimentos do stake são acumulados diretamente no bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente o contrato inteligente do pool de staking oficial da Solana Labs, que possui o maior conjunto de validadores, permitindo que os usuários façam aposta líquida a validadores específicos.
Atualmente, há 1,52 milhões de SOL em stake na BlazeStake; nos últimos 30 dias, o volume de stake cresceu 177%; o TVL é de 108 milhões de dólares; a taxa de retorno do stake é de 6,232%.
O token de governança BlazeStake, BLZE, tem uma capitalização de mercado de 38,84 milhões de dólares e subiu 66,5% nos últimos 7 dias.
Lido: O dilema dos gigantes multimídia
Lido lançou o serviço de aposta líquida na Solana em setembro de 2021. Embora o Lido domine a aposta líquida no Ethereum, seu desenvolvimento em outras blockchains não é ideal, não conseguindo aproveitar plenamente sua vantagem de primeiro-mover e efeito de marca. O Lido anunciou em outubro que pararia de aceitar novos stakes na Solana. Os usuários que apostam SOL no Lido podem obter stSOL, e os rendimentos da aposta também se acumulam em stSOL.
Atualmente, a Lido tem 887 mil SOL apostados na Solana; o volume de apostas caiu 41,43% nos últimos 30 dias; o TVL é de 63,4 milhões de dólares; a taxa de rendimento da aposta é de 6,717%.
O token de governança LDO da Lido tem uma capitalização de mercado circulante de 20,95 bilhões de dólares, uma capitalização de mercado total de 23,56 bilhões de dólares e caiu 6,7% nos últimos 7 dias.
Aplicações de LST em DeFi
mSOL da Marinade, JitoSOL da Jito, bSOL da Blaze e stSOL da Lido têm recebido um bom suporte nas aplicações DeFi da Solana.
Os dois maiores protocolos de empréstimo na Solana suportam mSOL, JitoSOL e bSOL como colateral para empréstimos, mas após o anúncio da saída da Lido, o stSOL foi removido desses dois projetos.
Na maior bolsa descentralizada em Solana, tanto mSOL/SOL quanto bSOL/SOL têm liquidez superior a dez milhões de dólares, e também há pares de negociação diretos entre mSOL e bSOL; enquanto a liquidez de Jito/SOL e stSOL/SOL é relativamente menor.
O aumento do volume de stake e a liquidez nas DEX podem estar intimamente relacionados com as medidas de incentivo do projeto. A Blaze oferece os maiores incentivos, permitindo que os usuários que depositam em protocolos de empréstimo recebam subsídios de tokens de governança BLZE com uma APR de até 15,37%. Os depósitos de mSOL recebem subsídios de tokens de governança MNDE com uma APR de 1,98%. A Jito ainda não incentivou a adoção do JitoSOL no DeFi, enquanto a Lido, devido à distribuição praticamente total dos tokens, não consegue mais oferecer incentivos, optando por sair do mercado.
Resumo
Existem várias soluções representativas de aposta líquida no ecossistema Solana, todas amplamente apoiadas por projetos DeFi dentro do ecossistema. A Marinade, como pioneira, também oferece serviços de stake nativo; a Jito oferece rendimentos mais elevados através de infraestrutura MEV; a BlazeStake permite que os usuários façam stake de SOL para validadores específicos; a Lido representa um provedor de serviços de aposta líquida multichain.
No entanto, a quantidade total de aposta líquida ainda é relativamente baixa, com o SOL apostado através do pool de aposta a representar apenas 4,3% de todo o SOL apostado. As diversas soluções de liquidez também levaram à dispersão da liquidez, e no futuro podem surgir mais soluções competitivas.
Os incentivos são ainda cruciais para aumentar o volume de stake e a liquidez de LST nos DEX. O projeto Blaze, embora com a menor notoriedade, viu o volume de stake aumentar 177% nos últimos 30 dias, oferecendo subsídios com o APR mais alto em DEX e protocolos de empréstimo. Em contrapartida, a Lido, apesar de ter uma boa reputação no campo da aposta líquida e de ter entrado mais cedo no ecossistema Solana, não conseguiu competir nas subsídios, pois quase todos os seus tokens já foram emitidos, optando por sair do mercado.
Com o desenvolvimento contínuo do ecossistema Solana, o panorama competitivo do mercado de aposta líquida pode evoluir ainda mais. Os participantes precisam inovar constantemente, otimizar a experiência do usuário e oferecer mecanismos de incentivo atraentes para se manterem competitivos neste campo em rápida evolução.
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Comparação profunda entre os quatro gigantes do mercado de aposta líquida Solana: Marinade à frente, Jito inovador e BlazeStake em ascensão.
Análise da Profundidade do Mercado de Aposta Líquida Solana: Quatro Gigantes em Competição
Com a recuperação do mercado de criptomoedas, a Solana (SOL) subiu para a sexta maior criptomoeda do mundo. Entre todas as blockchains baseadas em prova de participação (PoS), o valor dos ativos em stake é apenas inferior ao do Ethereum, ocupando a segunda posição. No entanto, o grau de aglomeração de fundos nas aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) do ecossistema Solana é relativamente baixo, com um valor total bloqueado (TVL) de 1,137 milhões de dólares, apenas 11,3% do ponto histórico mais alto.
Na composição do TVL da Solana, os projetos de aposta líquida desempenham um papel crucial, sendo considerados fatores chave para impulsionar o TVL de volta aos níveis históricos. Neste campo, a Marinade e a Jito ocupam uma posição significativa com o maior TVL, destacando a importância da categoria de aposta líquida. Este artigo irá explorar profundamente os principais participantes no campo da aposta líquida da Solana e realizar uma análise comparativa de suas estratégias e desempenho de mercado.
stake e aposta líquida situação geral
De acordo com os dados até 12 de dezembro, a capitalização de mercado da SOL atingiu 30,53 bilhões de dólares, a capitalização de mercado em stake é de 27,62 bilhões de dólares, com uma taxa de stake de 69,18%, e a quantidade em stake é de 391 milhões de SOL. A taxa de inflação é de 6,75% e a taxa de recompensa é de 6,87%. Vale ressaltar que a capitalização de mercado em stake da SOL é a segunda maior entre todas as blockchains PoS, apenas atrás da ETH; sua taxa de stake também está em um nível elevado entre as blockchains PoS com maior capitalização de mercado.
Na rede Solana, existem 1986 validadores, e a taxa de rendimento anualizada (APY) oferecida pelos validadores mais bem classificados é próxima de 8%, sem necessidade de pagamento de comissões.
Para incentivar os detentores de SOL, aumentar a segurança da rede e a resistência à censura, a Fundação Solana lançou o "Plano de Pool de Stake". Este plano permite que os usuários depositam SOL em um pool de stake e recebam tokens SPL que representam sua participação no pool de stake, sendo esses tokens SPL os tokens de stake líquido (LST), que podem circular livremente. Dados mostram que há um total de 16,82 milhões de SOL bloqueados no pool de stake, com um APY médio de 6,68%. O SOL no pool de stake representa cerca de 4,3% do total de stake. Os 4 principais pools de stake são Marinade, Jito, BlazeStake e Lido, que também são os 4 maiores projetos de stake líquido no ecossistema Solana.
Marinade Finance: As Vantagens de um Pioneiro
Marinade Finance, como um dos primeiros protocolos de aposta líquida no ecossistema Solana, surgiu durante o Hackathon Solana x Serum na primavera de 2021. O projeto obteve com sucesso financiamento do ecossistema Solana e lançou oficialmente o protocolo de aposta líquida na mainnet Solana em agosto de 2021. Os usuários que apostam SOL na Marinade podem receber mSOL, e os rendimentos da aposta são acumulados diretamente em mSOL.
O que torna o Marinade único é que ele também oferece serviços de stake nativos, permitindo que os usuários obtenham rendimentos de stake sem usar contratos inteligentes. Atualmente, há 7,058,000 SOL em stake no Marinade, tornando-se o maior projeto de aposta líquida na Solana; além disso, é também o projeto com o maior TVL na Solana, avaliado em 777 milhões de dólares; a taxa de rendimento de stake é de 6,543%; e a quantidade de stake aumentou 31,22% nos últimos 30 dias.
O token de governança MNDE do Marinade tem uma capitalização de mercado em circulação de 85,99 milhões de dólares, uma capitalização total de 356 milhões de dólares, e subiu 22,2% nos últimos 7 dias.
Jito: Inovador de MEV
A Jito completou uma rodada de financiamento Série A liderada por instituições de investimento renomadas em agosto de 2022 e lançou uma plataforma de aposta líquida no final de 2022. Os usuários podem apostar SOL na Jito para receber JitoSOL, e os rendimentos da aposta acumulam-se diretamente em JitoSOL.
A singularidade do Jito reside na criação de uma infraestrutura de valor extraível máximo (MEV) para a rede Solana, incluindo o cliente Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine e o sistema de distribuição de MEV. Devido ao seu próprio negócio de MEV, parte da receita de MEV será distribuída para JisoSOL, portanto, os usuários que apostam através do Jito podem obter um retorno relativamente maior.
Atualmente, há 6,38 milhões de SOL apostados na Jito; nos últimos 30 dias, o volume de apostas aumentou 17,77%; o TVL chegou a 455 milhões de dólares; a taxa de retorno da aposta é de 6,892%.
O token de governança do Jito, JTO, tem uma capitalização de mercado circulante de 342 milhões de dólares, uma capitalização de mercado total de 2.973 milhões de dólares, e subiu 46,6% nos últimos 7 dias.
BlazeStake: O Novo Competidor
BlazeStake era originalmente uma pequena piscina de stake, lançada em maio de 2022. Mas recentemente, com a explosão geral do ecossistema Solana, o preço de seu token de governança subiu dezenas de vezes a partir do ponto mais baixo, fazendo com que BlazeStake superasse a Lido e se tornasse o 3º maior projeto de aposta líquida na Solana. Os usuários que apostam SOL no BlazeStake podem obter bSOL, e os rendimentos do stake são acumulados diretamente no bSOL.
BlazeStake utiliza principalmente o contrato inteligente do pool de staking oficial da Solana Labs, que possui o maior conjunto de validadores, permitindo que os usuários façam aposta líquida a validadores específicos.
Atualmente, há 1,52 milhões de SOL em stake na BlazeStake; nos últimos 30 dias, o volume de stake cresceu 177%; o TVL é de 108 milhões de dólares; a taxa de retorno do stake é de 6,232%.
O token de governança BlazeStake, BLZE, tem uma capitalização de mercado de 38,84 milhões de dólares e subiu 66,5% nos últimos 7 dias.
Lido: O dilema dos gigantes multimídia
Lido lançou o serviço de aposta líquida na Solana em setembro de 2021. Embora o Lido domine a aposta líquida no Ethereum, seu desenvolvimento em outras blockchains não é ideal, não conseguindo aproveitar plenamente sua vantagem de primeiro-mover e efeito de marca. O Lido anunciou em outubro que pararia de aceitar novos stakes na Solana. Os usuários que apostam SOL no Lido podem obter stSOL, e os rendimentos da aposta também se acumulam em stSOL.
Atualmente, a Lido tem 887 mil SOL apostados na Solana; o volume de apostas caiu 41,43% nos últimos 30 dias; o TVL é de 63,4 milhões de dólares; a taxa de rendimento da aposta é de 6,717%.
O token de governança LDO da Lido tem uma capitalização de mercado circulante de 20,95 bilhões de dólares, uma capitalização de mercado total de 23,56 bilhões de dólares e caiu 6,7% nos últimos 7 dias.
Aplicações de LST em DeFi
mSOL da Marinade, JitoSOL da Jito, bSOL da Blaze e stSOL da Lido têm recebido um bom suporte nas aplicações DeFi da Solana.
Os dois maiores protocolos de empréstimo na Solana suportam mSOL, JitoSOL e bSOL como colateral para empréstimos, mas após o anúncio da saída da Lido, o stSOL foi removido desses dois projetos.
Na maior bolsa descentralizada em Solana, tanto mSOL/SOL quanto bSOL/SOL têm liquidez superior a dez milhões de dólares, e também há pares de negociação diretos entre mSOL e bSOL; enquanto a liquidez de Jito/SOL e stSOL/SOL é relativamente menor.
O aumento do volume de stake e a liquidez nas DEX podem estar intimamente relacionados com as medidas de incentivo do projeto. A Blaze oferece os maiores incentivos, permitindo que os usuários que depositam em protocolos de empréstimo recebam subsídios de tokens de governança BLZE com uma APR de até 15,37%. Os depósitos de mSOL recebem subsídios de tokens de governança MNDE com uma APR de 1,98%. A Jito ainda não incentivou a adoção do JitoSOL no DeFi, enquanto a Lido, devido à distribuição praticamente total dos tokens, não consegue mais oferecer incentivos, optando por sair do mercado.
Resumo
Existem várias soluções representativas de aposta líquida no ecossistema Solana, todas amplamente apoiadas por projetos DeFi dentro do ecossistema. A Marinade, como pioneira, também oferece serviços de stake nativo; a Jito oferece rendimentos mais elevados através de infraestrutura MEV; a BlazeStake permite que os usuários façam stake de SOL para validadores específicos; a Lido representa um provedor de serviços de aposta líquida multichain.
No entanto, a quantidade total de aposta líquida ainda é relativamente baixa, com o SOL apostado através do pool de aposta a representar apenas 4,3% de todo o SOL apostado. As diversas soluções de liquidez também levaram à dispersão da liquidez, e no futuro podem surgir mais soluções competitivas.
Os incentivos são ainda cruciais para aumentar o volume de stake e a liquidez de LST nos DEX. O projeto Blaze, embora com a menor notoriedade, viu o volume de stake aumentar 177% nos últimos 30 dias, oferecendo subsídios com o APR mais alto em DEX e protocolos de empréstimo. Em contrapartida, a Lido, apesar de ter uma boa reputação no campo da aposta líquida e de ter entrado mais cedo no ecossistema Solana, não conseguiu competir nas subsídios, pois quase todos os seus tokens já foram emitidos, optando por sair do mercado.
Com o desenvolvimento contínuo do ecossistema Solana, o panorama competitivo do mercado de aposta líquida pode evoluir ainda mais. Os participantes precisam inovar constantemente, otimizar a experiência do usuário e oferecer mecanismos de incentivo atraentes para se manterem competitivos neste campo em rápida evolução.